пятница, 29 декабря 2017 г.

Скоро Новый год!

США. Фондовые торги в четверг завершились ростом индексов, Dow на 0,26, SandP на 0,18, Nasdaq на 0,16%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса РТС на 0,14%, индекс Мосбиржи снизился на 0,16%. Прошла уплата последнего в этом месяце налога (на прибыль). Из статистики интересно, что сезонно скорректированный индекс обрабатывающих отраслей России, который отслеживает общую конъюнктуру рынка, за месяц возрос с 51,5 до 52 пунктов (что является максимумом за 5 месяцев и в целом отражает средний уровень за 2017 г.). Из планов регулятора стало известно, что возможна замена отзывов лицензий у банков высокими штрафами, ЦБ и Минфином подготовлены соответствующие предложения, размер штрафов для банка будет определяться величиной капитала, верхняя граница штрафа не устанавливается.
ЦБ сегодня и привлекает рублевую ликвидность к себе в депозиты (по ставке 6,75% до востребования и на 10 дней по той же ставке) и пополняет ее обеспеченными кредитами на 1 календарный день по ставке 8,75%. Отозвана лицензия у банка Северный Кредит (г. Вологда).
Немного о вводимых новшествах для банков, так, банкам следует готовиться к новым расходам: АСВ с первого квартала 2018 г. повышает базовую ставку взносов в фонд страхования вкладов с 0,12 до 0,15% от расчетной базы (среднего остатка вкладов за квартал), до 2013 г. фонд страхования пополнялся почти исключительно за счет банковских взносов, сейчас его преимущественно финансируют пятилетние кредиты ЦБ. С 1 января 2018 г. вступает в силу расчет системно значимыми кредитными организациями норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования), что должно ограничить использование краткосрочных ресурсов в долгосрочных активах.
Кроме того, с 01.01.2018 вводятся требования по расчету и соблюдению норматива достаточности капитала банка с учетом взвешивания активов по уровню риска с коэффициентом 100% (норматив финансового рычага Н1.4), данное требование будет распространяться только на банки с универсальной лицензией.
С 1 января 2018г. со стороны ЦБ повышаются требования к минимальному уровню кредитного рейтинга выпуска (эмитента) ряда категорий облигаций, включаемых в Ломбардный список, требования не распространяется на выпуски облигаций, включенные в Ломбардный список до 1 января 2018 г.
Европа. Фондовые торги в четверг завершились снижением индексов CAC на 0,65, DAX на 0,72%, FTSE возрос на 0,01%. Зарубежные эксперты составили рейтинг научных открытий 2017 г., их 9, это, в частности, гуманитарный беспилотный летательный аппарат, разработанный для доставки еды и принадлежностей пострадавшим от стихийных бедствий людям; хирургический клей, созданный на основе слизи, которую выделяют слизни; шарф-невидимка, не позволяющий распознать лицо человека; нервы из шелка, полученного у пауков-золотопрядов, «рюкзачки» для пчел – устройства с миниатюрными радиопередатчиками; силиконовая кожа; скульптура «Вселенная в миниатюре», созданная Тахакиро Ивасаки.
Азия вчера завершила торги ростом индексов SSE на 0,63, Hang Seng на 0,73, Kospi на 1,26%, Nikkei снизился на 0,61%. По Японии опубликован целый блок важной макростатистики, так, промпроизводство за месяц возросло на 0,6% (ожидалось 0,5%, предыдущее значение 0,5%), розничные продажи увеличились на 2,2% (ожидалось 1,2%, месяцем ранее было снижение на 0,2%), чистые вложения нерезидентов в облигации за неделю повысились на 434,2 млрд. иен (предыдущее изменение 52,3 млрд. иен), в акции на 76.2 млрд. (неделей ранее было снижение на 622,2 млрд. иен).
Положительной является статистика по объемам экспорта и импорта Гонконга, рост в годовом исчислении составил соответственно 7,8% (предыдущее изменение 6,7%) и 8,6% (предыдущее изменение 7,9%).
В Южной Корее промпроизводство за месяц возросло на 0,2% (ожидалось 1,2%, месяцем ранее было снижение на 1,5%), год к году снижение на 1,6%. Розничные продажи увеличились за месяц на 5,6% (месяцем ранее было снижение на 2,9%), год к году рост на 6,5%. В стране, начиная с января 2018 г., будет запрещено использование анонимных счетов для торговли цифровыми валютами, а биржи для проведения операций с биткоином будут закрыты. Южная Корея собирается провести военные учения на архипелаге Токто, принадлежность которого оспаривает Япония.
Золото. На фоне ослабления доллара вследствие снижения доходности гособлигаций США, золото утром вчера торговалось по 1294,6, к 14.00 по 1294,5, утром сегодня по 1298,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера соответственно 66,17 и 59,8, к 14.00 по 66,04 и 59,72, утром сегодня по 66,6 и 60,25 долл. за барр., официальные данные по запасам нефти в США показали их снижение за неделю больше, чем ожидалось, но при этом возросли запасы бензина. Bloomberg сформулировал 5 основных факторов, которые могут оказать влияние на динамику цен нефти в 2018 г., это увеличение добычи в США; сокращение производства по инициативе ОПЕКплюс; геополитические риски (Венесуэла, Иран и Саудовская Аравия); ожидания дальнейшего снижения волатильности цен; превышение в 7 раз (на данный момент) контрактов на повышение цен по сравнению с контрактами на снижение, которым (превышением) могут воспользоваться спекулянты для обвала рынка.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Германии (16.00). При открытии российских бирж рост нефтяных цен может выступить драйвером.

четверг, 28 декабря 2017 г.

Криптовалюте в России быть

США. Фондовые торги в среду завершились небольшим ростом индексов, Dow на 0,11, SandP на 0,08, Nasdaq на 0,04%. Накануне значительно снизились котировки акций Apple и поставщиков запчастей для продукции компании, причиной послужило сообщение о слабом спросе на iPhoneX. Вслед за Apple началось снижение по акциям всего технологического сектора.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса Мосбиржи на 0,44%, индекс РТС снизился на 0,35%. Сегодня пройдет уплата налога на прибыль .Вчера ЦБ пополнял рублевую ликвидность (предлагая обеспеченные кредиты), по валюте действовала сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Одновременно свободная рублевая ликвидность банков аккумулировалась регулятором на депозитном аукционе сроком 1 день, 117 банков из 29 регионов предложили 468,2 млрд. руб. (78% от лимита) по ставке 7,73%.
Минфин провел последний в этом году аукцион по размещению двух выпусков ОФЗ номинальной стоимостью до 35 млрд. руб. (с постоянным купонным доходом, погашение в 2020 и 2024 гг.). Опять же Минфин представил правительству проект закона О цифровых финансовых активах, посвященного введению в оборот токенов, так, согласно проекту, в ходе первичного публичного размещения нельзя будет привлекать более 1 млрд. руб., также планируется существенно ограничить вложения в токены со стороны неквалифицированных инвесторов.
Из других важных новостей отметим, к примеру, что Резервный фонд в 2017г. будет исчерпан полностью, расходы из него за год составят около 1,5 трлн. руб.
Европа. Фондовые торги в среду завершились снижением ростом индексов CAC на 0,08, FTSE на 0,37%, DAX снизился на 0,02%.
Статистики было немного, так, в Испании хорошую динамику показали розничные продажи, за последний месяц год к году рост составил 2,0% (ожидалось 0,6%, месяцем ранее было снижение на 0,1%).
Азия вчера завершила торги ростом индексов Nikkei на 0,09, Hang Seng на 0,07, Kospi на 0,38%, SSE снизился на 0,92%. В Японии продолжает снижаться, хотя уже и не так интенсивно, число начатых строительств домов, за последний месяц на 0,4% год к году (но ожидалось снижение на 2,5%, месяцем ранее снижение достигло 4,8%). При этом, возможно, намечается новая диспропорция, поскольку объем заказов в строительном секторе возрос на 20,5% (месяцем ранее на 6,7%).
Прибыль промышленных предприятий Китая в ноябре увеличилась на 14,9% (до 785,8 млрд. юаней), месяцем ранее на 25,1%, за 11 месяцев на 21,9% (до 6,87 трлн. юаней). Снизился индекс потребительских настроений в Южной Корее, за месяц со 112 до 110,9 пункта, но драйвером рынка выступил лидер IT отрасли (котировки акций компании Samsung возросли на 1,8%).
Золото утром вчера торговалось по 1287,1, к 14.00 по 1290,4, утром сегодня по 1294,6 долл. за унцию, в праздничные дни растет привлекательность вложений в защитные активы.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера соответственно по 66,12 и 59,71, к 14.00 по 65,75 и 59,61, утром сегодня по 66,17 и 59,8 долл. за барр., поздно вечером были опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США, снижение за неделю составило 6 млн. баррелей, почти вдвое больше, чем ожидалось.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда (16.30), индекс деловой активности ФРБ Чикаго (17.45), официальную статистику по запасам нефти (19.00). При открытии российских бирж возможно укрепление рубля.

среда, 27 декабря 2017 г.

Профсоюз против!

США. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, Dow на 0,03, SandP на 0,11, Nasdaq на 0,34%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса РТС на 0,09%, индекс Мосбиржи снизился на 0,38%. Для пополнения валютной ликвидности действовали сделки валютный своп по продаже долларов за рубли. В целях аккумулирования рублевой ликвидности ЦБ провел депозитный аукцион на срок 1 неделя, максимальная процентная ставка по депозиту была равна 7,75%, максимальный объем привлекаемых денежных средств 2430 млрд. руб. Проведен также аукцион по размещению ОБР, предложение составило 165,97 млрд. руб., спрос 14,33 млрд. руб. (чуть более 8%).
Сегодня ЦБ предложит обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам на срок 1 день под 8,75%, Минфин проведет последний в этом году аукцион по размещению ОФЗ номинальной стоимостью до 35 млрд. руб., что поддержит спрос на рубль.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду не изменилась (7,38%).
Страховщики впервые получили запрос регулятора с требованием раскрыть в 4 квартале т.г. доходность договоров инвестиционного страхования жизни, завершившихся в 2016 г. и первой половине 2017 г.
Совет Федерации поддержал проект закона о повышении минимального размера оплаты труда (сейчас 7800 руб. в месяц), с 1 января 2018 г. МРОТ будет увеличен до 9489 руб. (85% от величины прожиточного минимума), ранее постановлением правительства величина прожиточного минимума за 2 квартал на душу населения определена в размере 10 329 руб., в т.ч. трудоспособного населения 11 163 руб., пенсионеров 8506 руб., детей 10 160 руб.
Премьером одобрено создание 6 новых территорий опережающего развития, будут созданы такие ТОРы, как Невинномысск в Ставропольском крае, Котовск в Тамбовской области, Кондопога и Чистополь в Республике Карелия, Нижнекамск и Зеленодольск в Республике Татарстан.
Резервный фонд в 2017г. будет исчерпан полностью, траты из него за год составят около 1,5 трлн. руб.
Европа. Фондовые торги вчера не проводились в связи с празднованием католического Рождества.
Азия вчера завершила торги ростом индекса SSE на 0,78%, Nikkei снизился на 0,22, Kospi на 0,54%, рынки Гонконга не работали Россия в ноябре девятый месяц подряд заняла первое место по объему поставок нефти в Китай.
По Японии опубликован большой блок макростатистики, так, уровень безработицы за месяц снизился с 2,8 до 2,7%, что могло повлиять на ускорение роста потребительских цен. Действительно, при целевом уровне в 2% общая инфляция в годовом измерении достигла 0,6% (месяцем ранее 0,2%), базовая инфляция, без учета топлива и продовольствия составила 0,9% (месяцем ранее 0,8%), при этом аналогичные показатели динамики потребительских цен в Токио равны 1,0% и 0,8%. Коэффициент количества вакансий на одного безработного в ноябре увеличился с 1,55 до 1,56 пункта, расходы домохозяйств за месяц возросли на 2,1% (ожидалось 1,2%, месяцем ранее было снижение на 2%.).
Уточненный ВВП Южной Кореи в сопоставимых ценах в 3м квартале увеличился на 1,5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,8% в годовом исчислении. Их нравы: профсоюз рабочих компании Hyundai Motor заявил, что его члены отклонили предварительное соглашение по зарплате, заключенное между его лидерами и менеджментом компании на прошлой неделе, поскольку предлагаемый уровень зарплаты является неадекватным по сравнению с прошлыми годами. Представители компании, со своей стороны, отметили, что продолжат вести переговоры с профсоюзом и надеются на заключение соглашения в самое ближайшее время.
Золото. Утром вчера золото торговалось по 1282,6, к 14.00 по 1282,5, утром сегодня по 1287,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light вчера шли соответственно по 64,72 и 58,52, 14.00 по 64,64 и 58,44, утром сегодня по 66,12 и 59,71 долл. за барр., произошел взрыв на нефтепроводе на северо-востоке Ливии. Поздно вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (т.н. Красная книга, 16.55). Повышенный спрос на рубли в связи с налоговыми выплатами и динамика нефти могут способствовать оптимизму при открытии российских бирж.

вторник, 26 декабря 2017 г.

Япония vs Южные Курилы

США. Фондовые торги в понедельник не проводились в связи с празднованием католического Рождества.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса РТС на 0,73%, индекса Мосбиржи на 0,1%. ЦБ пополнял рублевую ликвидность кредитных организаций обеспеченными кредитами по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) на срок 1 день, ставка 8,75%. Одновременно ЦБ проводил депозитные операции т.н. тонкой настройки на аукционной основе на срок 2 дня, максимальная процентная ставка составляла 7,75%, максимальный объем привлекаемых денежных средств 720 млрд. руб.
Сегодня торги долларом и евро на Мосбирже тоже не проводятся. ЦБ предложит кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) на срок 1 день под 8,75%.
Регулятор утвердил изменения в план участия АСВ в предупреждении банкротства Генбанка, в соответствии с принятым решением, инвестором определен Собинбанк. Также внесены изменения в план участия ЦБ в предупреждении банкротства Промсвязьбанка, предусмотрена докапитализация банка за счет средств Фонда консолидации банковского сектора, что является основанием для прекращения обязательств банка по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) и для прекращения денежных обязательств перед управляющими работниками банка и контролирующими банк лицами. Глава правительства РФ подписал распоряжение, в котором скорректированы объемы нефти для четырех месторождений, которые могут быть вывезены по льготным тарифам, документ опубликован на сайте кабмина.
Европа. Фондовые торги вчера не проводились, сегодня почти все крупные европейские рынки тоже будут закрыты.
ВВП Португалии в 3м квартале повысился относительно предыдущего квартала на 0,5% (как и ожидалось); в годовом исчислении рост ВВП составил 2,5% (2,9% кварталом ранее).
В Швейцарии могут провести общенациональный референдум об отношениях с Европейским союзом.
Интересно, что самая известная рождественская песня Jingle Bells изначально была предназначена для Дня Благодарения, а не для Рождества, композиция написана в 1857 г. Джеймсом Пьерпонтом.
Азия вчера завершила торги ростом индекса Nikkei на 0,1%, SSE снизился на 0,5%. Биржи Гонконга и Южной Кореи не торговали. СБ ООН единогласно принял резолюцию об ужесточении санкций против Северной Кореи, данные меры стали ответной реакцией на очередные ракетные испытания, проведенные страной в конце ноября. Документ, в частности, устанавливает новые ограничения на поставки Северной Корее сырой нефти и продуктов ее переработки, а также требует от всех государств депортировать в течение 24 месяцев северокорейских трудовых мигрантов.
В Японии разработали робота-змею для исследования степени повреждения радиоактивного блока атомной станции Фукусима-2, длина т.н. змеи составляет 12,8 м.
Премьер-министр Японии выступил за скорейшее начало совместной с Россией хозяйственной деятельности на южных Курилах.
Япония, после бойкота, возобновила финансирование ЮНЕСКО, доля страны в финансировании составляет более 10% бюджета организации, ранее, в октябре 2016 г., Японией объявила ЮНЕСКО бойкот в связи с решением организации о включении в список всемирного наследия документов о геноциде в китайском городе Нанкин в 1937 г.
Министерство обороны Японии рассматривает возможность закупки американских истребителей для противодействия Китаю.
Импорт СПГ Китаем увеличился год к году на 53% (спрос на топливо в период зимних холодов и сопутствующих мер правительства по сокращению использования угля).
В Китае завершилось строительство дороги из солнечных панелей, которая будет заряжать электрокары во время движения, трасса имеет длину чуть более полутора км, дорогу строили почти год, пока зарядить свой электромобиль на ней можно только от провода (во время остановки), но уже в ближайшее время будет включена функция беспроводной зарядки в движении. Первая подобная дорога появилась в во Франции.
Объем промышленной продукции в Южной Корее за месяц сократился на 1,1% (ожидался рост на 0,2%); в годовом исчислении показатель снизился на 5,9%.
Сегодня не работают рынки Гонконга.
Золото. Вчера товарные рынки не работали, сегодня утром золото торгуется по 1282,6 долл. за унцию.
Нефть. Сырьевые рынки вчера тоже отдыхали, сегодня утром Brent и Light продаются соответственно по 64,72 и 58,52 долл. за барр.
События, статистика, прогноз. Состоится встреча президента РФ с членами российского правительства. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в США (18.00). Налоговые платежи, динамика нефти и привлекательность рублевых активов могут стать драйверами роста на российских биржах при открытии торгов.

понедельник, 25 декабря 2017 г.

Merry Cristmas!

США. Фондовые торги в пятницу закрылись снижением индексов (Dow на 0,11, Nasdaq на 0,08, SandP на 0,05%), по факту события: президент подписал закон о налоговой реформе, одобренный ранее конгрессом. В ночь с пятницы на субботу состоялось утверждение бюджета правительства.
В то же время макростатистика имела негативный характер, так, индекс потребительского доверия Мичиганского университета за месяц снизился с 98,5 до 95,9 пунктов.
Сегодня торгов не будет, страна празднует католическое Рождество и рынки будут закрыты.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрылись ростом индекса РТС на 0,77%, индекса Мосбиржи на 0,46%. Что касается каждодневной деятельности ЦБ, то в части рублевой ликвидности регулятор ее аккумулировал и провел депозитный аукцион на срок 3 дня, максимальная ставка по депозиту 7,75%, максимальный объем привлекаемых денежных средств 460 млрд. руб. В части валютной ликвидности проводилось пополнение в форме заключения сделок валютный своп по продаже долларов за рубли, минимальны ставки по рублям и валюте равны соответственно 6,75 и 2,93438%, лимит на объем операций 1 млрд. долл.
На этой неделе компаниям предстоит выплатить НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль. Именно сегодня пик выплат, ожидается уплата экспортерами НДПИ за ноябрь.
Поэтому сегодня ЦБ пополняет рублевую ликвидность и предложит кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернай), срок 1 календарный день, ставка 8,75%.
В условиях повышения устойчивости ситуации на внутреннем валютном рынке Банк России принял решение с 1 января 2018 года снизить совокупный лимит по операциям рефинансирования (сделкам РЕПО и кредитам) в иностранной валюте и отменить установление лимита предоставления средств в рублях по сделкам валютный своп.
АФК Система подтвердила подписание мирового соглашения с Роснефтью, в результате акции АФК стали драйвером роста.
Сегодня и завтра торги долларом и евро Мосбирже проводиться не будут.
Коммунальные платежи возросли втрое больше инфляции, за 10 месяцев т.г. рост достиг 9,5% при том, что более 20 млн. человек в стране сейчас имеют доход ниже прожиточного минимума.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась снижением индексов CAC на 0,39, DAX на 0,28%, FTSE увеличился на 0,29.
Основным событием в Европе и, возможно, источником дальнейшей политической нестабильности, стали досрочные выборы в парламент Каталонии, по результатам голосования три партии, выступающие за независимость автономии, получили абсолютное большинство (70 из 135 мест).
Макростатистика по странам имела разношерстный характер, но в целом была положительной. Так, индекс потребительского доверия в Германии за месяц возрос с 10 до 10,8 пункта (как и ожидалось), импортные цены увеличились на 0,8% в месячном измерении (месяцем ранее рост составил 0,6%), по сравнению с прошлым годом показатель возрос на 2,7%. Ускорилась инфляция в сфере производства Франции, за месяц составила 1,4% (месяцем ранее 0,2%), потребительские расходы увеличились на 2,2% (ожидалось 1,4%, месяцем ранее было снижение на 2,1%). Индекс потребительского доверия в Италии возрос со 114,4 до 116,6 пункта (ожидалось снижение до 114 пунктов). ВВП Великобритании за 3 квартал увеличился на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году рост показателя достиг 1,7%. При этом сальдо счета текущих операций, оставаясь отрицательным, улучшилось, снизившись с 25,82 до 22,784 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось, правда, еще меньше, 21,20 млрд. фунтов стерлингов).
И сегодня, и завтра почти все крупные европейские рынки будут закрыты.
Азия в пятницу завершила торги ростом индексов Nikkei на 0,12, Hang Seng на 0,52, Kospi на 0,44%, SSE снизился на 0,09%. Иена торговалась по 113,3 за доллар (113,4 днем ранее). Биржи Гонконга и Южной Кореи сегодня не торгуют.
Золото утром в пятницу торговалось по 1270,5, к 14.00 по 1271,9, утром сегодня по 1279,1 долл. за унцию, влияют и ослабление доллара, и перелив капиталов на праздники в защитный актив.
Нефть. Вrent и Light утром в пятницу шли по 64,81 и 58,19. к 14.00 по 64,61 и 58,07, утром сегодня по 65,25 и 58,35 долл. за барр., число активных нефтяных вышек в США за неделю не изменилось и составило 747 ед.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. Динамика нефти и привлекательность рублевых активов в отсутствие торгов на большинстве западных площадок поддержат открытие сессии на российских биржах.

пятница, 22 декабря 2017 г.

Отозвана лицензия у банка Преодоление

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов (Dow на 0,23, Nasdaq на 0,06, SandP на 0,2%), что и понятно: рост ВВП за 3-й квартал составил 3,2% относительно предыдущего квартала, и, хотя ожидания рынков были на уровне 3,3%, рост показателя оказался наилучшими более чем за 2 с половиной года.
Конгресс продлил финансирование правительства до 1 февраля.
Большинством голосов Генассамблея ООН отказалась признать Иерусалим столицей Израиля.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса РТС на 0,21%, индекса Мосбиржи на 0,46%.
Президент поручил создать специальные облигации для возврата капиталов в российскую юрисдикцию.
Московская биржа с сегодняшнего дня изменит методику расчета своих индексов, откажется от фиксированного количества акций в индексах, введет требования к ликвидности бумаг и повысит требования к количеству акций в свободном обращении. Новая методика зарегистрирована в ЦБ, в качестве основного критерия включения акций в индекс вводится требование о наличии ежедневных сделок.
Отозвана лицензия у банка Преодоление (г. Москва).
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась ростом индексов, FTSE на 1,05, CAC на 0,62, DAX на 0,31%. Основным событием в Европе были досрочные выборы в парламент Каталонии, по результатам голосования партии, выступающие за независимость Каталонии, получили абсолютное большинство в парламенте автономии.
Вопреки позиции ЕЦБ, отрицающей выпуск собственной валюты государствами членами ЕС, Эстония не только разработала собственную криптовалюту Estcoin, но и смогла убедить политиков ЕС в том, что Estcoin будет не валютой, а криптотокеном в рамках стратегии технологического нейтралитета.
Индекс делового климата во Франции за месяц снизился со 113 до 112 пунктов, как и ожидалось.
В Великобритании индекс потребительской уверенности, оставаясь отрицательным, за месяц ухудшился с 12 до 13 пунктов (ухудшения не ожидалось). Кстати, сегодня Лондон завершит торги к 12.30 по местному времени.
Азия завершила вчера торги ростом китайских индексов (SSE на 0,38, Hang Seng на 0,49%), Nikkei снизился на 0,12, Kospi на 1,72%. Наблюдалось ослабление иены (до 113,4 ед. за 1 долл.), по итогам заседания Банка Японии сохранены все параметры действующей монетарной политики, в частности, ключевая ставка осталась на уровне минус 0,1%, оставлен без изменения ежегодный объем программы выкупа активов (80 трлн. иен или 705 млрд. долл.), целевая доходность 10летних гособлигаций сохранена на уровне около нуля, вопрос о сворачивании стимулирующих мер не рассматривался. Пока уровень доходности десятилетних государственных облигаций Японии резко превышает предполагаемый максимум Банка Японии примерно на 10-11 базисных пунктов.
Из макростатистики отметим, например, что чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю снизились на 622,5 млрд. иен (предыдущее снижение на 155,3 млрд. иен), в облигации возросли на 51,0 млрд. иен (неделей ранее было снижение на 490,2 млрд. иен). В акватории Тихого океана вблизи японского острова Хонсю произошло землетрясение магнитудой 5,6 балла. В Японии изобрели самовосстанавливающееся стекло, это стеклоподобный полимер, который способен сам сращивать образовавшиеся трещины и царапины. Разработку могут применить для защиты экранов смартфонов и планшетов.
В Китае прошла центральная партийная рабочая конференция по экономическим вопросам, вопреки опасениям не были снижены прогнозы по росту ВВП, заявлено о приверженности к предотвращению системных рисков. Ожидается, что кредитно денежная политика в 2018 г. будет нейтрально поддерживающей. Nokia заявила о подписании лицензионного соглашения с китайской компанией Huawei Technologies.
Растут потребительские цены в Гонконге, за месяц с 1,5 до 1,6%. В Южной Корее активно снижались бумаги ITсектора, так, котировки акций Samsung снизились на 3,2%.
Золото утром вчера торговалось по 1269,4, к 14.00 по1268,9, утром сегодня по 1270,5 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 64,49 и 58,08, к 14.00 по 64,32 и 57,94, утром сегодня по 64,81 и 58,19 долл. за барр., стало известно, что трубопровод Forties планируют отрыть только в январе 2018 г.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (12.30), по США заказы на товары длительного пользования, личные доходы и расходы (16.30), индекс потребительского доверия Мичиганского университета и продажи нового жилья (18.00). Нефть и положительное закрытие западных площадок поддержат открытие сессии на российских биржах.

четверг, 21 декабря 2017 г.

Работа нефтяных скважин может остановиться

США. Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов, Dow на 0,13, Nasdaq на 0,04, SandP на 0,09%. И сенат, и палата представителей успешно проголосовали за окончательный вариант налоговой реформы, теперь законопроект должен подписать президент.
Хороший квартальный отчет вышел у Micron Technology, квартальная выручка компании увеличилась на 71,3% год к году (до 6,8 млрд. долл.), чистая прибыль на акцию составила 2,45 долл. (на 0,25 долл. выше ожиданий рынка).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса РТС на 0,46%, индекса Мосбиржи на 0,72%. Состоялось размещение Минфином на аукционе двух выпусков ОФЗ с фиксированным купоном, сроком на 15 лет на сумму 20 млрд. руб. и 7 лет в объеме 25 млрд. руб., спрос на оба выпуска превысил предложение более чем в 2 раза. ЦБ провел внеочередной депозитный аукцион сроком на 2 дня с лимитом на уровне в 780 млрд. руб.
Опубликованы данные по промышленному производству, показатель за 11 месяцев т.г. по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. возрос на 1,2%. В части законотворчества, Госдума приняла в третьем чтении законопроект об ограничении раскрытия информации о деятельности отдельных юридических и физических лиц, проект закона разработан правительством в том числе для обеспечения гарантированного финансового сопровождения госконтрактов по гособорзаказу и безусловного прохождения платежей по контрактам в рамках военно-технического сотрудничества.
Госдума также приняла в третьем чтении закон об удаленной идентификации клиента кредитной организации, что позволит банкам оказывать клиенту услуги без его личного присутствия, включая заключение договора банковского счета на основе обработки и использования биометрических персональных данных, одним из центральных звеньев системы удаленной идентификации будет являться государственная информационная система.
Сбербанк и ФАС ввели в действие совместную систему обмена данными на основе блокчейна, в системе будут принимать участие не только банки, но и другие хозяйствующие субъекты, ранее возможности распределенного хранения документов для повышения скорости и надежности взаимодействия были изучены в рамках пилотного проекта ФАС со Сбербанком, в проекте также принимали участие компании Аэрофлот, Фортеинвест, Русский уголь и др. Кстати, Минфин по итогам 2017 г. планирует получить от Сбербанка дивидендов на сумму 150 млрд. руб.
РСПП предупреждает, что работа нефтяных скважин в России может остановиться, а добыча сырья снизиться из за новых экологических требований (вступают в силу с 1 января 2018 г.).
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась снижением индексов, FTSE на 0,25, CAC на 0,56, DAX на 1,11%. Сегодня – выборы в парламент Каталонии.
За месяц сальдо счета текущих операций еврозоны (c учетом сезонности) снизилось с 39,2 до 30,8 млрд. евро. Оптовые цены в Германии возросли на 0,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,3%), год к году производственная инфляция достигла 2,5%.
Азия вчера завершила торги ростом Nikkei на 0,18%, SSE снизился на 0,27, Hang Seng на 0,1, Kospi на 0,25%. Индекс деловой активности в Японии за месяц увеличился на 0,3% (ожидалось 0,4%). На фоне роста доходностей госбумаг США наблюдался рост в котировках акций финансовых и страховых компаний (так, котировки акций Mitsubishi и Financial Group возросли на 1,6 и 1,9% соответственно). Но еще больше, на 3% увеличились котировки акций компании Japan Display, когда стало известно о намерении трех китайских производителей экранов инвестировать в компанию более 200 млрд. иен (1,8 млрд. долл.).
Корейская крипто-биржа подверглась кибератаке (второй раз за 8 месяцев).
Золото. Цены обозначили рост, утром вчера золото торговалось по 1266,7, к 14.00 по 1268,9, утром сегодня по 1269,4 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утром шли по 63,95 и 57,7, к 14.00 по 63,75 и 57,74, утром сегодня по 64,49 и 58,08 долл. за барр., официальная информация подтвердила, что за неделю общие запасы в США снизились, но растет добыча. По результатам заседания технического комитета ОПЕКплюс стало известно, что страны по-прежнему будут стремиться к стабилизации баланса мирового рынка энергоносителей.
События, статистика, прогноз. Намечена встреча президента РФ с представителями деловых кругов и объединений. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по ВВП и по рынку труда (16.30), по еврозоне индекс потребительского доверия (18.00). Динамика нефти поддержит открытие сессии на российских биржах.

среда, 20 декабря 2017 г.

К операциям РЕПО могут допустить физлиц

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов, Dow на 0,15, Nasdaq на 0,44, SandP на 0,32%, рынки ждут голосования в сенате по налоговой реформе.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса РТС на 0,77%, индекса Мосбиржи на 0,57%.
Стало известно, что ЦБ РФ может рассмотреть возможность допуска физических лиц к операциям РЕПО. Из других новостей отметим, например, что максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за последнюю декаду составила 7,38% (в начале года 8,44%), превышение ставки на 2 и более процента вызывает внимание регулятора.
На сайте регулятора представлен базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц, получающих финансовые услуги кредитных потребительских кооперативов (КПК). Документ разработан саморегулируемыми организациями, объединяющими КПК, и утвержден ЦБ. КПК будут обязаны раскрывать максимально полную информацию о своей деятельности, в том числе о членстве в саморегулируемой организации, органах управления и действующих от имени кооператива третьих лицах. Данная информация должна быть доступна во всех офисах КПК, где оказываются услуги. Базовый стандарт также содержит рекомендации по взаимодействию кооператива с лицами, имеющими инвалидность. Документ будет обязателен для всех КПК, независимо от их членства в СРО, и вступит в силу с 2018 г.
Комитет Госдумы по бюджету и налогам поддержал поправку о списании долгов по страховым взносам индивидуальных предпринимателей, которые накопились на 1 января 2017 г.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индекса FTSE на 0,09%, CAC снизился на 0,69, DAX на 0,72%. Объем производства в строительном секторе еврозоны за месяц снизился на 0,4% (ожидался рост на 0,1%, как месяцем ранее), по сравнению с прошлым годом показатель возрос на 2,0%.
Уровень заработной платы в еврозоне в 3 квартале увеличился на 1,6%, предыдущее изменение 2,1%. В Германии индекс текущих условий за месяц возрос со 124,5 до 125,4 пункта (ожидалось 124,7 пункта), индекс делового оптимизма снизился со 117,5 до 117,2 пункта (ожидалось 117,5 пункта).
Азия завершила торги ростом китайских индексов (SSE на 0,88, Hang Seng на 0,69%), Nikkei снизился на 0,12, Kospi на 0,13%. Опубликовано первое в Китае правительственное руководство по эксплуатации беспилотных автомобилей, документ нацелен на ускорение внедрения беспилотных технологий на автотранспорте.
Золото. Цена меняется незначительно, утром вчера золото торговалось по 1267,4, к 14.00 по 1266,4, утром сегодня по 1266,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 63,54 и 57,39, к 14.00 по 63,60 и 57,45, утром сегодня по 63,95 и 57,75 долл. за барр., сегодня в Вене состоится заседание технического комитета по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США продажи домов на вторичном рынке (18.00), запасы нефти за неделю (18.30, ожидается снижение). Открытие сессии на российских биржах, в ожидании новостей из Вены, может пройти коррекцией к вчерашнему результату.

вторник, 19 декабря 2017 г.

РФ увеличила вложения в госбумаги США

США. Фондовые торги в понедельник закрылись ростом индексов, Dow на 0,57, Nasdaq на 0,84, SandP на 0,54%. Обе палаты конгресса достигли согласия по налоговой реформе, налог на прибыль предприятий предполагается снизить с 35 до 21%, отменяется альтернативный минимальный налог для предприятий и удваивается стандартный вычет для частных лиц, максимальная ставка налога на доходы физлиц снижается с 39,6 до 37%. Голосование по законопроекту состоится уже сегодня.
Крупнейший в мире оператор фьючерсных бирж CME Group начал в воскресенье торговлю фьючерсами на биткоин. На прошлой неделе были также начаты торги на фьючерсы на биткоин на Чикагской бирже опционов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса РТС на 0,03%, индекса Мосбиржи на 0,44%. Внешэкономбанк и Роснефть провели сбор заявок на биржевые облигации, техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 21 декабря, параметры займов пока не раскрываются, организатор и агент по размещению соответственно сам ВЭБ и Банк ВБРР.
ЦБ опубликовал заявление о своих операциях на валютном рынке, так, регулятор продолжит покупать (продавать) инвалюту на внутреннем валютном рынке для Минфина, кроме того, ЦБ сохраняет возможность проведения операций на валютном рынке в целях поддержания финансовой стабильности или накопления валютных резервов.
На сайте регулятора представлено также информационное письмо о раскрытии информации о вознаграждениях руководства компаний, так, в годовом отчете публичного акционерного общества следует раскрывать информацию о вознаграждении членов совета директоров, исполнительных органов и ключевых руководящих работников общества, причем, таким образом, чтобы все заинтересованные пользователи могли понять, сколько, каким образом и в связи с чем начисляются и производятся выплаты указанным лицам. Письмо регулятора носит рекомендательный характер.
По заявлению главы ЦБ, не исключается возможность приобретения суверенного долга России при распространении на него ограничительных мер со стороны США.
В ноябре промышленное производство снизилось на 3,6% год к году, и это максимальное снижение за последние 8 лет. Между тем, Россия в октябре увеличила инвестиции в гособлигации США в годовом выражении на 41,8% до 105 млрд. долл.
Инвесторы из Японии намерены построить в Приморском крае 2 завода по глубокой переработке древесины и производству пиломатериалов. О реализации крупного инвестиционного проекта по разведению аквакультуры в Приморье заявила китайская корпорация.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов, CAC на 1,33, FTSE на 0,62, DAX на 1,59%. Потребительские цены в еврозоне за месяц возросли на 0,1% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году инфляция составила 1,5%.
Азия завершила торги ростом индексов Nikkei на 1,65, SSE на 0,05, Hang Seng на 0,75%, Kospi снизился на 0,01%. Сальдо торгового баланса Японии за месяц снизилось с 384,6 до 113,4 млрд. иен (но ожидалось еще большее снижение до 54,9 млрд. иен), при этом экспорт возрос на 16,2% (ожидалось 14,6%, предыдущее изменение 14,0%), импорт на 17,2% (ожидалось 18,0%, предыдущее изменение 18,9%).
Цены на жилье в Китае за месяц увеличились на 5,1% (предыдущее изменение 5,4%).
Toyota Motor намерена в начале 2020г. начать в Китае производство электромобилей, каждая модель Toyota и Lexus к 2025 г. станет либо полностью электрической, либо будет иметь электрическую версию. В настоящее время все больше автопроизводителей расширяют производство элекромобилей, чтобы соответствовать нормативам выбросов в окружающую среду.
Золото утром вчера торговалось по 1258,8, к 14.00 по1261,7, утром сегодня по 1267,4 долл. за унцию, влияет ослабление доллара.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 63,59 и 57,68, к 14.00 по 63,33 и 57,49, утром сегодня по 63,54 и 57,39 долл. за барр., впервые за последние 4 недели произошло снижение количества активных нефтяных установок в США (на 4 ед., до 747 ед.), прекратились забастовки в Нигерии, трубопровод Forties все еще не работает. Поздно вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по строительству домов (16.30). Российские биржи вчера торговали в противофазе к западным площадкам, при позитивном внешнем фоне открытие сессии может вполне быть коррекционным.

понедельник, 18 декабря 2017 г.

Неделя новогоднего старта

США. Фондовые торги в пятницу закрылись ростом индексов, Dow на 0,58, Nasdaq на 1,17, SandP на 0,3%.
Ford Motor намерен к 2020 г. перенести производство в Мексике и Испании в Китай и не планирует впоследствии отгружать автомобили из Китая в США и страны Европы. Интересно, что в текущем году продажи седанов Fusion на рынке США снизились на 22%, продажи Mondeo в Европе сократились на 21%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрылись снижением индекса РТС на 0,43%, индекса Мосбиржи на 0,39%. ЦБ снизил ключевую ставку на 0,5%, до 7,75%, заявлено, что регулятор продолжит постепенно переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.
Функции временной администрации по управлению Бинбанком возложены на Управляющую компанию Фонда консолидации банковского сектора, что позволит, по мнению регулятора, провести корпоративные процедуры, необходимые для изменения размера уставного капитала и формирования органов управления банка.
Утвержден также план по предупреждению банкротства Промсвязьбанка (9 место по величине активов), в банк введена временная администрация, планируется участие регулятора в качестве инвестора с использованием денежных средств Фонда консолидации банковского сектора, конкретно предоставление Промсвязьбанку средств на поддержание ликвидности. Банк входит в состав системно значимых кредитных организаций, его офисы находятся во всех федеральных округах.
За 11 месяцев прибыль банковского сектора год к году возросла на 10,4% и составила 870 млрд. руб., активы увеличились на 7,1%, кредиты экономике на 5,4%, в том числе кредитование нефинансовых организаций на 3,2%, кредиты физлицам возросли на 11,6% (до 12,0 трлн. руб.), в основном за счет ипотечного кредитования и необеспеченных потребительских ссуд. При этом традиционная ресурсная часть банковских операций росла значительно скромнее, так, вклады населения увеличились на 6,2%, депозиты и средства на счетах организаций на 2,0%.
ЦБ признал удовлетворительным качество функционирования Ценового центра НРД. Ценовой центр представляет собой организацию, которая осуществляет деятельность по определению стоимости финансовых инструментов, информация о которой может использоваться заинтересованными лицами наряду с другими существующими источниками информации о стоимости финансовых инструментов, способами и методами определения стоимости финансовых инструментов.
Размер капитала брокеров, дилеров, доверительных управляющих и форекс-дилеров должен зависеть от принимаемых ими рисков: чем выше риск, тем больше капитал. Такой подход заложен в указании, утвержденном ЦБ и направленном на регистрацию в Минюст. Планируется, что указание вступит в силу 31 мая 2018 года. Если у участников рынка возникнут вопросы относительно норм указания, они могут направить их в свою саморегулируемую организацию и через нее получить разъяснения регулятора.
Госдума приняла в третьем чтении закон о повышении минимального размера оплаты труда (МРОТ), с 1 июля 2017 г. МРОТ установлен в сумме 7800 руб. в месяц, с 1 января 2018 г. в сумме 9489 руб. в месяц (85% от величины прожиточного минимума трудоспособного населения за 2 квартал 2017 г.), начиная с 2019 г. в размере величины прожиточного минимума трудоспособного населения в целом по Российской Федерации за 2 квартал предыдущего года.
Сбербанк одобрил увеличение дивидендных выплат в размере до 50% от прибыли с 2020 г.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась снижением индекса CAC на 0,15%, FTSE увеличился на 0,51, DAX на 0,27%. Сальдо торгового баланса еврозоны за месяц снизилось с 26,4 до 18,9 млрд. евро.
Лидеры стран ЕС договорились о продлении экономических санкций в отношении России еще на полгода.
Азия завершила торги в пятницу снижением индексов Nikkei на 0,58, SSE на 0,8, Hang Seng на 1,02%, Kospi увеличился на 0,5ё%. Инвестиции в основной капитал в Японии возросли на 7,4% (ожидалось 7,5%, предыдущее изменение 7,7%). Япония ввела дополнительные санкции против Северной Кореи, заморожены активы 19 организаций. Оператор поисковой системы Google, входящий в холдинг Alphabet, намерен открыть в Пекине научно исследовательский центр искусственного интеллекта, это будет первый подобный центр в Азии (аналогичные центры уже существуют в Нью-Йорке, Торонто, Лондоне и Цюрихе).
Золото утром пятницы торговалось по 1257,7, к 14.00 по 1260,7, утром сегодня по 1258,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 63,39 и 57,21, к 14.00 по 63,48 и 57,45, утром сегодня по 63,59 и 57,68 долл. за барр., МЭА повысило прогноз по спросу на нефть в мире на 2017 г., объем добычи нефти странами ОПЕК показал снижение, нефтепровод Forties все еще не работает.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в еврозоне (13.00). Решение ЦБ российские биржи отыграли в пятницу, открытие торгов сегодня возможно с улучшением сложившегося тренда.

пятница, 15 декабря 2017 г.

ЦБ завершает неделю центробанков

США. Фондовые торги четверга в рамках коррекции закрылись снижением индексов, Dow на 0,31, Nasdaq на 0,28, SandP на 0,41%. В палате представителей согласован проект налоговой реформы, голосование в конгрессе пройдет на будущей неделе и далее документ может быть представлен на подпись президенту. Ранее президент уже выразил согласие со снижением налоговой ставки для корпораций с 35 до 21% (вместо 15%, обещанных им в ходе предвыборной кампании).
Решение ФРС повысить ставку на 0,25% до целевого диапазона от 1,25 до 1,50%, было принято большинством голосов (7 против 2), против выступили главы ФРС Чикаго и Миннеаполиса, предлагавшие сохранить действующий целевой диапазон. Скорректированы прогнозы по важнейшим макроэкономическим параметрам, так, на т.г. чуть уменьшен прогноз по росту ВВП, улучшен прогноз по уровню безработицы, повышен прогноз по инфляции. На пресс-конференции глава ведомства сообщила, что налоговая реформа может усилить экономический рост, ситуация на рынке труда продолжит улучшаться, а низкий уровень инфляции является временным явлением.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса РТС на 1,04%, индекса Мосбиржи на 0,96%. Сегодня состоится заседание ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, публикации пресс-релиза в 13.30. Что касается возможного решения ЦБ, то есть как факторы за снижение ставки, так и против такого шага. Начнем с того, что необходимо стимулировать экономический рост (ожидаемый рост ВВП России в т.г. равен 1,8% при 3,5% роста мировой экономики). Инфляция замедлилась до 2,5%, что существенно ниже целевого уровня в 4%. Дальнейшее постепенное смягчение денежно-кредитной политики рекомендовал и МВФ.
Относительно факторов против снижения ставки отметим влияние подобной меры ЦБ на рынок ОФЗ, где Минфин уже испытывает сложности с размещениями, так как инвесторы не готовы к более низким доходностям. Возможная обеспокоенность регулятора может вызываться также новыми санкционными рисками, поскольку до 2 февраля 2018 г. Минфин США должен представить доклад о последствиях введения ограничений в отношении госдолга РФ, выход нерезидентов из ОФЗ может существенно ослабить рубль, и здесь сохранение рублевых ставок на прежнем уровне выправит ситуацию. Наконец, традиционный довод ЦБ не снижать ставки - высокие инфляционные ожидания (снизились за месяц с 9,9 до 8,7%, но глава ЦБ считает этот уровень "по-прежнему высоким").
Отметим, что в случае снижения ключевой ставки, в совокупности с проведенным только что повышением ставки в США, возросшими покупками валюты Минфином и новогодними праздниками это краткосрочно, но все же ослабит рубль. Итоги заседания будут известны в 13.30, прямая трансляция пресс-конференции главы ЦБ в 15.00.
Аудитором годовой финансовой отчетности ЦБ за 2017 г. определен консорциум Ernst and Young и ФинЭкспертиза, ранее им являлся консорциум РricewaterhouseCoopers и Финансовые и бухгалтерские консультанты.
Отозвана лицензия у банка Солидарность (г. Москва).
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась снижением индексов, FTSE на 0,65, CAC на 0,78, DAX на 0,44%. ЕЦБ оставил ставки прежними, ключевую на уровне нуля, депозитную на уровне минус 0,4%. Банк Англии также сохранил ключевую ставку в 0,5%. Статистика по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг отразила их устойчивое превышение порогового значения в 50 пунктов.
Азия завершила торги снижением индексов, Nikkei на 0,26%, SSE на 0,32, Hang Seng на 0,28, Kospi на 0,45%. Промпроизводство в Японии за месяц увеличилось на 0,5% (как и месяцем ранее), индекс деловой активности в промышленности возрос с 53,6 до 54,2 пункта, чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю сократились на 84,8 млрд. иен, в облигации на 487,6 млрд. иен.
В Китае промпроизводство год к году показало рост на 6,1% (ожидалось 6,0%, предыдущее изменение 6,2%), розничные продажи увеличились на 10,2% (как и ожидалось, рост месяцем ранее составил 10%). Народный банк Китая повысил ключевые краткосрочные процентные ставки (третий раз в текущем году) по кредитам коммерческим банкам на 7 и 28 дней на 0,05% до 2,5% и 2,8% соответственно, данное кредитование регулятор использует в ежедневных операциях с целью регулирования денежного предложения. Одновременно и впервые с конца 2015 г. ставка по кредитам сроком на 1 год увеличена с 3,2 до 3,25%. Объем прямых иностранных инвестиций в Китае увеличился на 90,7% год к году (до 124,9 млрд. юаней или 18,9 млрд. долл.), за последний месяц т.г. показатель возрос более чем в 2 раза.
Золото утром вчера торговалось по 1260,1, к 14.00 по 1258,7, утром сегодня по 1257,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,82 и 56,76, к 14.00 по 62,60 и 56,59, утром сегодня по 63,39 и 57,21 долл. за барр., официальная информация подтвердила рост добычи в США до максимума за последние 2 года, МЭА повысило прогноз по спросу на нефть в мире на 2017 г., объем добычи нефти странами ОПЕК показал снижение.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (16.30) и данные по промпроизводству (17.15). В ожидании решения ЦБ РФ открытие торгов на российских биржах возможно консолидацией.

четверг, 14 декабря 2017 г.

Ответы президента

США. Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов Dow на 0,33, Nasdaq на 0,2%, SandP снизился на 0,05%. ФРС повысила процентную ставку на 0,25% до диапазона 1,25-1,5%, более подробно см. наш дневной обзор.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса РТС на 0,73%, индекса Мосбиржи на 1,33%.
Состоится ежегодная большая пресс-конференция президента (начало в 12.00 мск) в форме ответов на вопросы российских и зарубежных журналистов.
Дефицит федерального бюджета РФ за 11 месяцев составил 505,5 млрд. руб. ЦБ опубликовал официальный русский перевод Глобального кодекса валютного рынка, подготовленного рабочей группой при Банке международных расчетов в Базеле, в которую вошли представители центральных банков и участников рынка из 16 стран. Кодекс рассматривается как дополнение к действующим законам и нормам и поможет профессиональным участникам рынка совершенствовать практики добросовестного поведения. Предполагается, что в перспективе будет сформирован совет валютного рынка, создаваемый профессиональными участниками при поддержке ЦБ.
Сбербанк завершил сделку по продаже доли в своей дочерней структуре на Украине, где Сбербанку принадлежало 99,9230% акций.
Сегодня состоится заседание Набсовета Сбербанка, в частности, кроме дивидендной политики ожидается утверждение новой стратегии банка на 2018-2020 гг.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась снижением индексов, FTSE на 0,05, CAC на 0,51, DAX на 0,44%. Промышленное производство в еврозоне за месяц возросло на 0,2% (ожидалось 0%, месяцем ранее было снижение на 0,5%), год к году промпроизводство увеличилось на 3,7%. Уровень безработицы в Великобритании не изменился (4,3%, ожидалось снижение до 4,2%).
Состоятся заседания Банк Англии и ЕЦБ по ставкам, но изменений не ожидается, по ЕЦБ возможны уточнения относительно параметров программы выкупа активов в 2018 г. До конца текущего года объем выкупа активов ранее был сохранен в размере 60 млрд. евро, но, начиная со следующего года программа количественного смягчения продлена еще на 9 месяцев с сокращением при этом объема ежемесячного выкупа активов с 60 до 30 млрд. евро.
Азия вчера завершила торги снижением индекса Nikkei на 0,41%, SSE увеличился на 0,68, Hang Seng на 1,55, Kospi на 0,79%. На фоне укрепления иены более других снижались котировки акций японских экспортеров, так, снижение бумаг Panasonic и Tokyo Electron превысило 1%, поставщиков комплектующих для Apple достигло 1,6%. Возобновился рост заказов в машиностроении, за месяц на 5,0% (ожидалось 3,0%, месяцем ранее снижение составило 8,1%), год к году показатель увеличился на 2,3%. В Южной Корее уровень безработицы за месяц возрос с 3,6 до 3,7%.
Азиатский банк развития повысил прогнозы по темпам роста экономики Азии на текущий год, учитывая более высокие, чем ожидалось, показатели по экспорту, и успешное развитие китайской экономики, так, прогноз по росту ВВП Азии на т.г. увеличен с 5,9 до 6,0%, прогноз на будущий год остался прежним (рост на 5,8%). ВВП Китая возрастет в т.г. на 6,8% (ранее ожидалось 6,7%), в 2018 г. на 6,4%, как и ожидалось ранее.
Золото утром вчера торговалось по 1245,9, к 14.00 по 1243,4, утром сегодня по 1260,1 долл. за унцию.
Нефть Brent и Light утром вчера шли по 63,96 и 57,56, к 14.00 по 63,98 и 57,58, утром сегодня по 62,82 и 56,76 долл. за барр., официальная информация показала снижение запасов нефти в США, но меньше, чем ожидали. Минэнерго США увеличило прогнозы по цене нефти, так, средняя стоимость нефти Light составит в текущем году 50,56 долл. за барр. (предыдущий прогноз 49,70), в 2018 г. 52,77 долл. за барр. (51,04), соответствующие прогнозы по Brent равны 53,88 долл. за барр. (53,00) и 57,26 долл. за барр. (55,61).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Германии (11.30), то же по еврозоне (12.99), решение Банка Англии (15.00), решение ЕЦБ (15.45), по США розничные продажи, экспортные и импортные цены, данные по рынку труда (16.30), производственные запасы (18.00). На российских биржах вчера наблюдалась фиксация подросшей накануне прибыли, открытие торгов сегодня допускаем коррекцией.

среда, 13 декабря 2017 г.

Рынки ждут решение ФРС по ставкам

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов Dow на 0,49, SandP на 0,15%, Nasdaq снизился на 0,19%. Вчера, рано утром в подземном переходе Манхэттена, прогремел взрыв, террорист собрал бомбу самостоятельно, однако устройство сработало преждевременно, ранив трех человек.
Сегодня второй день заседания ФРС, решение будет известно в 22.00 мск, повышение ставки на 0,25% до интервала от 1,25 до 1,5% хотя и заложено рынками в цены активов, все же не имеет 100-й вероятности из-за низкой инфляции (1,9% в начале года и 1,4% сейчас, «загадочная ситуация», по словам г. Йеллен) и недостаточного роста заработной платы (ниже ожиданий). Помимо решения по ставкам, будут представлены пересмотренные прогнозы макроэкономических показателей, а также традиционно на последнем заседании в году ФРС опубликует график планов заседаний на следующий год.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом, индекс РТС увеличился на 0,48%, индекс Мосбиржи на 0,57%. В связи с Днем Конституции (вчера) ВЦИОМ провел опрос, по его результатам 52% россиян считают, что в текст Конституции необходимо внести изменения, 38% полагают, что в них нет необходимости. ЦБ назначил в банк ВВБ (г.Севастополь) временную администрацию по управлению банком сроком на 6 месяцев, объяснив свое решение неустойчивым финансовым положением кредитной организации. Из предложенных на бирже купонных облигаций на 200 млрд. руб. ЦБ разместил лишь около 9%, доходность составила 8,6%, номинальная стоимость одной ценной бумаги 1тыс. руб., погашение 14 марта 2018 г, размещение и обращение облигаций осуществляется только среди российских кредитных организаций. Банки не готовы активно вкладываться в эти бумаги из за опасений лишиться ликвидности на сравнительно долгий срок.
Из текущих экономических новостей обратим, например, внимание, что ООН ожидает рост ВВП РФ в 2018 г. на уровне 1,9%, инфляцию 4,4%, по итогам т.г. прогнозируется рост ВВП на 1,8%. Доходы от экспорта российской нефти за 10 месяцев т.г. возросли почти на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 76,93 млрд. долл.). Максимальная става 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за последнюю декаду не изменилась (7,39%, в начале года была 8,44%), превышение ставки на 2% вызывает внимание регулятора. ФАС направила нефтяным компаниям письмо с просьбой обосновать рост цен на топливо, после письма ФАС нефтяники начали снижать цены.
Один из крупнейших газовых хабов в Баумгартене Австрия), через который в Европу поступает около трети газа от Газпрома, остановлен из-за аварии на ведущем к нему газопроводе, сразу несколько стран столкнулись с проблемой поставок газа, так, временно прекращены поставки газа через Словакию в Австрию, Газпромэкспорт пытается перераспределить потоки и сохранить поставки клиентам, цена на газ на хабе возросла более чем в полтора раза.
Отозвана лицензия у банка Каннский (Красноярский край, Березовский р-н, п. Березовка).
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, FTSE на 0,63, CAC на 0,45, DAX на 0,46%. Макростатистика по странам была в основном позитивной, Так,занятость в несельскохозяйственном секторе Франции за 3 квартал относительно предыдущего квартала увеличилась на 0,2% (предыдущее значение такое же). В Великобритании потребительские цены за месяц возросли на 0,3% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,1%), в годовом измерении инфляция достигла 3,1%. В Германии индекс экономических ожиданий инвесторов за месяц снизился с 18,7 до 17,4 пункта (ожидалось 18,0 пункта).
Азия вчера завершила торги снижением индексов, Nikkei на 0,25, SSE на 1,25, Hang Seng на 0,65, Kospi на 0,42%. Из макростатистики отметим, к примеру, что оптовые цены в Японии за месяц возросли на 0,4% (ожидалось 0,2%, предыдущее изменение 0,3%), по сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 3,5%.
Китай планирует увеличить объемы импорта природного газа по мере пуска в эксплуатацию новых трансграничных газопроводов и терминалов по приему СПГ. Рост объема закупок за рубежом связан с повышением спроса внутри страны, а также улучшением соответствующей инфраструктуры на внутреннем рынке. Импорт природного газа начала 2017 г. увеличился на 26,5% и составил 60,7 млн. т.
Золото утром вчера торговалось по 1248,6, к 14.00 по 1245,8, утром сегодня по 1245,9 долл. за унцию.
Нефть Brent и Light утром вчера шли по 65,55 и 58,39, к 14.00 по 65,62 и 58,33, утром сегодня по 63,96 и 57,56 долл. за барр., на динамику влияла временная остановка на ремонт британского нефтепровода Forties в Северном море (через него транспортируется около 40% добываемой на британском шельфе нефти). Предварительная информация показала снижение запасов нефти в США (за неделю на 7,38 млн. барр.), но на 2,33 млн. барр. возросли запасы бензина.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство в еврозоне (13.00), по США инфляцию (16.30) и официальные данные по запасам нефти (18.00). Изменение динамики нефти может быть использовано инвесторами при открытии российских бирж в качестве повода фиксации подросшей прибыли.

вторник, 12 декабря 2017 г.

Российская группировка войск покидает Сирию

США. Фондовые торги в понедельник закрылись ростом индексов, Dow на 0,23, SandP на 0,32, Nasdaq на 0,51%. Сегодня начнется двухдневное заседание ФРС, последнее в этом году. После предыдущего заседания (31 октября -1 ноября), когда ставка была ожидаемо оставлена на уровне 1-1,25%, рынки оценили вероятность монетарного ужесточения на следующем заседании в 98%. Сейчас монетарные власти обеспокоены стабильно низкими темпами инфляции и рынки настроены на повышение ставки на 0,25% (до уровня 1,25-1,5%), экономика находится в хорошем состоянии, безработица равна 4,1%, возросла занятость в несельскохозяйственном секторе, ВВП увеличился в 3 квартале на 3,3% год к году (это максимальный рост ВВП с 2015г., ожидалось 3,2%).
На Чикагской бирже опционов (CBOE) начались торги фьючерсными контрактами на биткоин, сайт CBOE ушел в оффлайн практически сразу из-за высокой нагрузки. Курс биткоина за первые минуты торгов увеличился с 15 до 16,6 тыс. долл., затем стоимость виртуальной валюты стала чуть ниже 16 тыс. долл. Временная недоступность сайта на проведение операций не повлияла.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись уверенным ростом, индекс РТС увеличился на 2,2%, индекс Мосбиржи на 2,0%. Президент России прибыл на авиабазу Хмеймим в Сирии, им отдан приказ приступить к выводу российской группировки войск из Сирии в пункты постоянной дислокации. Возвращение самолетов ВКС уже началось.
ЦБ стал владельцем свыше 99,9% обыкновенных акций ФК Открытие, указанные действия осуществлены в рамках мер по предупреждению банкротства ФК Открытие, предусматривающих приобретение ЦБ дополнительного выпуска обыкновенных акций ФК Открытие на сумму 456,2 млрд. руб.
Регулятор проведет аукцион по размещению купонных облигаций (КОБР) объемом 200 млрд. руб. (прежний выпуск был на 500 млрд. руб.), номинальная стоимость одной ценной бумаги 1 тыс. руб., погашение 14 марта 2018 г., ставка купона равна ключевой ставке, размещение и обращение облигаций осуществляется только среди российских кредитных организаций. Результаты последних аукционов по размещению КОБР оказались не слишком успешными, банки не готовы активно вкладываться в эти бумаги из-за опасений лишиться ликвидности на сравнительно долгий срок. Слабый спрос на КОБР понижает контроль регулятора над ликвидностью в системе, что является фактором сохранения более жесткой денежно-кредитной политики.
Газпромнефть проведет сбор заявок на облигации, техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 21 декабря 2017 г., объем предложения составит 10 млрд. руб., номинальная стоимость одной ценной бумаги 1 тыс. руб., срок обращения 7 лет, ндикативная ставка 1-го купона пока не объявлена, организаторы размещения: Газпромбанк, Россельхозбанк.
Сегодня очередной, 5-й общероссийский день приема граждан с 12.00 до 20.00 по местному времени в приемных президента РФ, в федеральных органах исполнительной власти и в соответствующих территориальных органах, в федеральных государственных органах и в соответствующих территориальных органах, в исполнительных органах государственной власти субъектов РФ и в органах местного самоуправления.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индекса FTSE на 0,81%, CAC снизился на 0,13, DAX на 0,1%. Макростатистики было немного, так, розничные продажи в Италии год к году с поправкой на сезонность за месяц снизились на 1% (месяцем ранее наблюдался рост на 0,8%).
Министр иностранных дел Германии поддержал идею о создании к 2025 г. Соединенных Штатов Европы. Поздно вечером выступит глава ЕЦБ.
Азия. США, Япония и Южная Корея начали совместные военно-морские учения в непосредственной близости от Северной Кореи. Азия вчера завершила торги ростом индексов, Nikkei на 0,54, SSE на 0,98, Hang Seng на 1,17, Kospi на 0,3%. Макростатитсика по Японии имела неоднозначный характер, так, снизилось счета текущих операций, объем банковского кредитования в год к году показал рост, возрос индекс экспертной оценки деловых условий. Положительное влияние на исход торгов оказал факт согласования между Европейской комиссией и Японией окончательного варианта документа о создании зоны свободной торговли, которая станет крупнейшей в мире, в ее рамках на долю стран приходится около 30% мирового ВВП. Япония стала второй из стран G7 после Канады, с которой ЕС достигает подобных договоренностей. Между тем, несмотря на объявление о заключении соглашения, стороны пока не договорились о защите инвестиций, обсуждение данного вопроса продолжится в 2018 г.
В Китае потребительские цены за месяц не изменились (ожидался рост на 0,1%, предыдущее значение такое же), год к году инфляция равна 1,7%. Оптовые цены в сфере производства в годовом измерении увеличились на 5,8% (ожидалось 5,9%, месяцем ранее рост достигал 6,9%). Продажи Ford Motor на рынке Китая сократились на 8% год к году (месяцем ранее на 5%), за 11 месяцев т. г. показатель уменьшился на 6% и составил 1,06 млн. ед. 
Золото утром вчера торговалось по 1251,7, к 14.00 по 1252,9, утро сегодня по 1248,6 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 63,26 и 57,23, к 14.00 по 63,39 и 57,1, утро сегодня по 65,55 и 58,39 долл. за барр., инвесторы ждут снижения запасах нефти в США, предварительная информация будет опубликована вечером.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (12.40), индикатор экономических настроений в Германии (13.00), инфляцию в сфере производства США (16.30). Открытие сессии на российских биржах допускаем с сохранением позитива.

понедельник, 11 декабря 2017 г.

Неделя 4-х центробанков

США. Фондовые торги в пятницу закрылись ростом индексов, Dow на 0,49, SandP на 0,55, Nasdaq на 0,4%, что и понятно: если безработица за месяц не изменилась (4,1%), то занятость в несельскохозяйственном секторе составила 228 тыс. чел. (ожидалось 200 тыс. чел.). Кроме того, палата представителей приняла резолюцию о продлении финансирования правительства на 2 недели (до 22 декабря).
Президент одобрил новые санкции против РФ за предполагаемые нарушения Договора о ликвидации ракет средней и малой дальности (ДРСМД), будут введены новые ограничительные меры в отношении российских компаний, занимающихся исследовательской деятельностью в области новых ракетных технологий.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрыли условным ростом, индекс РТС увеличился на 0,003%, индекс Мосбиржи на 0,08%. В Москве, на территории технопарка Сколково, будет создан российско- китайский центр передовых технологий для реализации серии перспективных инновационных проектов.
ЦБ утвердил изменения в план по предупреждению банкротства банка Открытие, которыми предусмотрено приобретение регулятором дополнительного выпуска обыкновенных акций банка на сумму 456,2 млрд. руб., в январе 2018 г. банк предоставит план возврата денежных средств, ранее размещенных ЦБ в банке в виде депозитов для предоставления банку ликвидности.
Объем денежной базы в узком определении за неделю сократился с 9 281,1 до 9 197,2 млрд. руб., показатель включает наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах ФОРа.
Чистый убыток ВЭБа за 9 месяцев достиг 110,4 млрд. руб. (86,2 млрд. руб. годом ранее), в прошлом году результаты банка улучшили госсубсидии на условиях, позволивших ВЭБу отразить доход в 134,9 млрд. руб.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась ростом индексов, FTSE на 1,0, CAC на 0,28, DAX на 0,83%. Оптимизму способствовали локальные политические новости, так, по итогам первого раунда технических переговоров по Brexit Великобритания и Евросоюз согласовали формулу расчета компенсации за выход Соединенного Королевства из ЕС, однако не назвали ее сумму.
Макростатистика была тоже в основном положительной, к примеру, во Франции рост промышленного производства за месяц составил 1,9% (вопреки ожидавшемуся снижению на 0,1%, месяцем ранее показатель увеличился на 0,8%). Годовой рост промпроизводства в Великобритании равен 3,6% (ожидалось 3,5%, месяцем ранее рост составил 2,5%), сальдо торгового баланса за месяц, оставаясь отрицательным, ухудшилось с 10,45 до 10,781 млрд. фунтов стерлингов.
Сальдо торгового баланса Германии за месяц снизилось с 21,9 до 19,9 млрд. евро (ожидалось 21,8 млрд. евро).
Азия в пятницу завершила торги ростом индексов, Nikkei на 1,42, SSE на 0,55, Hang Seng на 1,25, Kospi на 0,08%. Уточненный ВВП Японии увеличился в 3 квартале относительно предыдущего квартала на 0,6% (ожидалось 0,4%, предыдущее изменение 0,3%). Повышенным спросом пользовались акции высокотехнологичных компаний, так, бумаги Tokyo Electron увеличились на 2,5%, Samsung Electronics на 2,4%.
Сальдо торгового баланса Китая за месяц возросло с 38,19 до 40,21 млрд. долл. (ожидалось снижение до 35 млрд. долл.), при этом экспорта увеличился на 12,3% год к году (ожидалось 5,0%, предыдущее изменение 6,9%), импорт на 17,7% (ожидалось 11,3%, предыдущее изменение 17,2%). МВФ обеспокоен состоянием финансовой системы Китая, за период с 2011г. отношение совокупного долга Китая к ВВП увеличилось со 180 до 255,9% к концу первого полугодия т.г., темпы роста производительности труда замедлились, качество активов в банковской системе ухудшилось, а рост кредитования опережает рост ВВП, что создает риски для финансовой стабильности.
Золото. Цена снижалась (на укреплении доллара), утром в пятницу металл торговался по 1251,0, к 14.00 по 1247,4, на закрытии по 1245,9, утром сегодня обозначился рост до 1251,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром в пятницу шли по 62,2 и 56,66, к 14.00 по 62,61 и 57,08 , на закрытии по 63,4 и 57,63, утром сегодня цены снизились до 63,26 и 57,23 долл. за барр, росту способствовали забастовка в Нигерии и рост напряженности на Ближнем Востоке после решения о переносе посольства США в Иерусалим. Кроме того, стало известно, что в ноябре снизился объем добычи нефти ОПЕК, возрос импорт нефти Китаем в ноябре на 19,4% месяц к месяцу и на 12% в годовом измерении. Сегодня утром тренд изменился в связи с ростом количества активных нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе (на 2 ед.).
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет, но на неделе состоятся заседания 4-х центробанков. На открытии торгов на российских биржах инвесторы могут придать значение новым санкциям США (см. выше) и увеличению там буровой активности, хотя в пятницу старались торговать в унисон другим мировым площадкам, но значительно от них отстали.

пятница, 8 декабря 2017 г.

Антидопинговый центр как подразделение ВУЗа

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов, Dow и SandP на 0,29% каждый, Nasdaq на 0,54%.
В ответ на заявление президента США о переносе посольства в Израиле из Тель-Авива в Иерусалим, 8 из 15 стран - членов СБ ООН, включая Великобританию, Египет и Францию, потребовали проведения внеочередного заседания для обсуждения сложившейся проблемы. Палестина также выступает за созыв экстренного заседания СБ ООН и отмену решения президента США. Представители арабских стран, в частности, опасаются, что инициатива США приведет к срыву мирного процесса на Ближнем Востоке.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрыли торги снижением индекса РТС на 1,05%, индекса Мосбиржи на 0,99%, котировки акций АФК Система снизились более чем 17% на новости о том, что Башнефть и Роснефть подали новый иск к компании о возмещении убытков на 131,6 млрд. руб., одновременно агентство SandP снизило кредитный рейтинг эмитента.
Президент РФ подписал закон о федеральном бюджете на 2018 г. и плановый период с 2019 по 2020 гг. ЦБ разработал требования к стресс-тестированию НПФ, документ в ближайшее время будет направлен на регистрацию в Минюст. Стресс-тестирование станет обязательным с февраля 2018 г. и позволит оценить финансовую устойчивость фондов в случае наступления маловероятных, но возможных кризисных явлений. Для успешного прохождения теста НПФ должен будет продемонстрировать способность исполнить свои обязательства перед клиентами не менее чем в 20% проведенных испытаний в каждом сценарии, причем, порог прохождения стресс-тестирования будет постепенно повышаться и к 1 июля 2019 г. составит 75%. Планируется, что ЦБ будет пересматривать сценарии раз в полгода или по мере необходимости (при значительном изменении рыночной ситуации).
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 11 месяцев год к году увеличилась на 29,2% (до 624,2 млрд. руб.), чистый процентный доход на 7,9% (до 1,1 трлн. руб.), благодаря традиционным для Сбера факторам роста (снижению ставок по привлеченным средствам клиентов и росту розничного кредитного портфел). Чистый комиссионный доход увеличился на 15,6% (до 320 млрд. руб.), чему способствовали операции с банковскими картами и банковское страхование. Рост операционных расходов на 5,9% связан с изменением в текущем году методики учета расходов, а также с проведенной индексацией зарплаты персонала.
ЦБ озвучил объем средств, необходимых для докапитализации санируемой группы Открытие: всего будет выделено 456,2 млрд. руб.
По требованию Всемирного антидопингового агентств, правительство РФ приняло решение о присоединении Антидопингового центра к МГУ имени М.В.Ломоносова в качестве структурного подразделения. Антидопинговый центр - единственное учреждение на территории России, которое проводит допинг-исследования спортсменов.
Европа. Фондовая торговля четверга, в рамках коррекции относительно предыдущих торгов, закрылась снижением индекса FTSE на 0,28%, CAC увеличился на 0,18, DAX на 2,1%. Уточненный ВВП еврозоны в 3 квартале относительно предыдущего квартала возрос на 0,6% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году рост достиг 2,6%. Продолжается снижение промышленного производства в Германии, за последний месяц на 1,4% (ожидался рост на 1%, месяцем ранее снижение составило 0,9%). Ухудшилось состояние торгового баланса Франции, сальдо, оставаясь отрицательным, за месяц возросло с 4,67 до 4,956 млрд. евро (ожидалось снижение дефицита до 4,60 млрд. евро).
Азия вчера завершила торги снижением индексов SSE на 0,67%, Kospi на 0,5%, Nikkei увеличился на 1,49, Hang Seng на 0,29%. Росту котировок акций японских экспортеров способствовало ослабление иены, так, бумаги Toyota и Honda увеличились более чем на 1%. Валютные резервы Японии за месяц возросли с 1260,9 до 1261,2 млрд. долл., индекс делового доверия остался без изменений (27 пунктов).
Что касается Китая, то финансовый сектор негативно реагировал на сообщение Народного банка о введении с 1 марта 2018 г. новых ограничительных мер. Объем ЗРВ хотя и возрос до 3119 млрд. долл., но остался ниже ожиданий.
Золото. Цена снижается (на укреплении доллара), утром вчера золото торговалось по 1261,9, к 14.00 по 1258,3, утром сегодня по 1251,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 61,35 и 56,02, к 14.00 по 61,67 и 56,26, утром сегодня по 62,2 и 56,66 долл. за барр. Инвесторы предполагают, что снижение запасов сырой нефти в США стало следствием увеличения ее экспорта. Из текущей статистики отметим, что количество нефтяных установок в США за месяц уменьшилось на 11 ед.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по экспорту и импорту Германии (10.00), промпроизводству в Великобритании (12.30), по США данные по рынку труда (16.30), индекс потребительского доверия Мичиганского университета (18.00, изменение количества нефтяных установок в США за неделю (21.00).
Российские биржи к открытию торгов вряд ли смогут преодолеть негативный тренд, коррекция в лучшую сторону возможна.

четверг, 7 декабря 2017 г.

Криптовалюта скоро будет в законе

США. Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов Dow на 0,16, SandP на 0,01%, Nasdaq возрос на 0,21%. Президент допустил возможность приостановки работы федеральных учреждений в случае, если бюджет не будет принят до 9 декабря. Макростатистика тоже была в основном негативной, так, производительность труда за 3 увеличилась на 3,0% (ожидалось 3,3%), индикатор занятости снизился за месяц с 235 до 190 тыс. чел. (ожидалось 185 тыс. чел.). Продолжается разбирательство по поводу кредита Deutsche Bank на 300 млн. долл., выданного структурам, связанным с действующим президентом.
Кроме того, президент США заявил о намерении перенести посольство США из Тель-Авива в Иерусалим, что, по мнению экспертов, приведет к всплеску насилия не только в данном регионе, но и во всем мусульманском мире, поскольку мусульмане так же, как и христиане, считают Иерусалим своим священным городом. Статус Иерусалима является одной из стержневых проблем ближневосточного конфликта и Палестина претендует на восточную часть города. В этой связи все иностранные посольства располагаются в Тель-Авиве. Конгресс США еще в 1995 г. принял закон о переносе своего посольства в Иерусалим, но из за спорного статуса города и чувствительности этой проблемы для отношений с арабо-мусульманским миром все американские президенты, включая действующего, каждые полгода подписывали документ, откладывающий исполнение этого решения.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрыли торги снижением индекса РТС на 0,4%, индекс Мосбиржи возрос на 0,3%. Президент РФ до 1 июля 2018 г. поручил принять закон о регулировании рынка криптовалют.
Правительством установлены правила предоставления госкомпаниям бюджетных субсидий, эти средства запретили перечислять в уставные капиталы других структур, хранить на депозитных счетах в комбанках, а также в иных финансовых инструментах. Кроме того, госсубсидии запрещается переводить в валюту, исключение составляют лишь случаи, когда компания намерена купить на эти деньги импортное оборудование.
На сайте ЦБ открывается новый раздел по консультированию корпоративных клиентов, из которого финансовые организации и их клиенты смогут узнать о наиболее распространенных нарушениях компаний и о том, каким образом их избежать. Раздел будет постоянно пополняться на основе анализа вновь поступивших жалоб и обращений, способствовать предотвращению нарушений со стороны финансовых организаций и повышению финансовой грамотности как сотрудников этих организаций, так и их контрагентов (потребителей финансовых услуг, акционеров и инвесторов).
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась снижением индексов CAC на 0,02, DAX на 0,38%, FTSE увеличился на 0,28%.
Промышленные заказы в Германии за месяц возросли на 0,5% (ожидалось снижение на 0,3%, месяцем ранее рост составил 1,2%).
В британском парламенте и Европарламенте пройдут слушания по Brexit, а Еврокомиссия объявит о том, достигли ли переговоры Лондона и Брюсселя по Brexit достаточного прогресса.
Прокуратура Бельгии закрыла дело об экстрадиции бывшего лидера Каталонии г.Пучдемона в Испанию, ранее стало известно, что Верховный суд Испании отозвал международный ордер на арест г.Пучдемона и четырех бывших членов правительства автономии.
Азия вчера завершила торги снижением индексов Nikkei на 0,34, SSE на 0,18, Hang Seng на 0,99%, Kospi увеличился на 0,34%. Продолжалось снижение котировок акций высокотехнологичного сектора (так, бумаги компаний Tencent Holdings и Hon Hai Precision Industry снизились на 2,1 и 2,7% соответственно).
Золото утром вчера торговалось по 1270,0, к 14.00 по 1270,5, утром сегодня по 1261,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,65 и 57,41, к 14.00 по 62,45 и 57,17, утром сегодня по 61,35 и 56,02 долл. за барр., официальные данные показали снижение запасов нефти в США, но возросли добыча и запасы бензина. Между тем, Goldman Sachs повысил прогноз по ценам нефти на 2018 г., по марке Brent с 58 до 62 долл. за барр., по марке Light с 55 до 57,5 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство в Германии (10.00), данные по рынку труда США (16.30). Драйвером роста при открытии торгов на российских биржах может стать заявление президента об участии в мартовских выборах.

среда, 6 декабря 2017 г.

Минфин увеличивает покупку валюты

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов, Dow на 0,45, SandP на 0,37, Nasdaq на 0,19%. Новости были противоречивыми, так, банковский комитет сената большинством голосов (22 против 1) выступил за назначение г.Пауэлла новым председателем ФРС.
Макростатистика же имела негативный характер, к примеру, индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей составил -0,9%, индекс экономических условий в непроизводственной сфере достиг 57,4 пункта (ожидалось 59 пунктов).
На этой неделе истекает срок повышения потолка госдолга.
Россия. Биржи вчера закрыли торги снижением индексов, РТС на 0,03%, Мосбиржи на 0,27%.
Минфин в период с 7 по 28 декабря 2017 г. купит на внутреннем валютном рынке иностранной валюты на общую сумму 203,9 млрд. руб. (123 млрд. руб. в прошлом месяце), ежедневный объем покупки составит в эквиваленте 12,7 млрд. руб., к совершению операций Минфином будет привлекаться ЦБ. Повышение объема покупок инвалюты будет способствовать увеличению предложения рублевой ликвидности и, соответственно – ослаблению рубля.
Опубликовано постановление правительства об эффективности управления временно свободными средствами бюджета, теперь казначейство имеет право самостоятельно покупать инвалюту на биржевых торгах, при этом ему предписано руководствоваться денежно кредитной политикой ЦБ.
Совкомбанк сформировал книгу заявок на биржевые облигации, техническое размещение бумаг запланировано на 7 декабря 2017 г., банк размещает по открытой подписке 10 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая, срок обращения бумаг 10 лет.
Соотношение кредитов, выданных 20 крупнейшим заемщикам, и капитала российских банков является одним из самых высоких в мире (226%).
Минфин сегодня проведет аукционы по размещению ОФЗ двух выпусков с постоянным купонным доходом, на 15 млрд. руб. с погашением 15 декабря 2021 г. и на 10 млрд. руб. с погашением 23 марта 2033 г.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась снижением индексов, CAC на 0,26, DAX на 0,08, FTSE на 0,16%. В еврозоне розничные продажи в месячном исчислении снизились на 1,1% (ожидалось снижение лишь на 0,7%, месяцем ранее был рост на 0,8%), год к году показатель сохранил рост на 0,4%. В Великобритании, напротив, восстановился рост розничных продаж, за последний месяц на 0,6% год к году (месяцем ранее показатель снился на 1%).
Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны за месяц не изменился (56,2 пункта, как и ожидалось), в Германии снизился с 54,9 до 54,3 пункта (снижения не ожидалось), во Франции возрос с 60,2 до 60,4 пункта (ожидалось 60,2 пункта), в Италии тоже рост с 52,1 до 54,7 пункта) В Великобритании аналогичный индекс увеличился с 55,6 до 53,8 пункта (ожидалось снижение до 55 пунктов).
Азия вчера завершила торги снижением индексов Nikkei на 0,34, SSE на 0,18, Hang Seng на 0,99%, Kospi увеличился на 0,34%. Компания Nissan Motor заявила, что начнет тестирование роботакси на улицах японских городов уже в марте следующего года. Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от независимого делового издания Caixin за месяц возрос с 51,2 до 51,9 пункта (ожидалось 51,5 пункта). В Гонконге индекс деловой активности в производственном секторе тоже увеличился (с 50,3 до 50,7 пункта.
Золото утром вчера торговалось по 1278,0, к 14.00 по 1278,7, утром сегодня по 1270,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,37 и 57,4, к 14.00 по 63,2 и 57,18, утром сегодня по 62,65 и 57,41 долл. за барр., рынки опасались роста запасов в США (предварительная информация это подтвердила).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по промышленным заказам в Германии (10.00), по США данные по рынку труда (16.15) и официальную информацию по запасам нефти (18.30). Российские биржи при открытии торгов вряд ли смогут выйти из отрицательного тренда, учитывая динамику нефти.

вторник, 5 декабря 2017 г.

Под кодом 3434

США. Фондовые торги в понедельник закрылись снижением индексов SandP на 0,11, Nasdaq на 1,05%, Dow увеличился на 0,24%.
Сенат США с минимальным перевесом (51 на 49) принял проект налоговой реформы, теперь документ подлежит согласованию с нижней палатой. Ставка для корпораций в проекте пока снижена с 35 до 20%, что значительно улучшает условия для возврата капиталов в США.
Намерение Великобритании выйти из состава ЕС, кажется, не влияет на планы Facebook, компания, напротив, расширяет свою деятельность в Лондоне и открывает там новый офис в качестве крупнейшей инжиниринговой базы за пределами США.
Продажи General Motors в минувшем месяце уменьшились на 2,9% год к году (ожидалось снижение не более, чем на 1,5%). Между тем, компания Ford Motor показала рост продаж на 7% в годовом измерении (ожидалось 3,7%), продажи Fiat Chrysler на рынке США, напротив, снизились на 3,7% (что все же оказалось лучше ожидаемого снижения на 5,5%).
Консульства США в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке возобновят выдачу виз российским гражданам с 11 декабря.
Россия. Биржи вчера закрылись ростом индексов, РТС на 0,05%, Мосбиржи на 0,64%. Президент подписал указ об учреждении в нашей стране Дня добровольца, который, согласно документу, будет отмечаться 5 декабря.
По оценке МЭР, рост ВВП в 3 квартал 2017 г. замедлился до 1,8% год к году (2,5% во 2 квартале,2,2% прогноз МЭР).
ЦБ сегодня проведет аукцион по доразмещению купонных облигаций третьего выпуска, объем предложения 422,1 млрд. руб., тип купона плавающий, ставка купона равна ключевой ставке на каждый день купонного периода, номинальная стоимость одной ценной бумаги 1 тыс. руб., погашение 14 февраля 2018 г., размещение и обращение облигаций осуществляется только среди российских кредитных организаций.
Опубликовал очередной выпуск информационно аналитического комментария регулятора по экономике, отмечается, в частности, что прирост ВВП в 2017 г. будет ближе к нижней границе прогнозного интервала (от 1,7 до 2,2%), что связано с более низким, чем ожидалось ранее, ростом инвестиционного спроса. Продолжается восстановление потребительского спроса на фоне стабильной ситуации на рынке труда, роста реальной заработной платы и объемов кредитования физлиц. По оценке ЦБ, за т.г. прирост расходов на конечное потребление домашних хозяйств составит от 3 до 3,5%.
ЦБ вводит в действие сервис бесплатных СМС-сообщений с номера 3434 для оценки (от 1 до 5 баллов) гражданами качество ответов регулятор через интернет-приемную.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов, CAC на 1,29, DAX на 1,21, FTSE на 0,65%. Рост оптовых цен в промышленности еврозоны составил за месяц 0,4% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,5%), год к году показатель увеличился на 2,5%. Восходящая динамика цен в этой области традиционно оценивается рынками положительно, как сохранение роста соответствующего спроса. Индекс доверия инвесторов еврозоны между тем снизился за месяц с 34 до 31,1 пункта (ожидалось 33,6 пункта).
Известная туристическая компания Thomas Cook Group намерена закрыть к марту 2018 г .50 своих отделений на внутреннем рынке в связи с расширением объема онлайн-продаж, в текущем году онлайн-продажи Thomas Cook увеличились на 27%.
Азия вчера закрылась снижением индексов Nikkei на 0,52, SSE на 0,24%, Hang Seng увеличился на 0,38, Kospi на 1,06%. Снижение фондовых индексов отразило разочарование инвесторов политическими скандалами в США. В то же время иена ослабела до 112,75 ед. за долл., индекс потребительского доверия в Японии за месяц возрос с 44,5 до 44,9 пункта (максимального значения за последние 4 года). На микроуровне статистика неутешительная, так, объем продаж Toyota Motor уменьшился за год на 3%, в то время как инвесторы ожидали роста на 0,4%. США и Южная Корея начали крупнейшие в истории совместные учения ВВС, участвуют сотни самолетов.
Золото утром вчера торговалось по 1277,0, к 14.00 по 1276,0, утром сегодня по 1278,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 63,44 и 57,97, к 14.00 по 63,3 и 57,8, утром сегодня по 62,37 и 57,42 долл. за барр., в США возросло число нефтяных установок (за неделю на 2 ед., до 749 ед.) и добыча (до 9,5 млн. барр. в сутки).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в секторе услуг в Германии и еврозоне (11.55 и 12.00), розничные продажи в еврозоне (13.00), по США торговый баланс товаров и услуг (16.30), индекс экономических условий в непроизводственной сфере (18.00) и предварительные данные по запасам нефти (18.30).
С учетом динамики Brent допускаем укрепление рубля при открытии торгов на российских биржах.

понедельник, 4 декабря 2017 г.

В Китае будет еще больше нефти

США. Фондовые торги в пятницу закрылись снижением индексов, Dow на 0,17, SandP на 0,2, Nasdaq на 0,38%, инвесторы нервничают в связи с отсутствием прогресса в продвижении налоговой реформы.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрылись ростом индексов, РТС на 0,16%, Мосбиржи на 0,26%. Индекс деловой активности обрабатывающих отраслей РФ за месяц увеличился с 51,1 до 51,5 пункта.
С 1 декабря 2017 г. для банков РФ с базовой лицензией вводятся новые значения нормативов обязательных резервных требований и коэффициента усреднения обязательных резервов, для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций нормативы обязательных резервов по всем категориям обязательств и коэффициенты усреднения сохранены на действующем уровне.
ЦБ запретил Московской бирже начинать торги фьючерсом на биткойн. В планах биржи базовым активом должен был стать один из индексов биткойна, например, индекс Нью Йоркской фондовой биржей (NYSE Bitcoin Index). ЦБ может вернуться к данному вопросу только после того, как в России появится соответствующее законодательство. Между тем, при отсутствии соответствующего законодательства, в России создана ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ), и ее президент г.Припачкин ожидает резкий рост биткоина в течение ближайших месяцев.
ЦБ подготовлен консультативный доклад о развитии системы гарантирования на рынке кредитной кооперации, так, все кредитные потребительские кооперативы (КПК), привлекающие личные сбережения граждан, будут обязаны стать членами системы гарантирования сбережений, а в управлении этой системой необходимо участие представителей ЦБ. Первая версия доклада была опубликована в июле т.г., в ходе обсуждения участники рынка в целом поддержали инициативу регулятора реформировать действующую систему. Согласно полученным предложениям, источниками формирования гарантийного фонда на первом этапе должны стать накопленные компенсационные фонды, сформированные СРО КПК. Были высказаны и пожелания о финансовом участии ЦБ в формировании средств гарантийного фонда. С учетом высказанных предложений и замечаний будет подготовлена концепция соответствующих законодательных изменений.
Нефтегазовый сектор находится в состоянии неопределенности в связи с ожидаемыми изменениями в налоговом законодательстве: премьер-министр поручил правительству разработать принципы введения налога на добавленный доход от добычи углеводородов.
Отозваны лицензии у банков Европейский стандарт (г.Москва) и Новопокровский (г. Краснодар).
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась снижением индексов, CAC на 1,0, DAX на 1,12, FTSE на 0,36%. Индекс деловой активности в промышленности еврозоны за месяц возрос с 60 до 60,1 пункта (роста не ожидалось), в Германии не изменился (62,5 пункта, как и ожидалось), во Франции увеличился с 57,5 до 57,7 пункта (роста не ожидалось). Аналогичный индекс в Великобритании возрос с 56,6 до 58,2 пункта (ожидалось снижение до 56,5 пункта). В Италии опубликована статистика по ВВП, показатель увеличился в 3 квартале на 0,4% (ожидалось 0,5%) и на 1,7% год к году.
Азия в пятницу закрылась снижением индексов Hang Seng на 0,33, Kospi на 0,04%, Nikkei увеличился на 0,39, SSE на 0,01%. В Японии потребительские цены год к году возросли на 0,2%, базовая инфляция (без цен на продукты питания и энергоносители) увеличилась на 0,8%, уровень безработицы не изменился (2,8%,как и ожидалось). Индекс деловой активности в промышленности Японии за месяц снизился с 53,8 до 53,6 пункта, такой же индекс в Китае от независимого делового издательства Caixin снизился с 51 до 50,8 пункта. Китайская нефтегазовая компания PetroChina обнаружила на северо западе страны крупнейшее нефтяное месторождение. В Южной Корее потребительские цены за месяц снизились на 0,7%, год к году показатель возрос на 1,3%.
Золото утром пятницы торговалось по 1278,5, к 14.00 по1279,5, утром сегодня цена снизилась до 1277,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 62,86 и 57,57, к 14.00 по 63,03 и 57,67, утром сегодня по 63,44 и 57,97 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем заказы в обрабатывающей промышленности США (18.00) и положительного открытия торгов на российских биржах, учитывая динамику нефти.

пятница, 1 декабря 2017 г.

Отречение императора

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов, Dow на 1,39, SandP снизился на 0,82, Nasdaq на 0,73%. По уточненным данным, ВВП США увеличился в 3 квартале на 3,3% год к году (это максимальный рост ВВП с 2015г., ожидалось 3,2%). Количество зарегистрированных пользователей крупнейшей в США криптобиржи Coinbase превышает 12 млн. чел. Биржа NASDAQ планирует начать торги фьючерсами на биткоин в первой половине следующего года. ФРС изучает возможность создания собственной цифровой валюты, учитывая резкий рост курсов криптовалют и совокупной капитализации данного рынка.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса РТС на 1,15%, индекса Мосбиржи на 1,1%. ЦБ предлагает принять участие в обсуждении предложений по защите средств граждан на индивидуальных инвестиционных счетах (предложения размещены на сайте регулятора). Систему гарантирования на рынке ценных бумаг предполагается распространить на денежные средства, ценные бумаги, переданные брокеру в соответствии с договором о брокерском обслуживании (управляющему в соответствии с договором доверительного управления), а также денежные средства, полученные брокером (управляющим) по сделкам и операциям, совершаемым на основании соответствующего договора. Клиент сможет рассчитывать на компенсационные выплаты в случае банкротства профессионального участника рынка ценных бумаг, а также, если страхователь является банком, при отзыве у него лицензии или введении моратория на удовлетворение требований кредиторов. Максимальная сумма страхового возмещения как не превысит 1,4 млн. руб. и будет выплачена Фондом страхования инвестиций, сформированным из взносов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками системы гарантирования ИИС, и иных доходов. При этом финансирование Фонда со стороны государства не предполагается. Комментарии, предложения и замечания можно направлять по 31 декабря 2017 г.
Чистая прибыль Газпрома по МСФО, распределяемая между акционерами, за 9 месяцев текущего года снизилась на 18% год к году (составила 581,8 млрд. руб.), при том, что выручка увеличилась на 7,4% до 4,64 трлн. руб., прибыль от продаж возросла на 22,5% до 695,6 млрд. руб. Увеличились обязательств компании, краткосрочные (срок реализации которых менее 12 месяцев) на 3,2%, долгосрочные на 4,6%.
Доля ценных бумаг в сбережениях населения РФ с 2012 года возросла с 8% до 16%.
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась снижением индексов, CAC на 0,47, DAX на 0,29, FTSE на 0,9%. Потребительские цены в еврозоне год к году возросли на 1,5% (ожидалось 1,6%, месяцем ранее рост составил 1,4%), безработица за месяц неожиданно снизилась с 8,9 до 8,8%. В Германии безработица не изменилась (5,6%), в Италии тоже осталась на прежнем уровне (11,1%). Ухудшился индекс потребительской уверенности в Великобритании, за месяц, оставаясь отрицательным, возрос с 10 до 12 пунктов (ожидалось снижение до 11 пунктов).
Азия закрылась снижением индексов SSE на 0,62,. Hang Seng на 1,29, Kospi на 1,45%. Японский Nikkei увеличился на 0,6%, чему способствовало ослабление иены (до 112,1 ед. за долл.) и соответствующий рост котировок (так, котировки акций Toyota и Honda увеличились более чем на 0,7%). Кроме того, после снижения месяцем ранее, наметился рост промпроизводства, за октябрь на 0,5% (правда, ожидалось больше, на 1,9%). Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю снизились на 156,2 млрд. иен (неделей ранее на 324,7 млрд. иен), в облигации увеличились на 135,6 млрд. иен (неделей ранее на 235,3 млрд. иен).
В Китае официальный индекс деловой активности в перерабатывающей промышленности за месяц возрос с 51,6 до 51,.8 пункта (ожидалось снижение до 51,4 пункта), индекс превышает 50 пунктов уже 16 месяцев. Аналогичный индекс в сфере услуг увеличился с 54,3 до 54,8 пункта, по итогам 2016 г.
доля сферы услуг достигла максимума в 51,6% от объема ВВП страны. Розничные продажи в Гонконге в годовом измерении возросли на 3,9%, но месяцем ранее рост был больше, 5,6%.
В Южной Корее ключевая ставка центрального банка по итогам заседания повышена с 1,25 до 1,5%, как и ожидалось.
Состоялось заседание комиссии по делам императорской семьи Японии, которая обозначила дату отречения от престола императора Акихито в пользу наследника.
Золото утром вчера торговалось по 1286,0, к 14.00 по 1284,6, утром сегодня по 1278,5 долл. за унцию (влияет укрепление доллара на хорошей макростатистике США).
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,8 и 57,48, к 14.00 по 63,24 и 57,83, утром сегодня по 62,86 и 57,57 долл. за барр., страны ОПЕКплюс договорились продлить действие соглашения об ограничении добычи еще на 9 месяцев (до конца 2018 г.), включая Нигерию и Ливию (здесь не будет роста добычи).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности Германии и еврозоны (11.55 и 12.00), расходы на строительство в США (18.00). Допускаем, что текущий рост цены Brent положительно повлияет на настроения инвесторов при открытии торгов на российских биржах.