пятница, 26 мая 2017 г.

Этот светлый и поющий месяц май...

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,69, SandP на 0,44, Dow на 0,34%.
Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло на 234 тыс. ед. (ожидалось больше, 238 тыс. ед., предыдущее значение 233 тыс. ед.).
Минфин разрабатывает расширенные санкции против КНДР, Ирана и Сирии.
В рамках квартальной отчетности отметим, к примеру, что компания HP (производство ПК и принтеров) во втором фискальном квартале получила чистую прибыль в 600 млн. долл. или 0,33 долл. на акцию, продажи достигли 12,4 млрд. долл. (ожидалось 11,9 млрд. долл.). Сравним, для интереса, с результатами крупнейшей в США сети магазинов потребительской электроники Best Buy: здесь чистая прибыль составила 188 млн. долл. или 0,60 долл. на акцию (229 млн. долл. или 0,70 долл. на бумагу годом ранее), выручка увеличилась с 8,44 млрд. долл. годом ранее до 8,53 млрд. долл. (ожидалось 8,28 млрд. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылась снижением индексов, ММВБ на 0,242, РТС на 0,374%. Сегодня ЦБ привлекает рублевую ликвидность банков на стандартных условиях и предлагает обеспеченные рублевые кредиты, валютная ликвидность может быть восполнена сделками валютный своп.
Правительством внесен в Госдуму законопроект об изменениях в федеральном бюджете текущего года с учетом ожидаемой оценки социально экономического развития России и хода исполнения федерального бюджета в 2017 г., доходы предлагается увеличить до уровня в 14,7 трлн. руб. (ранее планировалось 13,5 трлн. руб.), расходы до 16,6 трлн. руб. (ранее планировалось 16,2 трлн. руб.).
Московская и Шанхайская фондовые биржи подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве, в рамках соглашения биржи будут работать над популяризацией финансовых рынков обеих стран, а также над созданием совместных биржевых продуктов.
В ночь с 25 на 26 мая по московскому времени состоялась майская ребалансировка индексного провайдера MSCI, ожидалось, что в составе индекса MSCI Russia Новатэк будет заменен на Магнит или Татнефть, пока информация отсутствует.
Сбербанк к настоящему времени продал ОФЗ для населения на 8 млрд. руб., к концу лета рассчитывает реализовать свою квоту полностью (10 млрд. руб.). В то же время, согласно данным ВШЭ, 20% россиян оценили уровень своих знаний и навыков в финансовой сфере как нулевой, и это максимум за 9 лет.
Европа. Фондовые торги четверга завершились ростом индекса FTSE на 0,04%. DAX снизился на 0,17, CAC на 0,08%.
На Сицилии продолжается саммит G7. Из текущей статистики отметим, к примеру, что ВВП Испании за 1 квартал относительно предыдущего квартала возрос на 0,8% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году рост ВВП составил 3,0%. В Великобритании рост ВВП за 1 квартал достиг 0,2% (ожидалось 0,3%, как кварталом ранее), год к году показатель увеличился на 2,0%.
В Италии обозначилось снижение промышленных заказов, за месяц (с поправкой на сезонность) показатель уменьшился на 4,2% (месяцем ранее был рост на 5,2%), год к году без поправки на сезонность возрос на 9,2%, продажи в промышленности (с поправкой на сезонность) увеличились за месяц на 0,5%.
Азия. Фондовые торги вчера, вслед за США накануне, завершились ростом индексов, Nikkei на 0,32, SSE на 1,43, Hang Seng на 0,86, Kospi на 1,1%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю снизились на 26,4 млрд. иен (неделей ранее был рост на 371,9 млрд. иен), в облигации увеличились на 778,5 млрд. иен (неделей ранее на 1758,3 млрд. иен).
Уже по завершении торгов стало известно, что агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Гонконга на одну ступень, с Аа1 до Аа2, объясняется это тем, что ожидаемое снижение финансовой устойчивости Китая в ближайшие годы негативно отразится и на Гонконге, принимая во внимание их тесные связи. Между тем, как и в случае с Китаем, прогноз по рейтингу Гонконга был пересмотрен с негативного до стабильного.
По итогам заседания ключевая ставка центрального банка Южной Кореи оставлена на прежнем уровне 1,25%, как и ожидалось.
Золото утром вчера торговалось по 1258,0, к 14.00 по 1256,3, утром сегодня по 1258,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 54,46 и 51,8, к 14.00 по 53,21 и 50,56, утром сегодня по 51,45 и 48,52 долл. за барр., цены реагируют на факт решения стран ОПЕКплюс продлить соглашения о снижении добычи нефти еще на 9 месяцев (предыдущее заканчивается в июне), объем сокращения добычи оставлен прежним (меньше октябрьского уровня на 1,2 млн. барр. в день для стран ОПЕК и на 558 тыс. барр. для стран вне организации).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП США (15.30). Решение в Вене было ожидаемым, в начале сессии динамика индексов российских бирж сохранит негативный тренд.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 26.05.2017

четверг, 25 мая 2017 г.

Вена vs нефть

США. Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,4, SandP на 0,25, Dow на 0,36%.
Предложения администрации президента США по бюджету на 2018 финансовый год фиксируют общую величину бюджета в 4,1 трлн. долл., рост ВВП ожидается в размере 3%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылась снижением индексов, ММВБ на 0,4, РТС на 0,8%. Минфин изымал рублевую ликвидность и проводил аукционы по размещению ОФЗ с постоянным и переменным купонным доходом соответственно в объеме 25 и 20 млрд. руб. погашениями 16 сентября 2026 г. и 16 октября 2019 г., спрос, к примеру, на дальние бумаги на треть превысил предложение, доходность составила 7,69%.
Начиная с сегодняшнего дня и заканчивая понедельником, пройдет пик налоговых выплат мая. ЦБ предлагает обеспеченные рублевые кредиты, валютная ликвидность может быть восполнена сделками валютный своп.
Регулятор разместил последнюю статистику по прямым инвестициям в РФ (заканчивается 2016 годом), можно, например, видеть, что в сравнении с 2015г. прямые инвестиции резко возросли с 6 853 до 32 976 млн. долл. (т.е. почти в 5 раз). Относительно инвестиций из Европы ситуация за год изменилась с точностью до наоборот, с оттока капитала в размере 5 235 млн. долл. до его притока в сумме 5 978 млн. долл. (в основном из Франции, Швейцарии, Австрии, Кипра, Италии). По Африке та же картина, отток сменился притоком (из Сейшелов). Американский континент стабильно вкладывается в РФ, почти половина инвестиций приходит с Багамских островов, далее идут Бермуды, Виргинские острова, Панама. Инвестиции из Азии возросли за год в 8,4 раза (почти все из Сингапура, далее идут Казахстан, Китай, Япония).
Госдума перенесла выборы президента России на третье воскресенье марта, в 2018 г. этот день (18 марта) совпадает с четвертой годовщиной подписания договора о присоединении Крыма. Кроме того, отменены открепительные удостоверения.
Чистая прибыль Сбербанка по МСФО за 1 квартал 2017 г. возросла на 41,5% и составила 166,6 млрд. руб.
Европа. Фондовые торги в среду завершились ростом индекса FTSE на 0,4%. DAX и CAC снизились на 0,13% каждый. Макростатистики было немного, так, в Германии индекс потребительского доверия за месяц возрос с 10,2 до 10,4 пункта (ожидалось 10,2 пункта).
С 25 по 27 мая на Сицилии пройдет саммит G7.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,72, SSE и Hang Seng на 0,07% каждый, Kospi на 0,24%. Наблюдалось ослабление иены, но основная новость региона в том, что агентство Moodys понизило суверенный кредитный рейтинг Китая в иностранной и национальной валюте с A1 до Аа3, правда, прогноз по рейтингу изменен в лучшую сторону, с негативного до стабильного, что, вероятно, и сгладило сам факт понижения рейтинга, Китай теперь уравнен Moodys с Японией, Саудовской Аравией и Эстонией. Решение агентства объясняется прогнозом снижения финансовых возможностей страны в ближайшие годы вследствие замедления экономического роста. Это первое понижение рейтинга Китая агентством Moody's с 1989 г., официальные лица Китая считают пессимизм агентства неуместным, а минфин страны вообще назвал методологию агентства несостоятельной.
Индекс делового доверия Reuters Tankan в Японии за месяц снизился с 26 до 24 пунктов.
Золото утром вчера торговалось по 1248,4, к 14.00 по 1252,0, утром сегодня по 1258,0 долл. за унцию, склонность к риску явно уменьшилась.
Нефть. Предварительные данные показывали снижение запасов нефти и нефтепродуктов в США, официальная информация это не подтвердила, Brent и Light утром вчера шли по 54,33 и 51,61, к 14.00 по 54,17 и 51,42, утром сегодня по 54,46 и 51,82 долл. за барр. В Вене начнется встреча ОПЕК, на которой будет обсуждаться продление соглашения о снижении добычи нефти, от России ожидается участие главы Минэнерго, днем ранее комитет по мониторингу выполнения странами соглашения о сокращении нефтедобычи рекомендовал продлить его действие еще на 9 месяцев. Напомним, что РФ рассчитывала на рост цен в рамках соглашения до 55-60 долл. за барр. по марке Brent, фактически цены остаются ниже 55 долл. за барр., нельзя забывать и о планах нефтяных компаний по увеличению добычи, которые были перенесены на второе полугодие (продление соглашения потребует вновь отложить инвестпрограммы).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (11.30), данные по рынку труда США (15.30). Динамика нефти и приближение крупных налоговых платежей станут поддержкой российским биржам до появления новостей из Вены.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 25.05.2017

среда, 24 мая 2017 г.

Премаркет по нефти?

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,08, SandP на 0,18, Dow на 0,21%. Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылась нулевой динамикой. Изъятие рублевой ликвидности проводилось ЦБ путем депозитного аукциона на срок 1 неделя, спрос на 40% превысил лимит ЦБ. Для пополнения валютной ликвидности, кроме сделки валютный своп, проводился недельный аукцион РЕПО, но был признан (в очередной раз) не состоявшимся в связи с отсутствием заявок. Казначейство со своей стороны пополняло рублевую ликвидность, разместив на 35 дней средства федерального бюджета на депозит в одном банке, на предложенные 100 млрд. руб. спрос составил лишь 30 млрд. руб., ставка размещения составила 8,75%.
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам, а также выдает рублевые кредиты, обеспеченные ценными бумагами, активами и поручительствами. Минфин изымает рублевую ликвидность и проводит аукционы по размещению ОФЗ с постоянным и переменным купонным доходом соответственно в объеме 25 и 20 млрд. руб. погашениями 16 сентября 2026 г. и 16 октября 2019 г.
Предлагаем вашему вниманию небольшой блок последней статистики, согласно которой создается неоднозначное впечатление о состоянии различных сфер экономики, так, агентством Moodys улучшен прогноз роста ВВП России на т.г. до 1,5%, а Всемирным банком снижен с,5 до 1,3%. По факту инвестиции в основной капитал в первом квартале 2017 г. возросли по сравнению с первым кварталом 2016 г. на 2,3% (сравниваем, инвестиции за первый квартал 2016 г. по отношению к первому кварталу 2015 г. снизились на 1,2%).
Теперь по населению, больше всего в прошлом году зарабатывали сотрудники финансовой сферы (средняя зарплата 78 тыс. руб.), меньше всего работники сельскохозяйственной промышленности (средний заработок 21 тыс. руб.). В этом году, по официальной статистике, в целом продолжается снижение реальных располагаемых денежных доходов населения, за 4 месяца доходы снизились на 2,2%, в апреле снижение составило 7,6% в годовом выражении, в месячном выражении показатель в апреле возрос на 2%. Оборот розничной торговли в апреле т.г. в сопоставимых ценах находился на одном уровне по сравнению с данными за апрель 2016 г., за 4 месяца оборот розничной торговли в сопоставимых ценах на 1,4% меньше по сравнению с данными за аналогичный период 2016 г.
Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов DAX и CAC соответственно на 0,31 и 0,47%, FTSE снизился на 0,15%. Статистика по индексам деловой активности в секторе услуг и промышленности показала, что хотя индексы сохраняют значение выше порогового уровня в 50 пунктов, их динамика порой имеет негативный характер.
ВВП Германии за 1 квартал относительно предыдущего квартала увеличился на 0,6% (как и ожидалось, предыдущее значение было таким же), год к году ВВП показал рост на 1,7%. Индекс делового оптимизма за месяц возрос со 112,9 до 114,6 пункта (ожидалось 113,1 пункта). В Великобритании цены на жилье в апреле снизились в месячном исчислении на 0,4% (ожидался рост на 0,1%), в годовом исчислении показатель возрос на 2,6, индекс изменения объема розничных продаж за месяц снизился с 38 до 2 пунктов (ожидалось 10 пунктов).
Решением Еврогруппы одобрен очередной транш финансовой помощи Греции в суме 7 млрд. долл., страна получит деньги до июля.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов Hang Seng и Kospi соответственно на 0,11 и 0,33%, Nikkei снизился на 0,33, SSE на 0,45%. Теракт в Манчестере повысил спрос на защитные активы, включая иену, укрепление которой оказало негативное влияние на котировки акций экспортеров. Макростатистика по Японии тоже имела неоднозначный характер, так, индекс деловой активности в промышленности снизился с 52,7 до 52 пунктов, но объем заказов в станкостроении за месяц возрос в годовом исчислении на 22,8%.
Профицит торгового баланса Южной Кореи за месяц увеличился с 6,3 до 13,3 млрд. долл. В Сеуле состоялось первое заседание по делу бывшего президента Южной Кореи, в ходе слушания г.Пак Кын Хе отвергла все обвинения в коррупции в ее адрес.
Золото утром торговалось по 1262,0, к 14.00 по 1259,9, утром сегодня по 1248,4 долл. за унцию, склонность к риску явно уменьшилась.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 53,63 и 50,89, к 14.00 по 53,43 и 50,73, утром сегодня по 54,33 и 51,61 долл. за барр., в Вене сегодня пройдет заседание комитета по контролю за соблюдением соглашения о снижении добычи нефти, к этой дате участники соглашения должны были подготовить свои позиции по перспективам сотрудничества, на этой основе завтра будет приниматься решение о продлении соглашения.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем запасы нефти в США (17.00). Поддержкой торгам на российских биржах выступает приближение крупных налоговых платежей.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 24.05.2017