США.
Размещение госбумаг традиционно отвлекает капиталы с рынков акций. Так
произошло и сейчас, биржи закрылись в минусе, индекс Dow Jones =-0,25, S&P
=-0,5, NASDAQ =-0,75%. Сегодня ожидается публикация квартальной отчетности двух
крупнейших банков JPMorgan и Wells
Fargo. Относительно J.P. Morgan
инвесторы рассчитывают получить представление о размере возможных потерь от
операций с кредитными деривативами. Позитивные данные по рынку труда понижают шансы на новый раунд
количественного смягчения.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинасы, индексы снизились, ММВБ на 0,77, РТС на 1,15%.
Из интересных новостей отметим, что профицит федерального бюджета за полгода
составил 247,39 млрд. рублей. Сегодня состоится заседание совета директоров ЦБ
по процентным ставкам. Инфляция, как мы писали, равна сейчас 4%, ставка
рефинансирования 8%. В этот раз, после
повышения тарифов с 1 июля, мы уже не надеемся на снижение ставки
рефинансирования, хотя до такого повышения ЦБ имел все карты в руках для этого шага: при снижающейся
инфляции не только создавались условия для роста маржи банков, но и реальной
ставки для заемщиков, что отрицательно
влияло на экономический рост. Снижение ставки рефинансирования и сейчас
желательно для ограничения притока спекулятивного капитала, но теперь, в связи
с тарифами, растет инфляция, особенно цены на плодоовощную продукцию и зерно, и
ЦБ воспользуется этим для сохранения уровня ставки.
Европа.
Объем промпроизводства еврозоны за месяц увеличился на 0,6%, чего даже не
ожидали, предполагая, что показатель не изменится. Снижаются доходности
испанских и итальянских облигаций. Если доходность испанских госбумаг снижается
на фоне решений Экофина (выделение 30 млрд. евро на рекапитализацию банков и
удлинение на год срока сокращения дефицита бюджета к ВВП до 3%), то для
итальянских гособлигаций снижение доходности началось благодаря заявлению главы
ЦБ Италии о том, что достаточность капитала 5 ведущих итальянских банков
находится на высоком уровне. Кстати, в связи с введением новых мер экономии и
рекапитализацией банковского сектора Испании, начинают появляться опасения
среди держателей привилегированных акций и субординированных облигаций в
возможных потерях в случае реформы банков.
Приватизация,
похоже, станет основным фактором получения Грецией внешней помощи. К концу
2015г. правительством планируется получить от приватизации 19 млрд. евро, а в
целом по программе до 50 млрд. евро.
Итоги
торгов четверга – негативные, FTSE 100 =-0,99, DAX =-0,46, CAC 40 =-0,70%.
Азия.
На последнем заседании Банк Японии оставил уровень ставки в прежнем диапазоне
(от 0 до 0,1%), как и объем месячного выкупа облигаций (1,8 трлн. иен или 22,7 млрд. долл.). ЦБ Южной Кореи снизил
ставку с 3,25 до 3% (впервые за 3 с лишним года). Итоги торгов преимущественно
в минусе, Nikkei показал снижение на 1,48, Kospi на 2,24, Hang Seng на 2,03%, в
плюсе лишь SSE (0,46%).
Рост ВВП Китая за 2-й квартал составил 7,6%
годовых (предыдущий квартал было 8,1%), но мы не склонны рассматривать это как
негатив. Целевой показатель роста ВВП на год равен 7,5%, правительство
целенаправленно снижает рост ввиду сокращения внешнего спроса. Промпроизводство
показало рост на 9,5% (ожидали 9,8%), розничные продажи выросли на 13,7% при
ожиданиях в 13,5%. Международные резервы Китая показывают понижательную
динамику, по итогам полугодия составили 3,24 трлн., в то время как ожидали 3,39
трлн., а 1-й квартал закончился уровнем в
3,31 трлн. долл.
Золото.
Что касается драгметаллов, то на фоне неоднозначной динамики фондовых площадок
цены консолидируются, вчера утром золото
торговалось по 1572,19 долл. за унцию, к 14.00 цена составила 1565,09
долл., сегодня с утра фьючерсы на золото
=1570, серебро = 27,17, платину = 1421,5, палладий = 580,35 долл./унция.
Нефть.
Нефть пытается расти, если утром четверга Brent шла по 100,18, Light Sweet по
85,76 долл. за барр., к 14.00 соответственно 98,65 и 85,36 долл., то утром
сегодня 100,82 и 85,87 долл./барр.
Статистика, прогноз.
Из наиболее важной статистики ждем индекс потребительских настроений
Мичиганского университета (17.55). Внешний фон сейчас неоднозначный, фьючерсы
на американские индексы торгуются от -0,8 до +0,4%, Азия преимущественно в
плюсе, нефть неустойчива. Наши биржи имеют единственный, но сильный
психологический драйвер - комфортные цены
акций после снижения предыдущих дней, и если мировые площадки поддержат, индексы
могут показать рост, несмотря на эффекты пятницы и 13-го числа.
Комментариев нет:
Отправить комментарий