четверг, 17 августа 2017 г.

Прибыль банков возросла в 2 раза

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, Dow на 0,12, SandP на 0,14, Nasdaq на 0,19%. Опубликован протокол июльского (от 25 и 26 июля) заседания ФРС, из которого рынки, в частности, сделали заключение о возможности решения о продаже облигаций с баланса ведомства уже на сентябрьском заседании.
В рамках корпоративных отчетов отметим, к примеру, что компания Urban Outfitters, известный ритейлер молодежной одежды, получила финансовые результаты за 2 квартал хотя и хуже, чем год тому назад, но лучше ожиданий рынков, так, прибыль составила 50 млн. долл. или 0,44 долл. на одну акцию (77 млн. долл. или 0,66 долл. на бумагу годом ранее), ожидали 0,37 долл. на одну акцию, продажи сократились на 2% год к году до 873 млн. долл. (но ожидалось 862 млн. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,4, индекс РТС возрос на 0,2%. Минфин размещал 2 выпуска ОФЗ с постоянным купонным доходом по 20 млрд. руб. каждый, погашения 3 февраля 2027 г. и 7 декабря 2022 г.
Россия в июне сократила вложения в госбумаги США на 5,8 млрд. долл. (до 102,9 млрд. долл.), в мае соответствующие вложения возросли до 108,7 млрд. долл. (максимума с октября 2014 г.).
Прибыль российских банков за 7 месяцев достигла 927 млрд. руб., что почти равно годовому результату 2016 г. (930 млрд. руб.), по сравнению же с результатом за 7 месяцев прошлого года прибыль возросла в 2 раза. На этом фоне отметим, что просроченная задолженность по заработной плате в России на 1 августа 2017 г. достигла 3,4 млрд. руб. и только за июль увеличилась на 0,248 млрд. руб.
Что касается банковского сектора, то при таком росте прибыли все другие важнейшие показатели деятельности имели весьма скромную динамику, так, активы за 7 месяцев увеличились на 3,1%, кредиты экономике на 3,0% (в том числе кредитование нефинансовых организаций на 2,2%), кредиты физлицам на 5,2% (в основном рост ипотечного кредитования и необеспеченных потребительских ссуд), вклады населения на 4,9%, депозиты и средства на счетах организаций на 1,1%.
Крупные российские IT-компании, такие, как Ростех, Росатом, Сбербанк, Ростелеком, фонд Сколково, Агентство стратегических инициатив, Яндекс, Mail.Ru, Рамблер войдут в автономную некоммерческую организацию Цифровая экономика.
Постановлением правительства облегчается добыча для коммерческого использования попутных компонентов, которые появляются при добыче полезных ископаемых.
Импорт алмазов и бриллиантов вырос в России за первое полугодие в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ввоз рубинов, сапфиров и изумрудов увеличился вчетверо.
Отозвана лицензия у московского Риабанка.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индексов, FTSE на 0,67, CAC на 0,71, DAX на 0,7%, свою лепту внесла положительная макростатистика, так, ВВП еврозоны за 2 квартал возрос на 2,2% (ожидалось 2,1%, предыдущее значение такое же), ВВП Италии увеличился на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), в годовом измерении показатель возрос на 1,5%. В Великобритании уровень безработицы за месяц снизился с 4,5 до 4,4% (ожидалось 4,5%), после завершения процедуры Brexit Великобритания намерена сохранить прозрачную границу с Ирландией.
Air Berlin, вторая по величине авиакомпания в Германии, заявила о подаче заявки на проведение процедуры банкротства и о том, что ведет переговоры по продаже части своих активов немецкому представителю отрасли Deutsche Lufthansa. Компания отметила, что была вынуждена пойти на этот шаг после того, как один из ее крупнейших акционеров в лице национальной авиакомпании из ОАЭ Etihad Airways объявил о прекращении финансирования Air Berlin.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,07, SSE на 0,15%, Наng Seng возрос на 0,9, Kospi на 0,6%. На востоке Китая введена в строй крупнейшая в мире плавучая солнечная электростанция, держится на плаву благодаря специальным плотам общей площадью 400 га. Доля акций южнокорейских компаний, принадлежащих иностранным инвесторам, достигла 33,4% (или 532 млрд. долл.), это значение является максимальным за все время ведения статистического учета.
Золото обозначило рост, утром вчера металл торговался по 1276, к 14.00 по 1275,8, утром сегодня по 1293,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,05 и 47,87, к 14.00 по 51,00 и 47,81, утром сегодня по 50,39 и 46,98 долл. за барр., предварительная информация показала снижение запасов сырой нефти в США, но одновременно рост запасов бензина, официальные данные это подтвердили.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в еврозоне (12.00), по США данные по рынку труда (15.30) и промпроизводству (16.15). Спрос на рублевую ликвидность для проведения налоговых платежей может отчасти поддержать открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 17.08.2017

среда, 16 августа 2017 г.

Достояние республики

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индекса Dow на 0,02%, SandP снизился на 0,05, Nasdaq на 0,11%. Розничные продажи за месяц возросли на 0,6% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее на 0,3%), экспортные цены на 0,4% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,2%), импортные цены на 0,1% (как и ожидалось 0.1%, месяцем ранее было снижение на 0,2.%).
Главное сегодня - вечером будет опубликован протокол июльского заседания ФРС.
Ожидается, что правительство начнет продажу прав аренды 295 тыс. кв. км вблизи побережья Техаса, Луизианы, Миссисипи, Алабамы и Флориды для разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений. Продажа прав аренды будет включать в себя все доступные районы в не сданных внаем федеральных водах Мексиканского залива.
Стало известно, что основатель Microsoft пожертвовал 5% акций компании на сумму 4,6 млрд. долл., получатель средств не называется, однако известно, что основные пожертвования бизнесмен обычно делает в благотворительный фонд Bill and Melinda Gates Foundation, который он создал вместе с супругой Мелиндой, с 1994 г. супруги Гейтс пожертвовали в общей сложности около 35 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,08, индекс РТС на 0,36%. Проведено изъятие рублевой ликвидности в депозиты ЦБ (лимит 1150 млрд. руб., максимальная ставка привлечения 9%), предложение 226 банков из 63 регионов составило 76% от лимита, ставка снизилась до 8,94%. На Московской бирже состоялся аукцион по размещению первого выпуска купонных облигаций ЦБ (КОБР) в объеме 150 млрд. руб. с погашением 15 ноября 2017 г., спрос почти на 16% превысил предложение и достиг 173,6 млрд. руб.
ВВП России во 2 квартале 2017 г. возрос на 2,5% в годовом выражении (0,5% в 1 квартале), при этом прогноз ЦБ был на уровне от 1,3 до 1,5%, независимые эксперты ожидали рост до 1,7%, ВЭБ до 2,4%, МЭР до 2,7%.
ЦБ сегодня предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин разместит 2 выпуска с постоянным купонным доходом по 20 млрд. руб. каждый, погашения 3 февраля 2027 г. и 7 декабря 2022 г.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 1 декаде августа составила 7,43%. (8,4% в начале года).
Регулятор разместил на сайте информацию об объемах долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по сделкам РЕПО с ЦБ РФ, так, ситуация по состоянию на 01.08.2017г. в сравнении с началом года характеризовалась снижением долей бумаг резидентов и нерезидентов в общей сумме долговых бумаг соответственно с 83 до 50% и с 12 до 5% (и снижением рублевых бумаг по сравнению с валютными), при этом доля государственных и муниципальных ценных бумаг возросла с 5 до 45% (с сильным ростом именно долларовых бумаг). Структура залога в ЦБ, видимо, отражает реальную структуру портфеля ценных бумаг в собственности банков. Стали ли отмеченные изменения следствием изменения предпочтений самих банков или были внесены со стороны выбора залога регулятором, остается вопросом.
Чистая прибыль Газпрома за полгода сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 11,2 раза (до 17,376 млрд. руб.), на прибыль компании повлиял рост курса евро по отношению к рублю, а также проведенная Газпромом переоценка основных средств.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, FTSE на 0,41, CAC на 0,36, DAX на 0,1%. Рост ВВП Германии за 2 квартал относительно первого квартала составил 0,6% (ожидалось 0,7%, предыдущее значение такое же), год к году показатель увеличился на 0,8% (кварталом ранее годовой рост ВВП достиг 3,2%).
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса Наng Seng на 0,09%, Nikkei возрос на 1,12, SSE на 0,43%, торги в Южной Корее не проводились в связи с праздником (Днем независимости). Из последних новостей по региону отметим, к примеру, что промышленное производство в Японии год к году возросло на 2,2%, коэффициент использования производственных мощностей за месяц возрос на 2,1%.
Гонконгская фондовая биржа сообщила о скором закрытии своего торгового зала, поскольку большинство операций ведутся в электронном режиме (торговый зал биржи был открыт в 1985 г.).
Золото. Цены снижаются, утром вчера торговалось по 1280,3, к 14.00 по 1280,1, утром сегодня по 1276,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 50,76 и 47,74, к 14.00 по 50,38 и 47,49, утром сегодня по 51,05 и 47,87 долл. за барр., рынки реагировали на предварительную информацию о снижении запасов нефти в США, официальные данные будут опубликованы в 17.30.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне безработицу (11.30) и ВВП (12.00), по США запасы нефти за неделю (17.30). Нефть может поддержать открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.08.2017

вторник, 15 августа 2017 г.

КОБРы уже на рынке!

США. Фондовые торги в понедельник завершились ростом индексов, Dow на 0,62, SandP на 1,0, Nasdaq на 1,34%. США заявили, что готовы к диалогу с Северной Кореей и не заинтересованы в смене режима в данной стране.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы не зашли на отрицательную территорию, оставшись на нуле. ЦБ, кроме валютного свопа, дополнительно проводил аукцион валютного РЕПО с предложением 100 млн. долл. по ставке 3,2267% (спрос банков достиг 95% от предложения регулятора, ставка по факту изменилась незначительно, до 3,2268%).
ЦБ сегодня предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли. Начинается налоговый период, как всегда - выплатами страховых взносов во внебюджетные фонды (в объеме до 500 млрд. руб.).
Сегодня на Московской бирже состоится аукцион по размещению первого выпуска купонных облигаций ЦБ (КОБР) в объеме 150 млрд. руб. с погашением 15 ноября 2017 г., возможны, по мнению регулятора, в дальнейшем и новые выпуски КОБР: по мере необходимости, с учетом прогноза ликвидности банковского сектора в целях абсорбирования устойчивой части структурного профицита ликвидности.
Годовая инфляция у нас сейчас равна 3,9% (снизились цены на плодоовощную продукцию), причем, масштаб сезонного снижения цен здесь даже превзошел ожидания ЦБ. Снизились цены на картофель, капусту, лук, свеклу, морковь и чеснок, в среднем за месяц эта товарная группа подешевела на 16%, снижение цен на данные продукты происходило во всех федеральных округах. Вместе с тем ЦБ считает, что в ближайшие месяцы сохраняется риск повышения продовольственной инфляции из за возможного снижения урожая некоторых овощей и фруктов, что может привести к росту инфляционных ожиданий, ограничить которые регулятор и будет стараться с помощью умеренно жестких денежно кредитных условий.
Из новостей с заседания Евразийского межправительственного совета (проходит в Астане, Россию представляет премьер-министр) стало известно, что страны участники союза могут создать единое воздушное пространство, тем самым будут выравнены тарифы за пролет и обслуживание в аэропортах. В Евразийский союз входят Россия, Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия.
Средняя цена нефти марки Urals за 6 месяцев составила 49,94 долл. за барр., за тот же период 2016 г. цена была равна 38,68 долл. за барр., как видим, рост на 29%.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов, FTSE на 0,6, CAC на 1,2, DAX на 1,26%, росту бирж способствовало ослабление напряжения между США и Северной Кореей.
Промышленное производство в еврозоне за месяц снизилось на 0,6%, но год к году показатель увеличился на 2,6%.
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса Nikkei на 0,97%, остальные индексы региона увеличились (SSE на 0,9, Наng Seng на 1,38, Kospi на 0,63%). Особенно снижались акции японских банков (вслед за снижением доходности госбумаг США). Между тем, ВВП Японии растет шестой квартал подряд, во втором квартале т.г. рост составил 1,0% относительно первого квартала.
Статистика по Китаю показала значительные темпы роста экономики, хотя и ниже ожиданий рынков. Так, промышленное производство возросло на 6,4% год к году (ожидалось 7,2%, месяцем ранее было 7,6%), с начала года показатель увеличился на 6,8%. Розничные продажи в годовом измерении возросли на 10,4% (ожидалось 10,8%, предыдущее значение 11,0%).
На фоне мер правительства цены на жилье в Китае замедлили рост до 4,3% год к году (месяцем ранее показатель увеличился на 26,4%), при этом число начатых строительств домов за 7 месяцев возросло на 15,9% (рост за 6 месяцев составил 17,9%). Китайские потребители продолжают активно покупать товары онлайн, оказывая тем самым поддержку компании Alibabа.
С 15 августа в Китае, согласно решению СБ ООН, вступает в силу запрет на торговлю некоторыми товарами с Северной Кореей., полный запрет вводится на импорт угля, железа, железной руды, свинца, свинцовой руды, морепродуктов. Будут заморожены счета Банка внешней торговли Северной Кореи.
Торги в Южной Корее сегодня не проводятся в связи с праздником – Днем независимости.
Золото утром вчера торговалось по 1291,3, к 14.00 по 1286,2, утром сегодня по 1280,3 долл. за унцию, на фоне позитива фондовых площадок инвесторы переходят на более доходные (хотя и более рискованные) активы.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,01 и 48,77, к 14.00 по 51,68 и 48,50, утром сегодня по 50,76 и 47,74 долл. за барр., даже несмотря на снижение отгрузки нефти из Ливии (в связи с забастовкой портовых служащих), рынки реагировали на новость об увеличении объема переработки на китайских НПЗ.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (11.30), по США розничные продажи, импортные и экспортные цены (15.30), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55). Положительное открытие торгов на российских биржах может поддержать лишь начало налоговых выплат (см. выше).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 15.08.2017