пятница, 27 декабря 2019 г.

ЦБ РФ и криптовалюта

США. Фондовые биржи четверга работали в штатном режиме, индекс Dow возрос на 0,37, SandP на 0,51, Nasdaq на 0,78%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло на 222 тыс. ед., что меньше ожиданий в 224 тыс. ед. (предыдущее значение 235 тыс. ед.).
Начато расследование в отношении автоконцерна BMW, в рамках которого предстоит выяснить, могли ли дилеры автомобилей отмечать машины в списках продаж до того, как их действительно купят. Одновременно расследование начала Еврокомиссия, подозревая BMW в сговоре с Volkswagen и Daimer.
Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса Мосбиржи на 0,03%, индекс РТС снизился на 0,1%.
С начала года рубль укрепился к доллару на 13%, объем размещений ОФЗ возрос более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим годом и установил абсолютный рекорд за всю историю рынка, при этом произошло существенное сокращение стоимости заимствования по сравнению даже с минимальными уровнями прошлого года.
МЭР представил план приватизации госсобственности до 2022 г., в частности, предлагается сокращение доли государства в таких крупнейших компаниях, как Совкомфлот, банк ВТБ, Махачкалинский и Новороссийский морские торговые порты, Росспиртпром, Алмазювелирэкспорт, Кизлярский коньячный завод. На этой новости бумаги ВТБ, к примеру, снижались в моменте на 0,8%.
В правительстве обсуждается идея использовать средства Фонда национального благосостояния для выкупа доли Сбербанка у ЦБ, которому принадлежит контрольный пакет в 52,32% обыкновенных акций, решений по данному вопросу пока нет.
ЦБ приступил к тестированию новой криптовалюты (стейблкоинов), обеспеченной активами, тесты проходят в т.н. регуляторной песочнице, которая позволяет входящим в нее компаниям протестировать выпускаемую продукцию или услуги без существенных рисков нарушения законодательства. Регулятор активно изучает возможность выпуска собственной криптовалюты, но для реализации этой инициативы необходимо понимать, какие риски выпуск криптовалюты несет для финансового рынка, какие преимущества даст бизнесу и гражданам по сравнению с уже имеющимися механизмами, например, системой быстрых платежей.
Европа. Европейские площадки вчера отдыхали.
Британские дипломаты получат электромобили, в общей сложности электрические кроссоверы Jaguar будут направлены в 30 диппредставительств Великобритании по всему миру, от Монреаля и Рио де Жанейро до европейских столиц, Абу Даби и Сиднея.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,6, SSE на 0,9, Kospi на 0,36%, наблюдалось ослабление иены со 109,35 до 109,56 ед. за долл. В Японии чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю увеличились на 148,4 млрд. иен (неделей ранее снижение на 53,3 млрд.), в облигации снизились на 927,6 млрд. иен (рост на 521,9 млрд. неделей ранее).
Совокупная прибыль государственных предприятий Китая (за исключением финансовых компаний) увеличилась за 11 месяцев на 5,3% год к году и составила 3,2 трлн. юаней (456 млрд. долл.), по сравнению с ростом за 10 месяцев на 5,4% последний темп роста показателя, как видим, замедлился. Совокупная выручка возросла за 11 месяцев на 6,4% (до 55,75 трлн. юаней).
Капитализация компании Alibaba Group превысила 500 млрд. долл., больше всех по этому показателю в Азии.
По итогам текущего года Гонконгская фондовая биржа шестой раз за последние 10 лет может занять первое место в мире по объему привлеченных в ходе IPO средств, в 2019 г. крупные IPO на бирже Гонконга провели компании Alibaba Group Holding и Budweiser Brewing Company.
Золото утром вчера торговалось по 1508,6, к 14.00 по 1508,5, утром сегодня по 1514.4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли соответственно по 66,35 и 61,33, к 14.00 по 66,3 и 61,28, утром сегодня по 66,79 и 61,78 долл. за барр., в 19/00 будет опубликована официальная информация о запасах в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем запасы нефти в США (см. выше).
В отсутствии прямого негатива и на фоне растущей нефти начало торгов на российских биржах допускаем с сохранением роста.

четверг, 26 декабря 2019 г.

Мосбиржа растет не по дням...

США. Фондовые биржи в среду не торговали, сегодня будут работать в штатном режиме.
Стало известно, что промежуточное торговое соглашение с Китаем готово и стороны работают над переводом и оформлением документов, церемония подписания соглашения состоится в присутствии лидеров двух стран. Детали соглашения будут обнародованы после официального подписания документа.
Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,24%, индекса Мосбиржи на 0,01%.
На торгах снижались котировки Норникеля (хотя бумаги последний день торгуются с дивидендами), негатив привнесен снижением цен никеля и намерением компании увеличить инвестпрограмму.
Газпром утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает к 2021 г. достичь уровня дивидендных выплат в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли (за 2019 г. выплаты составят 30, за 2020г. 40%).
Концерн Россиум разместил по открытой подписке биржевые облигации на 15 млрд. руб., срок обращения бумаг 10 лет, выставлена 2летняя оферта, ставка 1го купона 8,25%, ставки со 2 по 4 купон определяются как значение ключевой ставки плюс 2%.
После введения с 1 октября показателя долговой нагрузки средний размер потребкредитов снизился на 9,6% в годовом измерении. В октябре и ноябре самый большой средний размер выданных потребкредитов в регионах РФ был отмечен в Москве (399,5 тыс. руб.), Санкт Петербурге (293,1 тыс. руб.), Московской области (266,3 тыс.), Ханты Мансийском АО (264,6 тыс.) и Тюменской области (187,6 тыс.).
Принято решение о создании биржи для листинга санкционных компаний, она будет сформирована на основе Санкт Петербургской валютной биржи, уже зарегистрирован первый выпуск облигаций крымского РНКБ, размещение пройдет в 1 квартале 2020г.
В уходящем году российский рынок акций продемонстрировал значительный рост, индекс Мосбиржи увеличился более чем на 27%, превысив 3000 пунктов, наиболее динамично росла капитализация электроэнергетических компаний (самыми прибыльными стали ОГК2, ТГК1, Ленэнерго, ФСК ЕЭС и РусГидро).
Европа. Фондовые площадки в среду, в связи с сочельником, не проводились, ряд европейских площадок сегодня по-прежнему не будет работать.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,13, SSE на 0,03%, биржи Гонконга и Южной Кореи отдыхали.
Акции Nissan Motor по итогам торгов снизились на 3% на сообщении компании об отставке заместителя главного операционного директора.
Китай в ноябре увеличил покупку нефти из РФ до 7,64 млн. т (рост на 9,6% год к году), при этом поставки из Саудовской Аравии снизились с 8,41 до 8,21 млн. т, из США с 908,4 до 257,2 тыс. т, из Малайзии с 1,95 млн. до 882,34 тыс. т, из Ирака возросли с 4,93 до 5,8 млн. т, из Анголы с 3,04 до 3,64 млн. т, из Ирана с 532,8 до 547,76 тыс. т. Венесуэла в ноябре не экспортировала нефть в Китай, как и в октябре.
Фондовая биржа Токио может отказаться от использования показателя рыночной капитализации как критерия распределения компаний по секциям биржи, так, правительство рассматривает возможность установления минимальной стоимости торгующихся акций компаний, которые относятся к первой секции биржи, на уровне 10 млрд. иен (91 млн. долл.), сейчас не менее 25 млрд. иен и 35% акций в свободном обращении. Возможно сокращение количества секций с 5 до 3, изменения могут вступить в силу не ранее 2022 г.
Сырьевые рынки отдыхали ввиду празднования Рождества, последняя цена по золоту 1504,4 долл. за унцию, по Brent 67,21, по Light 61,14 долл. за барр., предварительные данные по запасам нефти в США показали их снижение за неделю на 7,9 млн. барр. (превысив ожидания снижения на 1,8 млн. барр.) при увеличении запасов нефтепродуктов на 2, дистиллятов на 1,68 млн. барр., официальная информация будет опубликована в пятницу.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США (16.30). На спокойном фоне допускаем сохранение позитива в начале торгов на российских биржах.

среда, 25 декабря 2019 г.

Криптобирже быть

США. Фондовые биржи вторника закрылись ростом Nasdaq на 0,08%, Dow снизился на 0,13, SandP на 0,02%. Доходность по UST10 снизилась с 1,93 до 1,92%. Биржи сегодня не торгуют в связи с католическим Рождеством.
Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,356%, индекс Мосбиржи снизился на 0,106%. Западные инвесторы готовятся вливать капиталы в Россию, благодаря щедрым дивидендам госкомпаний и высокой доходности госбумаг на фоне. На январь ЦБ определил рекомендуемые ставки по депозитам в различных валютах, так, рублевая ставка по депозитам на срок более одного года установлена в 7,285% (справка, ключевая ставка равна 6,25%). Регулятор уточнил требования к собственным средствам управляющих компаний, в частности, устанавливается запрет на принятие к расчету структурных облигаций, дополнительно ограничивается доля недвижимого имущества, регламентируется порядок учета обязательств по долгосрочным договорам аренды. Сокращается с 1 месяца до 10 рабочих дней срок для устранения УК нарушений требований к минимальному размеру собственных средств (если такие нарушения возникли по причинам, не зависящим от действий УК). Указание вступает в силу с 3 января 2020 г., за исключением положения о снижении доли недвижимого имущества (вступает в силу по истечении 6 месяцев со дня официального опубликования).
ЦБ информирует, что темп роста портфеля микрозаймов МФО за 3 квартал составил 6% (201 млрд. руб.), при этом доля займов до зарплаты в выдачах снизилась с 44 до 40%, а доля долгосрочных займов физлицам возросла с 45 до 50%, средний размер займа до зарплаты увеличился с 7,6 до 8 тыс. руб., долгосрочных займов снизился с 17,9 до 17,5 тыс. руб. Компании постепенно перестраивают свои бизнес модели для выдачи займов на срок более 30 дней по более низким ставкам. Доля займов субъектам МСП в общем портфеле МФО осталась на прежнем уровне (18,1%), средние размеры займа возросли на 25% за квартал, юрлицам с 1,2 до 1,5 млн. руб., ИП с 0,95 до 1,2 млн. руб. Треть выдач МФО приходится на онлайн займы.
Бумаги Норникеля будут торговаться последний день с дивидендами 604,09 руб. на акцию.
Европа. Фондовые площадки вторника закрылись ростом индекса FTSE на 0,11%, Германия вчера не торговала, у большинства других европейских площадок был укороченный день.
Наиболее динамичным с начала года был рынок Италии (рост биржевого индекса на 30,4%), затем Франции (27,45%), Швейцарии (27,23%), Германии (25,97%), Нидерландов (24,87%).
Сегодня, в связи с сочельником, торгов не будет почти на всех основных биржах, на остальных предполагается короткая торговая сессия.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,04, SSE на 0,67%, Hang Seng снизился на 0,15, Kospi на 0,6%. Биржа в Гонконге закрылась раньше обычного в связи с наступающим Рождеством. Курс доллара к иене находился на уровне предыдущего закрытия в 109,39 ед. за долл. Глава КНР обсудил с лидерами Японии и Южной Кореи политическую и экономическую ситуацию вокруг Северной Кореи, встреча состоится на фоне информации о том, что Северная Корея может испытать межконтинентальные баллистические ракеты, в связи с чем дальнейшие переговоры страны с США по отказу от использования ядерного оружия могут быть приостановлены.
Компания JD Logistics (подразделение одной из крупнейших китайских компаний прямых онлайн-продаж JD.com) провела переговоры о возможном проведении в 2020г. IPO на зарубежных рынках, листинг будет проходить в Гонконге или Нью-Йорке.
Узбекистан выдал южнокорейской Kobea Group первую лицензию на создание и осуществление деятельности криптобиржи в стране, деятельность криптобирж в Узбекистане осуществляется только иностранными юрлицами, при этом электронные системы криптобиржевых торгов должны быть размещены на серверах внутри Узбекистана.
Китай снял 18летний запрет на импорт говядины из Японии, что позитивно для улучшения отношений между странами. В перспективе предполагается снижение ввозных пошлин более чем на 8 тыс. товаров из 23 стран и регионов мира, заключивших с Китаем соглашение о свободной торговле.
Tesla получила 1,4 млрд. долл. инвестиций от китайских банков на постройку завода в Шанхае, кредит выдается на 5 лет, Китай надеется к 2025 г. заполнить 25% авторынка автомобилями на новых источниках энергии.
Золото утром вчера торговалось по 1488,8, к 13.00 по 1495,5, утром сегодня по 1504,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 66,45 и 60,56, к 13.00 по 66,44 и 60,55, утром сегодня по 67,21 и 61,14 долл. за барр., предварительные данные по запасам нефти в США показали их снижение.
Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем.
Спрос на рублевую ликвидность в связи с платежами в бюджет остается повышенным, к тому же растет нефть – допускаем позитивный настрой инвесторов в начале торгов на российских биржах.
Всем наилучшие пожелания в наступающем Новом, 2020 году!