вторник, 27 сентября 2016 г.

За все ответит аудит

США. Фондовые торги понедельника закрылись снижением индексов, Dow и Nasdaq на 0,91% каждый, SandP на 0,86%. Особенно сильно снижались акции банков на фоне ситуации с Deutsche Bank (проблемы с капиталом).
ФРС предлагает ограничить вовлечение банков в операции с физическими товарами.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса ММВБ на 0,69%, индекса РТС на 0,72%. ЦБ провел аукцион валютного РЕПО, срок 28 дней, сумма предложения 3,2 млрд. долл., минимальная ставка 2,5222%, спрос на 220 млн. долл. превысил предложение, ставка достигла 2,5225%.
ЦБ сегодня функционирует в стандартном режиме, проводит операции по привлечению денег кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, предоставляет обеспеченные рублевые кредиты, а также пополняет валютную ликвидность на условиях сделки валютный своп. Кроме того, в части изъятия средств регулятором будет проведен депозитный аукцион на срок 1 неделя.
ЦБ и Минфин подготовили предложения по модернизации системы пенсионных накоплений (концепцию индивидуального пенсионного капитала, ИПК) с сохранением государственных гарантий, предлагаемая система не затрагивает пенсионные права, формируемые в баллах, и является дополнением к государственной пенсии. ИПК будет формироваться в негосударственных пенсионных фондах за счет добровольных отчислений граждан, размер которых не будет ограничен, уплаченные работником взносы будут дополняться государством через налоговый вычет и вычет из социального взноса. В софинансировании смогут участвовать работодатели, получая в этом случае определенные льготы. Все средства индивидуального пенсионного капитала будут собственностью гражданина, в определенных случаях ими можно будет воспользоваться до пенсии.
ЦБ открывает на своем официальном сайте новый информационный ресурс, позволяющий всем заинтересованным лицам получить информацию о результатах аудита отчетности кредитных организаций и банковских групп. Сводная информация об аудиторских организациях, осуществивших обязательный аудит отчетности кредитных организаций и банковских групп, размещена начиная с отчетности за 2014 год.
ЦБ подготовлен проект положения о том, что размер капитала брокеров, дилеров, доверительных управляющих и форекс-дилеров должен зависеть от принимаемых ими рисков. Регулятор впервые вводит для профессиональных участников норматив достаточности собственных средств (капитала). При разработке норматива ЦБ руководствовался международным опытом и учел специфику деятельности профессиональных участников. Предлагаемые регулятором подходы обсуждались и были поддержаны, как отмечает ЦБ, участниками специально сформированной рабочей группы, в которую входили представители профессионального сообщества. Проект вступит в силу ориентировочно в I квартале следующего года, расчеты по нормативу профессиональные участники начнут предоставлять по итогам II квартала, затем еще в течение года будет длиться тестовый период, а конкретное значение норматива регулятор установит в III квартале 2018 г.
Европа. Торги понедельника завершились снижением индексов, DAX на 2,19, FTSE на 1,32, CAC на 1,8%. Более сильное снижение на биржах было остановлено хорошей отчетностью по ряду экономических индексов в Германии, так, индекс делового климата за месяц возрос со 106,2 до 109,5 пункта (максимального уровня за последние 2 года, ожидания были не более 106,4 пункта, индекс текущей экономической ситуации увеличился со 112,9 до 114,7 пункта (ожидали не более 113 пунктов), индекс экономических ожиданий также увеличился со 100,1 до 104,5 пункта, ожидали роста индикатора лишь до 100,2 пункта. 15% преподавателей ведущих университетов Великобритании могут покинуть страну из-за Brexit.
Азия. Биржевые торги в Азии завершились снижением индексов, Kospi на 0,34, Nikkei на 1,35, SSE на 1,76, Hang Seng на 1,58%. Goldman Sachs Group намерен в конце текущего года сократить 25% рабочих мест в азиатском регионе, при этом в Японии персонал увольняться не будет
Профсоюз Hyundai Motor объявил о том, что впервые за 12 лет все 48 тыс. сотрудников концерна планируют начать частичную забастовку в течение этой недели, переговоры руководства с профсоюзом о повышении заработной платы продолжаются, напомним, что периодические забастовки на заводах концерна на территории страны начались в июле этого года и уже привели к значительным производственным потерям. Hyundai Motor является крупнейшим автопроизводителем в Южной Корее и четвертым в мире; выпускает легковые автомобили, грузовики и автобусы.
Золото утром вчера торговалось по 1338,4, к 14.00 по 1341,3, утром сегодня по 1338,6 долл. за унцию, доллар дорожает после первых дебатов Трампа и Клинтон (побеждает Клинтон).
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 46,95 и 44,92, к 14.00 по 47,03 и 44,90, утром сегодня по 47,76 и 45,82 долл. за барр., хотя за неделю число активных нефтяных буровых установок в США возросло на 2 ед. (до 418 ед.), инвесторы надеются на урегулирование цен и добычи нефти (в Алжире начал работу 15 Международный энергетический форум).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55) и индекс потребительского доверия (17.00). Российские биржи на открытии торгов будут по-прежнему настороже, но есть и шанс воспользоваться повышением нефтяных цен.

понедельник, 26 сентября 2016 г.

На повестке дня - встреча в Алжире

США. Фондовые торги пятницы закрылись снижением индексов, Dow на 0,71, Nasdaq на 0,63 , SandP на 0,57%.
Сегодня в Нью-Йорке состоятся первые президентские дебаты между кандидатами в президенты.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась сниженим индекса ММВБ на 0,67%, индекса РТС на 0,82%. На сегодня приходится пик налогового периода, что, надеемся, поддержит наш рубль. ЦБ сегодня функционирует в стандартном режиме, проводит операции по привлечению денег кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, предоставляет обеспеченные рублевые кредиты, а также пополняет валютную ликвидность на условиях сделки валютный своп. Кроме того, возможно проведение рублевого и валютного аукционов РЕПО, но информация об этом, видимо, появится позже.
Эксперты МВФ и Всемирного банка положительно оценили эффективность мер ЦБ по стабилизации финансовой системы, отмечается, что создание мегарегулятора в целом существенно улучшило ситуацию в регулировании и надзоре на российском рынке ценных бумаг, в страховом секторе, а также в сфере финансовой доступности. Подчеркивается эффективность используемых подходов к финансовому оздоровлению банков, а также предпринимаемые Банком меры по их дальнейшему совершенствованию. В России появился расчетно- клиринговый центр по операциям в юанях, Народный банк Китая назначил АйСиБиСи Банк (г.Москва) на проведение данных операций, назначение клирингового банка позволит укрепить позиции России в качестве регионального финансового центра для операций в юанях на пространстве ЕАЭС. Казначейство разместило на срок 19 дней. на депозиты двух банков 200 млрд. руб. при спросе в 271,88 млрд. руб., ставка составила 9,70% (ставка рынка 10,27%).
Отозваны лицензии у двух московских банков, Центркомбанка и Военно-Промышленного Банка.
Европа. Торги пятницы завершились снижением индексов, DAX на 0,44, FTSE на 0,03, CAC на 0,47%.
Опубликован блок статистики по индексам деловой активности, так по еврозоне индекс в промышленности за месяц увеличился с 51,7 до 52,6 пункта (ожидалось снижение до 51,5 пункта), в секторе услуг снизился с 52,8 до 52,1пункта (изменений не ожидалось), в Германии соответствующие индексы показали рост с 53,6 до 54,3 ( ожидалось 53,1) и снижение с 51,7 до 50,6 пункта (ожидалось 52,1 пункта), во Франции индекс деловой активности в сфере услуг увеличился с 52,3 до 54,1 пункта (ожидалось 52, 0 пункта).
Азия. Биржевые торги в пятницу завершились ростом индекса Kospi на 0,21%, индексы Nikkei и SSE снизились на 0,28% каждый, Hang Seng на 0,39%. Решающее влияние на исход торгов в Японии оказало укрепление иены, хотя индекс деловой активности в промышленности от исследовательской организации Markit Economics за месяц возрос с 49,5 до 50,3 пункта (перед этим 7 месяцев подряд снижался), что знаменательно еще и потому, что показатель превысил пороговое значение в 50 пунктов. К востоку от берегов Японии произошло землетрясение магнитудой 6,5 балла, эпицентр подземных колебаний находился на глубине 10 км в Тихом океане.
Золото. Цены неустойчивы, утром пятницы торговалось по 1339,0, к 14.00 по 1341,30, на закрытии по 1341,7, утром сегодня по 1338,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 47,34 и 45,93, к 14.00 по 47,78 и 46,15, на закрытии по 45,89 и 44,48, утром сегодня по 46,95 и 44,92 долл. за барр. Ожидается, что в Алжире начнет работу XV Международный энергетический форум, 28 сентября страны неформально обсудят возможность регулирования цен и добычи нефти. Предварительно прошла информация, что практически все страны ОПЕК и не входящие в картель нефтедобывающие государства (кроме США) готовы рассмотреть накопившиеся в данной области проблемы. Учитывая неофициальный характер консультаций, возможные договоренности могут быть подписаны только в ноябре на официальной встрече ОПЕК, хотя можно допустить, что в случае достижения договоренностей может быть созвано внеочередное заседание ОПЕК. Напомним, что весной в Дохе такие переговоры оказались безуспешными из-за разногласий внутри ОПЕК. На данном этапе есть опасения, что как только страны ОПЕК договорятся об основных параметрах добычи, США, в стремлении максимально исчерпать ресурсную базу сланцевой нефти, могут увеличить добычу, занимая освободившуюся нишу. В свое время Саудовская Аравия именно поэтому приняла решение не сокращать добычу.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США продажи вновь построенного жилья (17.00).
Российские биржи отыграли пятничное снижение на уровне остальных мировых площадок, сегодня на открытии торгов инвесторы будут по-прежнему настороже, но есть и шанс воспользоваться повышением нефтяных цен.

пятница, 23 сентября 2016 г.

Все хотели купить наши евробонды

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов, Dow на 0,54, Nasdaq на 0,84 , SandP на 0,65%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 1,38%, индекса РТС на 2,31%.
ЦБ сегодня функционирует в стандартном режиме, проводит операции по привлечению денег кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, предоставляет обеспеченные рублевые кредиты, а также пополняет валютную ликвидность на условиях сделки валютный своп.
Россия разместила 10летние евробонды, объем 1,25 млрд. долл., ориентир доходности 3,99%, расчеты предполагается вести через международную систему Euroclear и Национальный расчетный депозитарий, организатором выпуска выступал ВТБ Капитал, размещение проводил Минфин. С учетом майского размещения на сумму 1,75 млрд. долл. (при спросе в 7 млрд. долл.), предельный объем зарубежных заимствований РФ на этот год в сумме 3 млрд. долл. полностью исчерпан.
ЦБ представил 2й выпуск обзора по микрофинансовым организациям (МФО). Так, за 2 квартал из госреестра исключено 163 МФО, еще 154 организации покинули рынок добровольно, в целом количество МФО в реестре сократилось на 292 ед. до 3560 ед. Драйвером роста рынка МФО во 2 квартале остались микрозаймы физлицам (84,4% от всей суммы займов), а сумма таких займов возросла до 38,4 млрд. руб., средняя сумма одного микрозайма увеличилась с 7,9 до 9,7 тыс. руб. Микрозаймы индивидуальным предпринимателям составили 6,8% от общей суммы микрозаймов за квартал (3,1 млрд. руб.), средний размер возрос с 256,9 до 419,9 тыс. руб. Агентство по привлечению инвестиций и поддержке экспорта совместно с Японским банком для международного сотрудничества (JBIC) могут создать центр поддержки японского бизнеса на Дальнем Востоке, соответствующее соглашение было подписано на втором Восточном экономическом форуме.
1 октября 2016 года впервые во всех территориальных учреждениях ЦБ пройдет День открытых дверей, в котором сможет принять участие любой гражданин страны.
Из 50 крупнейших иностранных компаний, работающих в России, второй год подряд первое место удерживает французский ритейлер Auchan, выручка Auchan за год увеличилась на 11% (414 млрд. долл.), доля российской выручки в общем объеме продаж французской компании снизилась за год с 14 до 11%. Вторую строчку занял ритейлер Metro Group c выручкой в 305 млрд. долл., третье место - у табачной компании Philip Morris International (234 млрд. долл.), четвертое и пятое место - у автомобильной компании Toyota Motor (230 млрд. долл.) и шведской розничной сети IKEA (200 млрд. долл.). Совокупная выручка компаний из топ-50 сократилась по сравнению с прошлым годом на 1,3%, до 4,9 трлн. руб.
Европа. Торги четверга завершились ростом индексов, DAX на 2,28, FTSE на 1,12, CAC на 2,27%.
Индекс изменения промышленных заказов Великобритании за месяц не изменился, как и ожидалось (минус 5 пунктов).
Азия. Биржевые торги вчера завершились ростом индексов, Kospi на 0,67, SSE на 0,54, Hang Seng на 0,41%, биржи Японии отдыхали.
Китай в августе увеличил импорт нефти из России на 50% год к году, до 4,64 млн. т, кроме России, крупнейшими поставщиками нефти были Саудовская Аравия и Оман. Интересно, что импорт из Ирана возрос на 48% по сравнению с показателем августа прошлого года, до 3,17 млн. т.
Инфляция в Гонконге за месяц обозначила значительный рост с 2,3 до 4,3% в годовом измерении.
Золото. Цены сохраняют рост на решении ФРС не повышать ставки, утром вчера золото торговалось по 1336,10, к 14.00 по 1337,0, утром сегодня по 1339,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 47,20 и 45,74, к 14.00 по 47,25 и 45,80, утром сегодня по 47,34 и 45,93 долл. за барр., стало известно, что Минэнерго РФ обсуждает с руководителями нефтяных компаний технологическую возможность снижения добычи нефти на 5% для балансировки рынка,
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Германии индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг (10.30), то же по еврозоне (11.00).
Что касается открытия торгов на российских биржах, то, учитывая приближение пика налогового периода, допускаем сохранение позитивного тренда.