пятница, 31 июля 2015 г.

Что решит ЦБ РФ

США. Биржи вчера завершили торги ростом индекса Nasdaq на 0,33% и условным снижением индексов Dow и SandP соответственно на 0,03 и 0,0%. Рост ВВП во втором квартале составил 2,3% год к году, что ниже прогноза в 2,6% (кварталом ранее рост составил 0,6%). Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло с 255 до 267 тыс., но ожидалось еще больше (270 тыс.).
Итак, итоги заседания ФРС были приняты единогласно и подтвердили прогнозы рынков, регулятор оставил ставку без изменений, к чему были объективные основания. Так, несмотря на умеренное восстановление экономики, показатели инвестиционных вложений бизнес-структур и объемов чистого экспорта, к примеру, остаются слабыми. Но даже после того, как занятость и инфляция приблизятся к приемлемым значениям, ФРС, ориентируясь на экономические условия, может некоторое время сохранять низкую ставку. ФРС продолжит реинвестировать доходы от имеющихся в ее портфеле ипотечных долговых и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги, а также инвестировать на аукционах доходы от погашения имеющихся госбумаг на приобретение их новых объемов. По сравнению с коммюнике прошлого, июньского, заседания удалено положение «цены энергоносителей, кажется, стабилизировались», положение «уверенный рост числа рабочих мест» заменено на «несколько уменьшенное использование рынка труда». Интересно, что заключение в форме «Комитет ожидает, что будет уместно поднять целевой диапазон для процентной ставки по федеральным фондам, когда произойдет некоторое дальнейшее совершенствование рынка труда и будет уверенность, что инфляция возвратится к своей цели в 2% за среднесрочный период» практически повторено, с единственной особенностью: предыдущее заявление не содержало слова «некоторое». В целом тщательно отредактированное заявление ФРС практически не оставляет сомнения в повышении ставок на следующем, сентябрьском заседании.
Россия. Биржевые торги в четверг закрылись ростом индекса РТС на 0,22%, индекс ММВБ возрос на 0,89%. Состоится заседание ЦБ, на котором, учитывая значительное ослабление рубля, с одной стороны, и значительное же ослабление экономического роста с другой, регулятор обозначит приоритетность стимулирования экономики и повысит ключевую ставку на минимально условные 0,5%, что покажет заинтересованность денежных властей в стабилизации ситуации, но практически, при достаточно высокой ставке (сейчас 11,%) в количественном отношении будет почти незаметным и как бы и не влияющим на курс рубля решением. С 16.06.2015 ключевая ставка равна 11,5%, цель по инфляции 4% на 2017г., фактическая инфляция 15,9%. Снижение ВВП составило 4,9% год к году.
Сегодня ЦБ привлекает деньги банков в валюте РФ к себе в депозиты, а также предоставляет рублевые кредиты под обеспечение. В части пополнения валютной ликвидности действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Интересно: по информации ЦБ, личные переводы из России в страны СНГ в 1 квартале т.г. (общая сумма 2475 млн. долл.) преимущественно направлялись в Узбекистан (26% всех переводов), Таджикистан (18%) и Киргизию (11%). Наоборот, из стран СНГ в Россию было переведено почти в 4,5 раза меньше (560 млн. долл.), в т. ч. 38% переводов пришлось на Казахстан, 19% на Узбекистан, по 9% на Киргизию и Азербайджан.
В мае темпы роста ВВП развивающихся стран замедлились до минимума с 2009 г., основная причина – снижение ВВП в России и Бразилии. Семь стран Европы - Черногория, Албания, Исландия, Норвегия, Лихтенштейн, Украина и Грузия подтвердили Совету ЕС свои решения продлить режим присоединения к санкциям ЕС против Крыма и Севастополя до 23 июня 2016 г.
Европа. Фондовые торги в четверг завершились ростом индексов, DAX на 0,40, FTSE на 0,57, САС на 0,58%. Можно сказать, что макростатистика была положительной, так, индекс делового климата в еврозоне за месяц возрос с 0,14 до 0,39 пункта (ожидалось 0,15 пункта). Безработица в Германии за месяц не изменилась (6,4%) (и это минимальный уровень с 1990г.), инфляция составила 0,2% (ожидалось 0,3%, месяцем ранее цены снизились на 0,1%), год к году рост показателя равен 0,2%.
Премьер-министр Греции предложил центральному комитету партии Сириза провести 2 августа внутрипартийный референдум и обсудить, могла ли Греция достичь других договоренностей по соглашению с международными кредиторами.
Азия. По итогам сессии вчера увеличился лишь индекс Nikkei (на 1,04%), остальные индексы показали снижение, SSE на 2,20, Hang Seng на 0,53, Kospi на 0,91%. Макростатистика в Японии была по по промпроизводству (здесь рост за месяц на 0,8%) и вложениям нерезидентов (снизились) Инвесторы в Китае, в ожидании новых стимулирующих мер монетарных властей, фиксировали подросшую накануне прибыль.
Золото. На фоне укрепления доллара золото утром вчера продавалось по 1087,80, к 14.00 по 1085,70, утром сегодня по 1083,70 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 53,47 и 48,7, к 14.00 по 54,34 и 49,28, утром сегодня по 53,05 и 48,18 долл. за барр., ОПЕК вновь заявила о сохранении текущего высокого уровня добычи.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем потребительские расходы во Франции (09.45), инфляцию и уровень безработицы в еврозоне (12.00), по США индикатор уверенности потребителей от Мичиганского университета (17.00) и индекс опережающих индикаторов (17.30). Для российских бирж к открытию сессии драйверы роста отсутствуют, но консолидация после вчерашнего роста еще возможна, решающим станет решение ЦБ (см. выше) в 13.30.

четверг, 30 июля 2015 г.

Дождались позитива от ЦБ

США. Биржи в среду завершили торги ростом индексов, Dow на 0,69, SandP на 0,73, Nasdaq на 0,44%. Главным событием вчерашнего дня являются итоги заседания ФРС, заявление о принятом решении было опубликовано уже после закрытия европейских и российских торгов, и оно подтвердило прогнозы рынков: регулятор оставил ставку без изменений, более подробно см. наш дневной аналитический обзор.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера закрылись ростом индекса РТС на 3,17%, индекс ММВБ возрос на 1,11%. Значимым для нашего рынка событием стало решение ЦБ приостановить ежедневные покупки валюты в размере до 200 млн. руб., что, как пояснил банк, связано с ростом волатильности на внутреннем валютном рынке. К сожалению, отмеченная волатильность появилась даже не вчера (на днях рубль обновил четырехмесячный минимум), но хорошо, что хоть сегодня участники валютного рынка получили однозначный сигнал, что в таких условиях регулятору не безразлично состояние национальной валюты (с начала покупок валюты с середины мая ЦБ купил 10,12 млрд. долл., при этом рубль ослабел на 17%).
Фонд ЖКХ провел вчера аукцион по размещению на депозитах в банках 9 млрд. руб. Минфин, напротив, изымал ликвидность и размещал ОФЗ с переменным купонным доходом в объеме 10 млрд. руб., погашение 27 декабря 2017 г., спрос в 2,5 раза превысил предложение, доходность составила 14,84%.
ЦБ сегодня предоставляет кредитным организациям кредиты под обеспечение активов или поручительств, ценных бумаг, а также золота. Казначейство предложит для размещения на депозиты 50 млрд. руб. сроком на 35 дней минимальная процентная ставка размещения 11,5%.
Внешний долг РФ с начала года сократился за квартал с 599,0 до 555,8 млрд. долл. (по состоянию на 01.04.2015, последняя дата статистики ЦБ) по все участникам, кроме ЦБ, здесь произошло увеличение краткосрочных обязательств на 1, 467 млрд. долл.
Инфляция с начала года 9,5%, год к году 15,9%.
Чистая прибыль РЖД по РСБУ за 6 месяцев т.г. достигла 18,26 млрд. руб. (2,27 млрд. руб. годом ранее), увеличившись, таким образом, более чем в 8 раз при том, что и для населения, и для юрлиц растут тарифы.
Европа. Фондовые торги в среду проходили под знаком ожидания решения ФРС и завершились ростом индексов, DAX на 0,34, FTSE на 1,16, САС на 0,81%.
Из последней макростатистики отметим, например, что индекс потребительского доверия в Германии за месяц не изменился, как и ожидалось (10,1 пункта), во Франции снизился с 94 до 93 пункта (ожидалось 94 пункт). В Испании розничные продажи год к году возросли на 2,3% (предыдущее изменение 3,4%). В Великобритании индекс изменения объема розничных продаж за месяц снизился с 29 до 21 пункта, ожидалось увеличение до 30 пунктов.
Греция заменила Италию в качестве главного маршрута для мигрантов, бегущих из Ближнего Востока. Более 75 тыс. человек прибыли в Грецию за полгода, в 7 раз больше, чем в прошлом году, большинство – из Сирии…Мигранты не хотят оставаться в Греции, они направляются в Германию или другие богатые страны Европы.
Азия. По итогам сессии вчера китайские индексы показали уверенный рост (SSE на 3,44, Hang Seng на 0,47%), кроме регулирующих мер по стабилизации фондового рынка, принято решение увеличить допустимое отклонение юаня (в целях поддержки экспорта) с 2 до 3% от ориентира, устанавливаемого каждое утро Народным банком.
Индексы Nikkei и Kospi незначительно снизились (соответственно на 0,10 и 0,07%). В Японии розничные продажи за месяц возросли на 0,9%, что выше ожиданий в 0,5%, но месяцем ранее рост был выше (на уровне 3%).
Золото. Золото утром вчера продавалось по 1097,80, к 14.00 по 1095,40, утром сегодня, на укреплении доллара, по 1087,80 долл. за барр.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 53,11 и 47,82, к 14.00 по 53,03 и 47,66, утром сегодня по 53,47 и 48,72 олл. за барр., снизились запасы нефти и добыча в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем изменение числа безработных в Германии (10.55), индикатор потребительской уверенности в еврозоне (12.00), инфляцию в Германии за июль (15.00), по США объем ВВП, индекс личных потребительских расходов и число первичных обращений за пособием по безработице (15.30). С учетом решений ЦБ РФ и ФРС США (см. выше) допускаем сохранение позитивного тренда на открытии российских торгов.

среда, 29 июля 2015 г.

Что решит ФРС

США. Биржи вторника завершили торги ростом индексов, Dow на 1,12, SandP на 1,36, Nasdaq на 0,98%, и макро- и микростатистика имела позитивный характер. Но главное - рынки рассчитывают, что ФРС по итогам заседания (завершается сегодня поздно вечером) оставит ставку без изменений. Пресс-конференции главы ведомства не будет, но заявление о принятом решении ожидается в 21.00 мск.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вторника закрылись снижением индекса РТС на 0,13%, индекс ММВБ возрос на 1,24%. На денежном рынке обозначился дефицит рублевой ликвидности, по результатам недельного аукциона РЕПО спрос вчера достиг 1,645 трлн. руб. (превысив предложение на 55 млрд. руб.), кредит выдан по ставке 12,01% (ставка рынка 11,2%). Казначейство размещало на банковские депозиты 150 млрд. руб. на 14 дней, спрос был меньше (100 млрд. руб.), средства размещены в 7 банках в размере спроса по ставке 11,22% (ставка рынка 13,00%).
ВЭБ размещал на депозиты до 60 млрд. руб. (из пенсионных средств). ЦБ предлагал банкам сделку валютный своп, но спроса не было.
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной процентной ставке, а также предлагает сделку валютный своп по продаже долларов за рубли на 1 день, ставки по рублевой и валютной частям сделки составляют соответственно 10,5 и 1,5%, размер предложения 1 млрд. долл. Фонд ЖКХ проведет аукцион по размещению на депозитах в банках 9 млрд. руб.
Минфин проведет аукцион по размещению ОФЗ с переменным купонным доходом в объеме 10 млрд. руб., погашение 27 декабря 2017 г.
Правительством внесен в Госдуму проект закона по увеличению с 1 до 3 млн. руб. предельного размера микрозайма для индивидуальных предпринимателей и юрлиц, предельный размер микрозайма для физлиц сохраняется в размере 1 млн. руб.
ЦБ выдал лицензию Крымской бирже (г. Симферополь), которая будет осуществлять деятельность как товарная биржа и оказывать услуги по проведению организованных торгов сельскохозяйственной продукцией, сырьем и продовольствием в соответствии с действующим законодательством РФ.
Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, DAX на 1,06, FTSE на 0,77, САС на 1,01%. В Греции проходит согласование условий получения кредитов от ЕС и МВФ. В Италии индекс потребительского доверия за месяц снизился с 109,3 до в 106,5 пункта (ожидалось 109 пунктов). ВВП Великобритании во втором квартале возрос на 0,7% относительно предыдущего квартала (столько и ожидалось, кварталом ранее рост составил 0,4%), год к году рост показателя составил 2,6%.
Азия. Максимальное за последние 8 лет снижение биржевого индекса материкового Китая на торгах понедельника было вызвано последней макростатистикой по промышленности. Так, индекс деловой активности от банка HSBC, вопреки прогнозам, не только не приблизился к пороговому значению в 50 пунктов, но, напротив, показал резкое уменьшение. К тому же, снизилась прибыль промпредприятий (на 0,7% за полгода). Негативная макростатистика наложилась на фон роста инфляции (отчасти вследствие повышения с марта текущего года на 20% цены на свинину), что вызвало опасения ужесточения монетарной политики. Возможно, как и в прошлом месяце, вышеуказанная биржевая динамика отразила стремление спекулянтов использовать макростатистику для манипуляции рынком, но, как бы там ни было, инвесторы ждали ответного хода регулятора. И действительно, во вторник Народный банк Китая выступил с заявлением о продолжении курса на проведение стимулирующей монетарной политики, несмотря на опасения по поводу роста инфляции, подчеркнув, что его политика направлена на предоставление ликвидности и стабильный, сравнительно высокий рост объемов кредитования, совершенствование механизмов предоставления денежных средств, а также сокращение процентных ставок и поддержание устойчивого курса национальной валюты. По итогам вторника снижение индексов замедлилось, Nikkei и SSE уменьшились соответственно на 0,06 и 1,68%, индексы Hang Seng и Kospi возросли на 0,73 и 0,01%.
Золото. В ожидании решения ФРС, так, золото утром вчера продавалось по 1095,70, к 14.00 по 1092,00, утром сегодня по 1097,80 долл. за унцию.
Нефть. То же по нефти, Brent и Light утром вчера шли по 53,05 и 47,15, к 14.00 по 52,77 и 47,07, утром сегодня по 53,11 и 47,82 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем индикатор потребительской уверенности во Франции (09.45), из США запасы нефти (17.30) и решение ФРС по ставке (21.00). Мировые площадки, как видим, вчера закрылись в плюсе, есть надежда, что и российские биржи начнут сегодня торги попыткой роста.

вторник, 28 июля 2015 г.

Китайские волны

США. Биржи в понедельник завершили торги снижением индексов, Dow на 0,73, SandP на 0,58, Nasdaq на 0,96%. Основная причина – обеспокоенность резким снижением китайского рынка (см. ниже). Региональная макростатистика имела позитивный характер, что отчасти удержало биржи от более глубокого снижения. Так, заказы на товары длительного пользования, после снижения на 2,1% месяцем ранее, в июне возросли на 3,4%, превысив ожидания роста на 3%.
Сегодня начинает работу заседание ФРС, изменений политики не ожидается, пресс-конференции главы ведомства не будет. Итоги заседания ждем завтра поздно вечером.
Россия. Биржевые торги в понедельник закрылись снижением индекса РТС на 2,18%, индекса ММВБ на 0,67%. Ввиду повышенного спроса на рублевую ликвидность для налоговых платежей ЦБ провел вчера рублевый аукцион по предоставлению кредитов под нерыночные активы по плавающей ставке с предложением 500 млрд. руб. на 18 месяцев, минимальная ставка равна ключевой плюс 0,25%, по факту спрос составил 616,7 млрд. руб., кредит выдан в размере лимита по ставке 11,75%. Казначейство разместило на депозиты комбанков 100 млрд. руб. сроком на 10 дней, спрос был примерно на 1 млрд. руб. выше предложения, средства размещены в двух банках под 11,2% (ставка рынка 13.0%). В части пополнения валютной ликвидности действовала сделка валютный своп по продаже долларов за рубли, а также проведен валютный аукцион РЕПО на 28 дней с предложением 2,4 млрд. долл. и минимальной ставкой 2,1890%, спрос здесь превысил предложение на 26 млн. долл., кредит выдан в размере лимита по ставке 2,1904%.
Сегодня казначейство размещает на банковские депозиты 150 млрд. руб., ВЭБ до 60 млрд. руб. (из пенсионных средств).
Европа. Фондовые торги в понедельник завершились снижением индексов, DAX на 2,56, FTSE на 1,14, САС на 2,57%, кроме беспокойства относительно состояния китайского рынка, начались переговоры по оказанию помощи Греции, и здесь также возможны неожиданные повороты, учитывая предыдущее поведение руководства страны.
Макростатистика имела разноплановый характер, так, индекс делового оптимизма в Германии возрос за месяц с 107,4 до 108 пунктов (прогнозировали снижение до 107,2 пункта), импортные цены снизились на 0,5%, больше, чем ожидали (0,3%, месяцем ранее снижение импортных цен составило 0,2%). В Великобритании ухудшился индекс изменения промышленных заказов, составил минус 10 пунктов, ожидалось значение в 5 пунктов, месяцем ранее показатель был на уровне минус 7 пунктов.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов (Nikkei на 0,93, SSE на 8,48, Hang Seng на 3,05, Kospi на 0,35%), общий негативный фон был связан с соответствующей динамикой биржевых индексов США в ожидании предстоящего заседания ФРС. Снижение индекса материкового Китая усилилось реакцией на последнюю статистику по индексу деловой активности от банка HSBC в промышленности (индекс, вопреки прогнозам, не только не приблизился к пороговому значению в 50 пунктов, но, напротив, показал резкое уменьшение), а также на снижение прибыли промышленных предприятий (на 0,3% год к году, месяцем ранее был рост на 0,6%, в первом полугодии прибыль уменьшилась на 0,7%). Возможно, как и в прошлом месяце, вышеуказанная биржевая динамика отражает стремление спекулянтов использовать данную макростатистику для манипуляции рынком, но, как бы там ни было, теперь инвесторы ждут ответного хода регулятора.
В Гонконге продолжается снижение экспорта, в июне на 3,1%, месяцем ранее на 4,6%.
Золото. Цены неустойчивы, золото утром вчера продавалось по 1097,70, к 14.00 по 1094,90,утром сегодня по 1095,70 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 54,55 и 47,96, к 14.00 по 53,75 и 47,57, утром сегодня по 53,05 и 47,15 долл. за барр., рынки ждут решения ФРС по ставкам (см. выше).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем из Великобритании данные по ВВП и индекс деловой активности в сфере услуг (11.30), аналогичный индекс по США (16.45) и индекс деловой активности в секторе услуг (17.00). Внешний фон к открытию российских бирж неоднозначный, мировые площадки вчера закрылись в минусе, но с утра в США и Азии идет частичный рост индексов, привлекательность цен акций при ослаблении рубля может даже поддержать торги, уж очень много валюты предложил вчера ЦБ, не говоря уже о его недружелюбных покупках валюты на внутреннем рынке.

понедельник, 27 июля 2015 г.

Создаем свое агентство

США. Биржи в пятницу завершили торги снижением индексов, Dow на 0,92, SandP на 1,07, Nasdaq на 1,12%. Макростатистика имела негативный характер, так, объем продаж домов оказался не только значительно меньшим, чем ожидалось, но и сократился до минимального с ноября 2014 г. значения (482 тыс.), при этом средняя стоимость нового жилья за месяц повысилась на 0,5%.
В рамках корпоративной отчетности, к примеру, оператор крупнейшей в мире сети кофеен Starbucks за квартал получил чистую прибыль в 626,7 млн. долл. или 0,41 долл. на акцию (512,6 млн. долл. и 0,34 долл. го оператор дом ранее), выручка составила 4,88 млрд. долл. У крупнейшего интернет-ритейлера Amazon чистая прибыль за квартал составила 92 млн. долл. (был чистый убыток в 126 млн. долл. за аналогичный период прошлого года), выручка достигла 23,18 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги в последний рабочий день недели закрылись снижением индекса РТС на 2,87%, индекса ММВБ на 1,27%. На сегодня приходится пик выплат по налогам, будут уплачиваться НДС, акцизы и НДПИ. Регулятор по фиксированным ставкам привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, а также предоставляет обеспеченные рублевые кредиты (кроме кредитов овернайт). Кроме того, в части пополнения валютной ликвидности предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Казначейство размещает на депозиты комбанков сроком на 10 дней 100 млрд. руб., минимальная процентная ставка размещения 11,2%.
ЦБ в пятницу провел совещание по перспективам развития рейтинговой отрасли в России и целесообразности создания нового российского агентства, которое возглавит еще недавно первый вице президент ГПБ, а с апреля консультант Минфина г- жа Трофимова, планируется, что капитал агентства составит 3 млрд. руб. с равным распределением долей между инвесторами (банки, страховые и управляющие компании, а также эмитенты) в размере до 5%, подписка на акции будет проведена до конца августа 2015 г., начало работы агентства ожидается в четвертом квартале 2015 г. О своем намерении участвовать в проекте создания национального рейтингового агентства уже заявила страховая компания Росгосстрах.
В пятницу же ЦБ утвердил План участия госкорпорации Агентство по страхованию вкладов в предупреждении банкротства Автовазбанка, в качестве инвестора выбран Промсвязьбанк, которому АСВ за счет кредита ЦБ окажет финансовую помощь в виде займа в размере 18,2 млрд. руб. сроком на 10 лет, в настоящее время Автовазбанк осуществляет деятельность в текущем режиме, включая исполнение обязательств перед клиентами, проведение расчетов и платежей
Стало известно, что ЦБ обменял по рыночной оценке у Минфина принадлежащие ЦБ ряд выпусков ОФЗ с амортизацией долга стоимостью 185,7 млрд. руб. на ряд выпусков ОФЗ с постоянным купонным доходом стоимостью 140,9 млрд. руб., аналогичный обмен Минфин проведет всем другим владельцам на сопоставимых условиях.
Отозвана лицензия у банка Тульский промышленник.
Европа. Фондовые торги в пятницу завершились снижением индексов, DAX(на 1,43, FTSE на 1,13, САС на 0,58%. В еврозоне индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 52,5 до 52,2 пункта (ухудшения не ожидалось), в сфере услуг с 54,4 до 53,8 пункта (ожидалось 54,2 пункта), аналогичные индексы в Германии снизились соответственно с 51,9 до 51,5 пункта (здесь ухудшения тоже не ожидалось), и с 53,8 до 53,7 пункта (при ожиданиях роста до 53,9 пункта), во Франции индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 54,1 до 52 пунктов (ожидалось 53,8 пункт).
В Греции продолжается техническое согласование вопросов предоставления финансовой помощи, состав кредиторов, кроме ЕЦБ, МВФ и Еврокомиссии, теперь включает представителей Европейского стабилизационного механизма (ESM), который уже начал открыл стране кредитную линию.
Азия. Торги в пятницу, вслед за США накануне, завершились снижением индексов, Nikkei на 0,68, SSE на 1,29, Hang Seng на 1,05, Kospi на 0,93%. Дополнительную негативную роль сыграла статистика по Китаю, где индекс деловой активности от банка HSBC в промышленности Китая за месяц снизился с 49,4 до 48,2 пункта (ожидалось 49,7 пункта). В Японии чистые вложения нерезидентов в японские акции увеличились за неделю на 622,6 млрд. иен (неделей ранее было снижение на 853,4 млрд. иен). Mitsubishi Motors заявила о решении прекратить производство автомобилей в США с целью усиления своего присутствия на развивающихся азиатских рынка. В Южной Корее индекс потребительского доверия за месяц незначительно возрос (с 99 до 100 пунктов).
Золото. Золото утром пятницы продавалось по 1083,80, к 14.00 по 1079,20, на закрытии по 1085,5, утром сегодня по 1097,70 долл. за унцию, доллар ослабел на ожиданиях роста ставок в США не в сентябре, а, по мнению рынков, позже, в декабре.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли 55,48 и 48,75, к 14.00 по 55,20 и 48,68, на закрытии по 54,62 и 48,14, утром сегодня по 54,55 и 47,96 долл. за барр., возросло количество буровых установок в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем из США динамику заказов на товары длительного пользования (15.30). Российские биржи в пятницу торговали в противофазе европейским площадкам, что и понятно на фоне снижения цены нефти, сегодня на открытии возможна фиксация полученной прибыли.

пятница, 24 июля 2015 г.

Вы должны ...3800 долл.

США. Биржи вчера завершили торги снижением индексов, Dow на 0678, SandP на 0,57, Nasdaq на 0,49%. Инвесторы отмечают негативное влияние укрепления доллара на прибыль компаний, так, в рамках квартальной отчетности American Express (эмиссия кредитных кар) получила прибыль на 3,7% ниже прошлого года, на одну акцию пришлось 1,42 долл., выручка сократилась на 4%. Даже компания Microsoft оказалась в убытке, год к году прибыль снизилась на 5,1%, убыток на одну акцию достиг 0,4 долл. (прибыль в размере 0,55 долл. годом ранее). Boeing тоже имеет проблемы, так, чистая прибыль составила 1,11 млрд. долл. или 1,59 долл. на акцию (1,65 млрд. долл. и 2,24 долл. годом ранее).
Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 281 до 255 тыс., ожидалось 280 тыс.
В Калифорнии все большее количество домов переходит в собственность нерезидентам из Китая, их спрос на жилье непрерывно растет, тем самым повышая цены недвижимости в регионе, из всех иностранных покупателей жилья на долю китайских покупателей приходится до 28% рынка (в 2009г. было только 5%).
Россия. Биржевые торги в четверг завершились снижением индекса РТС на 1,92%, индекса ММВБ на 1,19%. ЦБ сегодня по фиксированным ставкам привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, а также предоставляет обеспеченные рублевые кредиты (кроме кредитов овернайт). Кроме того, в части пополнения валютной ликвидности предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли (несмотря на отсутствие спроса по этому инструменту).
На сайте ЦБ приведена интересная статистика по показателям внешней долговой устойчивости РФ, так, за приводимый период наблюдений с 2004 по март 2015гг. минимальное значение отношения внешнего долга к ВВП было в декабре 2011г. (28%), максимальное – в 2009г. (38%), в марте текущего года показатель был равен 33%. Размер внешнего долга на душу населения был минимальным в 2004г. (1488 долл.), максимальным – в декабре 2013г (5072 долл.), в марте 2015г. составил 3800 долл.
Московская биржа и Китайская фьючерсная биржа подписали меморандум о взаимопонимании, последнее время Китай стал одним из крупнейших торговых партнеров России и все больше взаиморасчетов между странами осуществляется в нацвалютах, в марте началась торговля фьючерсами на пару юань-рубль, сегодня этот инструмент является одним из наиболее перспективных валютных деривативов на Московской бирже, подписание меморандума направлено на дальнейшее развитие взаимовыгодного сотрудничества.
Отозваны лицензии у двух московских банков, АМБ Банка и Мосстройэкономбанка.
Европа. Фондовые торги вчера завершились снижением индексов DAX (на 0,07%) и FTSE (на 0,18%), индекс САС увеличился на условные 0,08%. В Испании уровень безработицы остается высоким, хотя и снизился за квартал с 23,7 до 22,37%. Общий долг Италии по отношению к ВВП достиг 135,1% (максимума с 1925г.), в Греции показатель и того больше, 169% ВВП. ЕЦБ увеличил потолок кредитования греческих банков на очередные 0,9 млрд. евро.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,38, SSE на 2,43, Hang Seng на 0,44, Kospi на 0,02%. В Японии дефицит торгового баланса за месяц снизился с 216 до 69 млрд. иен, тем не менее, ожидался профицит в размере 5,4 млрд. иен.
Золото. Небольшое ослабление доллара способствует росту цен на драгметаллы, так, утром вчера золото продавалось по 1096,60, к 14.00 по 1101,10, утром сегодня по 1083,80 долл. за унцию.
Нефть. К утру цены нефти стали снижаться, так, Brent и Light вчера утром шли по 56,02 и 49,21, к 14.00 по 56,10 и 49,28, утром сегодня по 55,48 и 48,75 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем ряд индексов деловой активности в еврозоне (10.00-11.00), по США индекс деловой активности в производственном секторе (16.45, продажи жилья на первичном рынке (17.00), индекс опережающих индикаторов (17.30). Российские биржи после вчерашнего снижения, при негативной динамике нефти и в преддверии выходных (в Москве ожидается проведение пикета в поддержку политзаключенных) к открытию еще могут попытаться использовать преимущество снизившихся цен акций, но дальнейший ход торгов будет осторожным.

четверг, 23 июля 2015 г.

Вот вам и Microsoft

США. Биржи в среду завершили торги снижением индексов, Dow на 0,38, SandP на 0,24, Nasdaq на 0,70%. Макростатистика была неплохой (продажи домов на вторичном рынке за месяц возросли с 5,32 до 5,49 млн., ожидалось 5,40 млн.), а вот корпоративная отчетность оказалась неоднозначной. Так, финансовые результаты за квартал опубликовала корпорация Apple, чистая прибыль составила 10,7 млрд. долл. или 1,85 долл. на одну акцию (соответственно 7,74 млрд. долл. и 1,28 долл. годом ранее, рынки ожидали не более 1,81 долл. на бумагу), выручка повысилась на 33% до 49,61 млрд. долл. (прогноз был на уровне 49,43 млрд. долл.). Компания Microsoft , напротив, оказалась в убытке (за квартал 3,2 млрд. долл. вследствие списания в пользу Nokia), год к году прибыль снизилась на 5,1%, убыток на одну акцию достиг 0,4 долл. (прибыль в размере 0,55 долл. годом ране). Boeing тоже имеет проблемы, так, чистая прибыль составила 1,11 млрд. долл. или 1,59 долл. на акцию (1,65 млрд. долл. и 2,24 долл. годом ранее).
На вопрос Washington Post относительно того, какое чувство вы испытываете к федеральному правительству, 37% республиканцев ответили, что это чувство называется злость. Для сравнения: в сентябре 1998г., на пике скандала с Моникой Левински, их было только 14%. Неудивительно, что в лагере республиканцев для выдвижения на президентскую гонку сейчас лидирует г. Трамп. «Почти все мужчины могут выдержать бедственную ситуацию, но если Вы хотите проверить характер человека, дайте ему власть” (Авраам Линкольн).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера завершились улучшением динамики индексов, индекса РТС снизился лишь на 0,45%, индекс ММВБ остался на нулевой отметке. На фоне дефицита рублевой ликвидности, Фонд ЖКХ разместил вчера на банковские депозиты 3 млрд. руб. на 35 дней при спросе в 16,3 млрд. руб. Минфин, напротив, изымал ликвидность и размещал на аукционе ОФЗ с постоянным купонным доходом и погашением 19 января 2028 г. на сумму 10 млрд. руб., размещено бумаг на 7,474 млрд. руб. (спрос составил 11,480 млрд. руб.), доходность равна 10,58%. Размещались также более короткие ОФЗ погашением 27 мая 2020 г., объем предложения 5,0 млрд. руб., спрос 6,485 млрд. руб., размещено бумаг на 2,350 млрд. руб., доходность 10,78%.
ЦБ опубликовал статистику по объему долговых ценных бумаг (по рыночной стоимости) в собственности российских банков, переданных регулятору по сделкам РЕПО, так, с начала года показатель возрос с 2,921 до 3,010 трлн. руб., в т.ч. по бумагам резидентов снизился с 1,532 до 1,440 трлн. руб., по бумагам нерезидентов тоже снизился с 0,528 до 0,416 трлн. руб., по государственным и муниципальным ценным бумагам возрос с 0,861 до 1,154 трлн. руб.
Регулятор начал публикацию т.н. трендовой инфляции, являющейся результатом моделирования и значительно отличающейся от фактической потребительской инфляции. Например, при фактической инфляции, равной сейчас 15,3%, т.н. трендовая инфляция составила 11,5%. Непонятна практическая ценность нового искусственного показателя, не говоря уже о рисках его использования «в качестве надежного ориентира при реализации денежно-кредитной политики».
Инфляция с начала года 9,5, год к году 15,3%.
ВТБ24 выставил на продажу портфель плохих долгов физлиц на 8,5 млрд. руб., средняя сумма просрочки 300 тыс. руб.
Европа. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, DAX на 0,72, САС на 0,47, FTSE на 1,5%, в Греции по-прежнему не работает биржа, политическая обстановка нестабильна, не все сторонники правящей партии поддерживают шаги правительства по получению помощи от европейских кредиторов и МВФ.
Во Франции опубликован индекс делового климата, показатель за месяц увеличился со 100 до 102 пунктов, ожидалось 100 пунктов.
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса SSE на 0,21%, остальные индексы снизились, Nikkei на 1,13, Hang Seng на 0,99, Kospi на 0,91%.
Золото. Золото дорожает, утром вчера продавалось по 1090,50, к 14.00 по 1092,56, утром сегодня по1096,60 долл. за унцию, инвесторы используют сложившийся накануне нисходящий тренд для вложений в защитный актив.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 56,53 и 50,13, к 14.00 по 56,66 и 50,30, утром сегодня по 56,02 и 49,21 долл. за барр., возросли запасы нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем индикатор потребительской уверенности в еврозоне (17.00), по Великобритании объем розничной торговли (11.30), по США число первичных обращений за пособием по безработице и индекс экономической активности от ФРС Чикаго (15.30), индекс опережающих индикаторов (17.00). Внешний фон к началу торгов российских бирж отчасти положительный (фьючерсы на биржевые индексы США торгуются в плюсе, Азия тоже), но нефть не растет – скорее всего, откроемся консолидацией.

среда, 22 июля 2015 г.

ФСТ больше нет

США. Биржи вторника завершили торги снижением индексов, Dow на 1,00, SandP на 0,43, Nasdaq на 0,21%, продолжается публикация квартальной отчетности, которая, как считают рынки, была бы лучше, если бы не укрепление доллара в ожидании повышения ставок со стороны ФРС. Кстати, именно негативное влияние данного фактора на прибыль компаний может удержать регулятора от ужесточения монетарной политики еще какое-то время. Конкретно последняя отчетность имела противоречивый характер, так, International Business Machines (IBM, компьютерные услуги) тринадцатый квартал подряд показывает снижение продаж. Широко известная в России компания Harley-Davidson во втором квартале получила чистую прибыль на акцию в размере 1,44 долл. (1,16 долл. годом ранее, рынки ожидали 1,39 долл.), выручка также превысила прогноз, соответственно 1,82 и 1,67 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера завершились ростом индекса РТС на 0,52, ММВБ на 0,55%. ЦБ, кроме рублевого обеспеченного кредитования и сделки валютный своп по продаже долларов за рубли, проводил рублевый и валютный аукционы РЕПО на 7 дней каждый с предложением соответственно 1,620 трлн. руб. и 100 млн. долл. и минимальными ставками 11,5 и 2,15%. В итоге по рублевому аукциону спрос на 241 млрд. руб. превысил предложение, обозначив дефицит ликвидности, кредит выдан по ставке 12,03% (ставка рынка 14,36%). Аукцион валютного РЕПО не состоялся, как объяснил ЦБ - в соответствии с п. 5 статьи 447 Гражданского кодекса РФ, видимо, по пердложенным регулятором условиям банки в валюте не нуждались.
Фонд ЖКХ сегодня разместит на банковские депозиты 3 млрд. руб. на 35 дней.
Немного актуальной макроэкономической статистики, так, год к году объем промпроизводтва снизился на 4,8%, инвестиции в основной капитал на 7,1%, реальная начисленная зарплата на 7,2%, оборот розничной торговли на 9,4%, международные резервы на 24,5%. При этом потребительские цены возросли на 15,3%, общая численность безработных на 8,6%, задолженность по зарплате на 37%. Без комментариев.
Государственный внешний долг (включая обязательства бывшего СССР, принятые РФ) по состоянию на 1 июля 2015 г. составил 51,3 млрд. долл. или на 0,25% меньше год к году, при этом ряд позиций по величине долга уменьшились, а ряд возросли, в частности, произошло снижение задолженности перед официальными двусторонними кредиторами не членами Парижского клуба, бывшим странам СЭВ и перед официальными многосторонними кредиторами, а возросла задолженность по внешним облигационным займам, т.н. прочая задолженность и задолженность по гарантиям РФ в инвалюте.
Президент своим указом упразднил Федеральную службу по тарифам, ее функции переданы Федеральной антимонопольной службе. Правительство внесло в Госдуму законопроект о ратификации соглашения о пенсионном обеспечении граждан РФ, проживающих на территории Абхазии.
Европа. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, DAX на 1,12, САС на 0,70, FTSE на 0,29%, скорее всего, шла коррекция после недавнего роста. В отношении Греции отметим, что теперь, когда страна погасила просроченную задолженность перед МВФ, Фонд уже не считает, что Греция находится в состоянии дефолта и согласен на предоставление новых кредитов. Кредиторы Греции намерены завершить переговоры по очередному пакету помощи в размере 86 млрд. евро до 6 августа, чтобы уже к 17 августа (когда должен быть погашен бридж-кредит) страна получила первый транш. Сегодня утром стало известно, что SandP повысило кредитный рейтинг Греции сразу на две ступени.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,93, SSE на 0,64, Hang Seng на 0,41, Kospi на 0,50%. В Японии индекс делового доверия за месяц не изменился (14 пунктов), индекс деловой активности в сфере услуг уменьшился на 0,7% (ожидалось снижение на 0,3%). Объем прямых иностранных инвестиций в экономику материкового Китая за 6 месяцев текущего года составил 68,41 млрд. долл., что на 8,3% превысило аналогичный показатель 2014 г.
Золото. При текущей динамике доллара цены сохраняют понижательный тренд, золото утром вчера продавалось по 1107,60, к 14.00 по 1105,60, утром сегодня по 1090,50 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 56,53 и 50,22, к 14.00 по 56,54 и 50,36, утром сегодня по 56,53 и 50,13 долл. за барр., рынки продолжают отыгрывать намерения по снятию санкций с Ирана, между тем, международные санкции (по линии ООН) будут сняты с Ирака лишь через 10 лет и то при условии выполнения соответствующих соглашений, а санкции на поставку нефти в Европу хотя и снимут раньше, но тоже оговорено рядом условий.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем индекс делового климата во Франции (09.45), индекс доверия потребителей в еврозоне (17.00), протокол последнего заседания Банка Англии (11.30), индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании (16.45), запасы нефти в США (17.30). Российские биржи на открытии могут попытаться сохранить вчерашний позитив, дальнейший ход торгов зависит от динамики мировых площадок и нефтяных цен.

вторник, 21 июля 2015 г.

Долг Греции пролонгируют

США. Биржи в понедельник завершили торги ростом индексов, Dow и SandP на 0,08% каждый, Nasdaq на 0,17%., в основном ориентируясь на хорошую отчетность. В рамках квартальной отчетности, к примеру, компания Halliburton (нефтесервис) отразила результаты, превысившие ожидания рынков, так, скорректированная прибыль составила 0,44 долл. на акцию (прогноз был на уровне 0,29 долл.), выручка достигла 5,92 млрд. долл.(ожидали 5,8 млрд. долл.). А теперь, для сравнения, банк Morgan Stanley, у него чистая прибыль на акцию равна 0,85 долл., скорректированная прибыль на акцию 0,79 долл., выручка 9,7 млрд. долл.
Правительство ухудшило прогноз по росту ВВП на текущий год, теперь вместо 3% ожидается не более 2%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги понедельника завершились снижением индекса РТС на 129, ММВБ на 1,41%. По мнению ВШЭ, снижение реальной зарплаты у нас сейчас в годовом измерении является самым сильным за последние 17 лет. При этом Bloomberg признал Россию лучшей из стран БРИКС в 2015 г. по инвестиционной привлекательности (ранее лидировал Китай).
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, открываемые на стандартных условиях по фиксированной процентной ставке, в части пополнения ликвидности предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) и проводит сделку валютный своп по продаже на 1 день долларов за рубли.
ЦБ опубликовал базовые уровни доходности вкладов физлиц, рекомендуемые регулятором банкам для августа 2015 г., к примеру, на срок более 1 года для вкладов в рублях это 12,795%, в долларах 4,9%, в евро 4,426%.
Запасы монетарного золота в хранилище ЦБ с начала года возросли соответственно с 38,8 до 41,0 млн. унций или с 1,207 до 1,275 тыс. т, в денежном выражении запасы увеличились с 46,089 (12,2% в общей величине ЗВР) до 48,229,4 млрд. долл. (13,4%).
В Шанхае начал работу банк развития БРИКС.
Отозваны лицензии у двух московских банков, Объединенного банка промышленных инвестиций и Тайм Банка.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов, DAX на 053, САС на 0,35, FTSE на 0,20%. Что касается Греции, после трехнедельных каникул возобновили работу банки, однако контроль за движением капиталов все еще сохраняется и Афинская биржа по -прежнему закрыта. Канцлер Германии подтвердила возможность ограниченного облегчения долговой нагрузки Греции (пролонгации долга на более длительный срок или снижения ставки), классическое списание долга не обсуждается. Из полученных от Еврогруппы 7,2 млрд. евро Греция приступила к выплате долга, вчера 4,6 млрд. евро в пользу ЕЦБ и сегодня в размере 1,65 млрд. евро - в пользу МВФ.
Макростатистика имела противоречивый характер, так счет текущих операций еврозоны за месяц снизился с 24 до 18 млрд. евро. ВВП Германии во втором квартале увеличился относительно предыдущего квартала на 0,3% (в 1 квартале было снижение на 0,3%), позитивной динамике способствовали рост внутреннего спроса и увеличение объема внешней торговли. В то же время инфляция в сфере производства Германии за июнь снизилась на 0,1% (ожидалось нулевое изменение, предыдущее изменение было нулевым), год к году цены снизились на 1,4% (ожидалось снижение на 1,3%). Кроме того, что снижение цен отражает снижение соответствующего спроса, есть еще один важный аспект подобной динамики: дефляция в сфере производства будет способствовать снижению потребительских цен.
Азия. Торги вчера завершились разнонаправлено, ростом индексов Nikkei и SSE соответственно на 0,25 и 0,88, индексы Hang Seng и Kospi снизились на 0,07 и 0,17%.В Китае 22% листингов на материковых биржах остаются замороженными, торги данными акциями не ведутся. Около дюжины банков предоставили кредит госкомпании Chinese Securities Finances, которая, в свою очередь, выдает т.н.маржинальные кредиты инвесторам. В Гонконге уровень безработицы за месяц не изменился (3,2%).
Золото снижается (до 5-летнего минимума) в силу укрепления доллара на ожиданиях повышения процентных ставок в США, металл к 14.00 вчера продавался по 1113,00, утром сегодня по 1107,60 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light к 14.00 вчера шли по 56,77 и 51,14, утром сегодня по 56,53 и 50,22 долл. за барр., рынки реагируют на факт принятие резолюции СБ ООН по ядерной программе Ирана, хот, как мы писали, поступление иранской нефти на мировой рынок оговорено рядом условий, в т.ч. и по времени, скорее всего - не ранее следующего года.
Статистика, прогноз. Значимой информации сегодня нет, но российские биржи на открытии могут попытаться отыграть вчерашний позитив динамики мировых площадок, используя комфортные цены акций и настрой на укрепление рубля перед налоговыми платежами.

понедельник, 20 июля 2015 г.

Сколько у нас в госбумагах США


   США. Биржи в пятницу завершили торги ростом индексов SandP на 0,11, Nasdaq на 0,91%, индекс Dow снизился на 0,19%. Макростатистика имела неоднозначный характер, так,  число начатых строительств домов за месяц составило 1,174 млн., превысив ожидания в 1,110 млн., и это важный показатель, поскольку подтверждает уверенность населения в завтрашнем дне Общая и базовая (без учета продуктов питания и энергоносителей) инфляция возросли в месячном измерении соответственно на 0,3 и 0,2%, год к году на 0,1 и 1,8% (целевой ориентир ФРС равен 2%). Индекс потребительского доверия Мичиганского университета оказался меньше ожиданий (93,3 и 96,1 пункта соответственно).
   На динамику индекса высокотехнологичных компаний Nasdaq решающее влияние оказала хорошая квартальная отчетность, в частности, Facebook и Google (так, акции последней увеличились на 16,3%).
   Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги пятницы завершились снижением индекса РТС на 0,80%,  ММВБ на 0,15%.  Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, открываемые на стандартных условиях по фиксированной процентной ставке, в части пополнения ликвидности предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) и проводит сделку валютный своп по продаже на 1 день долларов за рубли.
   Денежная база в узком определении за неделю возросла с 8,014 до 8, 113 трлн. руб., включает наличные деньги с учетом остатков средств в кассах банков и остатки на счетах обязательных резервов.          
   Инфляция в сфере промышленного производства с начала года составила 11,5%, год к году рост цен здесь достиг 13,1%, с определенным лагом это повлияет на рост потребительских цен.
   Россия за май увеличила вложения в облигации США на 4,1 млрд. долл., по итогам месяца российская сторона держала в американских ценных бумагах 70,6 млрд. долл., в апреле РФ уменьшила инвестиции в госдолг США на 3,4 млрд. до 66,5 млрд. долл. Известно, что ЦБ интенсивно пополняет валютные резервы, ежедневно покупая на внутреннем рынке от 150 до 200 млн. долл., обозначив в качестве ориентира желаемый размер цифрой 500 млрд. долл., сейчас международные резервы в целом равны 359,9 млрд. долл. 
   Европа. Фондовые торги пятницы завершились ростом индекса САС на 0,06%, индексы DAX и FTSE снизились соответственно на 0,37 и 0,31%. Стало известно, что ЕЦБ все-таки увеличил на 0,9 млрд. евро лимит кредитования греческих банков в рамках программы экстренной помощи (напомним, что это - недешевая программа), этого должно хватить недели на 3, не больше. Одновременно ЕЦБ прокредитует болгарские и румынские банки, так как у греческих банков находится более 20% активов первых и около 12% активов вторых банков.
   7 млрд. евро, полученные Грецией от Еврогруппы, пойдут в погашение наиболее срочных долгов предстоящих дней.
   Азия. Торги в пятницу завершились ростом  индексов  Nikkei на 0,22, SSE на 3,51, Hang Seng  на 1,01%, индекс Kospi  снизился на 0,53%.
   Золото. На цену золота влияет укрепление доллара, металл утром пятницы продавался по 1143,40, к 14.00 по 1142,40, на закрытии по 1131,90, утром сегодня по 1108,20 долл. за унцию. Дополнительное воздействие на цену металла оказал факт публикации Народным банком  Китая (впервые за 6 лет) данных по объему золотого запаса, рост которого за эти годы оказался существенно ниже ожидаемого.
   Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 56,97 и 51,20, к 14.00 по 57,05 и 51,20, на закрытии по 57,10 и 50,89, утром сегодня по  57,04 и 51,11 долл. за барр., в части влияния на цену Brent возникли перебои с поставками из Великобритании и с Северного моря, на цену Light  оказала влияние статистика по числу буровых установок в США (уменьшилось).На сегодня запланировано голосование Совбезом ООН по поводу принятия резолюции по ядерной программе Ирана.
   Статистика, прогноз. Значимой информации сегодня нет, рынки будут реагировать на поступающие новости. Российские биржи, учитывая неоднозначный внешний фон,  до открытия торгов в Европе вряд ли решаться самостоятельно обозначить рост индексов.

пятница, 17 июля 2015 г.

Актуальный прогноз на 14:30

ЦБ РФ сегодня пополняет валютную ликвидность банков и проводит сделку валютный своп по продаже на 1 день долларов за рубли. Денежная база в узком определении за неделю возросла с 8,014 до 8, 113 трлн. руб., включает наличные деньги с учетом остатков средств в кассах банков и остатки на счетах обязательных резервов. Минфин размещает ОФЗ, индексируемые по инфляции, спрос (около 200 млрд. руб.) примерно в 3 раза превысил предложение, значительная доля инвесторов является нерезидентами. Отозвана лицензия у Геленджик Банка (Краснодарский край, г. Геленджик). 
Парламент Германии проведет голосование по Греции, что позволит начать переговоры со страной об оказании ей помощи, по завершении переговоров результаты, опять же, подлежат утверждению парламентом. Точно такие же процедуры должны пройти в каждой из стран еврозоны, на что потребуется не менее месяца. Пока же Еврогруппа одобрила для Греции бридж кредит (краткосрочный заем, который тратится на выполнение текущих обязательств должника) на сумму 7 млрд. евро. Общают, что банки в Греции возобновят работу в понедельник, 20 июля, но сохранится лимит на снятие 60 евро в день. Состоялось заседание ЕЦБ, рынки ожидали увеличения программы помощи Греции, но по итогам банк сохранил базовую ставку на уровне 0,05%, депозитную на уровне минус 0,2%, не принимая других решений.
Торги в Азии завершились ростом   индексов  Nikkei на 0,22, SSE на 3,51, Hang Seng   на 1,01%, индекс Kospi   снизился на 0,53%. На юго западе Японии тысячи жителей получили рекомендации покинуть свои дома из за   тайфуна по имени Нанка. На цену золота влияет укрепление доллара, металл утром продавался по 1143,40, к 14.00 по 1142,40 долл. за унцию.
Brent и Light утром шли по 56,97 и 51,20, к 14.00 по 57,05 и 51,20 долл. за барр., рынки опасаются роста числа буровых установок в США (статистика будет позже). Из другой значимой информации ждем по США число начатых строительств домов и данные по инфляции (17.30).

Российские биржи торгуют разнопланово, к 14.00 индекс РТС снизился на 0,05%, индекс ММВБ увеличился на 0,22%, к закрытию, при ослаблении рубля, возможен дальнейший рост индекса ММВБ.

Минфин размещает новые бумаги


   США. Биржи вчера завершили торги ростом индексов, Dow на 0,39, SandP на 0,80%, Nasdaq опять остался на нуле. Кроме позитива из Европы, поддержала макростатистика, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 296 до 282 тыс., ожидалось 285 тыс.
    В рамках корпоративной отчетности отметим, к примеру, что Intel (производство микрочипов) по итогам второго квартала получил чистую прибыль в размере 2,71 млрд. долл., что на 3,2% ниже прошлого года, при этом прибыль на одну акцию осталась без изменений (0,55 долл., поскольку было сокращено количество бумаг в обращении),  выручка составила 13,19 млрд. долл. У банка Goldman Sachs  чистая прибыль составила 1,05 млрд. долл. или 1,98 долл. на акцию (соответственно 2,04 млрд. долл. или 4,1 долл. годом ранее), выручка уменьшилась на 0,65% (достигла 9,07 млрд. долл.).
   Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги четверга завершились ростом индекса РТС на 1,14%,  ММВБ на 0,69%.
   Опубликован список т.н. системно значимых банков, для которых ЦБ разработает специальные нормы регулирования их деятельности, это ЮниКредит Банк, ГПБ, ВТБ, АЛЬФА БАНК, Сбербанк, ФК Открытие, РОСБАНК, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, на 1 июля 2015 г. га долю указанных банков приходилось свыше 60% активов российского банковского сектора.
   Минфин размещает ОФЗ, индексируемые по инфляции, спрос (около 200 млрд. руб.) примерно в 3 раза превысил предложение, значительная доля инвесторов –нерезиденты. 
   Отозвана лицензия у Геленджик-Банка ( Краснодарский край, г. Геленджик).
   Европа. Фондовые торги четверга завершились ростом индексов, DAX  на 1,53, САС на 1,47%, FTSE  на 0,63%.                Сегодня парламент Германии проведет голосование по Греции, что позволит начать переговоры со страной об оказании ей помощи, по завершении переговоров результаты, опять же, подлежат утверждению парламентом. Точно такие же процедуры должны пройти в каждой из стран еврозоны, на что потребуется как минимум 4 недели. Пока Еврогруппа одобрила для Греции бридж-кредит (краткосрочный заем, который тратится на выполнение текущих обязательств должника) на сумму 7 млрд. евро. Банковские каникулы в Греции продлены до 19 июля.       
   Инфляция в еврозоне составила год к году 0,2%, столько же и ожидалось и столько же было месяцем ранее. С торговым балансом дела обстоят хуже, профицит за месяц довольно резко снизился (с 24,9 до 18,8 млрд. евро).
   Состоялось заседание ЕЦБ, рынки ожидали увеличения программы помощи Греции, но по итогам банк сохранил базовую ставку на уровне 0,05%, депозитную на уровне минус 0,2%, не принимая других решений.
  Азия. Торги вчера завершились ростом  индексов, Nikkeiна 0,73, SSE на 0,46, Hang Seng  на 0,36, Kospi  на 0,72%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции снизились за неделю на 851,2 млрд. иен (для сравнения, неделей ранее на 185,4 млрд.). На юго-западе Японии более 90 тыс. человек получили рекомендации покинуть свои дома из-за тайфуна по имени Нанка.
   Золото. Золото утром вчера продавалось по 1145,80, к 14.00 по 1142,70, утром сегодня по  1143,40 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.
   Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 57,42 и 52,17, к 14.00 оп 57,53 и 52,15, утром сегодня по 56,97 и 51,20 долл. за барр., рынки опасаются роста числа буровых установок в США (статистика будет сегодня).
   Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем по США  число начатых строительств домов и данные по инфляции (17.30). Российские биржи вчера торговали довольно разнопланово, на открытии сегодня возможно сохранение позитивной динамики, дальнейший ход торгов определится в зависимости от поступающих новостей.