И снова о санкциях

США. Торги на фондовых биржах в среду завершились снижением индексов Dow на 0,28, SandP на 0,05%, Nasdaq увеличился на 0,07%. Продолжается встреча лидеров США и Северной Кореи в Ханое. Нижняя палата конгресса США, контролируемая демократами, проголосовала за отмену ЧП на мексиканской границе, введенного указом президента от 15 февраля. Подготовлен новый законопроект о санкциях к России, учитывающий предыдущие критические замечания, так, предлагается запрет на сделки с новым суверенным долгом РФ на срок более 14 дней, действие которого должно начаться через 90 дней после вступления в силу закона. Объектами санкционного давления станут российские финансовые институты, поддерживающие вмешательство правительства РФ в демократические процедуры или выборы в других странах (определение списка организаций возложено на президента). Под санкции попадают и инвестиции в российские проекты по СПГ, которые реализуются за пределами страны, под ограничениями находятся все инвестиции, превышающие 1 млн. долл. или от 5 млн. в течение года (Северный поток 2 в документе при этом не упоминается). Особо подчеркивается, что для достижения наибольшего эффекта от санкционного давления к нему должны присоединиться и страны ЕС. Перед странами НАТО ставится задача сократить закупки военных товаров и услуг у России.

Компании больше не смогут получать налоговый вычет на весь свой долг. До декабря 2017 г. они вычитали из налогооблагаемой базы все процентные расходы по кредитам, но в ходе налоговой реформы, в целях ограничения компаний от чрезмерных заимствований, был установлен предел вычета процентов (не более 30% скорректированного дохода), что, учитывая особенности расчета скорректированного дохода и огромные размеры накопленных дешевых кредитов для проведения обратных выкупов и финансирования дивидендов, может потенциально стоить компаниям десятков миллионов долларов в год в виде дополнительных налоговых платежей. Публичные слушания на эту тему состоятся сегодня.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,14%, индекса РТС на 0,17%. ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность сроком 2 дня, в аукционе участвовал 51 банк из 16 регионов, предложение банков составило 66% от лимита регулятора (соответственно 317,3 и 480 млрд. руб.), ставка привлечения 7,73%. Минфин разместил ОФЗ двух выпусков погашением 28 февраля 2024 г. и 23 мая 2029 г. В ожидании санкций на новые выпуски госдолга растет спрос на бумаги, если в январе объем размещения составил 48 млрд. руб. то в феврале, с учетом запланированных к размещению займов, он уже превысил 161 млрд. руб., в этом году наблюдается возвращение нерезидентов на долговой рынок РФ и, соответственно, спрос на рубли для вложений в гособлигации.

Сегодня уплачивается налог на прибыль (около 300 млрд. руб.). Россия по итогам 2018 г. вошла в тройку мировых лидеров по росту производства СПГ вслед за США и Австралией.

Нестандартная (нерыночная) ситуация сложилась с ценными бумагами компании т.н. третьего эшелона Объединенные кредитные системы (за февраль подорожали в 75 раз, хотя на торгах не были нарушены правила), в результате вошла в топ-10 самых дорогих российских компаний, опередив Алросу, Северсталь, Яндекс, НЛМК и Сургутнефтегаз. Возможно, рост связан с ошибками в работе автоматических торговых систем или же некий круг лиц продавал и покупал бумаги, сознательно поднимая цену.

Европа. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов (DAX на 0,46, САС на 0,26, FTSE на 0,61%) на фоне внутренних новостей и обострении геополитической обстановки в Азии (см. ниже). Так, индекс экономических настроений в еврозоне за месяц снизился со 106,3 до 106,1 пункта (но ожидалось еще меньше, 106 пунктов). Банк Англии готов поддержать экономику в случае выхода страны из ЕС без соглашения (жесткий Brexit). Правительство Нидерландов приобрело 12,7% акций Air France KLM и планирует увеличить долю до 14% (как у французского правительства), Air France в 2004 г. объединилась с голландской авиакомпанией KLM, штаб-квартира объединенной фирмы находится в Париже.

Азия. Фондовые площадки вчера находились, с одной стороны, в ожиданиях позитива от встречи лидеров США и Северной Кореи (см. выше), с другой реагировали на обострение конфликта между Индией и Пакистаном. В итоге Nikkei возрос на 0,5, SSE на 0,42, Kospi на 0,37%, Hang Seng снизился на 0,05%. Наблюдалось укрепление иены как безопасного актива (со 110,5 до 110,41 ед. за долл.) Банкам Китая предписано к концу марта установить годовые цифры обслуживания частных предприятий, имея в виду стимулирование кредитования частных фирм. ВВП Гонконга в 4 квартале снизился на 0,3%, год к году возрос на 1,3%. В Южной Корее индекс делового климата за месяц увеличился с 67 до 74 пунктов.

Золото утром вчера торговалось по 1329,7, к 14.00 по 1329,1, утром сегодня по 1319,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 65,74 и 55,99, к 14.00 по 66,09 и 56,33, утром сегодня по 66,34 и 56,87 долл. за барр. официальные данные подтвердили снижение запасов в США на 8,647 млн. барр. (ожидали рост на 2,842 млн.).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (16.30). На открытии российских бирж допускаем улучшение ситуации, т.н. санкционные новости (см. выше) не стали неожиданностью, и, возможно, уже отыграны вчерашним закрытием.

Встреча в Ханое

США. Торги на фондовых биржах вторника завершились снижением индексов (Dow на 0,13, SandP на 0,08, Nasdaq на 0,07%). Глава ФРС США выступил перед профильным комитетом сената с традиционным полугодовым отчетом о деятельности ведомства, не сказав ничего в дополнение к ранее озвученной смене политики регулятора - терпеливому подходу к повышению ставок. Ожидания рынков по уточнению планов регулятора оказались напрасными, сегодня аналогичное выступление состоится в нижней палате конгресса.
Событием дня станет встреча глав США и Северной Кореи в Ханое, при любом исходе ее итоги могут быть поданы самим г. Трампом для усиления позиции в собственной стране, учитывая, что факт их первой короткой и в общем-то безрезультатной встречи не только был объявлен победой в борьбе за разоружение Корейского полуострова, но и использован для выдвижения президента США на Нобелевскую премию мира (официальное предложение со стороны премьера Японии в адрес Нобелевского комитета).
Инвесторам за пределами США принадлежат госбумаги стоимостью 6,15 трлн. долл. или 44% рынка размером в 13,9 трлн. долл. Непредсказуемость политики г.Трампа и повышение базовой ставки ФРС не способствуют росту спроса на американские гособлигации.
Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,2%, индекса РТС на 0,7%. ЦБ традиционно по вторникам изымал из оборота сроком на 1 неделю рублевую ликвидность, лимит был равен 2,340 трлн. руб., максимальная ставка привлечения 7,7%, по итогам аукциона 260 банков из 60 регионов заполнили лимит на 77% по ставке 7,74%. Регулятор также сообщил о начале процедуры реорганизации Банка ДОМ.РФ в форме присоединения к нему Социнвестбанка.
Сегодня Минфин предложит инвесторам ОФЗ двух выпусков, объем предложения не указывается - это новая практика Минфина. Снижается количество выявленных поддельных денежных знаков, так, в 4 квартале помесячно было обнаружено 3927, 3237 и 3040 подделки, в подавляющем большинстве 5тысячных купюр и территориально в ЦФО. Количество фальшивых банкнот иностранных государств помесячно менялось от 185 до 192 и 184 ед., в основном доллары.
Сбербанк в результате ошибок искусственного интеллекта потерял миллиарды рублей, об этом рассказал глава банка г.Греф, выступая на Уроке цифры в частной школе в Москве, трансляция мероприятия представлена на сайте корпоративного TV Сбербанка. Стало также известно, что ЕЦБ оштрафовал Sberbank Europe AG (дочерняя компания Сбербанка) на 630 тыс. евро за нарушения правил по кредитным рискам в 2015 г. Интересно, что банк сам выявил и сообщил о нарушении, штаб-квартира в Вене, обслуживает клиентов в Австрии, Боснии и Герцеговине, Хорватии, Чехии, Германии, Венгрии, Словении и Сербии).
Газпром провел день инвестора в Гонконге. По прогнозу компании Opel (с 2017 г. принадлежит французскому концерну PSA Group) в 2019 г. спрос на авто останется стабильным в Европе, снизится на 1% в Латинской Америке и на 3% в Китае, но возрастет на 5% в России, поэтому Opel принял решение о возвращении на российский рынок.
Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов DAX на 0,31, САС на 01,3%, FTSE снизился на 0,45%. В отсутствии значимых позитивных новостей инвесторы фиксировали подросшую накануне прибыль. Европейские биржи беспокоит ситуация вокруг Brexit, в ЕС считают рациональным перенести дату выхода Великобритании (29 марта) на более поздний срок. Парламент проголосует по очередному варианту Brexit до 12 марта.
В части макростатистики отметим, к примеру, что индекс потребительского доверия в Германии за месяц не изменился (10,8 пункта, как и ожидалось). Корпоративная отчетность имела негативный характер, к примеру, чистая прибыль британского банка Standard Chartered сократилась за 2018г. на 20% (до 618 млн. долл.).
Азия. Фондовые площадки вчера завершили торги снижением биржевых индексов, Nikkei на 0,237, SSE на 0,67%, Hang Seng на 0,65, Kospi на 0,27%, общим негативным фоном для хода торгов в регионе стали опасения эскалации конфликта между Индией и Пакистаном (Индией нанесен удар с воздуха по лагерям подготовки террористов, находящимся на пакистанской территории в спорном штате Кашмир).
Растет импорт нефти из России в Китай, в последние 3 года России является ведущим поставщиком Китая. В Гонконге сальдо торгового баланса остается отрицательным, но динамика улучшается.
Золото. утром вчера торговалось по 1330,7, к 14.00 по 1327,7, утром сегодня по 1329,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 64,74 и 55,19, к 14.00 по 65,2 и 55,47, утром сегодня по 65,74 и 55,99 долл. за барр. предварительная статистика по недельным запасам нефти в США показала их снижение, официальные данные будут опубликованы в 18.30 мск.
Прогноз. Динамика нефтяных цен может способствовать улучшению настроения инвесторов на открытии российских бирж.

Уступка Китая?

США. Торги на фондовых биржах понедельника завершились ростом индексов (Dow на 0,23, SandP на 0,12, Nasdaq на 0,36%). США готовы ввести новые санкции против Венесуэлы. Что касается торговых переговоров с Китаем, то ранее обозначенная со стороны США дата введения повышенных пошлин (1 марта) отменяется и переговоры будут продолжены на этой неделе. Кроме того, Китай якобы готов увеличить закупки американских товаров на сумму в 1,2 трлн. долл., но еще не готов к заключению соглашения по принципиальным для страны вопросам (таким как интеллектуальная собственность и доступ на китайские рынки). Возможно, эта т.н. уступка Китая в размере 1,2 трлн. долл. и станет конечной точкой в текущих переговорах, устраивающей обе стороны. Ведь даже если бы США удалось сформировать некий полноценный договор с Китаем по всем проблемным вопросам торговой политики, его (при несомненной пользе для страны), будет практически невозможно провести через конгресс, поскольку демократы просто не допустят усиления возможности действующего президента победить на следующих выборах. Документ же с цифрой в 1,2 трлн. долл. не требуют ратификации конгресса, звучит масштабно, понятен народу и с успехом может быть использован г.Трампом в избирательной кампании. Но и Китай тоже не проигрывает, у него одних только госбумаг США на 1,06 трлн. долл. (не считая валютных резервов), которые, как вариант, страна в течение нескольких лет может просто обменять на реальные американские товары.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,24%, индекса РТС на 0,27%. Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, во второй декаде февраля возросла с 7,5 до 7,54%. Группа Альфа- банка за 2018г. увеличила чистую прибыль по МСФО более чем в 1,5 раза, начато присоединение Балтийского банка, Альфа-банк с 2014г. является инвестором по оздоровлению Балтийского банка.

МОЭК проведет сбор заявок на биржевые облигации, размещение бумаг на бирже состоится 6 марта, объем размещения от 5 млрд. руб., стоимость одной бумаги 1 тыс. руб., срок обращения 6 лет.

Европа. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов, DAX на 0,42, FTSE на 0,07, САС на 0,3%. По итогам 2018 г. положительное сальдо консолидированного бюджета Германии увеличилось с 36,6 до 58 млрд. евро или 1,7% от ВВП, профицит бюджета фиксируется пятый год подряд. Правительство Великобритании изучает возможность переноса срока выхода страны из ЕС на 2 месяца, если до 13 марта британский парламент не одобрит проект соглашения (парламент повторно проголосует по очередному варианту Brexit до 12 марта).

Компания BMW оштрафована в рамках расследования дизельного скандала на 8,5 млн. евро.

Азия. После объявления президента США о пошлинах (см. выше), площадки вчера завершили сессию ростом индексов (Nikkei на 0,48, SSE на 5,6%, максимум с лета 2015г., Hang Seng на 0,5, Kospi на 0,09%).

В Японии индекс опережающих экономических индикаторов за месяц снизился с 99,1 до 97,5 пункта (ожидалось 97,9 пункта). Банк Японии может отказаться от целевого показателя инфляции в 2% или приостановить усилия по его достижению, поскольку именно мягкая монетарная политика способствует созданию рабочих мест и повышению заработной платы.

По результатам проведенного на Окинаве референдума, 72,2% жителей префектуры (более 434 тыс. чел.) выступили против сохранения американского военного объекта, итоги референдума могут спровоцировать новый виток напряженности между центральной японской властью и самой южной префектурой, поскольку страна вряд ли пойдет на осложнение отношений с США. На территории Окинавы расположено более 70% американских военных объектов в Японии, при этом регион занимает всего около 0,6% от общей площади государства.

Китайская Huawei представила на Всемирном мобильном конгрессе в Барселоне смартфон Mate X со складывающимся экраном, поддерживающий стандарт связи 5G. Это произошло всего через несколько дней после того, как южнокорейская Samsung показала первый гнущийся смартфон Galaxy Fold. Стоимость Huawei Mate X составит от 2299 евро (примерно 2600 долл.), что значительно выше цены Samsung Galaxy Fold (1980 долл.) и iPhone от Apple.

Золото утром вчера торговалось по 1332,7, к 14.00 по 1332,3, утром сегодня по 1330,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,96 и 57,16, к 14.00 по 67,00 и 57,41, утром сегодня по64,74 и 55,19 долл. за барр., число буровых установок в США за неделю снизилось на 4 ед. (до 853 ед.), но возросла добыча, показатель достиг 12 млн. барр. в день. Президент США назвал текущие цены на нефть слишком высокими, в очередной раз обвинив в этом ОПЕК, рынок отреагировал снижением.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в США (18.00). Используя снижение нефтяных цен как повод, инвесторы на открытии российских бирж могут начать осторожно фиксировать прибыль.

У нас банков меньше в 10 раз

США. Торги на фондовых биржах пятницы завершились ростом индексов (Dow на 0,7, SandP на 0,64, Nasdaq на 0,91%) на позитивных ожиданиях по итогам торговых переговоров США и Китая, рынки надеются, что стороны смогут достичь соглашения и избежать взаимного повышения пошлин 1 марта. Пока официальная информация отсутствует, визит китайской делегации продлен на 2 дня. Не исключено, что в ходе переговоров будет рассмотрен и вопрос о китайских компаниях Huawei и ZTE, обвиненных США в нарушении санкций в отношении Ирана.

Чистая прибыль 5406 коммерческих банков и сберегательных учреждений, участвующих в системе страхования и опубликовавших отчетность, в 4 квартале увеличилась в 2,3 раза год к году, за 2018г. в целом на 44%. В 4 квартале средняя чистая процентная маржа возросла с 3,31 до 3,48%. Число проблемных банков на 31 декабря снизилось за квартал с 71 до 60 ед. (минимальное количество с первого квартала 2007 г.). В течение квартала были созданы 2 банка, 70 присоединились к другим в рамках сделок по слияниям, при этом не было зафиксировано ни одного банкротства.

США за неделю в 5 раз увеличили импорт нефти из Венесуэлы, почти достигнув досанкционного уровня (558 тыс. барр. в сутки), что, после ареста счетов Венесуэлы в США и смены руководства в PDVSA, позволяет направлять венесуэльские же деньги на поддержку самопровозглашенного президента Гуайдо.

Компания Coca-Cola заявила о повышении дивидендов на 2,6% и о новой программе обратного выкупа акций.

Россия. Торги пятницы, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,74%, индекса РТС на 0,83%. Сегодня уплачиваются НДС, НДПИ и акцизы (в общей сумме до 750 млрд. руб.).

Интересно, доходность инвестирования ВЭБом пенсионных накоплений за 2018 г. составила 6,07% (для сравнения, инфляция в 2018 г. была равна 4,3%). Себестоимость добычи Роснефти находится на уровне 3,1 долл. на барр.

По данным Росфинмониторинга, объем теневой экономики РФ за 2018 г. превысил 20 трлн. руб. или 20% ВВП (18,9 трлн. руб. или 20,5% ВВП годом ранее) при величине расходов федерального бюджета на 2019 г. в 18 трлн. руб. Для оценки теневой экономики учитывался серый импорт (товары, ввезенные по заниженным пошлинам и по подложным декларациям), скрытые доходы, неуплата налогов и таможенных платежей, а также выплата серых зарплат. Кроме того, денежные средства выводятся за рубеж по организованным сложным схемам, с использованием счетов фирм однодневок, открытых в различных банках.

Европа. Фондовые торги пятницы завершились ростом индексов, DAX на 0,4, FTSE на 0,16, САС на 0?38%. В еврозоне обозначилось снижение потребительских цен, за месяц на 1,0% (ожидалось, правда, снижение на 1,1%, месяцем ранее цены не изменились), год к году инфляция равна 1,4%. ВВП Германии в годовом измерении сохранил рост (0,6%, как и ожидалось). Снизился индекс делового оптимизма, за месяц с 99,1 до 98,5 пунктов (ожидалось 99 пунктов).

Доходы бюджета Великобритании в январе возросли на 9,8% год к году, низкая безработица позволила повысить сбор подоходного налога, а потребительские расходы способствовали росту поступлений от НДС. Бюджетные расходы в целом увеличились на 3%.

Азия. Площадки в пятницу завершили сессию снижением индекса Nikkei на 0,18%, SSE увеличился на 1,91, Hang Seng на 0,65, Kospi на 0,08%. В стране замедлился общий рост цен (годовая инфляция составила 0,2%, месяцем ранее 0,3%) и ускорилась базовая инфляция (без цен на продукты питания и энергоносители), она достигла 0,8% (0,7% месяцем ранее). Агеннтство SandP понизило долгосрочный кредитный рейтинг компании Nissan Motor, в качестве причины - прогноз замедления продаж Nissan и соответствующее уменьшение прибыли.

Ускорился рост цен на жилье в Китае, в январе до 10% год к году (9,7% месяцем ранее), замедлилась инфляция в Гонконге, сейчас равна 2,4% год к году, месяцем ранее 2,5%. В Южной Корее продолжается снижение оптовых цен (в январе на 0,2%, месяцем ранее на 0,6%), в годовом измерении сохраняется рост на 0,2%. В стране к 2022 году появится необычный музей, Robot Science Museum, который и строить, и обслуживать будут роботы, а функции охраны, мониторинга и сопровождения посетителей будут выполнять дроны.

Золото утром пятницы торговалось по 1327,8, к 14.00 по 1325,3, утром сегодня по 1332,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 67,02 и 56,93, к 14.00 по 67,45 и 57,26, утром сегодня по 66,96 и 57,16 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем и допускаем открытие торгов на российских биржах с сохранением позитивной динамики.

Saudi Aramco идет на восток

США. Торги на фондовых биржах четверга завершились снижением индексов, Dow на 0,4, SandP на 0,35, Nasdaq на 0,39%. Как следует из протокола последнего заседания ФРС (от 29 и 30 января), сокращение активов на балансе ведомства будет завершено уже в этом году. Никто из руководителей ФРС не предлагал снижать ставки, что свидетельствует об их уверенности в достаточной устойчивости экономики. Значительная часть обсуждения была посвящена рискам, включая ослабление экономического роста в Китае и Европе, торговые споры США с другими странами и осложнения, связанные с выходом Великобритании из Евросоюза. Общее мнение в результате свелось к тому, что в свете глобальной неопределенности и высоких рисков необходим терпеливый подход к определению денежно кредитной политики страны.

Более 2 тыс. авиарейсов отменено в связи с плохими погодными условиями, еще около 3,4 тыс. рейсов задержаны, в Нью-Джерси объявлено чрезвычайное положение (в штате ожидается сильный снегопад и дождь).

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,7%, индекса РТС на 0,058%.

Рост ВВП в январе составил 0,7% (2,3% в декабре). Объем еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по состоянию на 1 января 2019 г. был равен 16,687 млрд. долл. по номинальной стоимости или 45,6% от общей задолженности по еврооблигациям (38,0% или 15,099 млрд. долл. годом ранее).

Европа. Фондовые торги четверга завершились ростом индекса DAX на 0,2%, индекс FTSE снизился на 0,9, САС остался на нулевом урвне. По ЕС опубликован блок информации по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг, важно обратить внимание, что динамика показателей промышленности перешла от роста к снижению, так, по еврозоне в целом показатель за месяц снизился с 50,5 до 49,2 пункта (ожидалось 50,3 пункта), в Германии с 49,7 до 47,6 пункта (ожидалось 49,7 пункта). Индекс деловой активности в секторе услуг при этом растет выше ожиданий, по еврозоне в целом с 51,2 до 52,3 пункта (ожидалось 51,4 пункта), в Германии с 53 до 55,1 пункта (ожидалось 52,9 пункта), во Франции с 47,8 до 49,8 пункта (ожидалось 48,7 пункта). Во Франции, кстати, индекс деловой активности в промышленности тоже увеличился с 51,2 до 51,4 пункта (ожидалось уменьшение до 51 пункта), а инфляция продолжает снижаться, за последний месяц на 0,6% (что, впрочем, ожидалось, предыдущее снижение такое же). Снижаются потребительские цены и в Германии, за месяц на 0,8%, инфляция в стране в годовом выражении составила 1,4%.

В рамках корпоративной отчетности отметим, например, рост чистой прибыли за 2018г. банка Barclays (образован в 1690 г.) до 4,55 млрд. долл., что на 1% меньше показателя прошлого года, при этом наблюдался четырехкратный рост показателя по итогам 4 квартала. На 2,8% возросла чистая прибыль Henkel AG (одного из ведущих мировых производителей бытовой и промышленной химии), до 2,6 млрд. евро.

Азия. Площадки вчера, в надежде на скорое урегулирование торгового конфликта США и Китая, завершили сессию ростом индексов Nikkei на 0,15, Hang Seng на 0,41%, SSE снизился на 0,34, Kospi на 0,06%. В Японии индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 50,3 до 48,5 пункта, чистые вложения нерезидентов в японские облигации за неделю возросли на 193,7 млрд. иен (на 996,6 млрд. иен неделей ранее), в акции снизились на 52,9 млрд. иен (снижение на 101,9 млрд. иен неделей ранее).

Рост ВВП Китая в прошлом году составил 6,6% (минимум за 28 лет), стремясь поддержать экономику, власти предпринимают усилия для обеспечения достаточного финансирования частного сектора. Так, Народный банк Китая сообщил, что значительную поддержку МСП, помимо банковского кредитования, оказал быстрый рост вексельного финансирования.

Чистая прибыль компании Lenovo (китайского производителя компьютерной техники) по итогам 9 месяцев (завершились 31 декабря) составила 478 млн. долл. (убыток в 222 млн. долл. годом ранее), выручка достигла 39,328 млрд. долл. (рост на 13% год к году), компания специализируется на производстве ПК, телефонов, серверов, рабочих станций, планшетов и иной потребительской техники.

Саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco планирует подписать предварительные соглашения с китайским оборонным конгломератом Norinco об инвестициях в строительство нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплексов в Китае в рамках визита наследного принца СA в Пекин на этой неделе. Саудовская Аравия пытается вернуть себе лидерство по экспорту нефти в Китай, которое последние 3 года принадлежит России.

Золото снижается в цене, утром вчера торговалось по 1343,2, к 14.00 по 1338,0, утром сегодня по 1327,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 67,2 и 57,43, к 14.00 по 67,22 и 57,48, утром сегодня по 67,02 и 56,93 долл. за барр., официальная информация по США подтвердила рост запасов.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП и индекс делового оптимизма Германии (10.00, 12.00), инфляцию в еврозоне(13.00). Внешний негатив и динамика нефти выступят сдерживающими факторами при открытии торгов на российских биржах, подготовка к налоговым платежам может поддержать спрос на рублевую ликвидность.

Банки хотят иметь доступ к госпрограммам

США. Торги на фондовых биржах в среду завершились ростом индексов, Dow на 0,24, SandP на 0,18, Nasdaq на 0,03%, протокол последнего заседания ФРС (двухдневного, 29 и 30 января) подтвердил намерение регулятора более мягкой политики, чем ожидалось ранее.

Google заявил о приобретении фирмы Alooma (технологии передачи данных) с целью повышения конкурентных преимуществ перед Amazon.com и Microsoft в сфере облачных технологий. Google пока отстает от конкурентов в этом направлении.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 1,2%, индекса РТС на 1,8%.

Относительно текущей статистики, в январе, к примеру, рост оборота розничной торговли составил 1,6% в годовом измерении, безработицы с 4,8 до 4,9%, рост номинальных зарплат 5,2% (а с учетом инфляции в 5% реальные зарплаты возросли всего на 0,2%), реальные доходы и вовсе снизились на 1,3%. Выходит, динамика розничной торговли в таких условиях спроса отразила факт роста кредитной задолженности населения.

Глава ЦБ провела совместное с Ассоциацией банков Россия заседание рабочей группы по вопросам деятельности и развития банков с базовой лицензией, принято решение о внесении в регулирование изменений, позволяющих кредитовать т.н. непрофильных, но обслуживающихся продолжительное время в банке заемщиков. Правительству также будут представлены предложения по расширению круга кредитных организаций, имеющих доступ к различным госпрограммам.

Европа. Фондовые торги в среду, на коррекции, прошли в позитиве, так, индекс FTSE возрос на 0,69, DAX на 2,48%.

Мы писали, что в еврозоне снизилось сальдо счета текущих операций (за месяц с 23 до 16 млрд. евро), аналогичный показатель в Греции не только остается отрицательным, но и за месяц возрос с 1,417 до 1,514 млрд. евро. Оптовые цены в Германии увеличились на 0,4% (ожидалось снижение на 0,2%, предыдущее снижение 0,4%), год к году рост на 2,6%, что выше потребительской инфляции и будет способствовать ее росту.

В Великобритании индекс изменения промышленных заказов за месяц снизился с 8 до 6 пунктов (ожидалось снижение на 3 пункта, предыдущее значение 8 пунктов).

Азия. Площадки вчера, вслед за США накануне, завершили сессию ростом индексов (Nikkei на 0,57, SSE на 0,2, Hang Seng на 1,01, Kospi на 1,02%), инвесторы полны оптимизма в связи с проходящим в Вашингтоне очередным раундом торговых переговоров Китая и США. Что касается Японии, то поддержку торгам продолжало оказывать ослабление иены после заявления главы Банка Японии о готовности регулятора к новым мерам QE при значительном укреплении иены.

Между тем макростатистика по Японии имела негативный характер, сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за последний месяц резко возросло (с 56,7 до 1415,2 млрд. иен, почти в полтора раза превысив ожидания), экспорт снизился на 8,4% год к году (ожидалось снижение на 5,5%, месяцем ранее снижение на 3,9%), импорт снизился на 0,6% год к году (ожидалось снижение на 2,8%, месяцем ранее был рост на 1,9%).

На уровне корпоративной отчетности обратим внимание на тот факт, что бумаги компании Honda Motor подорожали более чем на 2% после новостей о закрытии заводов в Великобритании (в связи с Brexit), что будет способствовать сокращению издержек и увеличению дивидендов.

Золото утром вчера торговалось по 1345,5, к 14.00 по 1347,6, утром сегодня по 1343,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,32 и 56,48, к 14.00 по 66,17 и 56,3, утром сегодня по 67,2 и 57,43 долл. за барр., цены растут на фоне сокращения добычи ОПЕКплюс и санкций США против Ирана и Венесуэлы. Между тем, предварительная информация по США показала рост запасов за неделю на 1,26 млн. барр., сегодня рынок ждет официальные данные (прогнозируется рост).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Германии инфляцию и индексыв деловой активности в промышленности и секторе услуг (10.00, 11.30), аналогичные индексы по еврозоне (12.00), по США данные по рынку труда и запасам нефти (16.30 и 19.00).

Растущая нефть и налоговый период могут поддержать российские биржи на открытии торгов.

Послание президента России

США. Торги на фондовых биржах вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,03, SandP на 0,15, Nasdaq на 0,19%. Вечером (22.00 мск) будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.

16 штатов США подали в суд на президента за превышение полномочий, истцы требуют ввести временный запрет на исполнение указа главы государства о введении ЧП на южной границе страны и возможности строительства там стены без согласия конгресса.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,56%, индекса РТС на 0,3%. ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность недельным аукционом с лимитом в 1990 млрд. руб. (лимит был заполнен на 89% по ставке 7,73%) и размещением КОБР на сумму 1643,1 млрд. руб. (банки купили лишь 4% предложенных бумаг). Цены производителей промтоваров возросли в январе на 9,5% год к году, что почти в 2 раза выше уровня текущей инфляции (5%) и является фактором ее роста.

Минфин сегодня размещает ОФЗ-ПД трех выпусков (погашением в 2026, 2022 и 2028 гг., без объявления предельного объема предложения, удовлетворение заявок будет зависеть от условий спроса.

Внешнеторговый оборот России по итогам 2018 г. равен 687,5 млрд. долл., рост за год на 17,5%, в т.ч. экспорта на 25,6% (до 449,3 млрд. долл.), импорта на 4,7% (до 238,2 млрд. долл.). В товарообороте доля экспорта увеличилась с 61,1 до 65,4% при снижении доли импорта с 38,9 до 34,6%. В географической структуре основной партнер ЕС (42,8%), рост на 19,3%, в т.ч. экспорта на 28,3%, импорта на 2,7%. Далее идут страны АТЭС (31%), рост на 19,8%, в т. ч. экспорта на 34,7%, импорта на 5,7%. Наибольший рост товарооборота отмечается со странами БРИКС (22,4%, до 125,4 млрд. долл.) и со странами ШОС (20,8%, до 145,3 млрд. долл.). Товарооборот со странами СНГ увеличился на 10,8% до 80,8 млрд. долл., в т.ч. со странами ЕАЭС на 9% до 56,1 млрд. долл. В товарной структуре экспорта продолжают преобладать топливно-энергетические товары (рост доли на 4,5% до 63,8%).

По уровню добычи нефти в декабре на первом месте США (11,658 млн. барр. в день), на втором РФ (10,738), на третьем Саудовская Аравия (10,643). Новатэк ведет переговоры с японскими корпорациями Mitsubishi и Mitsui о вхождении их в новый проект российской компании Арктик СПГ-2, при этом обсуждается покупка 10% акций с перспективой увеличения доли до 50%.

Европа. Фондовые торги вторника опять прошли в преобладающем минусе (индекс FTSE снизился на 0,5, САС на 0,15%, DAX возрос на условные 0,09%). В еврозоне снизилось сальдо счета текущих операций (за месяц с 23 до 16 млрд. евро) индекс доверия инвесторов к экономике Германии остался отрицательным, безработица в Великобритании в 4 квартале 2018 г. составила 4,0% (как и кварталом ранее).

Бундесбанк уверен, что рынок труда в стране остается сильным, трудности в автопроме временные и замедление темпов роста ВВП не перейдет в рецессию (по итогам минувшего года ВВП Германии возрос на 1,5% после 2,2% в 2017 г.). Deutsche Bank, крупнейший коммерческий банк страны, ожидает, что по итогам 1 квартала 2019 г. ВВП снизится.

Известная в России компания Danone за 2018 г. сократила чистую прибыль на 4,1% год к году, продажи снизились на 0,7%, в т.ч. в Европе и Северной Америке продажи возросли на 3,5%, в остальном мире снизились на 5,4%. На снижение продаж повлиял потребительский бойкот в Марокко (продолжается с апреля 2018 г)., а также курсовая переоценка. Компания основана в 1919 г., присутствует более чем в 140 странах, в России с 1992 г. (Danone, Активиа, Actimel, Растишка, Даниссимо, Простоквашино, Bio Баланс, Актуаль, Смешарики, Тема и др.). Прибыль банка HSBC возросла за год на 16%, в т.ч. в 3 квартале на 32%.

Азия. Площадки вчера завершили сессию ростом индексов Nikkei на 0,1, SSE на 0,05%, Hang Seng снизился на 0,42, Kospi на 0,24%. В Вашингтоне начались переговоры Китая и США, встречи на более высоком уровне состоятся 21 и 22 февраля (по приглашению американской стороны в них примет участие вице премьер Госсовета).

В Японии индекс делового доверия за месяц снизился с 18 до 13 пунктов. Тем не менее, поддержку торгам оказало ослабление иены (со 110,6 до 110,7 ед. за долл.) после заявления главы Банка Японии о готовности регулятора к новым мерам QE при укреплении иены. Премьер Японии предложил кандидатуру президента США на Нобелевскую премию мира за усилия по урегулированию ядерной проблемы Северной Кореи (без комментариев).

Золото утром вчера торговалось по 1326,7, к 14.00 по 1332,7, утром сегодня по 13445,5 долл. за унцию (влияет ослабление доллара).

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,37 и 56,28, к 14.00 по 66,37 и 56,49, утром сегодня по 66,32 и 56,48 долл. за барр., стало известно о сокращении в январе добычи странами ОПЕК. Состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК плюс, возможно, будет рассмотрена и просьба г. Мадуро о поддержке венесуэльской нефтяной отрасли в связи с санкциями США.

События, статистика, прогноз. Главное событие дня – послание президента РФ Федеральному собранию (12.00). Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства Германии (10.00), индекс потребительского доверия еврозоны (18.00). Открытие торгов на российских биржах возможно консолидацией в ожидании выступления президента РФ.

Доля нерезиденнтов в ОФЗ растет

США. Торги на фондовых биржах в понедельник не проводились в связи с празднованием Дня президентов. Усиливается снижение чистых вложений нерезидентов в гособлигации, за последний месяц на 77,4 млрд. долл. (месяцем ранее на 13,2 млрд. долл.). Президент утвердил законопроект по федеральному бюджету и объявил режим ЧП на южной границе страны, что дает ему возможность получить деньги для строительства стены. Демократы в конгрессе сочли такое решение противозаконным и подали иск в суд. Столь сильное противодействие объясняется тем, что прибывающие в США нелегалы из стран Центральной и Южной Америки стабильно пополняют избирательную базу демпартии.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,71%, индекса РТС на 0,04%. В январе промпроизводство в РФ увеличилось на 1,1% год к году (на 2% месяцем ранее), и это минимум с декабря 2017г. В отраслевом разрезе наблюдалось снижение в обрабатывающих производствах (на 1%, нулевое изменение месяцем ранее), в добыче полезных ископаемых (в связи с соглашением ОПЕКплюс).

ЦБ сообщил, что доля иностранного капитала в совокупном уставном капитале кредитных организаций на 1 января 2019 г. была равна 12,41%, величина иностранных инвестиций в уставные капиталы достигла 391,7 млрд. руб. В январе возобновился приток иностранного капитала на российские рынки акций и в ОФЗ. Впервые с июля 2018 г. доля в ОФЗ нерезидентов возросла до 24,4%.

Чтобы избежать существенных колебаний цен на бензин, ЦБ предлагает ужесточить требования к трейдерам нефтепродуктов на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже, обязать их раскрывать организаторам торгов финансовую отчетность, показывать сведения о своей деловой репутации и судебных спорах, сохранять клиентские поручения и информацию об их исполнении. Учитывать будут даже телефонные звонки. ЦБ намерен, видимо, подготовить рынок к 31 марта, когда истечет срок действия соглашения правительства и нефтяных компаний о приостановке роста цен на бензин.

Европа. Фондовые торги в понедельник прошли в преобладающем минусе, инвесторы фиксировали подросшую накануне прибыль (индекс FTSE снизился на 0,2, DAX на 0,01%, САС возрос на 0,3%). ЕЦБ обсуждает возможность предоставления банкам дешевых долгосрочных займов в рамках целевых операций долгосрочного рефинансирования (TLTRO), что может смягчить негативный эффект от завершения программы QE в конце декабря прошлого года. В текущих экономических условиях (низкой инфляции и слабого роста экономики) рынки не ждут повышения ставок вплоть до конца года.

ЕС вводит новые санкции против России, объяснив их инцидентом в Керченском проливе, санкции коснутся лишь отдельных физческих лиц, что говорит о том, что ЕС не хочет обострять отношения с Россией.

Азия. Площадки вчера завершили сессию ростом индексов, Nikkei на 1,82, SSE на 2,68 Hang Seng на 1,6, Kospi на 0,67%. Учитывая, что прошедшие в Пекине торговые переговоры Китая и США не смогли достаточно сблизить позиции стран по ряду вопросов, они будут продолжены на текущей неделе в Вашингтоне, при этом срок повышения пошлин на китайские товары может быть перенесен с 1 марта на 30 апреля. В Японии заказы в машиностроении за месяц снизились на 0,1% (но ожидалось еще хуже, снижение на 1,1%, предыдущее значение 0%), год к году показатель сохранил рост на 0,9% (0,8% месяцем ранее).

Прямые иностранные инвестиции в Китае в январе показали годовой рост на 4,8% (месяцем ранее на 23,2%), при этом рост инвестиций в сектор высоких технологий достиг 40,9%, было создано 4646 новых предприятий с иностранными инвестициями, что, однако, на 10,6% ниже год к году.

Второй месяц подряд Китай увеличивает запасы золота, за последний месяц с 59,56 до 59,94 млн. унций. А вот продажи автомобилей в стране снизились на 15,8% год к году, что стало седьмым подряд месячным снижением показателя. Общее число проданных в январе автомобилей составило 2,37 млн. ед., основными причинами снижения спроса являются торговые разногласия с США, и, возможно - замедление темпов роста экономики. Интересно, что продажи автомобилей на новых источниках энергии возросли на 140% в годовом измерении (до 95700 ед.)

Крупнейшая индийская нефтегазовая компания Indian Oil Corporattion сообщила, что подписала первый договор на покупку нефти США в сумме 1,5 млрд. долл. Интересно, что в первой половине февраля Индия была лидером по закупкам сырой нефти у Венесуэлы.

Золото утром вчера торговалось по 1326,2, к 14.10 по 1327,2, утром сегодня по 1326,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,38 и 56,25, к 14.10 по 66,33 и 56,43, утром сегодня по 66,37 и 56,28 долл. за барр., число активных нефтяных вышек в США возросло за неделю на 3 ед. (до 857 ед.).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу в Великобритании (12.30). В ожидании новых вводных и при отсутствии прямого негатива торги на российских биржах могут начаться попыткой роста.

Новые ТОРы - это хорошо

США. Торги на фондовых биржах в пятницу закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,61, Dow на 1,74, SandP на 1,09%, поддержала статистика, так, индекс деловой активности в промышленности от ФРБ Нью-Йорка возрос за месяц с 3,9 до 8,8 пункта (ожидалось 7 пунктов). Сегодня биржи будут закрыты в связи с Днем президентов.

В новой версии проекта сената США по санкциям президент СШ, в частности, может ввести ограничения против любого российского банка, который, по его мнению, спонсирует вмешательство РФ в демократические процессы в любой стране мира.

J.P.Morgan открывает первый крипто-банк в США с использованием созданной банком JPMCoin, цифрового токена, который будет использоваться для мгновенного расчета между клиентами бизнеса оптовых платежей. Банк готовится к будущему и делает ставку на то, что его статус первопроходца и большая доля рынка в корпоративных платежах (а это банки 80% компаний из списка Fortune 500) дадут его технологиям больший шанс быть принятыми, даже если другие банки создадут свои собственные монеты.

Россия. Торги в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 1,2%, индекса РТС на 1,8%. Регулятор провел изъятие рублевой ликвидности к себе в депозиты на 5 дней, предложения 72 банков из 16 регионов на 24% превысили лимит регулятора (был равен 500 млрд. руб.), ставка привлечения по факту составила 7,71%.

Профицит бюджета России за январь 2019 г. составил 3,7% ВВП, в денежном эквиваленте 282,63 млрд. руб., доходы достигли 1,48 трлн. руб. (для сравнения, профицит бюджета в 2018 г. 2,7% ВВП). Долгосрочный кредитный рейтинг РФ в инвалюте оставлен Fitch на инвестиционном уровне BBB- с позитивным прогнозом, краткосрочный подтвержден на уровне F3. Рейтинги в национальной валюте также остались прежними, на инвестиционном уровне.

В России будут созданы еще 14 территорий опережающего развития, это Катайск (Курганская область), Ясный (Оренбургская область), Белорецк, Благовещенск и Нефтекамск (Башкирия), Костомукша (Карелия), Менделеевск (Татарстан), Володарск и Решетиха (Нижегородская область), Чапаевск (Самарская область), Глазов (Удмуртия), Новоуральск и Лесной (Свердловская область), Северск (Томская область).

Европа. Фондовые торги в пятницу, благодаря хорошей корпоративной отчетности, закрылись ростом индексов, к примеру, FTSE увеличился на 0,55, DAX на 1,56%. Так, страховая группа Allianz сообщила о росте чистой прибыли по итогам 2018 г. на 6,9% год к году, до 7,703 млрд. евро, а чистая прибыль британского банка Royal Bank of Scotland составила 1,622 млрд. фунтов стерлингов (2,08 млрд. долларов), что в 2,2 раза больше показателя за 2017 г.

Между тем, снижается сальдо торгового баланса еврозоны, за последний месяц с 19 до 17 млрд. евро. В Италии аналогичный показатель сократился с 3,847 до 3,658 млрд. евро. В среду парламент Испании отклонил предложенный правительством проект бюджета, сегодня премьер объявил о роспуске парламента. В Великобритании розничные продажи год к году возросли на 4,2% (ожидалось 3,4%, предыдущее значение 3,1%). Палата общин британского парламента в очередной раз отклонила правительственный документ по условиям выхода из ЕС (303 и 258 голосов), где, в частности, предлагалось перенести сроки Brexit как минимум на 3 месяца.

Азия. Площадки в пятницу завершили сессию снижением индексов,Nikkei на 1,13, SSE на 1,37 Hang Seng на 1,87, Kospi на 1,26%. В Южной Корее сальдо счета текущих операций за месяц снизилось с 5,06 до 4,82 млрд. долл. На фоне роста спроса на надежные активы наблюдалось укрепление иены и соответственно снижались в цене бумаги экспортеров, так, котировки акций компаний Toyota и Honda снизились на 0,3 и 2,3% соответственно. Данные по динамике промышленного производства хотя и совпали с ожиданиями инвесторов, но не способствовали оптимизму на бирже (снижение за месяц на 0,1%).

Китай и США пока не пришли к соглашению на прошедших в Пекине переговорах по торговой сделке, в частности, стороны не смогли сблизить позиции по вопросу структурных реформ китайской экономики. Потребительские цены в Китае неожиданно повысились за месяц на 0,5% (месяцем ранее не изменились), в годовом измерении на 1,7% (1,9% месяцем ранее), рост оптовых цен в промышленности оказался значительно ниже роста потребительских цен и минимальным за последние 3 года (составил 0,1%, при том, что месяцем ранее был равен 0,9%), что свидетельствует об уменьшении соответствующего спроса и формирует ожидания рынков по стимулированию промышленных предприятий, включая снижение процентной ставки по кредитам.

Золото утром пятницы торговалось по 1315,5, к 14.00 по 1320,6, утром сегодня по 1326,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 64,83 и 54,95, к 14.00 по 64,9 и 55,07, утром сегодня по 66,38 и 56,25 долл. за барр. Саудовская Аравия из-за технических проблем приостановила добычу на крупнейшем в мире офшорном месторождении нефти.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем и рассчитываем на сохранение позитива на российских биржах при открытии торгов.

Военные базвы США в Японии

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись условным ростом индекса Nasdaq на 0,09% и снижением Dow на 0,4, SandP на 0,27%, вышедшая макростатистика оказалась хуже ожиданий. Сегодня истекает срок временного бюджета США, пока нет информации, что президент утвердил предложенный конгрессом вариант, где на строительство стены с Мексикой выделена лишь часть требуемых г. Трампом средств.

Сенаторами США подготовлен законопроект о новых санкциях в отношении России, документ, в частности, предусматривает введение мер в отношении судостроительного сектора и государственных энергетических проектов. Сторонникам Гуайдо разрешен доступ к счетам посольства Венесуэлы в США.

Дефицит госбюджета США по итогам 2018 финансового года (завершился 30 сентября) увеличился на 17% (до 779 млрд. долл.) и составил 3,9% ВВП (максимум за предыдущие 5 лет). Последний раз бюджета был профицитным в 2001 г. В декабре дефицит госбюджета США достиг 13,539 млрд. долл., что на 41,6% меньше показателя за тот же месяц предыдущего года (23,192 млрд. долл.), доходы бюджета сократились на 4,1% (до 312,584 млрд. долл.), в том числе поступления от корпоративных налогов на 18%. Таможенные сборы удвоились, составив 6 млрд. долл., из-за повышения импортных пошлин. При этом расходы уменьшились на 6,6% (до 326,123 млрд. долл.), что обусловлено, в том числе, снижением затрат на программу медстрахования Medicare, на оборону и помощь ветеранам. Процентные платежи по госдолгу возросли на 16%.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 1,0%, индекса РТС на 2,896%. Отозвана лицензия на осуществление банковских операций у небанковской кредитной организации АРБ-ИНКАСС (г.Москва).

Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 1 декаде февраля составила 7,50%, что на 0,053% ниже предыдущего показателя, снижение этой ставки наблюдается впервые за полгода. Напомним, что на последнем заседании ЦБ оставил ключевую ставку без изменений (7,75%).

Европа. Фондовые торги четверга закрылись ростом индекса FTSE на 0,09%, САС снизился на 0,23, DAX на 0,51%. ВВП еврозоны в 4 квартале увеличился на 0,2%, как и ожидалось, год к году на 1,2%. В Германии ВВП за 4 квартал не изменился (ожидался рост на 0,1%, кварталом ранее было снижение на 0,2%), год к году показатель увеличился на 0,9%. Оптовые цены за месяц возросли на 1,1% год к году (2,5% месяцем ранее). Во Франции уровень безработицы снизился с 9,1 до 8,8% (неожиданно). Commerzbank AG, второй по величине активов банк Германии, получил в 2018 г. прибыль в размере 865 млн. евро, что в 6,7 раза превышает факт предыдущего года.

Азия. Площадки вчера завершили сессию ростом индекса Kospi на 1,11%, Nikkei снизился на 0,02, SSE на 0,05 Hang Seng на 0,28%. В Японии ВВП за 4 квартал возрос на 0,3% (но ожидалось 0,4%, кварталом ранее было снижение на 0,6%), в годовом измерении показатель увеличился на 1,4%. На Окинаве 24 февраля объявлен референдум о переносе военной базы США из густонаселенного района на окраину. Местные власти и часть населения Окинавы выступают даже не столько за перенос базы из одного места острова в другое, сколько за то, чтобы военных США вообще не было на острове.

Япония может пересмотреть стратегию переговоров с РФ, понимая, что вопрос подписания мирного договора может занять большой отрезок времени.

На ход торгов в Китае влияла макростатистика, так, сальдо торгового баланса за месяц снизилось с 57,06 до 39,16 млрд. долл. (ожидалось, правда, еще меньше, 33,50 млрд. долл.), экспорт возрос на 9,1% год к году (ожидалось снижение на 3,2%, предыдущее снижение на 4,4%), импорт снизился на 1,5% (ожидалось снижение на 10,0%, месяцем ранее снижение составило 7,6%).

Товарооборот между Россией и Китаем в январе т.г. составил 9,2 млрд. долл., что на 10,8% выше показателей аналогичного периода 2018 г. Объем импорта нефти Китаем был равен 42,6 млн. т или 10,03 млн. барр. в сутки, причем показатель в 10 млн. барр. страна превышает третий месяц подряд. Импорт природного газа увеличился с декабрьского уровня в 9,23 млн. т до 9,81 млн. т.

Золото утром вчера торговалось по 1311,4, к 14.00 по 1308,9, утром сегодня по 1315,5 долл. за унцию, металл подорожал на фоне негатива фондовых площадок.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 64,2 и 54,32, к 14.00 по 64,52 и 54,39, утром сегодня по 64,83 и 54,95 долл. за барр., росту способствовала информация главы Минэнерго РФ о намерении России сократить добычу в феврале.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США экспортные и импортные цены (16.30), промпроизводство (17.15) и индекс потребительского доверия Мичиганского университета (18.00). Российские биржи вчера снизились сильнее других мировых площадок и сегодня на открытии торгов могут воспользоваться ростом нефти как поводом к покупкам подешевевших активов.

Динамика торгов на российских биржах на открытии, скорее всего, останется негативной, но уже с перспективой к улучшению, учитывая привлекательность подешевевших активов и восходящий тренд нефтяных цен.

Нефтяные цены

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись ростом индексов, Dow на 0,46, SandP на 0,3, Nasdaq на 0,08%.

Президент не исключил, что перенесет введение пошлин на китайские товары (ранее назначенное на 1 марта) при условии, что стороны будут уже близки к соглашению, хотя он предпочел бы ничего не откладывать.

Размер госдолга США за время нахождения у власти действующего президента возрос с 19,95 до 22,01 трлн. долл., долг в основном принадлежит американцам и лишь малая его часть находится в руках представителей других стран.

Интересно: венчурная компания Morgan Creek Digital выступила инициатором создания криптовалютного фонда, главными инвесторами которого стали пенсионные фонды США.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 1,88%, индекса РТС на 2,03%, инвесторы находились под влиянием ожидания новых санкций.

ОЭСР оценила рейтинги финансовой грамотности среди взрослых, Россия находится на 30й строчке после Казахстана, Турции и Малайзии. Из 50 стран мира высший балл не набрало ни одно государство. На первом месте Франция, далее Финляндия, Норвегия. Оказалось, что во всем мире уровень финансовой грамотности среди взрослых довольно низок, при этом цифровизация не только открывает новые возможности, но и создает проблемы для финансовых потребителей.

Европа. Фондовые торги в среду на коррекции закрылись ростом индексов (FTSE на 0,81, САС на 0,35, DAX на 0,37%), несмотря на то, что в еврозоне сохраняется снижение промышленного производства, за последний месяц показатель снизился на 0,9% (ожидалось снижение на 0,4%, месяцем ранее снижение составило 1,7%), год к году промпроизводство уменьшилось на 4,2%.

ЕК приняла новый список из 23 стран со слабыми правилами против отмывания денег и финансирования терроризма. В него вошли Иран, Ирак, Саудовская Аравия, Афганистан, Панама, Ливия, Виргинские острова, Американское Самоа, Багамские острова, Ботсвана, Северная Корея, Эфиопия, Гана, Гуам, Нигерия, Пакистан, Пуэрто-Рико, Самоа, Шри-Ланка, Сирия, Тринидад и Тобаго, Тунис, Йемен. Россия в список ЕК не входит.

Национальное агентство по борьбе с преступностью Великобритании изучает дела 140 состоятельных граждан (значительное число из которых выходцы из РФ), просит их объяснить происхождение капитала стоимостью более 50 тыс. фунтов стерлингов (в соответствии с законодательством, вступившим в силу в 2018 г.). Первые итоги расследований могут быть обнародованы в конце текущего года.

Азия. Площадки вчера завершили сессию ростом индексов, Nikkei на 1,34, SSE на 1,88 Hang Seng на 1,16, Kospi на 0,5%. Торги в Японии, наряду с общим позитивом региональных инвесторов относительно возможного согласования позиций Китая и США по торговым отношениям, поддерживались небольшим ослаблением иены (со 110,59 до 110,6 ед. за долл.) и соответствующим ростом бумаг экспортеров.

Рост нефтяных цен также способствовал росту котировок акций компаний нефтегазового сектора, так, бумаги PetroChina и CNOOC подорожали более чем на 2%.

Минимальное по региону увеличение биржевого индекса Южной Кореи объясняется ухудшением ситуации с занятостью (уровень безработицы за месяц возрос с 3,8 до 4,4%).

Компания Japan Display (поставщик жидкокристаллических панелей для корпорации Apple) получит 80 млрд. иен (723 млн. долл.) от группы китайских и тайваньских инвесторов взамен на долю ее акций в размере от 30 до 50%.

Золото утром вчера торговалось по 1316,8, к 14.00 по 1314,5, утром сегодня по 1311,4 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,94 и 53,55, к 14.00 по 63,32 и 53,68, утром сегодня по 64,2 и 54,32 долл. за барр., росту способствовало сообщение МЭА об уменьшении добычи ОПЕК в январе до минимума почти за 4 года. Между тем, Минэнерго США повысило прогноз по добыче нефти в США на текущий и следующий годы, что, по мнению министерства, компенсирует снижение добычи странами ОПЕК.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Германии (10.00) и еврозоны (13.00), по США инфляцию в сфере производства, розничные продажи, данные по рынку труда (16.30), производственные запасы (18.00).

Российские биржи вчера снизились сильнее других мировых площадок и сегодня на открытии торгов могут воспользоваться ростом нефти как поводом к покупкам подешевевших активов.

И Монако тоже

США. Торги на фондовых биржах в понедельник закрылись ростом индекса Dow на 1,5, SandP на 1,3, Nasdaq на 1,5%. В конгрессе достигнута предварительная договоренность по финансированию строительства стены длиной в 55 миль на границе с Мексикой. Если окончательное соглашение достигнуто не будет, работа правительства после 15 февраля вновь может приостановиться.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,84%, индекса РТС на 1,07%. По данным ЦБ, положительное сальдо внешней торговли в 2018 г. возросло на 68,9% (до 194,951 млрд. долл.). Профицит текущего счета в январе составил 11,8 млрд. долл., при этом отток частного капитала достиг 10,4 млрд. долл. Регулятор традиционно по вторникам провел депозитный аукцион на срок 1 неделя с лимитом в 2,170 трлн. руб. (банки заполнили 80% лимита по ставке 7,74%), а также аккумулировал рублевую ликвидность продажей КОБР на сумму 500 млрд. руб. (здесь спрос банков в 1,5 раза превысил предложение). МКБ размещал пятилетние еврооблигации, погашение в феврале 2024 г., доходность в диапазоне от 5,25 до 5,5%, банк провел в Европе и США встречи с инвесторами.

ЦБ с 1 апреля расширит состав резервируемых обязательств банков с учетом долгосрочных обязательств (за исключением обязательств по субординированным инструментам), обязательств перед международными финансовыми организациями, а также перед ВЭБом. Для компенсации увеличения суммы обязательных резервов регулятор снизит нормативы на 0,25%.

В связи с тем, что с этого года страхование АСВ распространено на счета малого и среднего бизнеса, увеличился размер соответствующих взносов банков, что не всем оказалось по силам и они просят снизить взносы. Напомним, однако, что уже со средины 2015 г. страховые выплаты вкладчикам финансировались преимущественно за счет кредитной линии ЦБ, предоставленной Агентству по страхованию вкладов.

Премьер поручил Минфину совместно с профильными ведомствами разработать до 1 июня т.г. предложения по созданию банка, уполномоченного на кредитование строительства жилья, на базе банка Дом.РФ. (переименованный Российский капитал, новое название получил в прошлом году, после того как 100% акций были переданы в госкорпорацию Дом.РФ.).

Минфин не будет продлевать амнистию капитала (завершается 1 марта 2019 г.), но предусмотрит такие же гарантии инвесторам при переводе ими активов в специальные административные районы. Торговый оборот на Московской бирже в январе характеризовался значительной волатильностью, что, кроме других причин, объясняется также новогодними праздниками. Так, минимальным показатель был 4 января (20,54 млрд. руб.), максимальным 24 января (52,2 млрд. руб.).

ФНС дополнила список стран, обеспечивающих обмен информацией с РФ для целей налогообложения такими странами, как Белиз, Бразилия, Лихтенштейн, Монако, ОАЭ, Сейшелы, Уганда, Сент-Китс и Невис, а также два британских офшора (острова Мэн и Гернси).

Сегодня пройдет аукцион Минфина по продаже ОФЗ по новым правилам, без раскрытия предельного объема предложения.

Европа. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, FTSE на 0,06, САС на 0,84, DAX на 1,01%. В Германии 49% граждан считают, что США представляют большую угрозу для страны, чем Россия и Китай. В рамках корпоративной отчетности обратим внимание, что, например, компания ThyssenKrupp AG получила в 4 квартале чистую прибыль, в 1,5 раза превосходящую итоги годом ранее (145 млн. евро). Представитель другой отрасли, известный в России ритейлер Metro, напротив, сообщил о снижении показателя на 12,7% в годовом выражении (до 202 млн. евро).

Премьер Великобритании в очередной раз представит парламенту проект соглашения по Brexit. Согласно опросу, более половины британцев выступают за отсрочку Brexit., что дало бы возможность для проведения второго референдума или продолжения переговоров с ЕС.

Азия. Площадки вчера, на фоне проходящих в Пекине рабочих переговоров по урегулированию торговых противоречий с США, завершили сессию ростом индексов, Nikkei на 2,61, SSE на 0,68, Hang Seng на 0,11, Kospi на 0,46%. В Японии индекс деловой активности в сфере услуг за месяц снизился на 0,3% (ожидался рост на 0,4%), тем не менее, ослабление иены со 110,36 до 110,59 ед. за долл. способствовало росту котировок экспортеров (к примеру, бумаги Advantest и Panasonic подорожали более чем на 2,5%). Корпоративная отчетность, между тем, имела скорее негативный характер, так, чистая прибыль Nissan Motor по итогам 9 месяцев финансового года (по 31 декабря) сократилась в годовом измерении в 1,8 раза.

Золото утром вчера торговалось по 1313,5, к 14.00 по 1316,6, утром сегодня по 1316,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 61,77 и 52,6, к 14.00 по 62,45 и 53,08, утром сегодня по 62,94 и 53,55 долл. за барр., росту способствовало заявление Саудовской Аравии сократить добычу в марте.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (12.30) и США (16.30), запасы нефти в США (18.30). Учитывая, что конгресс США может возвратиться к обсуждению санкционной политики, в частности, в связи с инцидентом в Керченском проливе, на позитивное открытие торгов на российских биржах не рассчитываем.

Вопрос о санкциях остается

США. Торги на фондовых биржах в понедельник закрылись снижением индекса Dow на 0,21%, SandP увеличился на 0,07, Nasdaq на 0,13%. Очередная встреча глав Китая и США по урегулированию торговых противоречий между странами может пройти в резиденции американского президента на юге Флориды, однако рассматриваются и другие варианты, в том числе Пекин, окончательное решение по этому вопросу пока не принято.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,3%, индекса РТС на 0,14%. Агентство Moodys повысило суверенный рейтинг РФ со спекулятивного Ba1 до нижней ступени инвестиционного уровня (Baa3) со стабильным прогнозом, теперь у всех трех международных агентств наш рейтинг находится на инвестиционном уровне.

Экспорт РФ в Китай в прошлом году превысил импорт на 3,9 млрд. долл., предыдущие 10 лет ситуация была обратной. Сбербанк готовит программу коммерческих облигаций объемом до 250 млрд. руб. (или эквивалента этой суммы в инвалюте), бумаги в рамках программы будут размещаться по закрытой подписке сроком до 15 лет. Руководство Роснефти считает, что сокращение добычи нефти странами ОПЕКплюс создало преференции для США и стало стратегической угрозой для развития российской нефтяной отрасли. Доля российской нефти на мировом рынке снизилась с 16,3% в 1990 г. до 12% в 2018 г., потребители переориентируются с российской нефти на другие сорта, что может сделать необратимой потерю российскими компаниями рыночной доли. Российский топливный союз, объединяющий независимые АЗС, предложил Минфину и ЦБ рассмотреть возможность снижения комиссии банков для торговых предприятий за прием платежей по картам максимум до 0,3%, сейчас комиссия равна 1,6%, одна из самых высоких в мире и, в частности, более чем втрое превышает показатель в странах Восточной Европы (0,4% в Польше, Словакии, Венгрии), где уровень проникновения банковских карт соответствует российскому.

Европа. В понедельник торги закончились снижением индексов FTSE на 0,9, САС на 1,11%, DAX снизился на 1,06%. В Великобритании ВВП за 4 квартал увеличился на 0,2% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,6%), год к году показатель возрос на 1,3% (ожидалось 1,4%, предыдущее значение 1,6%). Промпроизводство за месяц снизилось на 0,5% (ожидался рост на 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,3%), в годовом измерении показатель снизился на 0,9% (ожидалось снижение на 0,4%, предыдущее снижение на 1,3%), сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за месяц снизилось с 12,4 до 12,102 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось снижение до 12 млрд.).

На среду намечена общенациональная забастовка работников госсектора Бельгии, в т.ч. будет закрыт аэропорт Брюсселя, госслужащие требуют повышения оплаты и улучшения условий труда, а также корректировки пенсионной реформы. Авиакомпания Brussels Airlines объявила об отмене в среду всех своих 222 рейсов, запланированных на этот день, что затронет свыше 16 тыс. пассажиров.

Правительство Испании потребовало повысить минимальный размер оплаты труда в стране на 22% с января 2019 г., однако ЦБ опасается, что этот шаг уничтожит около 125 тыс. рабочих мест, поскольку работодатели не выдержат увеличения расходов.

Азия. Площадки вчера завершили сессию ростом индексов, SSE на 1,36, Hang Seng на 0,63, Kospi на 0,17%. В Японии был праздник (День основания государства), в канцелярии премьер-министра создан штаб кризисного реагирования на заход сторожевых кораблей Китая в район спорных островов Сенкаку (Дяоюйдао) в Восточно-Китайском море. Отношения между странами обострились из-за территориального спора вокруг островов в сентябре 2012 г. после покупки Японией земель у частных владельцев. Китай считает острова своими территориями, незаконно оккупированными Японией.

В Пекине с 14 по 15 февраля пройдут торговые переговоры с делегацией США, рабочие консультации начались вчера сразу после прибытия делегации. Именно ко времени переговоров в зарубежных СМИ прошла информация, что Китай шантажом добился включения внутренних акций в состав индексов MSCI Emerging Markets и MSCI China, в результате на китайский рынок хлынули деньги зарубежных инвесторов. Это событие поставило под вопрос независимость решений индексного провайдера. Так, якобы после нескольких неудачных попыток на включение в индекс, две национальные биржи Китая заявили о намерении отозвать доступ MSCI к данным по биржевым курсам, которые компания транслировала клиентам по всему миру.

Золото утром вчера торговалось по 1315,0, к 14.00 по 1310,5, утром сегодня по 1313,5 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 61,54 и 52,03, к 14.00 по 61,91 и 52,25, утром сегодня по 61,77 и 52,6 долл. за барр., хотя число активных нефтяных буровых установок в США возросло за неделю на 7 ед., до 854 ед., но загрузка НПЗ на побережье Мексиканского залива снизилась вследствие санкций против Венесуэлы.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Внешний фон неустойчивый, конгресс США может возвратиться к обсуждению санкционной политики, на открытии торгов на российских биржах инвесторы проявят осторожность, оценивая ситуацию.

Ставка по-прежнему 0,75%

США. Торги на фондовых биржах пятницы закрылись снижением индекс Dow на 0,25%, SandP увеличился на 0,07, Nasdaq на 0,14%. Чистая прибыль компании Western Union по итогам 2018 г. составила 851,9 млн. долл. (убыток в 557,1 млн. долл. годом ранее), выручка возросла на 1%, до 5,589 млрд. долл. Согласовано решение о слиянии финансовой компании BBandT и холдинга SunTrust Banks, объединенная компания станет шестым по величине банком в стране по размеру активов и депозитов. Название будет определено до закрытия сделки в четвертом квартале текущего года, места в совете директоров и управленческой команде нового банка будут равномерно распределены между представителями компаний.

Россия. Торги пятницы, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,3%, индекса РТС на 0,04%. Основным событием дня у нас стало заседание ЦБ, инвесторы рассчитывали на сохранение ставки на прежнем уровне (7,75%), решение регулятора совпало с ожиданиями рынков. С учетом принятого решения ЦБ прогнозирует рост ВВП в 1,2–1,7% в 2019 г. и годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% с возвращением к 4% в первой половине 2020 г. Следующее заседание по ставкам состоится 22 марта 2019 г. с последующей пресс-конференцией главы банка.

ВТБ увеличил долю в банке Возрождение с 85 до 96,3%, завершить интеграцию Возрождения планируется в 2020 г. Главгосэкспертиза одобрила проект эксплуатации золоторудного месторождения Хангалас на Полюсе холода в Якутии, в рамках которого построят карьер и обогатительную фабрику. В якутском селе Оймякон 80 лет назад была зарегистрирована рекордная температура по Цельсию (минус 71,2 градуса), сейчас эта местность известна в мире как Полюс холода.

На покупку новых автомобилей в 2018 г. жителями России было потрачено 2,4 трлн. руб. (рост на 22% год к году), на первом месте по расходам оказался корейский бренд Kia, далее в первой десятке следуют Toyota, Lada, Hyundai, Mercedes, Volkswagen, BMW, Renault, Nissan и Skoda.

Европа. В пятницу торги закончились снижением индексов, FTSE на 0,32, DAX на 1,05, САС на 0,48%. Сальдо торгового баланса Германии за месяц снизилось с 19 до 13,9 млрд. евро (ожидалось 18,4 млрд. евро), экспорт увеличился на 1,5% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,3%), импорт на 1,2% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 1,3%). Во Франции занятость в несельcкохозяйственном секторе за 4 квартал возросла на 0,1%, как и кварталом ранее, промпроизводство за месяц увеличилось на 0,8% (ожидалось 0,6%, месяцем ранее снижение на 1,5%). Продолжается снижение промпроизводства в Италии, за последний месяц на 0,8% (ожидался рост на 0,4%, предыдущее снижение на 1,7%), год к году показатель уменьшился на 5,5%. Промпроизводство в Греции в годовом измерении возросло на 1,1% (месяцем ранее на 4,2%).

Сегодня состоится заседание Еврогруппы.

Азия. Материковый Китай в пятницу отдыхал, но остальные биржи работали и закрылись снижением (индекс Nikkei на 2,01, Hang Seng на 0,16, Kospi на 1,2%. Настроения инвесторов формировались под воздействием заявления президента США о том, что его встреча с главой Китая, на которой планировалось обсудить торговое соглашение, пока не назначена (выступая в конгрессе несколько дней назад, президент заверил собравшихся в том, что главы государств согласуют спорные вопросы в конце февраля во Вьетнаме). Между тем, со стороны США ранее было однозначно заявлено, что в случае отсутствия соглашения, 1 марта является датой введения повышенных пошлин на китайские товары.

Из последней статистики отметим, что сальдо счета текущих операций Японии за месяц резко уменьшилось с 757 до 453 млрд. иен (правда, ожидания были еще хуже, 429,8 млрд. иен). В Гонконге индекс деловой активности в производственном секторе возрос с 48 до 48,2 пункта. Валютные резервы Южной Кореи за месяц увеличились с 403,69 до 405,51 млрд. долл.

Sony Corp объявила о проведении первого в истории компании обратного выкупа акций на сумму 100 млрд. иен или 910 млн. долл. с 12 февраля до 22 марта, акции компании по итогам торгов подорожали на 5%. Японские корпорации JFE Engineering и Marubeni рассматривают возможность строительства тепличного комплекса в Приморском крае, сельскохозяйственный проект предполагается реализовать в рамках режима ТОР, в проекте также примет участие Японский банк международного сотрудничества. Сегодня в Японии будет выходной (национальный праздник).

Народный банк Китая создал новую структуру, бюро макропруденциального надзора, которая возьмет на себя часть функций подразделения денежно-кредитной политики, которое было распущено. Кроме того, банк создаст национальную базу финансовых данных.

Золото утром пятницы торговалось по 1313,2, к 14.00 по 1315,3, утром сегодня по 1315,0 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 61,29 и 52,26, к 14.00 по 61,94 и 52,6, утром сегодня по 61,54 и 52,03 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство в Германии (12.30), ВВП, промпроизводство, торговый баланс Великобритании (13.30). Решение ЦБ не стало сюрпризом и было ожидаемым, начало торгов на российских биржах допускаем на уровне консолидации.

Визит дамы

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись снижением индексов, SandP на 0,94, Dow на 0,87, Nasdaq на 1,86%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю равно 234 тыс. ед. (ожидалось 221, предыдущее значение 253 тыс. ед.).

У компании Fiat Chrysler чистая прибыль в 4 квартале возросла на 61% год к году, выручка на 6%, годовая прибыль увеличилась на 3% и достигла 4,1 млрд. долл., выручка составила 130 млрд. долл.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 1,175%, индекса РТС на 1,29%. Основным событием дня станет заседание ЦБ, инвесторы рассчитывают на сохранение ставки на прежнем уровне (7,75%), но регулятор, помимо прочих причин, может воспользоваться фактом повышения инфляции и ростом инфляционных ожиданий как поводом для соответствующей коррекции (например, на 0,25%). Итоги заседания будут известны в 13.30, пресс-конференция главы Банка не запланирована.

Годовая инфляция ускорилась до 5%. Доходы России от экспорта нефти в 2018 г. возросли на 38,2% год к году, при этом общий объем экспорта нефти увеличился всего на 2,9%. Что касается газа, то экспорт СПГ возрос на 50,4%, экспорт природного газа на 4,9%, доходы от экспорта СПГ при этом увеличились на 66,5%, от экспорта природного газа на 28,8%.

ЦБ определил показатели, по которым участники рынка ценных бумаг разделятся на малых, средних и крупных на основе показателей по объему сделок, количеству клиентов, стоимости ценных бумаг, учитываемых на счетах, открытых в депозитарии, количества лиц, которым в регистраторе открыты лицевые счета по учету ценных бумаг. Профучастники самостоятельно будут относить себя к той или иной категории и тем самым выбирать степень регуляторной нагрузки для своего бизнеса.

ФК Открытие может выплатить регулятору дивиденды по итогам 2018 г., чистая прибыль банка по МСФО в 2018 г. составила 90 млрд. руб., банк был санирован ЦБ в августе 2017 г.

Европа. В четверг торги закончились снижением индексов, FTSE на 0,11, DAX на 2,67, САС на 1,84%. Банк Англии, как и ожидалось, сохранил ставку на уровне 0,75% и выкуп активов с рынка в объеме 435 млрд. фунтов стерлингов, но понизил прогноз роста ВВП на т.г. с 1,7 до 1,2% на фоне усиления неопределенности вокруг Brexit и замедления темпов глобального роста. В Брюсселе прошли переговоры премьера страны с руководством ЕС относительно пересмотра условий Brexit, они будут продолжены в конце февраля, любое решение должно быть утверждено Европарламентом и 27 странами ЕС. Согласованный ранее с ЕС проект соглашения не ратифицирован британским парламентом.

Еврокомиссия существенно снизила прогноз роста ВВП еврозоны на т.г. (с 1,9 до 1,3%), инфляции с 1,8 до 1,4% (уменьшились цены энергоносителей), ухудшен и прогноз роста ВВП Германии (с 1,8 до 1,1%). В Германии продолжается снижение промышленного производства, за месяц на 0,4% (ожидался рост на 0,7%, снижение месяцем ранее составляло 1,9%). Во Франции сальдо торгового баланса остается отрицательным, но за месяц снизилось с 4,81 до 4,65 млрд. евро (ожидался дефицит в размере 4 млрд. евро).

По итогам 4 квартала компания Total получила 10%-й рост чистой прибыли, выручка возросла на 10,9%, компания увеличила добычу в Австралии, Анголе, Нигерии и России. Total - акционер российского Новатэка с долей 18,9%, также имеет 20% в Ямал СПГ, где основной акционер тот же Новатэк.

Азия. В Гонконге и Китае торги вчера не проводились в связи с празднованием Нового года по лунному календарю, биржа Японии закрылась снижением индекса Nikkei на 0,59%, биржа Южной Кореи завершила сессию ростом индекса Kospi на 0,13%. В Японии валютные резервы возросли за месяц с 1271 до 1279,30 млрд. долл., индекс опережающих индикаторов составил 97,9 пункта, как и ожидалось. Чистая прибыль одного из крупнейших производителей табачных изделий Japan Tobacco International по итогам 2018 г. сократилась на 1,7% (до 385,7 млрд. иен или 3,52 млрд. долл.), снижение прибыли в 4 квартале было еще больше (на 9,7% в годовом исчислении). Снижение квартальной выручки компания объясняет негативным влиянием курсового эффекта на развивающихся рынках и снижением продаж сигарет на домашнем рынке из-за налоговых изменений. В России, напротив, общий объем поставок возрос на 5,2% с квартальной долей рынка в 38,8%, доля рынка за весь год достигла 35,6%. Международная группа Japan Tobacco работает более чем в 70 странах, число сотрудников составляет около 58 тыс. чел., среди брендов компании сигареты Winston, Camel, Sobranie и LD, российские марки Русский стиль, Петр I и Тройка.

Золото утром вчера торговалось по 1307,9, к 14.00 по 1310,5, утром сегодня по 1313,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,44 и 53,82, к 14.00 по 62,41 и 53,68, утром сегодня по 61,29 и 52,26 долл. за барр., цены снижаются на фоне высокой добычи в США. Саудовская Аравия в марте повысит цены на все сорта нефти, которые экспортируются в страны Средиземноморья.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Российские биржи торговали вчера синхронно с другими мировыми площадками, к открытию торгов сегодня внешний фон хотя и сохраняется негативным, но цены рублевых активов комфортны – до решения ЦБ инвесторы попытаются воспользоваться этим преимуществом.

В Калининград приходят инвесторы

США. Торги на фондовых биржах в среду, в рамках коррекции, закрылись снижением индексов, SandP на 0,22, Dow на 0,08, Nasdaq на 0,36%. Между тем, дефицит торгового баланса за месяц сократился на 6,4 млрд. долл., или на 13%, до 49,3 млрд. долл. (лучше, чем ожидалось). Сенат принял законопроект о санкциях против Сирии, а также России и Ирана (за помощь сирийскому правительству). Согласно опросу, более половины граждан страны проголосовали бы против действующего президента, если бы выборы проходили сейчас.

Из корпоративной отчетности отметим, к примеру, что компания Walt Disney за последний квартал показала снижение выручки на 0,3% год к году, чистая прибыль на акцию составила 1,84 долл. (на 0,3 долл. выше ожиданий). Electronic Arts вышла на прибыльный уровень по сравнению с убытком годом ранее.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,3%, индекса РТС на 0,63%. Президент, выступая на форуме Деловой России, отметил значительную роль бизнеса в решении стратегических задач и предложил, в частности, продлить амнистию капитала еще на год. Также на один год можно, по его мнению, освободить граждан от уплаты НДФЛ с прибыли от участия в иностранных компаниях при условии, что они в течение года перерегистрируют свои компании в российской юрисдикции.

Россия и Иран отказались от доллара во взаимных расчетах. В скором времени будут подписаны соглашения о зонах свободной торговли с Израилем, Индией, Египтом, Ираном и Сингапуром.

Положительное сальдо торгового баланса за 2018 г. возросло в 1,6 раза год к году до 211,6 млрд. долл., экспорт увеличился на 25,6% (до 452,1 млрд. долл.), импорт на 5,1% (до 240,5 млрд. долл.), в составе экспорта на топливно-энергетические товары пришлось 63,7% (в 2017 году 59,3%), металлов и металлических изделий 9,9% (10,4%), машин и оборудования 6,5%. В структуре импорта преобладали машины и оборудование (47,3%) и продукция химической промышленности (18,3%). Наши основные торговые партнеры Китай, Германия, Нидерланды, Италия, Турция, США, Южная Корея, Польша, Япония и Франция.

ЦБ разрешил НПФ инвестировать в IPO российских компаний, если совокупная стоимость акций не менее 50 млрд. руб., при этом НПФ может приобрести не более 5% от общего числа акций (эмитенту акций должен быть присвоен определенный уровень рейтинга). Дополнительно разрешено инвестировать в концессионные облигации без кредитного рейтинга при условии, что третьей стороной концессионного соглашения является субъект РФ.

В рамках закона о специальных административных районах на островах Русский в Приморье и Октябрьский в Калининграде с особым налоговым и регуляторным режимом состоялась регистрация первой международной компании на территории острова Октябрьский, резидентом офшора стало предприятие МКООО Adanimov trading limited.

Европа. В среду торги закончились снижением индексов, FTSE на 0,06, DAX на 0,38, САС на 0,08%. Усиливается снижение промышленных заказов в Германии, за последний месяц на 1,6% (ожидался рост на 0,3%, месяцем ранее было снижение на 1,0%), с 53,3 до 50,7 пункта снизился индекс деловой активности в строительном секторе. Негативно повлияла на инвесторов и финансовая отчетность ряда европейских компаний за прошлый год, так, концерн Daimler сообщил, что чистая прибыль уменьшилась почти на 30% (до 7,25 млрд. евро), у банка BNP Paribas снижении чистой прибыли составило 3% (до 7,5 млрд. евро), акции обеих компаний дешевели в моменте на 2%.

В Великобритании кабинет министров обсудил отсрочку Brexit на 8 недель, при согласии ЕС, Brexit будет перенесен на 24 мая. Состоится заседание Банка Англии, скорее всего, ставка будет сохранена на уровне 0,75%.

Азия. Торги на фондовых рынках Китая, Гонконга, Южной Кореи вчера не проводились, биржа Японии закрылась ростом индекса Nikkei на 0,14%. Чистая прибыль Toyota за 9 месяцев снизилась на 29,3% год к году, выручка возросла на 3,1%, согласно прогнозу компании, за весь год чистая прибыль будет на 25% меньше показателя годичной давности. При этом мировые продажи компании за 9 месяцев составили 6,701 млн. ед. (рост на 0,3%), за год планируется продать 8,95 млн. ед.

Золото утром вчера торговалось по 1318,1, к 14.00 по 1317,1, утром сегодня по 1307,9 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,04 и 53,72, к 14.00 по 61,53 и 53,26, утром сегодня по 62,44 и 53,82 долл. за барр., официальные данные по США подтвердили рост общих запасов нефти, хотя и меньше ожиданий. Из- за плохой погоды закрыты все ливийские терминалы для экспорта нефти.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство в Германии (10.00), итоги заседания Банка Англии (15.00), данные по рынку труда США (16.30).

Негативный внешний фон привнесет осторожность инвесторам при открытии российских бирж.

Рост чистой прибыли в несколькот раз

США. Торги на фондовых биржах вторника закрылись ростом индексов SandP на 0,47, Dow на 0,68, Nasdaq на 0,74%. Президент выступил с ежегодным посланием к конгрессу о положении в стране.

Alphabet (материнская компания Google) в 4 квартале получил чистую прибыль в размере 8,95 млрд. долл. или 12,77 долл. на акцию (убыток в 3,02 млрд. долл. или 4,35 долл. на бумагу годом ранее), выручка увеличилась с 32,32 до 39,28 млрд. долл.

На сегодняшний день отчетность за 4 квартал представили 46% компаний из индекса SandP 500, результаты около 70% из них превзошли ожидания рынков. 

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,94%, индекса РТС на условные 1,02%.

ЦБ провел 2 депозитных рублевых аукциона сроками 1 день и 1 неделя, банки в первом случае заполнили предложенный лимит регулятора на 90% по ставке 7,7%, во втором на 71% (ставка здесь составила 7,73%). Минфин сообщил, что объем покупки валюты по бюджетному правилу с 7 февраля по 6 марта т.г. составит 194 млрд. руб. (по 9,7 млрд. руб. в день), кроме того, с 1 февраля ЦБ, как известно, возобновил отложенные ранее покупки валюты ежедневно на 2,8 млрд. руб.

Индекс деловой активности в сфере услуг РФ за месяц возрос с 54,4 до 54,9 пункта, позитивные настроения связаны с ожиданиями дальнейшего роста новых заказов.

Оказывается, что со второго полугодия 2018 г. ЦБ использует робота для выявления нелегальных финансовых организаций и проектов в интернете, в т.ч. имеющих признаки финансовых пирамид.

Крым показал самые высокие темпы роста по вводу индустриального жилья (в 2018 г. было построено 348 тыс. кв. м, рост на 60,7%). На 2019г. и ближайшие 3 года правительством РФ утверждена госпрограмма по развитию Республики Крым и Севастополя с финансированием в размере 310 млрд. руб. на создание инфраструктуры, автомобильных дорог, обеспечение региона водой, электроэнергией.

Чистая прибыль Роснефти за 2018 г. возросла в 2,5 раза год к году и составила 549 млрд. руб., выручка увеличилась в 1,4 раза (до 8,238 трлн. руб.), что, в первую очередь, обусловлено ростом мировых цен на нефть, а также увеличением доходов от совместных российских и международных проектов. Капитальные затраты при этом возросли лишь на 1,5% в рублевом выражении, зато свободный денежный поток составил 1,133 трлн. руб. (рост более чем в 4 раза).

Чистая прибыль Северстали в 2018 г. возросла в 1,5 раза и составила 2,051 млн. долл., выручка увеличилась на 9,3% (до 8,580 млн. долл.), рост связан в основном с благоприятной ценовой конъюнктурой, поскольку продажи возросли всего на 2%. Свободный денежный поток достиг 1,601 млн. долл. (рост на 14,9%), инвестиции составили 688 млн. долл. (рост на 16,4% год к году).

ФАС планирует в ближайшее время возбудить дело в отношении российской дочерней компании Samsung по подозрению в координации цен на смартфоны, компания подозревается не только в незаконной экономической координации, но также и в наличии антиконкурентных соглашений.

Европа. Во вторник торги закончились ростом индексов, FTSE на 1,94, DAX на 1,55, САС на 1,44%. В еврозоне годовой рост розничных продаж достиг 0,8% (ожидалось 0,5%, месяцем ранее было 1,8%), композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг 19 стран еврозоны за месяц снизился с 51,1 до 51 пункта (ожидали, правда, еще хуже, 50,7 пункта). Индекс деловой активности в секторе услуг Германии снизился с 53,1 до 53 пунктов (снижения не ожидалось), в Великобритании с 51,2 до 50,1 пункта (ожидалось 51 пункт).

В Великобритании розничные продажи увеличились на 1,8% год к году (ожидалось снижение на 0,2%, месяцем ранее годовое снижение составило 0,7%). Чистая прибыль компании BP по итогам 2018 г. возросла в 2,8 раза год к году (до 9,383 млрд. долл.), выручка на 24% (до 298,756 млрд. долл.), но увеличился чистый долг компании (с 37,8 до 44,1 млрд. долл.). При этом прибыль BP от участия в Роснефти равна 2,316 млрд. долл. (британской компании принадлежат 19,75% акций Роснефти).

Азия. Торги вчера закрылись снижением индекса Nikkei на 0,19% (на узком рынке инвесторы фиксировали подросшую прибыль), фондовые рынки Китая, Гонконга и Южной Кореи были закрыты в связи с праздником, Новым годом по лунному календарю.

Золото утром вчера торговалось по 1319,0, к 14.00 по 1317,5, утром сегодня по 1318,1долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,7 и 54,75, к 14.00 по 62,9 и 55,08, утром сегодня по 62,04 и 53,72 долл. за барр., предварительные данные показали рост запасов нефти в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промзаказы в Германии (10.00), данные по рынку труда и торговому балансу в США (16.30), официальную информацию по запасам нефти (18.30).

Рост на российских биржах может сохраниться и в начале сессии, но интенсивность роста отреагирует на динамику нефти Brent.

Неплохая прибавка в 450 евро

США. Торги на фондовых биржах в понедельник закрылись ростом индексов SandP и Dow на 0,7 каждый, Nasdaq на 1,2%. Отказ США от соглашения по ДРСМД может привести к размещению новых ракет на американских военных базах в Японии, что поставит эту страну в центр противостояния США и Китая. Одновременно в радиус действия новейших ракет США средней дальности попадет и часть территории России, что, естественно, может оказать негативное влияние на российско-японские переговоры о мирном договоре.

Корпорация Tesla может стать банкротом уже в марте, ей необходимо выплатить 920 млн. долл. по облигациям, однако средств в компании нет. Рынки допускают, что Tesla объявят дефолт по облигациям с последующим банкротством.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,07%, индекс РТС снизился на условные 0,02%. ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность сроком 1 день, предложение банков (1302,8 млрд. руб.) осталось практически в рамках лимита регулятора (1300 млрд. руб.), ставка привлечения составила 7,7%.

Рост ВВП за 2018 г., по первой оценке Росстата, составил 2,3% (в текущих ценах 103,626 трлн. руб.), по оценке МЭР 2%. Премьер РФ утвердил концепцию повышения эффективности бюджетных расходов на 5 лет (с 2019 по 2024гг.).

Согласно опросу, инфляционные ожидания населения, бизнеса и профессиональных аналитиков РФ в январе продолжили плавный рост, связанный прежде всего с реакцией на налоговые и курсовые факторы инфляции. При этом участники опроса прогнозируют в будущем более высокую инфляцию, чем наблюдают сейчас.

В докладе агентства Fitch обращается, в частности, внимание, что в 2018 г. в России резко увеличились темпы и объемы потребительского кредитования и такая ситуация грозит перегревом кредитного рынка. От себя добавим, что на начало т.г. 16% заемщиков испытывали сложности с исполнением обязательств по договорам кредита.

Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за последнюю декаду не изменилась (7,55%). Самый дешевый бензин находится в Казахстане, там литр 95-го стоит 30, 9 руб., Россия на втором месте, 45 руб. за литр. В январе т.г. средняя стоимость вторичного жилья в Москве обновила исторический максимум (206 тыс. руб. за квадратный метр), в том числе, по причине недостаточного предложения.

Европа. В понедельник торги закончились ростом индекса FTSE на 0,%, DAX снизился на 0,04, САС на 0,4%. Индекс доверия инвесторов в еврозоне, оставаясь отрицательным, за месяц ухудшился с 1,5 до 3,7 пункта (ожидалось минус 0,6 пункта), оптовые цены в сфере производства год к году возросли на 3,0% (ожидалось 3,2%, месяцем ранее было 4,0%).

Италия заблокировала заявление Евросоюза о признании спикера парламента Венесуэлы г.Гуайдо временным президентом страны. Премьер министр Великобритании намерена убедить ЕС изменить достигнутое ранее соглашение о выходе королевства из Европейского союза, ранее в ЕС неоднократно заявляли о невозможности такого шага.

В Германии может быть введена базовая пенсия, которая будет выше нынешней минимальной почти на 450 евро, ее смогут получать граждане, проработавшие 35 лет лишь за минимальную зарплату.

Азия. Торги вчера закрылись ростом индексов (Nikkei на 0,46, Hang Seng на 0,21%), фондовые рынки Китая и Южной Кореи были закрыты в связи с праздником, Новым годом по лунному календарю. Что касается японского рынка, то, в связи с ростом доходностей госбумаг США, росли котировки акаций финансового сектора (так, бумаги Mitsubishi Financial Group подорожали более, чем на 1%). В то же время противовесом выступили акции компаний Sony и Honda, отчетность которых оказалась ниже ожиданий инвесторов. Снижение котировок Sony вообще стало максимальным с июня 2016 г., если тогда это было следствием низкой прибыли от продажи игр, то сейчас отчетность отразила уменьшение продаж игровых приставок, в дополнение к снижению прогноза по выручке.

В Китае индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin за месяц снизился с 53,9 до 53,6 пункта. В январе Китай импортировал рекордный объем СПГ, совокупные поставки достигли 6,55 млн. т, что на 2% выше рекорда месячной давности.

В Южной Корее, Гонконге и Китае торги сегодня не проводятся.

Золото утром вчера торговалось по 1317,0, к 14.00 по 1314,9, утром сегодня по 1319,0 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,69 и 55,12, к 14.00 по 63,13 и 55,39, утром сегодня по 62,7 и 54,75 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны и США (11.55, 12.00, 18.00), розничные продажи в еврозоне (13.00). Попытка роста на российских биржах может продолжиться при открытии торгов.

Деловая активность замедляется

США. Торги на фондовых биржах в пятницу закрылись ростом индексов SandP на 0,26, Dow на 0,09%, Nasdaq снизился на 0,25%. Уровень безработицы за месяц неожиданно возрос с 3,9 до 4%.

Завершился второй раунд торгово-экономических переговоров между США и Китаем, стороны смогли достичь определенного прогресса в согласовании баланса двусторонней торговли, экспорта технологий и защите прав на интеллектуальную собственность. Китай, в частности, согласился активно увеличить импорт американской сельхозпродукции, энергетических ресурсов, промтоваров и услуг. Несмотря на ряд уступок, китайская сторона позитивно оценивает итоги переговоров, а в США отметили подготовленность, должный подход и профессионализм китайских специалистов. Третий раунд переговоров пройдет в середине февраля в Пекине. В то же время президент США подтвердил, что высокие пошлины в отношении Китая будут введены, если удовлетворительное соглашение по торговле не будет достигнуто к 1 марта.

США и ЕС обсуждают новые санкции против РФ по инциденту в Керченском проливе, если не будут освобождены украинские моряки и «Россия продолжит настаивать на контроле над Керченским проливом».

Россия. Торги в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,024%, индекс РТС снизился 0,265%. Из последней статистики по РФ отметим, что вложения в гособлигации США сократились за месяц на 1,815 млрд. долл. до 12,81 млрд. долл. ЦБ ожидает, что дополнительные покупки валюты для Минфина в рамках бюджетного правила не окажут негативного влияния на курс национальной валюты (напомним, что с 1 февраля регулятор начинает докупать валюту в рамках отложенных ранее лимитов). Агентство по страхованию вкладов рассчитывает в перспективе до полутора лет отказаться от услуг банков агентов при выплате страхового возмещения, осуществляя непосредственно транзит средств из фонда АСВ на счета вкладчика.

С сегодняшнего дня Московская биржа предоставляет возможность всем профессиональным участникам рынка ценных бумаг и их клиентам заключать сделки валютного репо с российскими ценными бумагами, в том числе с клиринговыми сертификатами участия. До этого сделки репо с расчетами в валюте были доступны только кредитным организациям и только за собственный счет. Теперь брокерские компании, их клиенты и клиенты кредитных организаций смогут работать на денежном рынке со всеми бумагами, допущенными к операциям репо, с расчетами в иностранной валюте, что послужит стимулом дальнейшего развития рынка и повышения его ликвидности.

Компания Google оплатила штраф, наложенный Роскомнадзором, в размере 500 тыс. руб. за неисполнение российского законодательства об удалении из поисковой выдачи ссылок на ресурсы с противоправной информацией.

Европа. В пятницу торги закончились ростом индексов FTSE на 0,74, DAX на 0,07, САС на 0,53%.

Инфляция в еврозоне равна 1,4% год к году (месяцем ранее 1,6%), опубликован блок статистики по индексам деловой активности в промышленности, в целом по еврозоне индекс за месяц не изменился, оставаясь выше порогового значения в 50 пунктов, но по отдельным странам впервые за много лет значение индекса оказалось ниже этого уровня (к примеру, в Германии 49,7 пунктов, в Италии 47,8 пункта).

Еврокомиссия не исключает участие трейдеров 8 банков (названия не уточняются) в сговоре при торговле суверенными облигациями стран еврозоны с 2007 по 2012 гг.

Впервые за 4 года чистая прибыль крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank показала рост (за год составила 341 млн. евро при убытке в 735 млн. евро годом ранее), на т.г. целью банка является не только дальнейшее сокращение расходов, но и целенаправленное инвестирование в рост. Deutsche Bank основан в 1870 г., в России присутствует с 1881 г.

Азия. Торги в пятницу закрылись ростом индексов Nikkei на 0,07, SSE на 1,3%, Hang Seng снизился на 0,04, Kospi на 0,11%. Китай и США намерены создать специальный двусторонний механизм по реализации достигнутых договоренностей по торговому урегулированию. Индекс деловой активности в промышленности Китая от Caixin снижается второй месяц подряд, в последний раз с 49,7 до 48,3 пункта (минимум за 3 года. снижение ожидалось, но меньше, до 49,5 пункта). Безработица в Японии достигла 2,4%, как и ожидалось, индекс деловой активности в промышленности увеличился с 50 до 50,3 пункта. В Южной Корее наблюдается снижение потребительских цен, за месяц на 0,1% (ожидался рост на 0,4%).

Золото утром в пятницу торговалось по 1322,8, к 14.00 по 1326,1, утром сегодня по 1317,0 долл. за унцию, цена росла на фоне прогресса в торговых переговорах Китая и США, сегодня с утра инвесторы фиксируют подросшую прибыль.

Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 60,92 и 53,76, к 14.00 по 60,95 и 53,78, утром сегодня по 62,69 и 55,12 долл. за барр., число установок в США за неделю сократилось на 15ед. (до 847 ед.).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем заказы в обрабатывающей промышленности США (18.00). На росте нефти допускаем позитивное открытие торгов на российских биржах.