пятница, 23 июня 2017 г.

Синди, уходи!

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индекса Nasdaq на 0,06%, Dow снизился на 0,06, SandP на 0,05%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло на 241 тыс. ед. (ожидалось 240 тыс. ед., предыдущее значение 238 тыс. ед.).
На юго-восточноу побережье страны обрушился тропический шторм «Синди», в штате Луизиана объявлен режим чрезвычайного положения из-за наводнения. Предположительно сегодня утром «Синди» может дойти до штата Арканзас, а после - Кентукки и Теннесси.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,4%, индекса РТС на 0,5%. Сегодня ЦБ предлагает банкам обеспеченные рублевые кредиты на стандартных условиях, валюту – в рамках сделки валютный своп.
Предполагается новое размещение госбумаг в валюте, момент для выхода на рынок сейчас благоприятный, учитывая текущие доходности. Сбербанк, в рамках 2-го выпуска ОФЗ для населения, к настоящему времени разместил гособлигаций на 1,5 млрд. руб. при квоте в 8,2 млрд. руб. (из 1-го выпуска банком было размещено бумаг на 9,5 млрд. руб.).
В бюджете Газпрома на т.г. предусмотрена цена нефти в размере 48 долл. за барр.
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась снижением индекса FTSE на 0,11%, DAX и CAC возросли на 0,15% каждый.
Во Франции индекс делового климата за месяц снизился со 109 до 108 пунктов (снижения не ожидалось), не радуют и политические новости (сразу 4 министра ушли в отставку). На фоне разногласий по поводу Brexit дополнительный негатив был привнесен заявлением представителей Банка Англии о возможном повышении ключевой ставки в текущем году. Отчасти балансирующим фактором стала макростатистика, так, индекс изменения промышленных заказов Великобритании за месяц возрос с 9 до 16 пунктов (вопреки ожидаемому снижению до уровня в 7 пунктов).
В Брюсселе проходит саммит ЕС, принято, в частности, решение продлить санкции против РФ.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса Kospi на 0,54%, SSE снизился на 0,28, Hang Seng на 0,03, Nikkei на 0,11%. Представители Банка Японии подтвердили, что Банк продолжит проводить мягкую денежно кредитную политику, пока не будет достигнут целевой уровень инфляции в 2%. Чистые вложения нерезидентов в японские облигации за неделю возросли на 1090,1 млрд. иен, в акции снизились на 331,6 млрд. иен.
Стало известно, что компания Takata может в ближайшее время объявить себя банкротом в связи с убытками по отзыву продукции. Компания дезинформировала своих клиентов о качестве произведенных ею подушек безопасности, имеются случаи ранения и гибели людей в результате взрыва подушек.
Золото сегодня дорожает на фоне ослабления доллара, утром вчера торговалось по 1254,7, к 14.00 по 1251,8, утром сегодня по 1254,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 44,76 и 42,49, к 14.00 начался рост до 45,09 и 42,7, утром сегодня цены 45,41 и 42,91 долл. за барр., информация об уменьшении запасов в США сопровождалась статистикой по росту добычи, и это вчера оказало сильное психологическое влияние на рынки, хотя объективно добыча в странах ОПЕКплюс пока сокращается быстрее, чем растет в США, Канаде, Бразилии. Восстановление цен на нефть может начаться в связи со снижением добычи в Мексиканском заливе (там сейчас из за тропического шторма добыча ограничивается).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности и в секторе услуг Германии (10.30), то же по еврозоне (11.00), продажи нового жилья в США (17.00). Продолжение роста на открытии торгов на российских биржах возможно, если рынки сочтут несущественной новость о сохранении санкций ЕС.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 23.06.2017

четверг, 22 июня 2017 г.

Китай пробился в MSCI

США. Фондовые торги в среду закрылись коррекцией к предыдущей сессии, снижением индексов Dow на 0,27, SandP на 0,06%, Nasdaq увеличился на 0,74%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,38%, индекса РТС на 0,78%. Минфин размещал ОФЗ (с постоянным и переменным купонным доходом по 15 млрд. руб. каждого вида, погашения соответственно 16 октября 2024 г. и 16 ноября 2022 г.), спрос на короткие бумаги составил 38,291 млрд. руб., доходность 9,77%, спрос на длинные бумаги превысил 36,086 млрд. руб., доходность здесь равна 8,06%. Рост ВВП за 5 месяцев т.г. составил 1,3%, в мае ускорился до 3,1% (1,7% в апреле).
ЦБ сегодня привлекает рублевую ликвидность банков к себе в депозиты на стандартных условиях и предоставляет кредитным организациям рублевые обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт).
Регулятор разместил на сайте очередной выпуск комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки», отмечается, в частности, что в мае т.г. российских инвесторов больше привлекал корпоративный сегмент облигационного рынка. Это связано с относительно высокой доходностью бумаг российских компаний и банков. В мае сразу несколько крупных участников рынка ОФЗ сократили объем своих покупок и нарастили вложения в корпоративные бумаги, что стало одной из причин неполного размещения ОФЗ на аукционах Минфина.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась снижением индексов, DAX на 0,32, CAC на 0,37, FTSE на 0,33%. В рамках программы QE со стороны ЕЦБ за год приобретено, в частности, корпоративных облигаций на 92 млрд. евро, при этом до 30% бумаг приобретено у французских компаний, 25% у немецких, 11% у итальянских, более половины облигаций имеют рейтинг ВВВ.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса SSE на 0,52%, Nikkei снизился на 0,51, Hang Seng на 0,55, Kospi на 0,51%. MSCI Inc. включила, наконец, акции континентального Китая в состав своего индекса, тем самым расширив доступ иностранных инвесторов на китайский рынок и увеличив спрос на акции на многомиллиардные суммы. Напомним, что за последние 3 года MSCI трижды отказывала Китаю в его поросьбе о включении в индекс, в связи с опасениями по поводу открытости и прозрачности китайского рынка. В настоящее время иностранные инвесторы контролируют лишь 1,5% китайского рынка акций.
Золото. Золото дорожает, утром вчера торговалось по 1246,7, к 14.00 по 1248,3, утром сегодня по 1254,7 долл. за унцию, инвесторы покупают подешевевший металл.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 45,9 и 43,44, к 14.00 по 46,0 и 43,55, утром сегодня по 44,76 и 42,49 долл. за барр., несмотря на снижение запасов даже сильнее, чем ожидалось. Рынки обеспокоены сменой наследного принца в Саудовской Аравии, опасаясь, что у СА может измениться позиция по соглашениям ОПЕКплюс. Кроме краткосрочных текущих факторов, считается, что в настоящее время действует еще 5 причин снижения цены нефти: 1. недостаточность снижения добычи по соглашению ОПЕК+; 2. освобождение от квот Нигерии и Ливии (а здесь самые крупные в Африке запасы нефти); 3. рост запасов нефти в хранилищах; 4. растущая добыча в США; действия спекулянтов.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда США (15.30), индекс потребительского доверия в еврозоне (17.00). Драйверы роста к открытию торгов на российских биржах отсутствуют.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 22.06.2017

среда, 21 июня 2017 г.

China Railway, конечно, хорошо...

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов, Nasdaq на 0,82, Dow на 0,29, SandP на 0,67%, при сниэении цены нефти в основном снижались котитровки акций энергетического сектора. Макростатистика тоже имела неоднозначный характер, так, сальдо счета текущих операций за 1 квартал, оставаясь отрицательным, ухудшилось с 114 до 116,8 млрд. долл. (ожидалось, правда, еще хуже, 123,8 млрд. долл.), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) в месячном измерении увеличился на 0,7%, год к году возрос на 2,8% (предыдущее значение 2,1%).
Агентство Fitch понизило прогноз роста ВВП США на т.г. с мартовских 2,3% до 2,1%, ухудшение прогноза основано на слабой динамике показателя по факту первого кварта.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,44%, индекс РТС снизился на 1,73%. По прогнозу Fitch, рост экономики РФ в этом году составит 1,6%. Спрос на еврооблигации, номинированные в долларах, превысил 3 млрд. долл. и был гарантирован уже хотя бы тем фактом, что их доходность более чем вдвое превышает ставку РЕПО по ним.
Минфин сегодня размещает ОФЗ (с постоянным и переменным купонным доходом по 15 млрд. руб. каждого вида, погашения соответственно 16 октября 2024 г. и 16 ноября 2022 г.), что снизит рублевую ликвидность, возросшую после размещения еврооблигаций. ЦБ также абсорбирует рубли и привлекает денежные средства кредитных организаций к себе в депозиты на стандартных условиях.
ЦБ представил презентацию основных положений нового механизма санации банков, который предусматривает прямое участие регулятора в капитале санируемых банков с помощью Фонда консолидации банковского сектора. Сейчас ЦБ ведет подготовительную работу по введению в действие нового механизма финансового оздоровления банков, созданию управляющей компании и утверждению документов по принятию решений, взаимодействию ЦБ с управляющей компанией и санируемой кредитной организацией.
Казначейство планирует в 2017 г. закупить для текущих нужд бюджета валюту на 2 или 3 млрд. долл., ежемесячный объем закупок валюты составит от 200 до 300 млн. долл.
По информации ЦБ, доля нерезидентов на рынке ОФЗ за месяц увеличилась с 30,1 до 30,4%, объем инвестиций в абсолютном выражении достиг 1,844 трлн. руб.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась снижением индексов, DAX на 0,58, CAC на 0,32, FTSE на 0,68%. По еврозоне сальдо счета текущих операций (c учетом сезонности) за месяц снизилось с 35,7 до 22 млрд. евро, инфляция в сфере производства Германии уменьшилась на 0,2% (ожидалось снижение на 0,1%, предыдущее значение 0,4%), год к году оптовые цены увеличились на 2,8%.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,87, SSE снизился на 0,14, Hang Seng на 0,25, Kospi на 0,07%. Росту японского рынка способствовало ослабление иены, кроме того, индекс делового доверия в Японии за месяц возрос с 24 до 26 пунктов. В Японии с 12 по 18 июня почти 700 человек были доставлены в больницы с симптомами тяжелого теплового удара, двое из них умерли.
В Гонконге уровень безработицы за месяц не изменился (3,2%).
Китайская корпорация China Railway Group подписала с российской стороной меморандум о строительстве скоростной железнодорожной ветки Челябинск- Екатеринбург, инвестиции в проект, по предварительным оценкам, составят 2,5 млрд. долл.
Золото. На фоне укрепления доллара золото дешевеет, утром вчера торговалось по 1247,6, к 14.00 по 1247,4, утром сегодня по 1246,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 46,93 и 44,42, к 14.00 по 46,1 и 43,64, утром сегодня по 45,9 и 43,44 долл. за барр., предварительная информация показала рост добычи в США, официальная статистика по запасам будет вечером (17.00).
Статистика, прогноз. Кроме данных по запасам нефти в США, другой значимой статистики сегодня нет. Что касается открытия торгов на российских биржах, то ослабление рубля может повысить привлекательность рублевых активов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.06.2017