понедельник, 30 апреля 2018 г.

И снова здравствуйте!

США. Фондовый рынок в субботу не работал, итоги пятницы см. наш обзор за 28 апреля. Успешно отчиталась за 1 квартал корпорация Moody's, чистая прибыль составила 372,9 млн. долл. или 1,92 долл. на одну акцию (345,6 млн. долл. или 1,78 долл. на бумагу годом ранее), выручка возросла на 16% год к году до 1,1 млрд. долл. США требуют от Канады и европейских стран согласиться на квоты со стороны американских властей в обмен на освобождение от импортных пошлин на сталь и алюминий (их введение для данных стран намечено на 1 мая).
Россия. Сессия субботы была рабочей и закрылась, как и прогнозировали Еврофинансы, в минусе, индекс РТС снизился на 0,26%, индекс Мосбиржи на 0,18 %. ЦБ на стандартных условиях привлекал рублевые средства банков к себе в депозиты на срок до 3 мая, а также предлагал обеспеченные рублевые кредиты. Дополнительно в части аккумулирования рублевой ликвидности проведен депозитный аукцион на срок 1 неделя с лимитом 2,7 трлн. руб., по итогам аукциона 221 банк из 57 регионов предложил 2,097 трлн. руб. (77% от лимита ЦБ), ставка составила 7,22%. Сегодня регулятор отдыхает.
Торги на валютном рынке и рынке драгметаллов, фондовом рынке, денежном рынке и срочном рынке будут проводиться в обычном режиме, по всем инструментам, за исключением сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (сделок с расчетами TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп.
Запасы монетарного золота в международных резервах РФ за 2017 год возросли на 13,87% или на 223,95 т, и на 1 января 2018 г. составили 1838,22 т., по состоянию на 1 апреля запасы достигли 1891,1 т., что является четырехлетним максимумом.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за последнюю декаду снизилась с 6,4 до 6,39%. Сбербанк разместил по открытой подписке биржевые структурные облигации на 1 млрд. руб. (1 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая), срок обращения бумаг 3 года, по облигациям предусмотрен купонный период (ставка купона 0,01%) и выплата дополнительного дохода (при досрочном погашении облигаций выплата дополнительного дохода не производится).
Правительственная комиссия по иностранным инвестициям в стратегические сферы российской экономики одобрила покупку компанией Фортум пакета в размере 47% акций компании Юнипро (владеет большим количеством сетевых активов, других объектов электроэнергетики на территории России). Компанию Фортум контролирует правительство Финляндии.
После трех лет рассмотрения вопроса Правкомиссия также приняла предварительное решение о покупке компанией Schlumberger блокпакета до 49% акций российской Eurasia Drilling Co.
Сотовые ритейлеры Связной и Евросеть будут объединены, магазины каждой из компаний после объединения продолжат работать под прежними брендами. Завод GM АвтоВАЗ приостановит работу конвейера на время корпоративного отпуска с 30 апреля по 13 мая, остановка конвейера не скажется на складских запасах автомобилей у дилеров. GM АвтоВАЗ с 2001 г. является совместным предприятием американского концерна General Motors и российского АвтоВАЗа (по 50%), выпускает автомобиль Chevrolet Niva.
Стало известно, что г. Дерипаска согласен выйти из совета директоров Русала и сократить свою долю ниже контрольного пакета, но неизвестно, устроит ли этот шаг Минфин США для ослабления введенных им санкций.
В воскресенье началось строительство новой Курской АЭС-2.
Европа. Фондовые торги в субботу не проводились, итоги пятницы см. наш обзор за 28 апреля
Великобритания, Германия и Франция договорились продолжить совместную работу с ЕС и администрацией США с целью добиться отмены введенных Соединенными Штатами пошлин на импорт стали и алюминия.
Азия. Торги в субботу не проводились, итоги пятницы см. наш обзор за 28 апреля
Известный производитель электроники, компания Sony, в 1 квартале получила чистую прибыль достигла в 491 млрд. иен, выручку на уровне 8,5 трлн. иен, число абонентов ее платных онлайн-услуг увеличилось до 34,2 млн. чел., тем не менее, в текущем фискальном году компания ожидает снижение прибыли и выручки. Рост прибыли крупнейших промышленных компаний Китая составил за март 3,1% в годовом измерении (это минимальное увеличение почти за 2 года), в отраслевом разрезе максимальный рост совокупной прибыли показали предприятия горнодобывающей прмышленности (36,1%), затем по производству электроэнергии, тепло, газо и водоснабжения (30,4%), обрабатывающей промышленности (8,2%), при этом совокупная прибыль за 1 квартал в целом возросла на 11,6%. ВВП Тайваня в 1 квартале увеличился на 3,04% год к году (ожидалось 3,1%, предыдущее изменение 3,28%).
Япония и Китай сегодня не торгуют (национальные праздники).
Золото в пятницу на закрытии продавалось по 1324,1, утром сегодня по 1319,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light в пятницу на закрытии соответственно шли по 73,70 и 67,97, утром сегодня по 73,43 и 67,82 долл. за барр., число буровых установок в США возросло за неделю на 5 ед. до 825 ед. (максимальное значение за последние 2 года).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Германии (15.00), по США данные по личным доходам и расходам(15.30). Сегодня российскому рынку предстоит вписаться в мировые фондовые торги после того, как в субботу мы торговали в одиночестве, инвесторы на открытии будут осмотрительны.

суббота, 28 апреля 2018 г.

Искали женщину и нашли!

США. Фондовый рынок пятницы завершил торги ростом индексов, Nasdaq на 1,64, Dow на 0,99, SandP на 1,04%, ВВП за квартал увеличился на 2,3% (ожидалось 2,0%, предыдущее значение 2,3%).
В рамках корпоративной отчетности отметим, например, что квартальные итоги корпорация Microsoft превзошли ожидания рынков, так, чистая прибыль увеличилась до 7,42 млрд. долл. или 0,95 долл. на акцию (ожидалось не более 0,85 долл.), выручка возросла на 16% год к году (до 26,8 млрд. долл. при средних прогнозах в 25,8 млрд. долл.), продажи подразделения облачных вычислений возросли на 17% (до 7,9 млрд. долл.). Интересно, что продажи фирмы LinkedIn, приобретенной Microsoft конце 2016 г., увеличились на 37% до 1,34 млрд. долл.
Для сравнения представим итоги квартала крупнейшего в США интернет-ритейлера Amazon, здесь чистая прибыль увеличилась более чем вдвое, с 724 млн. долл. или 1,48 долл. на акцию годом ранее до 1,6 млрд. долл. или 3,27 долл. на бумагу (ожидали не более 1,24 долл.), выручка возросла на 43% год к году (до 51 млрд. долл., ожидалось 49,9 млрд. долл., годом ранее было 35,7 млрд. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 0,81%, индекса Мосбиржи на 1,44%. ЦБ сохранил ключевую ставку на прежнем уровне (7,25%). Регулятор сегодня привлекает средства банков к себе в депозиты на срок до 3 мая, а также предлагает рублевые кредиты. Из других новостей от регулятора отметим, например, что в рамках участия ЦБ в предупреждении банкротства АвтоВазбанка он стал владельцем 99,9% акций банка путем приобретения допвыпуска обыкновенных акций на сумму 350 млн. руб. ЦБ также утвердил изменения в меры по предупреждению банкротства банков Траст и Ростбанка, предусмотрев выделение регулятором финансирования на докапитализацию банков в размере 300 и 350 млн. руб. соответственно, тоже путем приобретения допвыпусков их акций.
ЦБ объявил, что станет оператором Системы быстрых платежей и ее расчетным центром, в качестве операционного платежного клирингового центра системы определена Национальная система платежных карт, площадку для обсуждения с участниками рынка клиентского опыта и технологических вопросов предоставит ассоциация ФинТех. Система быстрых платежей предоставит возможность физлицам в режиме реального времени (круглосуточно, включая выходные и праздничные дни) переводить денежные средства по номеру мобильного телефона даже если счета отправителя и получателя находятся в разных банках. Введение системы в действие планируется в начале 2019 г., в дальнейшем сервисы СБП будут доступны и юридическим лицам.
Чистая прибыль Газпрома по МСФО за в 2017 г. сократилась на 25% (до 714,3 млрд. руб.), выручка возросла на 7% (до 6,546 трлн. руб.), в основном за счет продажи продуктов нефтегазопереработки и сырой нефти. Напомним, что выплату дивидендов компания осуществит на уровне 2016 г. (8,04 руб. на акцию, что составит 190 млрд. руб. или 27% чистой прибыли). В настоящее время Газпром осуществляет строительство газопроводов Сила Сибири, Турецкий поток, Северный поток, в планах строительство газохимического комплекса на Балтике под Санкт-Петербургом.
Европа. Фондовые торги пятницы в рамках коррекции, закрылись ростом индексов, FTSE на 0,57, CАC на 0,74, DAX на 0,53%.
Что касается итогов заседания ЕЦБ, то здесь также все ранее утвержденные параметры монетарной политики оставлены на прежнем уровне.
Макростатистика имела разноплановый характер, так, в Германии уровень безработицы за месяц не изменился (5,3%, как и ожидалось 5,3%), импортные цены тоже не изменились (ожидался рост на 0,1%, предыдущее значение 0,6%), а в годовом измерении снизились на 0,1%. По Франции опубликованы данные по ВВП (рост за 1 квартал 0,3%, ожидалось 0,4%, предыдущее значение 0,7%), потребительским расходам (рост за месяц на 0,1%, ожидалось 0,5%, предыдущее значение 2,5%) и инфляции в сфере производства (рост за месяц на 0,4%, предыдущее изменение 0,1%). ВВП Испании увеличился за квартал на 0,7% (как и ожидалось 0,7%, предыдущее значение такое же), в годовом измерении на 2,9%. В Великобритании индекс потребительской уверенности не только сохраняется отрицательным, но и ухудшился за месяц с 7 до 9 пунктов (ухудшения не ожидалось).
Азия. Торги в Азии завершились ростом индексов, SSE на 0,23, Hang Seng на 0,74, Кospi на 0,68%, общим драйвером роста фондовых площадок региона стало дальнейшее сокращение доходности по 10летним госбумагам США. По итогам двухдневного заседания Банка Японии основные параметры кредитно-денежной политики сохранены без изменений, так, целевая доходность 10-летних гособлигаций оставлена на нулевом уровне, ставка по депозитам в Банке Японии равна минус 0,1% (введена 2 года назад), выкуп активов включает 80 трлн. иен (705 млрд. долл.) в год. Из мкростатисики по Японии отметим рост промпроизводства за месяц на 1,2% (ожидалось 0,5%), неизменность уровня безработицы (2,5%, как и ожидалось), увеличение розничных продаж на 1,0% (ожидалось 1,7%). Инфляция, однако, снижается, так, в Токио равна 0,5% год к году (месяцем ранее 1,0%), базовая инфляция в Токио составила 0,6% (ожидалось 0,8%, как месяцем ранее). Интересные новости пришли из Китая, так, премьер заявил о готовности разрешить торговый конфликт с США. И еще, впервые за все 127 лет существования Гонконгской фондовой биржи ее возглавила женщина (г. Лора Ча).
Лидеры Южной и северной Корей подписали декларацию по итогам встречи, принято решение о проведении в мае 2018 г. переговоров о поэтапном ядерном разоружении Северной Кореи, а также заключении мирного договора до конца текущего года.
Золото поднимается в цене, утром вчера продавалось по 1318,1, к 14.00 по 1320,9, к вечеру по 1324,1 долл. за унцию, торги сегодня не производятся. 
Нефть. Brent и Light утром вчера соответственно шли по 73,59 и 67,96, к 14.00 по 73,71 и 68,01, к вечеру по 73,70 и 67,97 долл. за барр., торги сегодня не производятся.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. Открытие торгов на российских биржах допускаем сохранением сложившегося тренда, далее возможна коррекция, учитывая предстоящие длинные праздники.

пятница, 27 апреля 2018 г.

Снижать нельзя оставить

США. Фондовый рынок четверга завершил торги ростом индексов, Nasdaq на 1,64, Dow на 0,99, SandP на 1,04%, помогла макростатистика: количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло на 209 тыс. ед. (ожидалось 230 тыс. ед., предыдущее значение 233 тыс. ед.). Состоялся аукцион по размещению 7-летних госбумаг, спрос превысил предложение.
В рамках корпоративной отчетности отметим, например, что Visa, благодаря увеличению числа пользователей платежных карт, увеличила чистую прибыль за 1 квартал с 430 млн. долл. или 0,18 долл. на акцию ранее до 2,61 млрд. долл. или 1,11 долл. на бумагу (ожидалось не более 1,02 долл.). Компания Facebook получила выручку в размере 11,97 млрд. долл., что на 50% больше, чем за аналогичный период прошлого года (основная часть выручки получена компанией от рекламы), чистая прибыль возросла на 63% (до 5 млрд. долл.). Производитель процессоров для персональных компьютеров Advanced Micro Devices на фоне высокого спроса на графические чипы (используемые в ПК, игровых консолях и др.) получил чистую прибыль в 81 млн. долл. или 0,08 долл. на акцию.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 0,81%, индекса Мосбиржи на 1,44%. ЦБ сегодня в стандартном режиме привлекает рублевую ликвидность банков к себе в депозиты, со стороны пополнения ликвидности предлагает обеспеченные рублевые кредиты, валюта доступна по сделке валютный своп.
Наиболее важным событием дня станет заседание ЦБ по ставкам, итоги будут известны в 13.30, пресс-конференции и доклада о денежно-кредитной политике на этот раз не ожидается. Рынки уже подготовлены к сохранению количественных параметров, учитывая изменившиеся по причине санкций обстоятельства, но мы с равной вероятностью допускаем как этот вариант, так и продолжение смягчения монетарной политики (на минимальную величину по ставкам), имея в виду политическую составляющую накануне инаугурации президента. Действительно, недельная инфляция ускорилась с 0,06 до 0,14%, но в годовом выражении показатель снизился с 2,3 до 2,25%, а наблюдаемый в последнее время рост нефтяных цен не сразу транслируется в рост потребительских цен.
Депозиты банков в ЦБ за последнюю неделю составляли от 3 до 2,7 трлн. руб. в день, причем, вчера эта величина была минимальной (2,660 трлн. руб.), по срокам практически все 100% депозитов - недельные. ЦБ утвердил план санации Азиатско- Тихоокеанский банка (АТБ). Из корпоративных новостей интересно, к примеру, что совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,65 руб. на акцию, что соответствует 50 % чистой прибыли по МСФО. Улучшилось финансовое состояние АвтоВаза, чистая прибыль по МСФО в 1 квартале составила 609 млн. руб. (убыток в 2,809 млрд. руб. годом ранее).
Европа. Фондовые торги четверга, в рамках коррекции, закрылись ростом индексов, FTSE на 0,57, CАC на 0,74, DAX на 0,53%. ЕЦБ оставил параметры монетарной политики на прежнем уровне. В Германии индекс потребительского доверия за месяц не изменился (10,9 пункта, ожидалось снижение до 10,8 пункта). Уровень безработицы в Испании за 1 квартал увеличился с 16,55 до 16,74% (ожидалось снижение до 16,20%).
Чистый убыток Lufthansa за квартал составил 57 млн. евро, и хотя это на 16% меньше показателя прошлого года, рынок ожидал чистую прибыль в 29 млн. евро. Lufthansa Group - один из крупнейших европейских авиаперевозчиков со штаб-квартирой в Кельне, штат по состоянию на 31 декабря 2017 г. был равен 129,4 тыс. чел.
Российско-Германская внешнеторговая палата провела опрос 154 компаний-членов организации по поводу санкций США в отношении России, опрос показал, что потери немецких компаний от санкций могут составить 1,5 млрд. евро.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,55, Кospi на 1,1%, китайские индексы снизились (SSE на 1,38, Hang Seng на 1,08%). Снижению китайского рынка способствовало сообщение, что Минюст США ведет расследование в отношении компании Huawei Technologies в связи с возможным нарушением ею санкционного режима против Ирана, детали расследования остаются неизвестными, и это добавляет рынку нервозности. Что касается Японии, то наблюдалось ослабление иены (почти до 109,4 ед. за долл.), кроме того, была опубликована положительная макростатистика, так, возросли чистые вложения нерезидентов как в японские акции, так и в облигации.
Уверенно росли котировки акций Samsung, компания четвертый раз подряд представила квартальный отчет, превзошедший прогнозы инвесторов, по итогам торгов акции компании подорожали на 3,45%. Сегодня проходит историческая (впервые за 68 лет) встреча президентов обеих Корей, допускается возможность подписать мирный договор, если Северная Корея откажется от ядерного оружия.
Золото на укреплении доллара снижается в цене, утром вчера продавалось по 1325,3, к 14.00 по 1323,9, утром сегодня по 1318,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера соответственно шли по 73,64 и 68,34, к 14.00 по 73,65 и 68,31, утром сегодня по 73,59 и 67,96 долл. за барр., на динамику нефти влияет возможность усиления конфронтации США и Ирана накануне даты продления т.н. ядерной сделки (до 12 мая).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс делового климата в еврозоне (12.00), динамику ВВП США за первый квартал (15.30, Учитывая, что завтра состоится уплата налога на прибыль, рубль в начале торгов может укрепиться к доллару, но в целом длинные праздники, инаугурация президента и формирование правительства являются факторами риска для российского рынка.

четверг, 26 апреля 2018 г.

И все-таки CEFC

США. Фондовый рынок в среду завершил торги снижением индекса Nasdaq на 0,05, Dow возрос на 0,25, SandP на 0,18%. Доходность госбумаг впервые за 4 года, превысив психологически важный уровень в 3%, в моменте достигала 3,02%, затем началось небольшое снижение.
В рамках корпоративной отчетности, к примеру, компания Texas Instruments (производство микрочипов) получила в первом квартале чистую прибыль в 1,37 млрд. долл. или 1,35 долл. на одну акцию (соответственно 0,997 млрд. долл. или 0.97 долл. на бумагу годом ранее), выручка за квартал увеличилась с 3,4 до 3,79 млрд. долл. (ожидалось не более 3,65 млрд. долл.).
Международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило суверенный кредитный рейтинг США на высшем уровне AАА со стабильным прогнозом.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 1,4%, индекса Мосбиржи на 0,01%. Уплачены основные налоговые платежи (НДС, НДПИ и акцизы), ЦБ пополнял рублевую ликвидность обеспеченными кредитами по ставке 8,25%. Минфин, напротив, изымал ликвидность и предлагал два выпуска ОФЗ, погашением 28 февраля 2024 г. в объеме 15,0 млрд. руб. и 2 февраля 2028 г. в объеме 15,061 млрд. руб. (спрос в 3 раза превысил предложение).
Московская биржа начала торги фьючерсами на нефть марки Light (WTI) и маржируемыми опционами на них, контракт является расчетным и будет котироваться в долларах, лот равен 10 баррелям.
Отозваны лицензии у банков Эльбин (г. Махачкала) и Новый Кредитный Союз (г. Москва).
Европа. Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов, FTSE на 0,62, CАC на 0,57, DAX на 1,02%.
Во Франции индекс потребительского доверия за месяц возрос со 100 до 101 пункта.
Самый большой государственный долг относительно ВВП среди стран ЕС по состоянию на конец 2017 г. сформировался у Греции (178,6%, за 2010г. было 142%), на втором месте Италия (131,8%, было 119%), затем Португалия (125,7%, было 83%), Бельгия (103,1%), Испании (98,3%, было 60%). К странам с минимальным долгом относятся Эстония (9%), Люксембург (23%), Болгария (25,4%), Чехия (34,6%) и Румыния (35%). Средний государственный долг стран ЕС за год снизился с 83,3 до 81,6% ВВП, средний дефицит бюджета уменьшился с 1,6 до 1%.
Состоится заседание ЕЦБ, количественных изменений монетарной политики не ожидается, регулятор, скорее всего, сохранит депозитную и кредитную ставки на прежних уровнях (минус 0,4 и 0% соответственно). В части пресс-релиза, вероятно, в очередной раз будет отмечено, что ЕЦБ до конца года завершит программу выкупа активов.
Азия. Торги вчера, вслед за США накануне, завершились снижением индексов, Nikkei на 0,31, SSE на 0,35, Hang Seng на 0,936, Кospi на 0,62%. В Японии наблюдалась негативная динамика котировок акций высокотехнологичных компаний, так, бумаги Samsung в моменте снижались на 1,2%. Общеэкономическая статистика, однако, имела положительный характер, например, индекс активности во всех отраслях экономики увеличился за месяц на 0,4%, как и ожидалось (месяцем ранее было снижение на 1,8%).
Мы писали ранее, что консорциум суверенного фонда Катара QIA и швейцарского сырьевого трейдера Glencore, купивший в 2016 г. в ходе приватизационной сделки 19,5% акций Роснефти, объявил о продаже 14,16% доли из этого пакета китайской компании CEFC. Но компания не смогла привлечь кредит для оплаты акций, а ее глава находится под следствием по подозрению в экономических преступлениях. Тем не менее, участники сделки рассчитывают на успешное завершение, хотя проблемы компании не только не уходят, но возрастают, так, стало известно, что компания в рамках сокращения издержек может уволить более 10 тыс. сотрудников.
На северо-востоке Китая полиция конфисковала 600 компьютеров для майнинга биткоинов после того, как местная электросеть сообщила о необычно высоком уровне потреблении электричества. Индекс потребительских настроений в Южной Корее снизился со 108 до 107,1 пункта.
Золото снижается в цене, утром вчера продавалось по 1328,4, то к 14.00 по 1326,2, утром сегодня по 1325,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера соответственно шли по 73,83 и 67,66, к 14.00 по 73,94 и 67,88, утром сегодня по 73,64 и 68,34 долл. за барр.
предварительные данные показали рост общих запасов в США, хотя запасы нефти в Кушинге снизились и существенно снизились запасы бензина и дистиллятов, официальная информация это подтвердила.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в 14.45 решение ЕЦБ по ставкам, в 15.00 пресс-конференцию главы ЕЦБ, по США данные по рынку труда и заказы на товары длительного пользования (15.30). Фактором улучшения ситуации на открытии российских бирж может стать положительная динамика нефти Brent.

среда, 25 апреля 2018 г.

Китай стремится к открытости

США. Фондовый рынок вторника завершил торги снижением индексов, Nasdaq на 1,7, Dow на 1,74, SandP на 1,34%, рынки реагировали на рост доходностей госбумаг до критичной отметки в 3%, возможен перелив капиталов в акции.
На текущей неделе отчитается 180 компаний из индекса SandP500. Из уже отчитавшихся отметим, к примеру, что результаты деятельности компании Alphabet (материнская компания для Google) за 1 квартал превысили ожидания рынков, так, чистая прибыль возросла с 5,43 млрд. или 7,73 долл. на акцию годом ранее до 9,4 млрд. долл. или 13,33 долл. на бумагу (ожидалось не более 9,28 долл. на акцию), выручка увеличилась с 24,75 до 31,15 млрд. долл. (ожидалось снижение до уровня 24,26 млрд. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 0,801%, индекс Мосбиржи возрос на 0,123%. ЦБ, кроме привлечения денежных средств в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по ставке 6,25%, дополнительно провел депозитный аукцион на срок 1 неделя с лимитом в 2,5 трлн. руб. (предложения банков на 7% превысили лимит) и аукцион по размещению КОБР (здесь, при предложении бумаг на 584,9 млрд. руб., банки взяли лишь 4,5%). Сегодня уплачиваются основные налоговые выплаты (НДС, НДПИ и акцизы), ЦБ пополняет рублевую ликвидность обеспеченными кредитами по ставке 8,25%.
Стало известно, что Минфин США продлил срок торговых операций с Русалом с 5 июня по 23 октября и согласен на дальнейшее ослабление санкций при условии, если нынешний собственник снизит свою долю в компании ниже контрольной. Руководство Минпромторга РФ допускает временный переход Русала под контроль государства или выкуп госбанком доли собственника в компании, но более конкретных обсуждений пока не было.
Правительство РФ одобрило соглашение об образовании зоны свободной торговли между Евразийским экономическим союзом и Ираном, срок действия соглашения 4 года, в зону свободной торговли включена ограниченная номенклатура товаров. Госдума разработает проект закона, который вводит уголовную ответственность для физических лиц за соблюдение санкций США на территории РФ, для юридических лиц предлагается ввести штрафы.
ЦБ разрешил банкам, выдавшим кредиты подсанкционным компаниям, не доначислять резервы в связи с ростом связанных с ними рисков, при этом банкам рекомендовано подтверждать взаимосвязь ухудшения качества заемщиков с санкциями. В выступлении главы ЦБ на конференции НАУФОР вчера прозвучала мысль о том, что после прохождения пенсионными фондами стресс тестирования регулятор может рассмотреть возможность расширения объектов их инвестирования, более того, может быть разрешено НПФ инвестировать самостоятельно, без обязательного привлечения управляющих компаний. И еще, ЦБ совместно с Московской биржей разрабатывает проект финансового маркетплейса по расширению доступности финансовых инструментов и услуг.
Московская биржа с сегодняшнего дня начинает торги фьючерсами на нефть марки Light Sweet Crude Oil (WTI) и маржируемыми опционами на них, контракт является расчетным и будет котироваться в долларах, лот равен 10 баррелям.
Россия 13-й месяц подряд занимает 1 место по поставкам нефти в Китай, при этом российский импорт в марте возрос на 24% год к году, Саудовской Аравии на 1,2%, Ирака на 25%, Ирана на 16%, США более чем в 5 раз, импорт Анголы снизился на 13%.
Завершился Всероссийский финансовый зачет (совместный проект Агентства стратегических инициатив, ЦБ и Открытой школы), зачет прошли 300 тыс. чел. из России, Англии, Франции, Бельгии, Сербии, 61% участников сдали зачет успешно и получили персональный сертификат. Следующий финансовый зачет намечен на октябрь в рамках Всероссийской недели сбережений, нововведением станет разбивка вопросов по возрастным категориям участников.
Европа. Фондовые торги вторника закрылись ростом индекса FTSE на 0,04%, CАC снизился на 0,18, DAX на 0,56%. В Германии индекс делового оптимизма за месяц снизился со 105,7 до 102,1 пункта (снижение ожидалось лишь до 102,7 пункта), индекс изменения промышленных заказов в Великобритании не изменился (4 пункта, ожидалось 6 пунктов).
В определенной мере ситуацию на рынках корректировали позитивные новости, например – хорошие корпоративные отчеты. Так, биржевая группа London Stock Exchange (оператор Лондонской фондовой биржи) по итогам 1 квартала увеличила валовую прибыль на 13% в годовом выражении (до 464 млн. фунтов стерлингов или 649,9 млн. долл.). Продажи французского автомобильного концерна PSA Group возросли год к году на 44,2% (до 1,052 млн. ед.).
Страны G7 заявили о готовности ужесточить санкции в отношении России из-за ситуации на Донбассе (в Торонто встречались главы МИД).
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса Кospi на 0,4%, Nikkei увеличился на 0,95, SSE на 1,99, Hang Seng на 1,36%. Позитиву фондовых торгов региона способствовал тот факт, что политбюро ЦК КП Китая подтвердило намерение открывать экономику страны и расширять реформирование государственных фирм и активов, что было положительно принято инвесторами (которые ожидали замедления экономики в связи с ужесточением экономической политики).
Золото слегка подрастает в цене на фоне негатива закрытия западных фондовых площадок, так, если утром вчера продавалось по 1328,4, к 14.00 по 1327,6, то утром сегодня по 1328,4 долл. за унцию.
Нефть Brent и Light утром вчера соответственно шли по 75,15 и 69,2, к 14.00 началась фиксация прибыли (цены снизились до 74,97 и 69,07 долл. за барр.), утром сегодня по 73,83 и 67,66 долл. за барр., предварительные данные показали рост добычи и запасов нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем официальные данные по запасам нефти в США (17.30, прогноз на снижение). Что касается открытия торгов на российских биржах, допускаем сохранение роста, пока не начнется реакция на динамику нефти.

вторник, 24 апреля 2018 г.

Кто бы мог подумать

США. Фондовый рынок понедельника завершил торги снижением индексов Nasdaq на 0,25, Dow на 0,06%, SandP возрос на 0,01%. Индекс экономической активности ФРБ Чикаго за месяц снизился с 0,98 до 0,10 пункта, доходность 10летних госбумаг практически достигла психологически важного значения в 3,0%. Наблюдаемый в последнее время рост нефтяных цен может транслироваться в усиление инфляции и, как следствие – привести к более агрессивному повышению ставок со стороны ФРС. Есть и еще один негативный фактор, сопровождающий рост нефтяных цен - потребители будут больше склоняться в сторону источников альтернативной энергии. Банк Wells Fargo оштрафован Бюро по финансовой защите потребителей США на 1 млрд. долл. в связи с нарушением правил обслуживания частных клиентов в США, нарушения наблюдались при выдаче кредитов на покупку автомобилей и жилья, при оформлении которых клиентам навязывались нежелательные страховки. Справка: банк только недавно рассчитался по штрафу в 185 млн. долл. за открытие счетов без ведома клиентов и счетов для несуществующих клиентов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 0,099%, индекс Мосбиржи возрос на 0,82%. Стало известно, что Минфин США согласен снять санкции с Русала, если нынешний собственник откажется от контроля над компанией. На сайте ЦБ представлены итоги очередного опроса инфляционных ожиданий и потребительского настроения (опрос проведен по заказу регулятора компанией инФОМ), однако, учитывая, что сам опрос проходил в начале месяца, до введения новых санкций и роста курсовой волатильности, полученные количественные замеры к настоящему времени потеряли актуальность. То же самое относится и последнему материалу по динамике потребительских цен, он отражает мартовское состояние вопроса и не соответствует изменившимся условиям. Российская ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ) разработает стандарт для ICO проектов, который даст возможность отличить их от финансовых пирамид и других мошеннических схем. В новый стандарт войдут такие понятия, как достоверность информации об учредителях и команде создателей проекта, бизнес план, минимальная жизнеспособность продукта. Документ не будут утверждать законодательно, однако он должен стать частью саморегулирования рынка. За 2017 г., по данным РАКИБ, россияне потеряли из за попыток инвестировать в недобросовестные ICO проекты около 150 млн. долл. 
Европа. Фондовые торги понедельника, в рамках коррекции, закрылись ростом индексов, CАC на 0,48, FTSE на 0,42, DAX на 0,25%. Опубликована статистика по индексам деловой активности, показатель в промышленности как по еврозоне, так и по двум наиболее значимым экономикам союза (Германии Франции) снизился, индекс деловой активности в секторе услуг возрос. Понижательная динамика по индексам деловой активности в промышленности вызывает опасения относительно текущего состояния и, что еще важнее, перспектив промышленного сектора. В части корпоративных новостей ЕС тоже присутствует негатив, так, резко (почти на 1,5%) снизились котировки акций компании Air France на фоне нарушений графика полетов компании из за забастовки персонала (сотрудники требуют повышения зарплаты). 
Азия. Торги вчера, вслед за США накануне, завершились снижением индексов, Nikkei на 0,26, SSE на 0,11, Hang Seng на 0,53, Кospi на 0,09%. В Японии индекс деловой активности в промышленности за месяц возрос с 53,1 до 53,3 пункта, но рынки рассчитывали на рост до 53,4 пункта. Глава Банка Японии считает, что цель по инфляции в 2% будет достигнута в 2019 финансовом году. Народный банк Китая снизил требования по резервированию средств банков, опасаясь негативного эффекта роста доходностей госбумаг США для банковского сектора. Продолжается снижение котировок производителя микросхем Taiwan Semiconductor Manufacturing (см. наш предыдущий обзор). В рамках отчетности компаний отметим, например, что China Mobile по итогам первого квартала хотя и отразила рост чистой прибыли на 4,1% год к году (до 25,8 млрд. юаней или 4,1 млрд. долл.), рынки, между тем, ожидали чистую прибыль на уровне 33,25 млрд. юаней. В Гонконге рост потребительских цен составил 2,6% (месяцем ранее на 3,1%). Северная Корея обещает способствовать полной денуклеаризации полуострова, даже без условия вывода войск США из Южной Кореи Страна сообщила, что не будет применять ядерное оружие, если для нее не будет ядерной угрозы, и обязуется не передавать свои ядерные технологии другим государствам. Решение принято пленумом ЦК Трудовой партии Кореи. В Иране запретили использование биткойна и другой цифровой валюты во всех денежных центрах и финансовых учреждениях страны.
Золото снижается в цене, утром вчера продавалось по 1335,7, к 14.00 по 1329,6 , утром сегодня по 1328,4 долл. за унцию (укрепляется доллар). 
Нефть Brent и Light утром вчера соответственно шли по 73,96 и 68,24, к 14.00 по 73,95 и 68,09, утром сегодня по 75,15 и 69,21 долл. за барр., рынки реагируют на заявление ОПЕКплюс об успешности проводимых мер.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. Новости по Русалу (см. выше) и соответствующий рост акций компании, а также динамика нефтяных цен поддержат российские биржи на открытии торгов.

понедельник, 23 апреля 2018 г.

Бунт на корабле?

США. Фондовый рынок пятницы завершил торги снижением индексов, SandP на 0,85, Nasdaq на 1,27, Dow на 0,82%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия пятницы закрылась снижением индекса РТС на 0,68%, индекс Мосбиржи возрос на 0,09%. В дополнение к стандартному привлечению средств в депозиты, ЦБ провел депозитный аукцион на срок 5 дней с лимитом в 380 млрд. руб. (81 банк из 24 регионов предложил 288 млрд. руб. или 76% от лимита регулятора).
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях, для пополнения рублевой ликвидности предоставляются обеспеченные кредиты тоже по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт), валюта доступна по сделке валютный своп по продаже долларов за рубли.
ЦБ считает, что фактические платежи по внешнему долгу российских нефинансовых организаций во 2 квартале будут на 9% ниже, чем годом ранее, а в 3 квартале останутся на уровне прошлого года (абсолютные цифры платежей соответственно составят 13,9 и 12,2 млрд. долл.), при этом регулятор исключил из расчета внутригрупповые платежи, имеющие высокую вероятность пролонгации и рефинансирования. Несмотря на плановые погашения в апреле еврооблигаций рядом крупных нефинансовых организаций, их валютная ликвидность достаточна для исполнения обязательств.
Завершена сделка в российской юрисдикции по поглощению немецкой компанией Bayer американской компании Monsanto, сделка одобрена ФАС РФ. Стало также известно, что ФАС, вероятно, одобрит и сделку по покупке Japan Tobacco Inc российской компании Донской табак. И еще о заинтересованности иностранных инвесторов во вложениях в РФ, китайская компания летом этого года приступает к строительству 5 заводов по переработке отходов лесной промышленности и производству биотоплива в Хабаровском и Приморском краях.
ЦБ планирует в рамках реформы банковского надзора сократить почти половину сотрудников этого блока.
МЧС РФ обращает внимание, что майнинг криптовалют осуществляется за счет использования большого количества энергии, что не только резко повышает непредусмотренную нагрузку на электрические сети, но и создает прямой риск возникновения пожаров. А вот так распределились покупатели криптовалюты, 36% жители Японии, 25% США, 18% Южной Кореи, 8% евросоюза, 6% Китая, 3% Латинской Америки, 2% Канады и по 1% России и СНГ.
Европа. Фондовые торги пятницы закрылись ростом индексов CАC на 0,39, FTSE на 0,54, DAX снизился на 0,21%.
В Германии оптовые цены в сфере производства за месяц увеличились на 0,1% (вдвое меньше ожидаемого, месяцем ранее было снижение на 0,1%), в годовом измерении цены возросли на 1,9% (ожидалось 2,0%, предыдущее значение 1,8%).
Правительство Германии намерено выразить озабоченность в связи с санкциями США против РФ в связи с их влиянием на немецкую промышленность. Одновременно Германия не будет включаться в спираль торговых мер в ответ на возможное введение импортных пошлин США на сталь и алюминий. Напомним, что Еврокомиссия надеется, что США отменят для ЕС новые пошлины, в таком случае необходимость в ответном повышении тарифов со стороны ЕС и тем более Германии вряд ли возникнет.
Азия. Торги пятницы Азии завершились снижением индексов, Nikkei на 0,12, SSE на 1,47, Hang Seng на 1,08, Кospi на 0,39%.Катализатором снижения биржевых котировок стали опасения новых ограничительных мер США в отношении импорта из Китая, что, естественно, вызвало заявление представителей страны о решительном ответе, если будет необходимо. Кроме того, один из крупнейших поставщиков компании Apple, Taiwan Semiconductor Manufacturing, представил прогноз рынка на 2 квартал, в котором, в частности, выручка на 7% ниже вследствие ожидаемого снижения спроса на смартфоны, на этом фоне снижались котировки акций всех компаний технологического сектора. Сравнительно лучше других бирж региона закрылась сессия в Японии, чему способствовало ослабление иены и повышение котировок акций финансового сектора (вслед за ростом доходностей госбумаг США), в моменте более чем на 3%. Что касается макростатистики, то она имела неоднозначный характер, так, если индекс деловой активности в секторе услуг Японии за месяц не изменился (ожидалось увеличение на 0,1%), то индекс делового доверия снизился с 28 до 21 пункта.. Отдельного внимания заслуживает вновь проявившееся снижение потребительских цен, что может поставить под сомнение монетарную политику Банка Японии (общая инфляция в годовом измерении за месяц уменьшилась с 1,5 до 1,1%, базовая снизилась с 1,0 до 0,9%). Центральный банк Турции вывел в 2017 г. из Федеральной резервной системы США свой золотой резерв в размере 28,7 т.
Золото снижается в цене, утром пятницы продавалось по 1345,6, к 14.00 по 1343,1, утром сегодня по 1335,7 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.
Нефть Brent и Light утром пятницы соответственно шли по 73,68 и 68,18, к 14.00 по 73,84 и 68,34, утром сегодня по 73,96 и 68,24 долл. за барр., президент США заявил, что текущие цены на нефть являются искусственно завышенными.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. Динамика нефти может, конечно, отчасти поддержать российские биржи на открытии торгов, но внешний фон неустойчив, Азия в минусе, инвесторы проявляют осторожность.

пятница, 20 апреля 2018 г.

Купюры в 5 тыс. по-прежнему в приоритете у мошенников

США. Фондовый рынок четверга завершил торги снижением индексов, SandP на 0,57, Nasdaq на 0,78%, Dow на 0,34%. Доходности 10летних гособлигаций США превысили 2,88%, что стало реакцией на публикацию т.н. Бежевой книги, которая имела исключительно положительный характер с точки зрения прогнозов развития экономики регионов, несмотря на опасения негативных последствий торговых войн, продолжение роста ожидается по всем важнейшим направлениям, находящимся в компетенции ФРС (занятости, заработных плат, потребительских цен). Именно успехи экономики и послужили росту опасений, что ФРС может снижать ставки более агрессивно, чем было обещано.
Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 232 тыс. ед. (ожидалось 230 тыс. ед. предыдущее значение 233 тыс. ед.). Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за месяц возрос с 22,3 до 23,2 пункта (ожидалось снижение до 20,1 пункта).
В рамках корпоративной отчетности отметим, например, что компании American Express удалось повысить квартальную прибыль на 31% благодаря увеличению расходов пользователями кредитных карт. Размер чистой прибыли при этом достиг 1,63 млрд. долл. или 1,86 долл. на акцию (ожидалось 1,71 долл.), выручка увеличилась на 12% до 9,72 млрд. долл. (ожидалось 9,13 млрд. долл.). Сравним с результатами из сферы производства: Procter and Gamble, чистая прибыль составила 2,51 млрд. долл. или 0,95 долл. на акцию (2,52 млрд. долл. или 0,93 долл. на бумагу годом ранее), выручка увеличилась на 4,3% год к году до 16,28 млрд. долл. (ожидалось 16,21 млрд. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 0,08%, индекса Мосбиржи на 0,49%. Отозваны лицензии у двух московских банков (Русский Торговый Банк и Логос).
ЦБ сегодня работает в стандартном режиме, привлекает денежные средства в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях и предоставляет обеспеченные кредиты тоже по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт).
Рост ВВП РФ в марте составил 0,7%, годовая инфляция равна 2,3%. Минфин возобновил покупок валюты в рамках бюджетного правила, так, днем ранее валюта была куплена на 17,5 млрд. руб. (установленный лимит дневной покупки 11,6 млрд. руб.). Правительство рассмотрело законопроект об увеличении госпошлин за оформление биометрических загранпаспортов, а также размеров пошлин за выдачу водительских прав и регистрацию транспортных средств, если инициатива будет одобрена, ее внесут на рассмотрение в Госдуму. В частности, госпошлину за оформление биометрического загранпаспорта предлагается увеличить с нынешних 3,5 тыс. руб. до 5 тыс. руб., за оформление загранпаспорта ребенку в возрасте до 14 лет с 1,5 до 2,5 тыс. руб., за выдачу водительских прав с 2 до 3 тыс. руб., госрегистрация транспортных средств и выдача соответствующего пластикового свидетельства нового поколения будет стоить 1,5 тыс. руб.
ЦБ ввел для банков тестирование услуг и сервисов с применением инновационных финансовых технологий, подать заявку может любой банк или организация, планирующая внедрение новых финансовых технологий, применение которых требует изменения регулирования. С более подробной информацией о порядке подачи заявок можно ознакомиться на сайте ЦБ в специальном разделе (Регулятивная площадка).
За первые 3 месяца в банковской системе РФ было обнаружено 8418 поддельных денежных знака, что почти на треть меньше, чем за аналогичный период 2017 г. Среди подделок 60% пятитысячных банкнот, 29% банкнот номиналом 1 тыс. руб. Поддельных банкнот иностранных государств было выявлено 869 ед., из них 94% доллары США, 6% евро.
Из корпоративных новостей, РУСАЛ ведет переговоры с китайскими компаниями и трейдерами о поставках алюминия, на этой новости акции РУСАЛа дорожают как на бирже в Гонконге, так и на российских биржевых торгах. И еще, Агентством Дальнего Востока по привлечению инвестиций и поддержке экспорта и двумя китайскими компаниями подписано соглашение о строительстве скоростной железной дороги Владивосток - Муданьцзян.
Европа. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов CАC на 0,21, FTSE на 0,16, DAX снизился на 0,19% Евросоюз рассматривает возможность совместного с США торгового противостояния с Китаем в обмен на отмену американских пошлин на продукцию сталелитейной и алюминиевой промышленности. Розничные продажи в Великобритании год к году в марте увеличились на 1,1% (ожидалось 2,0%, предыдущее значение 1,5%).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,18%, SSE на 0,84, Hang Seng на 1,33, Кospi на 0,25%. Минимальный (относительно других бирж региона) рост японского рынка связан с укреплением иены, в связи с чем наблюдалось снижение котировок акций экспортеров (так, бумаги Canon и Panasonic снизились на 0,2 и 0,54% соответственно). Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 308,3 млрд. иен (предыдущее значение 332,6 млрд. иен).
Кабинет министров Ирана принял решение перейти в международных расчетах с доллара на евро.
Золото утром вчера продавалось по 1354,6, к 14.00 по 1349,8, утром сегодня по 1345,6 долл. за унцию.
Нефть Brent и Light утром вчера соответственно шли по 73,88 и 68,8, к 14.00 по 73,97 и 68,82, утром сегодня по 73,68 и 68,18 долл. за барр., в Саудовской Аравии (в городе Джидда) продолжается работа мониторингового комитета ОПЕКплюс по сокращению нефтедобычи.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия еврозоны (17.00). Учитывая неустойчивый внешний фон и эффект пятницы, допускаем осторожное открытие торгов на российских биржах.

четверг, 19 апреля 2018 г.

Криптобиржи "под колпаком у Мюллера"

США. Фондовый рынок в среду завершил торги ростом индексов SandP на 0,08, Nasdaq на 0,19%, Dow снизился на 0,16%. В рамках корпоративной отчетности отметим, что прибыль 48 компаний, входящих в расчет индекса SandPP500 и уже опубликовавших свои данные, возросла в 1 квартале год к году на 28,7%. Например, у банка Goldman Sachs рост чистой прибыли достиг 27% (с 2,16 млрд. долл. или 5,15 долл. на акцию до 2,74 млрд. долл. или 6,95 долл. на акцию), выручка возросла на 25% (с 8,03 до 10,04 млрд. долл.), на 6,7% повышены дивиденды за квартал (до 0,80 долл. на бумагу). Для сравнения приведем итоги нефинансовой компании, так, оператор железных дорог CSX получил чистую прибыль в размере 695 млн. долл. или 0,78 долл. на акцию (362 млн. долл. или 0,39 долл. на бумагу годом ранее), выручка составила 2,88 млрд. долл., компания сообщила также, что планирует сократить около 2200 рабочих мест в т.г. и 4000 в 2020 г. Теперь по IT сектору, прибыль IBM достигла 1,68 млрд. долл. или 1,82 долл. на одну акцию (1,75 млрд. долл. или 1,86 долл. на бумагу годом ранее), выручка возросла с 18,16 до 19,07 млрд. долл.
Стало известно о запросе генерального прокурора штата Нью-Йорк в отношении 13 крупнейших криптобирж страны на информацию по структуре собственников, операционной и торговой деятельности, приостановке торгов, безопасности средств, конфиденциальности личных данных, торговых оборотах, взаимоотношении с финансовыми институтами. Запрос объясняется заботой о правах инвесторов, большинство бирж заявили, что будут максимально сотрудничать с правоохранительными органами.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 2,94%, индекса Мосбиржи на 2,29%. День 18 апреля в нашей истории известен тем, что в 1242 г. на Чудском озере произошло Ледовое побоище, дружина князя Александра Невского разбила крестоносцев. Регулятор аккумулировал рублевую ликвидность путем проведения депозитного аукциона сроком 2 дня, максимальный объем привлекаемых средств был равен 330 млрд. руб., 84 банка из 26 регионов предложили 231,7 млрд. руб. (70% от лимита ЦБ), ставка составила 7,21%.
В феврале т.г. по сравнению с предыдущим месяцем чистый спрос населения на наличную инвалюту сократился на 20% и составил 1,5 млрд. долл., при этом чистый спрос на доллары снизился на 34%, на евро возрос на 40%, доля долларов в структуре чистого спроса хотя и снизилась, но оставалась высокой (67%, 81% месяцем ранее).
Если ранее Сбербанк платил дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по МСФО, то по итогам 2017г. на дивиденды решено направить 36,2%. Федеральная антимонопольная служба считает возможным снизить административные барьеры для иностранных инвестиций в порты и аэропорты, сейчас в России 67 морских портов и 91 аэропорт федерального значения. Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями за последние 3 года согласовала 8 сделок в отношении морских портов и 13 сделок в отношении аэропортов.
Европа. Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов, CАC на 0,76, FTSE на 1,26, DAX на 1,57%. Потребительские цены в еврозоне за месяц увеличились на 1% (как и ожидалось, месяцем ранее рост составил 0,2%), в годовом измерении инфляция достигла 1,3%. Инфляция в Великобритании в месячном исчислении возросла на 0,1% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,4%), год к году рост цен достиг 2,5%. В Италии усилилось снижение промышленных заказов, за последний месяц на 0,6% (месяцем ранее на 4,6%).
Компартия Греции вновь выразила протест против размещения в стране ядерного оружия США и согласия правительств на открытие новых иностранных военных баз.
Азия. Торги в Азии, вслед за США, завершились ростом индексов, Nikkei на 1,49%, SSE на 0,8, Hang Seng на 0,65, Кospi на 1,07%. Инвесторы региона следят за встречей президента США и премьера Японии, при снижении геополитических рисков наблюдается ослабление иены. Сальдо торгового баланса Японии за месяц возросло с 2,6 до 797,3 млрд. иен (ожидалось 498,3 млрд. иен), экспорт увеличился на 2,1% год у году (ожидалось 4,7%, предыдущее изменение 1,8%), импорт снизился на 0,6% (ожидался рост на 5,4%, месяцем ранее был рост на 16,6%).
Общий позитивный настрой торгам в Китае был задан новостью, что глава государства планирует нанести визит в Северную Корею. И все же более чем на 3% в моменте снижались котировки акций автопроизводителей на фоне намерений правительства снять к 2022 г. ограничения на долю иностранных компаний в совместных предприятиях по производству машин. Цены на жилье год к году возросли на 4,9% (5,2% месяцем ранее), Народный Банк снизил требования по резервированию при условии, что две трети высвободившихся средств будут использованы на возврат краткосрочных кредитов.
Существенный по региону положительный результат торгов Южной Кореи обусловлен обсуждением возможности подписать мирный договор с Северной Кореей (если последняя откажется от ядерного оружия), в настоящее время ведется подготовка к встрече президентов обеих стран в демилитаризованной зоне, разделяющей Корейский полуостров (встреча намечена на 27 апреля).
Золото утром вчера продавалось по 1345,5, к 14.00 по 1352,5, утром сегодня по 1354,6 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера соответственно шли по 72,16 и 67,12, к 14.00 по 72,53 и 67,51, утром сегодня по 73,88 и 68,8 долл. за барр., официальная информация подтвердила снижение запасов в США, МВФ повысил прогноз мировых цен на нефть на т.г.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). Внешний фон скорее позитивный, нефть растет – открытие торгов на российских биржах допускаем сохранением роста.

среда, 18 апреля 2018 г.

А теперь еще и валютное манипулирование

США. Фондовый рынок вторника завершил торги ростом индексов, Dow на 0,87, SandP на1,01, Nasdaq на 1,74%, росту способствовала макростатистика: промышленное производство за месяц возросло на 0,5% при ожиданиях в 0,4%.
Президент США предлагает вывести американские войска с территории Сирии, заменив их арабскими союзниками, что наводит на мысль о желании столкнуть между собой суннитские режимы с целью последующего раздела Сирии, потому что на ее территории уже находится иранский экспедиционный корпус.
В 21.00 будет опубликована т.н. Бежевая книга, традиционный отчет региональных банков ФРС по экономическому состоянию экономики региона, публикуется за 2 недели до очередного заседания ведомства.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 3,34%, индекса Мосбиржи на 2,2%. ЦБ в части изъятия рублевой ликвидности провел аукцион по размещению КОБР, предложен объем бумаг на 700 млрд. руб. погашением 18.07.2018г., банки купили всего 16% от предложения. Также проводился депозитный аукцион на срок 1 неделя, лимит 2,9 трлн. руб.
Россия в феврале этого года сократила вложения в госбумаги США с 96,9 до 93,8 млрд. долл. (годом ранее было 86,3 млрд. долл.). Газпром с 1 января по 15 апреля увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье на 6,3% год к году, при этом экспорт газа в Австрию возрос на 74,5%, Нидерланды на 108,9% , во Францию на 9,5%, самый большой рост в абсолютном выражении показали поставки газа в Германию, что в пересчете на год превышает производительность Северного потока. Добыча газа Газпромом за это время возросла на 22,4% в годовом выражении. Крупнейшие закупщики алюминия в Японии отказались приобретать металл у Rusalа, внесенного США в санкционный список. Компания из Южной Кореи намерена построить судоверфь на юге Сахалина.
Россельхозбанк проведет сегодня сбор заявок на субординированные облигации двух серий общим объемом 15 млрд. руб., номинальная стоимость одной ценной бумаги 1 тыс. руб., облигации без установленного срока погашения, предусмотрен call-опцион через 10 лет с даты размещения и далее через каждые последующие 10 лет, техническое размещение на бирже 25 и 26 апреля, организатором и агентом по размещению выступает сам Россельхозбанк.
18 и 19 апреля с 10.00 до 13.00 ЦБ проведет второй онлайнмарафон Деньги для дела, 6 образовательных вебинаров для начинающих предпринимателей и опытных бизнесменов, узнать подробности и зарегистрироваться на марафон можно на сайте регулятора.
Европа. Фондовые торги вторника, в отсутствие непосредственного негатива, закрылись ростом индексов, CАC на 0,76, FTSE на 0,39, DAX на 1,57%. Уровень безработицы в Великобритании за месяц снизился с 4,3 до 4,2% (снижения не ожидалось).
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,06%, SSE снизился на 1,41, Hang Seng на 0,85, Кospi на 0,15%. Промышленное производство в Японии за месяц не изменилось (предыдущее значение 4,1%). Макростатистика по Китаю имела противоречивый характер, так, рост ВВП в 1 в первом квартале составил 6,8% год к году (ожидалось 6,7%), промышленное производство в марте возросло на 6% (ожидалось 6,2%, предыдущее изменение 7,2%), розничные продажи увеличились на 10,1% (ожидалось 9,9%, предыдущее значение 9,7%), инвестиции в основной капитал повысились на 7,5% при ожиданиях 7,7%. Опубликована статистика прибыли госпредприятий, показатель за квартал год к году увеличился на 20,9% (до 60 млрд. долл.). Стало также известно, что в ближайшее время (возможно, с 4 мая) будет открыт доступ иностранным инвесторам к торговле фьючерсами на железную руду. На фондовом рынке Гонконга сохраняется дефицит ликвидности (мы писали, что Управление денежного обращения Гонконга осуществляет покупку гонконгского доллара, чтобы не допустить значительного ослабления валюты).
Золото, на фоне роста фондовых площадок, снижается в цене (утром вчера продавалось по 1349,8, к 12.40 по 1345,7, утром сегодня по 1345,5 долл. за унцию).
Нефть. Brent и Light утром вчера соответственно шли по 71,71 и 66,55, к 12.40 по 71,5 и 66,28, утром сегодня по 72,16 и 67,12 долл. за барр., предварительная статистика по запасам нефти в США показала их снижение.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании и еврозоне (11.30 и 12.00), официальные данные по запасам нефти в США (17.30). Накануне публикации последнего показателя инвесторы при открытии торгов на российских биржах еще могут сохранить рост, но далее в ходе сессии возможна коррекция и даже фиксация подросшей накануне прибыли.

вторник, 17 апреля 2018 г.

Больше в тысячу раз

США. Фондовый рынок в понедельник завершил торги ростом ндексов, Dow на 0,87, SandP на 0,81, Nasdaq на 0,7%. Розничные продажи за месяц увеличились на 0,6% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее было снижение на 0,1%). Доходность 10-летних госбумаг возросла с 2,828 до 2,851%.
В рамках квартальной корпоративной отчетности отметим, например, что Ситибанк увеличил чистую прибыль за квартал год к году на 13% (с 4,09 до 4,62 млрд. долл), прибыль на акцию составила 1,68 долл. (ожидалось не более 1,61 долл.), выручка возросла с 18,37 до 18,87 млрд. долл.
(ожидалось18,86 млрд. долл.), объем кредитования увеличился на 7% до 673 млрд. долл. Для сравнения приведем итоги Bank of America, например, чистая прибыль увеличилась на 34% (с 4,84 до 6,49 млрд. долл.), прибыль на акцию равна 0,62 долл.
Венесуэла ввела в обращение новую банкноту, которую назвали карибе, всего в обращение выпущены купюры в 5, 10, 20, 50 и 100 карибе, каждая единица новой банкноты соответствует 1 тыс. боливаров (или, по курсу черного рынка, 0,002 долл. США).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась снижением индекса РТС на 1,75%, индекса Мосбиржи на 1,45%. ЦБ сегодня в части изъятия рублевой ликвидности проводит аукцион по размещению КОБР, предлагаемый объем 700 млрд. руб., погашение 18.07.2018г. Пополнение ликвидности возможно обеспеченными кредитами по фиксированной ставке (кроме кредитов овернайт) в 8,25%.
Из экономических новостей обратим внимание, что ЦБ изучает возможность дополнительного ограничения выдачи российскими банками валютных кредитов. За 1 квартал т.г. рост кредитов экономике составил 2,2%, в том числе кредитов нефинансовым организациям 1,8%, физлицам 3,3%. Вклады населения, депозиты и средства организаций на счетах возросли на 0,5% каждый из компонентов. Прибыль банковского сектора достигла 352 млрд. руб. (339 млрд. руб. годом ранее).
Промпроизводство в 1 квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года возросло на 1,9%. Годовая инфляция сейчас равна 2,4%.
Правительство работает над мерами, которые обеспечат бесперебойную работу предприятий, попавших под санкции, а также компаний из смежных отраслей.
Решением правительства введены дополнительные требования для участия банков в системе государственных контрактов: банки должны обладать собственным капиталом в размере не менее 300 млн. руб. и соответствующим рейтингом (справка, таких банков в стране насчитывается примерно 130). Переходный период по этим гарантиям вводится до 1 января 2020 г. Напомним, что один банк для осуществления государственного оборонного заказа и крупных госконтрактов уже определен (Промсвязьбанк), президентом подписан соответствующий закон, главой банка становится нынешний руководитель Российского экспортного центра г.Фрадков.
Европа. Фондовые торги в понедельник завершились ростом индекса CАC на 0,4, FTSE снизился на 0,9, DAX на 0,4%. Из статистики опубликован лишь показатель пот оптовым ценам в Германии, цены за месяц не изменились, ожидался рост на 0,4%, месяцем ранее было снижение на 0,3%, год к году цены возросли на 1,2%.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,31 Кospi на 0,1%, SSE снизился на 1,53, Hang Seng на 1,79%. При этом иена укрепилась со 107,45 до 107,2 ед. за долл., что повлекло за собой снижение котировок экспортеров, так, бумаги компании Panasonic снизились на 0,15%. Международное агентство SandP, учитывая благоприятные перспективы развития экономики Японии, улучшило прогнозы по рейтингам страны, в агентстве отметили, что номинальный рост экономики, превышающий 2%, и отрицательные эффективные реальные процентные ставки позволят стабилизировать долговую нагрузку раньше, чем ожидалось ранее.
Снижались котировки акций финансового сектора Китая (например, бумаги крупных банков в моменте более чем на 3%). Уже по завершении торгов опубликована статистика прибыли госпредприятий, показатель за квартал год к году увеличился на 20,9% (до 60 млрд. долл.). Стало также известно, что в ближайшее время (возможно, с 4 мая) будет открыт доступ иностранным инвесторам к торговле фьючерсами на железную руду.
Управление денежного обращения Гонконга приступило к покупке гонконгского доллара, чтобы не допустить его значительного ослабления.
Золото утром вчера продавалось по 1346,1, к 14.00 по 1346,2, утром сегодня по 1349,8 долл. за унцию. Интересная зарисовка, на прошлой неделе у нас наблюдался повышенный спрос на все без исключения инвестиционные монеты, по степени убывания спроса в первой тройке покупались австрийские Филармоникеры (92 400 тыс. руб., вес 1 унция), отечественные Георгии Победоносцы (22 000 руб., вес 7.7 гр.), австралийские Кенгуру (92 450 руб., вес 1 унция).
Нефть. Light и Brent утром вчера соответственно шли по 71,9 и 66,78, к 14.00 по 71,83 и 66,66, утром сегодня по 71,71 и 66,55 долл. за барр., число активных нефтяных вышек в США за неделю возросло на 7 ед. (до 815 ед.).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем США данные по промпроизводству в США (16.15). Учитывая, что ожидаемые новые санкции со стороны США пока не введены, допускаем начало торгов на российских биржах коррекцией к предыдущему дню.

понедельник, 16 апреля 2018 г.

Госдума рассмотрит ответные санкции

США. Фондовый рынок в пятницу завершил торги снижением индексов, Dow на 0,5, SandP на 0,29, Nasdaq на 0,47%. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета за месяц снизился до минимального за 3 месяца уровня (со 101,4 до в 97,8 пункта), что говорит о соответсвующем отношении населения агрессивным мерам страны на Ближнем Востоке.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась снижением индекса РТС на 1,8%, индекса Мосбиржи на 1,57%. Отозвана лицензия у банка Объединенный финансовый капитал (г. Москва). ЦБ сегодня пополняет рублевую ликвидность обеспеченными кредитами. Наметился рост денежной базы в узком определении, за неделю с 9 543 до 9 636,1 млрд. руб., показатель включает наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах ФОРа.
Прошла информация, что Совет национальной безопасности и обороны Украины на этой неделе продлит ранее введенные санкции против РФ и продублирует те, которые ввели США и другие европейские страны. Кстати, сегодня Совет Госдумы РФ на внеочередном заседании обсудит законопроект о мерах по противодействию недружественным шагам США и (или) иных иностранных государств, законопроектом запрещается или ограничивается ввоз сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия (в частности, алкогольной и табачной продукции). Кроме того, документ предполагает запрет участия в приватизации имущества в РФ со стороны представителей США и приостанавливает сотрудничество с США в сфере атомной, авиастроительной и ракетно-двигательной отраслей.
Внешний долг РФ по состоянию на 1 апреля 2018 г. составил 524,9 млрд. долл., что на 1,2% выше показателя на начало года и обусловлено в основном увеличением госдолга. При этом профицит бюджета за 3 месяца равен 1,5% ВВП (344,35 млрд. руб.), основную поддержку бюджету оказывают цены на нефть, так, нефтегазовые доходы год к году в 1 квартале увеличились на 22,5%.
США объявили о возможном введении сегодня новых санкций против России, санкции затронут компании, которые работали с техническим оснащением, имевшим отношение к якобы применению химического оружия правительственными войсками.
Европа. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов, FTSE на 0,08, CАC на 0,1, DAX на 0,2%. Сальдо торгового баланса еврозоны за месяц возросло с 3,3 до 18,9 млрд. евро (но ожидалось еще больше, 20,2 млрд. евро), экспорт товаров увеличился в годовом выражении на 3% (до 177,5 млрд. евро), импорт на 1,5% (до 158,6 млрд. евро). Инфляция в Германии за месяц равна 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году рост цен достиг 1,6%. По Испании аналогичные данные показали соответственно 0,1% и 1,2%.
Азия. Торги в Азии в пятницу завершились ростом индексов Nikkei на 0,6, Кospi на 0,51%, SSE снизился на 0,66, Hang Seng на 0,03%. Поддержкой торгам в Японии выступили ослабление иены (до 107,45 ед. за долл.) и рост котировок акций финансового сектора Японии (от 2 до 3%) на фоне роста доходностей госбумаг США. На итоги сессии в Южной Кореи повлияло заявление лидера Северной Кореи о готовности составить дорожную карту денуклеаризации Корейского полуострова, если США гарантируют его стране сохранение политической системы.
Стало известно, что США могут усилить давление на Китай посредством новых пошлин, а также заблокировать капиталовложения со стороны Китая в развитие технологий в США посредством приобретения компаний, в рамках совместных проектов, получения лицензий или иным способом. В Китае за месяц сформировался дефицит торгового баланса в размере 4,98 млрд. долл. (ожидался профицит в 27,21 млрд. долл., месяцем ранее тоже был профицит в 33,75 млрд. долл.), экспорт снизился на 2,7% год к году (ожидался рост на 10,0%, предыдущее изменение 44,5%), импорт возрос на 14,4% (ожидалось 10,0%, предыдущее изменение 6,3%). В целом за 1 квартал экспорт увеличился на 14,1%, импорт на 18,9%, сальдо положительное в размере 48,39 млрд. долл. Объем прямых иностранных инвестиций за 1 квартал возрос на 2,1% год к году (до 34,51 млрд. долл.), в марте на 2,6% год к году (13,45 млрд. долл.), количество новых компаний с иностранным участием за квартал увеличилось на 124,7% и составило 14 340 ед.
Товарооборот между Россией и Китаем за 3 месяца 2018 г. возрос на 28,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 23 млрд. долл.
Золото утром в пятницу продавалось по 1340,2, к 14.00 по 1339,8, утром сегодня по 1346,1 долл. за унцию, на фоне агрессии США в Сирии повысилась роль металла как защитного актива.
Нефть. Light и Brent утром в пятницу соответственно шли по 71,85 и 66,91, к 14.00 по 71,65 и 66,73, утром сегодня по 71,9 и 66,78 долл. за барр., определяющие нефть факторы имеюи противоречивый характер: так, с одной стороны, ОПЕК в марте выполнила соглашение о сокращении добычи нефти на 161%, с другой - число активных нефтяных вышек в США за неделю возросло на 7 ед. (до 815 ед.).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США розничные продажи и индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (15.30), производственные запасы (17.00). Утренние торги на российских биржах, учитывая напряженную геополитическую обстановку после бомбардировки Сирии в субботу США, Францией и Великобританией, возможны с продаж.

пятница, 13 апреля 2018 г.

Дефицит бюджета в США растет не по дням

США. Фондовый рынок четверга завершил торги ростом индексов, Dow на 1,21, SandP на 0,83, Nasdaq на 1,01%, поводом к росту стала макростатистика: экспортные цены за месяц возросли на 0,3%, импортные не изменились, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 233 тыс. ед. (ожидалось 230 тыс. ед., но предыдущее значение было больше, 242 тыс.ед.).
Между тем, дефицит бюджета США в марте возрос на 18% год к году (до уровня почти в 209 млрд. долл. или 26% от годовой цифры дефицита, ожидалось не более 186 млрд. долл.), доходы снизились за год на 3% (до 211 млрд. долл.), расходы увеличились на 7% (до 420 млрд. долл.).
Из опубликованного протокола последнего (20 и 21 марта) заседания ФРС следует, в частности, что для ведомства более актуальным сейчас становится не стимулирование, а сдерживание экономического роста и инфляции, что, соответственно, предполагает повышение ставок, причем, возможно, более агрессивное, чем прогнозировалось ранее.
Главы минфина и минобороны поддержали нецелесообразность введения санкций против российского госдолга.
Начинается второй в этом году период квартальных отчетов компаний, ожидания по динамике прибыли позитивные, поэтому инвесторы могут активизировать покупки.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 3,84%, индекса Мосбиржи на 0,82%. Вывод российских кораблей с сирийской базы Тартус, как оказалось, был положительно воспринят российским рынком. ЦБ функционировал в стандартном режиме, привлекал денежные средства в валюте РФ к себе в депозиты (6,25%) и предоставлял кредиты под обеспечение (8,25%), валюта была доступна в форме сделок валютный своп по продаже долларов за рубли (ставки соответственно 6,5 и 3,20188%, лимит 3 млрд. долл.). Сегодня регулятор работает в том же режиме, отозваны лицензии у Конфидэнс Банка (г. Кострома) и небанковской кредитной организации ЛИДЕР (г. Москва).
Госдума приняла закон о механизме санации для предупреждения банкротства страховщиков, механизм целом аналогичен соответствующему механизму санации банков, при этом управляющая компания будет одна (и для банков, и для страховых компаний), а фонды санации будут разные. Фактически появляется превентивный институт, использование которого позволит обеспечить непрерывность деятельности санируемой страховой организации, включая страховые выплаты, и, что принципиально важно, гарантировать защиту интересов потребителей страховых услуг.
Если воспользоваться полным рядом показателей ЦБ, то в 4 квартале 2017г. (последняя точка) по сравнению с 1 кварталом 1997гю (начальная точка) физический объем экспорта нефти возрос почти в 2 раза, нефтепродуктов более чем в 2 раза, природного газа всего на 2,5%.Тот же период, теперь динамика основных агрегатов счета текущих операций платежного баланса РФ, что касается товаров, то усилилось превышение экспорта над импортом с 1,3 раза в начальной точке до 1,6 раза в конце периода. По услугам картина обратная, здесь импорт больше экспорта соответственно в 1,5 и 1,6 раза.
Европа. Фондовые торги четверга, реагируя на геополитику, завершились ростом индексов, FTSE на 0,02, CАC на 0,5, DAX остановился на нуле. Рост ВВП еврозоны в 2017г. составил 2,3%, это максимум за последние 10 лет и выше ожиданий в 1,3%. Учитывая, что индикаторы доверия компаний и потребителей в начале 2018 г. были самыми высокими за 18 лет, прогноз роста на этот год повышен с 1,5 до 2,4%. Возникшая напряженность в мировой торговле может внести свои коррективы, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны равно 3,6% ВВП, что говорит о сильной зависимости промышленности от внешнего спроса.
Другой макростатистики было немного, так, продолжается снижение промышленного производства в еврозоне, за месяц на 0,8% (ожидался рост на 0,1%, снижение месяцем ранее составило 0,6%), в годовом измерении сохраняется рост на 2,9%. Инфляция во Франции за месяц не изменилась (1,7% год к году, как и ожидалось).
Азия. Торги в Азии завершились завершились ростом китайских индексов (на 0,56% каждый), Nikkei снизился на 0,44, Кospi на 0,27%. Негатив торгов был обусловлен сохранением напряженности между Китаем и США по торговым вопросам и отсутствия сигналов о смягчении позиции США. Министерство торговли Китая, в свою очередь, подтвердило, что страна будет отвечать на торговые ограничения США, отметив, что никаких переговоров по возникшим торговым разногласиям не проводится.
Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли, в облигации снизились. В Южной Корее общий тренд биржевых торгов региона на понижение был приостановлен на фоне роста котировок акций компании Samsung (на 0,65%), по итогам заседания центробанка Южной Кореи ключевая ставка сохранена на прежнем уровне (1,5%), как и ожидалось.
Учитывая общее восстановление мировой экономики и уверенный внутренний спрос, ВБ повысил прогноз по темпам роста ВВП стран АТР в текущем году с 6,2 до 6,3%, Китая с 6,4 до 6,5%.
Золото утром вчера продавалось по 1354,2, к 14.00 по 1348,8, утром сегодня по 1340,2 долл. за унцию.
Нефть. Light и Brent утром вчера соответственно шли по 72,13 и 67,02, к 14.00 по 71,80 и 66,66, утром сегодня по 71,85 и 66,91 долл. за барр., официальная статистика в США показала рост запасов нефти и добычи, при этом добыча нефти в сутки уже больше Саудовской Аравии и лишь на 400 тыс. барр. меньше РФ.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия Мичиганского университета (17.00). Учитывая значительное укрепление рубля на вчерашних торгах, начало сессии допускаем более умеренной динамикой.

четверг, 12 апреля 2018 г.

1 марта было 34,2%

США. Фондовый рынок в среду завершил торги снижением индексов, Dow на 0,9, SandP на 0,55, Nasdaq на 0,36%. Доходность по 10-летним госбумагам возросла с 2,78 до 2,797%. Базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей, с учетом сезонности) за месяц возросла на 0,2% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), общая снизилась на 0,1% (ожидалось 0%, месяцем ранее был рост на 0,2%), год к году рост цен 2,4%.
ФРС намерена упростить ограничения по капиталу крупных банков США, имея в виду повысить эффективность их функционирования.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 0,7%, индекс Мосбиржи возрос на 0,8%. ВЭБ провел сбор заявок на биржевые облигации, Фольксваген банк, напротив, отложил размещение облигаций из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
ЦБ сегодня функционирует в стандартном режиме, привлекает денежные средства в валюте РФ к себе в депозиты и предоставляет кредиты под обеспечение.
Минфин заявил о сохранении плана валютных покупок, но объявил, что ранее планировавшиеся аукционы по размещению ОФЗ пока проводиться не будут в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой, при стабилизации долгового рынка аукционы будут возобновлены на регулярной основе. Из маростатистики обратим внимание, например, что чистый вывоз капитала частным сектором в 1 квартале 2018 г. снизился с 16,4 млрд. долл. годом ранее до 13,4 млрд. долл., профицит счета текущих операций платежного баланса возрос с 22,3 до 28,8 млрд. долл., доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 марта 2018 г. за месяц возросла с 33,9 до 34,2%, номинальный объем госбумаг у нерезидентов увеличился с 2,27 до 2,334 трлн. руб., по состоянию на 1 марта 2017 г. это было соответственно 27,5% и 1,609 трлн. руб. Ситуация, вероятно, могла значительно измениться после т.н. черного понедельника (9 апреля), но статистика ЦБ отразит это только через месяц.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за последнюю декаду снизилась с 6,66 до 6,53%.
В ходе отчета главы правительства перед ГД о работе за последние 6 лет отмечено, в частности, что целями правительства являются создание в России новой конкурентоспособной промышленности и снижение зависимости от импорта.
К теме о санкциях, Нью-Йоркская товарная биржа отменила регистрацию и поставку алюминия, добываемого РУСАЛом, среди дочерних предприятий РУСАЛа названы Богословский, Кандалакшский, Надвоицкий алюминиевые заводы, а также предприятия в Братске, Иркутске, Красноярске и ряде других городов. Лондонская биржа металлов сообщила, что с 17 апреля временно ограничит торговлю металлом, произведенным компаниями РУСАЛа. Агентство Moody's отозвало рейтинги РУСАЛа.
Европа. Фондовые торги в среду, реагируя на геополитику, завершились снижением индексов, FTSE на 0,13, CАC на 0,56, DAX на 0,83%. Макростатистика, однако, имела позитивный характер, так, минфин Франции улучшил свой прогноз роста ВВП в т.г. с 1,7 до 2,0% год к году, дефицита бюджета с 2,6 до 2,3% ВВП. В Великобритании рост промпроизводства за месяц составил 0,1% (ожидалось 0,4%, предыдущее значение 1,3%), год к году показатель увеличился на 2,2%, сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, улучшилось с 12,23 до10,203 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось минус 11,95 млрд.).
Азия. Торги вчера завершились ростом китайских индексов (на 0,56% каждый), Nikkei снизился на 0,44, Кospi на 0,27%. В Японии наблюдалось укрепление иены как защитного актива (до 107,1 ед. за долл.), замедлилась динамика роста заказов в машиностроении.
В Китае оптовые цены в сфере производства за год возросли на 3,1% (ожидалось 3,2%, месяцем ранее было 3,7%), потребительские цены, напротив, снизились, за месяц на 1,1% (ожидалось снижение на 0,5%, месяцем ранее цены снизились на 1,2%). Глава Народного банка Китая объявил о расширении до конца года доступа иностранного капитала в финансовый сектор экономики, к примеру, об отмене ограничения доли иностранного капитала в учреждении комбанков, о разрешении иностранным банкам одновременно учреждать филиалы и дочерние банки в Китае и т.п. Заявлено также, что Банк не будет реагировать на торговый конфликт с США обесценением своей национальной валюты (вчера, кстати, юань значительно укрепился относительно доллара).
В течение года будет введен в действие механизм перекрестных торгов между Лондонской и Шанхайской биржами, схема аналогична торгам между Шанхайской и Гонконгской фондовыми биржами, дополнительно учитывая, в частности, восьмичасовую разницу во времени и решение Великобритании выйти из состава ЕС.
В Южной Корее уровень безработицы за месяц возрос с 3,6 до 4%.
Золото утром вчера продавалось по 1347,6, к 14.00 по 1350,1, утром сегодня по 1354,2 долл. за унцию (ослабление доллара на фоне повышения аппетита к риску).
Нефть. Light и Brent утром вчера соответственно шли по 70,79 и 65,37, к 14.00 по 71,42 и 65,91, утром сегодня по 72,13 и 67,02 долл. за барр., Минэнерго США снизило прогноз по мировой добыче нефти на т.г. и оценило рост добычи в США на 14,7% относительно прошлого года.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство в еврозоне (12.00), данные по рынку труда в США (15.30). Начало торгов на российских биржах, учитывая напряжение вокруг Сирии, допускаем с сохранением движения на ослабление рубля.

среда, 11 апреля 2018 г.

Оффшор будет внутри страны

США. Фондовый рынок вторника завершил торги ростом индексов, Dow на 1,79, SandP на 1,67, Nasdaq на 2,07%. Доходность по 10-летним госбумагам находилась на уровне 2,78%, оптовые цены в сфере производства за месяц возросли на 0,3% (ожидалось 0,1%, месяцем ранее 0,2%), что традиционно оценивается рынками как следствие роста соответствующего спроса.
Стало известно, что конгресс США разработал проект закона о запрете проведения гражданам США сделок с новыми выпусками суверенных облигаций РФ, к которым, в понимании Минфина США, относятся не только облигации, выпущенные Минфином РФ, но и долг банков с государственным участием (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Банк Москвы, РСХБ, Промсвязьбанк, ВЭБ), введение мер предполагается через 2 месяца.
Будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 0,7%, индекс Мосбиржи возрос на 0,1%. ЦБ пополнял рублевую ликвидность обеспеченными кредитами по фиксированной ставке 8,25% (кроме кредитов овернайт) и аккумулировал рублевую ликвидность временным (на 1 день) изъятием в форме аукциона с лимитом 700 млрд. руб. (банки предложили 71% от лимита, ставка составила 7,2%), а также дополнительно в форме депозитного аукциона на срок 1 неделя (лимит 2,7 трлн. руб., здесь банки заполнили 99% от лимита по ставке привлечения 7,22%), всего по двум депозитным аукционам регулятор привлек подавляющую часть имевшегося у банков профицита рублевой ликвидности. Валюта доступна по сделке валютный своп по продаже долларов за рубли.
На высшем уровне, с целью поддержки попавших под санкции компаний и физлиц, обсуждается проект создания двух территорий со специальным режимом и признаками оффшора, одна будет расположена на острове Октябрьский в Калининграде, вторая на дальневосточном острове Русский, законопроект о специальных территориях разработан МЭР и в настоящее время находится на согласовании с профильными ведомствами (документ обсуждался давно, но ужесточение санкций со стороны США придало обсуждению новый импульс).
Ожидается, что правительство отчитается перед ГД о работе за последние 6 лет. Минфин объявил, что ранее планировавшиеся аукционы по размещению ОФЗ сегодня проводиться не будут в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой.
Московская биржа в 3 квартале начнет торги иностранными акциями, для чего на фондовом рынке будет введена вечерняя торговая сессия. В рамках ежегодной Всероссийской недели финансовой грамотности для детей и молодежи с 10 по 21 апреля 2018 г. каждый желающий сможет проверить в онлайн режиме уровень своей финансовой грамотности и восполнить пробелы знаний по тем вопросам, которые вызвали трудности при прохождении теста, организаторами Всероссийского зачета по финансовой грамотности являются, в частности, ЦБ и Минфин.
Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, FTSE на 1,0, CАC на 0,84, DAX на 1,11%. Обозначился рост в промышленном производстве Франции, за месяц на 1,2% (ожидалось 1,4%, месяцем ранее было снижение на 1,8%), но по-прежнему сохраняется негативная текущая динамика промпроизводства в Италии (снижение за месяц на 0,5% при ожиданиях роста на 0,8%, месяцем ранее снижение составило 1,8%), в годовом измерении показатель возрос на 2,5%. В Великобритании розничные продажи за месяц возросли на 1,4% в годовом сравнении (месяцем ранее было 0,6%).
Авиакомпания Lufthansa объявила об отмене 800 рейсов во вторник,10 апреля, в связи с забастовками в четырех аэропортах Германии. Забастовки транспортников проходят и во Франции. Рано утром во вторник в центральной Италии произошло землетрясение магнитудой 4,7 балла.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,59, SSE на 1,66, Hang Seng на 1,64, Кospi на 0,27%. Состоялась церемония открытия ежегодного Азиатского экономического форума в Боао (остров Хайнань). Из выступления на форуме главы Китая стало известно, что Китай снизит тарифы на импорт и усилит защиту интеллектуальной собственности, а также предоставит иностранным компаниям более широкий доступ к финансовому и производственному секторам. Так, уже в 2018 г. планируется расширить масштабы импорта, снизив ряд пошлин на ввозимые в страну товары, в частности на автомобили. Невольно напрашивается предположение, что последнее имеет целью снизить напряжение между Китаем и США, возникшее после заявления г.Трампа о том, что между США и Китаем существуют несправедливые барьеры для торговли автомобилями (экспорт автомобилей в Китай облагается налогом в 25%, Китая в США лишь в 2,5%).
В рамках рассмотрения жалобы Китая в ВТО на тарифы США на стальную и алюминиевую продукцию запрошены мнения стран-членов ВТО, в случае, если консультации в период до 60 дней не приведут к разрешению конфликта, заявитель может запросить формирование панели арбитров ВТО, которая и будет решать спор.
Китай разместил на спорных островах в Южно-Китайском море специальное оборудование, способное создавать помехи для систем связи и РЛС, Гаагский суд еще в 2016 г. по иску Филиппин постановил, что Китай не имеет оснований для территориальных притязаний в Южно-Китайском море, но Китай данное решение не признал.
Золото утром вчера продавалось по 1335,4, к 14.00 по 1339,0.
Нефть. Light и Brent утром вчера соответственно шли по 69,1 и 63,87, к 14.00 по 69,53 и 64,23, утром сегодня по 70,79 и 65,37 долл. за барр., обострилась геополитическая ситуация вокруг Сирии.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США инфляцию (15.30) и официальные данные по запасам нефти (17.30). Внешний фон к началу торгов на российских биржах неоднозначный, но динамика нефти и комфортные цены акций после сильного снижения в понедельник вполне могут психологически стать драйвером роста.

вторник, 10 апреля 2018 г.

"Черный" понедельник?

США и др. Фондовый рынок США в понедельник завершил торги ростом индексов, Dow на 0,19, SandP на 0,33, Nasdaq на 0,51%. Администрация президента США на текущей неделе намерена обсудить новые экономические санкции против России за якобы имевшее место в Сирии применение химического оружия правительственными силами.
В Венесуэле, на фоне введения финансово-экономических санкций против Панамы, ускорилось ослабление национальной денежной единицы (за несколько дней с 250 до 305 тыс. боливаров), президент объявил о предстоящей с 4 июня деноминации боливара. Венесуэла с 6 апреля приостановила на 90 дней торгово-экономические отношения с Панамой и опубликовала список из 46 юридических и 22 физических лиц, с которыми венесуэльским контрагентам запрещено иметь дело. Интересно, что перед этим Панама включила г.Мадуро в список лиц, которые могут быть причастны к отмыванию финансовых средств.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 11,44%, индекса Мосбиржи на 8,34%. ЦБ предоставлял банкам рублевую ликвидность под залог и аккумулировал на 1 день рубли в форме стандартного привлечения средств по ставке 6,25%, а также на депозитном аукционе (лимит 500 млрд. руб., 116 банков из 31 региона предложили на треть больше, ставка привлечения составила 7,2%).
Принимая во внимание, что у контрагентов санкционных компаний есть только 1-2 месяца, чтобы передать прав на акции и долговые обязательств, завершить или отменить ранее заключенные с ними сделки, инвесторы, опасаясь новых ограничений для российских компаний, продавали даже наиболее ликвидные бумаги. Продажи на рынке ОФЗ и еврооблигаций со стороны нерезидентов провоцировали спрос на валюту. Как реакция на введение санкций, в ходе торгов на Московской бирже от 8 до 32% в моменте снижались бумаги металлургического, нефтегазового, горнодобывающего, финансового секторов. В связи со снижением текущей цены обыкновенных акций Русала более чем на 20% в течение 10 минут подряд в ходе торговой сессии от цены закрытия предыдущего торгового дня, торги указанными ценными бумагами на Московской бирже сегодня проводятся в виде дискретного аукциона. Новые санкции США в отношении Русала могут привести к техническому дефолту по кредитам. На Гонконгской бирже бумаги компании утром снижались более чем на 48%, на Московской бирже более чем на 35%. На Лондонской фондовой бирже временно были приостановлены торги для инвесторов из США ценными бумагами компании Enплюс Group. Московская биржа провела также дискретный аукцион по обыкновенным акциям Мечела в связи со снижением текущей цены обыкновенных акций компании более чем на 20%.
ЦБ сегодня пополняет рублевую ликвидность обеспеченными кредитами по фиксированной ставке 8,25% (кроме кредитов овернайт). Ранее было объявлено, что Сбербанк планирует проведет сбор заявок на биржевые облигации со сроком обращения 5 лет на 40 млрд. руб. с доходностью от 7,07 до 7,23%, но с учетом введения новых санкций и резко негативного вчерашнего хода торгов бумагами банка пока неизвестно, состоится ли данное мероприятие.
В Московском институте стали и сплавов разработана технология термической утилизации промышленных и бытовых отходов, которая позволяет осуществлять переработку без вредных выбросов и одновременно производить тепло- и электроэнергию, окупаемость проекта не превышает 3х лет, что превосходит мировые практики в области переработки отходов, для создания и запуска завода, работающего на этой инновации, необходимо около 80 млн. евро.
Европа. Фондовые торги, в режиме коррекции, в понедельник завершились ростом индексов на 0,1% каждого. Между тем, в еврозоне снизился индекс доверия инвесторов, за месяц с 24 до 19,6 пункта (ожидалось снижение лишь до 20 пунктов). Снизилось и сальдо торгового баланса Германии, с 21,3 до 19,2 млрд. евро (при ожиданиях роста до 21,4 млрд. евро). В Италии за месяц составной индекс экономической активности снизился с 56 до 53,5 пунктов (ожидалось 54,9 пунктов), в Испании аналогичный индекс тоже снизился до с 57,1 до 55,8 пунктов (ожидалось 56 пунктов).
Азия. Торги вчера закрылись в позитиве, индекс Nikkei возрос на 0,48, SSE на 0,23, Hang Seng на 1,19, Кospi на 0,6%. Стало известно, что Северная Корея готова обсуждать с США условия ядерного разоружения на Корейском полуострове, ожидается, что встреча лидеров стран состоится до конца мая.
В Японии индекс потребительского доверия за месяц не изменился (44,3 пункта), сальдо счета текущих операций (без учета сезонности) возросло со 607,4 до 2076,0 млрд. иен (ожидалось 2160 млрд. иен). В западной части Японии ночью произошло сильное землетрясение магнитудой 5,8 балла. Китай ввел запрет на экспорт в Северную Корею материалов и технологий, которые могут быть использованы для создания оружия массового уничтожения.
Валютные резервы Гонконга за месяц снизились с 443,4 до 440,3 млрд. долл.
Золото утром вчера продавалось по 1335,1, к 14.10 по 1331,5, утром сегодня по 1335,4 долл. за унцию.
Нефть. Light и Brent утром вчера соответственно шли по 67,45 и 62,33, к 14.10 по 67,5 и 62,26, утром сегодня по 69,1 и 63,87 долл. за барр., вчера влияла статистика по росту добычи и количества действующих буровых установок в США, сегодня идет коррекция на ожиданиях предварительной информации по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства США (15.30). Российские биржи на открытии торгов могут использовать растущую нефть как повод остановить снижение.

понедельник, 9 апреля 2018 г.

Интересная метаморфоза

США. Фондовый рынок в пятницу завершил торги снижением индексов, Dow на 2,34, SandP на 2,19, Nasdaq на 2,28%, безработица за месяц осталась на прежнем уровне (4,1%, ожидалось снижение до 4%), доходность 10-летних UST превысила 2,81%.
По последней статистике также отметим, что дефицит торгового баланса США за месяц возрос на 0,9 млрд. долл. или на 1,59% (до 57,6 млрд. долл.), что, вполне возможно, и способствовало намерениям президента ввести дополнительные тарифы на импорт из Китая, правительство Китая незамедлительно сообщило, что будут рассмотрены ответные меры. Китай, как мы писали, уже официально инициировал разбирательство в ВТО в связи с введением США ввозных пошлин на алюминий и сталь.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась снижением индекса РТС на 1,35%, индекса Мосбиржи на 1,65%. Отозвана лицензия у банка ВВБ (г. Севастополь). Сегодня ЦБ предоставляет банкам рублевую ликвидность под залог.
США ввели новые санкции против 24 российских бизнесменов и чиновников, кроме того, под санкции попали En+, «Ренова», «Русал», «Русские машины», «Рособоронэкспорт» и еще 8 российских компаний, а также структура B-Finance., их активы в США заморожены, а американским компаниям и гражданам запрещено заниматься с ними бизнесменом.
Денежная база в узком определении за неделю снизилась с 9 618,0 до 9 543,0 млрд. руб., показатель включает наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах банков) и остатки на счетах ФОРа.
Фонд непрофильных и плохих активов на базе банка Траст планирует начать работу в июле 2018 г., на его баланс будут, в частности, переданы соответствующие активы Открытия, Бинбанка, Промсвязьбанка, Рост банка, Автовазбанка, общий объем активов составит 1,1 трлн. руб., предполагается, что фонд будет работать не менее 3х лет как фонд прямых инвестиций, собственником фонда станет ЦБ.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 1 квартал возросла по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 26,4% (до 195,9 млрд. руб.)., прибыль только за март в годовом выражении увеличилась на 32,5% (до 66,8 млрд. руб.). Чистая прибыль Россетей по МСФО год к году за 2017г. возросла почти на 40% и составила 137,1 млрд. руб.
Европа. Фондовые торги в пятницу завершились снижением индексов, CAC на 0,35, DAX на 0,52, FTSE на 0,22%. Макростатистика имела в основном негативный характер, так, ускорилось снижение промышленного производства Германии, за месяц на 1,6% (ожидался рост на 0,3%, месяцем ранее снижение составило 0,1%). Во Франции сальдо торгового баланса остается отрицательным, хотя и снизилось за месяц с 5,42 до 5,2 млрд. евро (ожидался дефицит в размере 5,15 млрд. евро), при этом экспорт снизился с 40,05 до 39,68 млрд. евро, импорт с 45,48 до 44,86 млрд. евро. Промышленное производство в Испании год к году возросло на 3,1%.
В Великобритании производители безалкогольных напитков теперь будут платить т.н. налог на сахар, налог коснется тех компаний, в чьей продукции сахар превышает норму, а именно, содержится более 5 г сахара на 100 мл жидкости, чем выше процент сахара, тем выше будет сумма налога. Исключением стали молочные напитки. Собранные посредством нового налога средства (ожидается 24 млн. фунтов стерлингов) будут направлены на программы по поощрению физической активности и сбалансированного питания у детей школьного возраста.
Компания Peugeot заявила, что создаст отдельное подразделение по производству электромобилей, функционирование которого должно начаться в 2019 г. Ранее компания сообщала, что весь модельный ряд к 2025г. будут представлять только электрические версии.
Суд в Германии постановил выпустить на свободу экс-лидера Каталонии г.Пучдемона под залог в 75 тыс. евро.
Азия. Торги в пятницу закрылись снижением индексов Nikkei на 0,39, Кospi на 0,33%, Hang Seng увеличился на 1,09%, биржа материкового Китая отдыхала (Праздник чистого света, традиционное поминовение усопших.). Основным негативным фактором стала возможность введения со стороны США дополнительных тарифов на китайский импорт. Валютные резервы Японии за месяц возросли с 1261,7 до 1268,3 млрд. долл., индекс опережающих экономических индикаторов увеличился на 0,2% (месяцем ранее было снижение на 1,2%).
Центробанк Индии запретил банкам и другим регулируемым финансовым организациям страны любые операции с компаниями, занимающимися торговлей или хранением цифровых валют. В Южной Корее арестованы топ менеджеры шестой по размеру криптобиржи страны Coinnset, предъявлено обвинение в краже миллионов долларов со счетов клиентов.
Золото утром в пятницу продавалось по 1330,5, к 14.00 по 1326,7, утром сегодня по 1335,1 долл. за унцию, цена реагирует на колебания доллара.
Нефть. Light и Brent утром в пятницу соответственно шли по 67,77 и 63,04, к 14.00 по 68,01 и 63,19, утром сегодня по 67,445 и 62,33 долл. за барр., возросло за неделю число действующих буровых установок в США до максимального с марта 2015 г. уровня.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня не ждем. Российские биржи в пятницу торговали в унисон с другими мировыми площадками, рост на открытии сессии сегодня маловероятен, учитывая общий негативный внешний фон, новые санкции (см. выше) и динамику нефти.

пятница, 6 апреля 2018 г.

А билеты дорожают...

США. Фондовый рынок в четверг завершил торги ростом индексов, Dow на 0,99, SandP на 0,69, Nasdaq на 0,49%, поддержкой рынку выступило кажущееся потепление отношений: посол Китая в США и и.о. госсекретаря обсудили двусторонние экономические вопросы, в том числе торговые, стороны договорились оставаться в тесном контакте по этим и другим двусторонним, региональным и мировым вопросам.
Между тем, дефицит торгового баланса за месяц возрос на 0,9 млрд. долл. или на 1,59% до 57,6 млрд. долл., ожидался рост лишь до 56,9 млрд. долл. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 242 тыс. ед. (ожидалось 225 тыс. ед., предыдущее значение 218 тыс. ед.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 1,05%, индекса Мосбиржи на 1,35%. ЦБ со стороны привлечения средств провел аукцион сроком 4 дня с лимитом 300 млрд. руб., по итогам аукциона 91 банк из 25 регионов предложил рублевую ликвидность, на 18% превысившую лимит регулятора. Сегодня привлекается рублевая ликвидность в депозиты и предоставляются обеспеченные кредиты по фиксированной ставке.
Согласно решению ЦБ, функции временной администрации по управлению Автовазбанком возложены на УК ФКБС, гарантируется бесперебойная деятельность банка по обслуживанию клиентов и исполнению имеющихся обязательств.
Из последних новостей отметим, например, что, согласно решению ЦБ, функции временной администрации по управлению Автовазбанком возложены на УК ФКБС, гарантируется бесперебойная деятельность банка по обслуживанию клиентов и исполнению имеющихся обязательств. Правительство увеличило уставный капитал РЖД на 25,9 млрд. руб. для реализации инвестиционных проектов.
В ходе проверки Московской биржи ЦБ выявил нарушения законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации, обнаружены случаи использования биржи для организации доступа к торгам программ, запрещенных во избежание конфликта интересов. Кроме того, в списки инсайдеров биржи не были включены члены ревизионной комиссии. За выявленные нарушения Московская биржа привлечена к административной ответственности и штрафу в рамках действующего законодательства.
Московская биржа намерена привлекать на свою площадку иностранцев, уже к концу текущего года к торгам могут быть допущено около 50 американских маркет-мейкеров, торги не будут вестись непосредственно в Москве, Мосбиржа лишь предоставит механизм, который позволит российским участникам законно работать на западном рынке. Ввод торгов также может способствовать возвращению российских капиталов в страну.
Проведенный по заказу ЦБ опрос компанией инФОМ показал, что россияне оценивают инфляцию за последние 12 месяцев в 9,2%, это минимальное значение за всю историю наблюдений (справка, фактическая инфляция год к году официально оценивается равной 2,2%). При этом инфляционные ожидания (прогноз изменения цен в ближайшие 12 месяцев) тоже сохраняются на минимальном уровне (8,5%). Объясняется, что на восприятие инфляции продолжают оказывать сильное влияние колебания цен на отдельные товары.
Европа. Фондовые торги в четверг завершились ростом индексов, CAC на 2,62, DAX на 2,9, FTSE на 2,35%, рост вызван ослаблением напряженности в отношениях Китая и США.
В еврозоне рост оптовых цен в сфере производства год к году составил 1,6% (столько же было и месяц тому назад), розничные продажи за месяц увеличились на 0,1% (ожидалось 0,5%, месяцем ранее было снижение на 0,3%), в годовом измерении показатель увеличился на 1,8%. Опубликован блок статистики по индексам деловой активности в секторе услуг, индекс хотя и остается выше порогового значения в 50 пунктов, но динамика показателя за месяц как по еврозоне в целом, так и по отдельным странам отрицательная, так, в еврозоне индекс снизился с 55 до 54,9 пункта (ожидалось 55 пунктов), в Германии с 54,2 до 53,9 пунктов (ожидалось 54,2 пункта), в Великобритании с 54,5 до 51,7 пункта (ожидалось 54 пункта). В то же время промышленные заказы в Германии за месяц возросли на 0,3% (ожидалось 1,5%, месяцем ранее было снижение на 3,5%).
Азия. Торги вчера закрылись снижением индексов SSE на 0,18, Hang Seng на 1,87, Кospi на 1,41%, Nikkei возрос на 0,21%. Китай официально инициировал разбирательство в ВТО в связи с введением США ввозных пошлин на алюминий и сталь. Американские пошлины на товары из Китая предположительно вступят в силу через 2 месяца.
Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 228,8 млрд. иен (неделей ранее было снижение на 2162,4 млрд. иен), в облигации снизились на 774,3 млрд. иен (предыдущее изменение 795,4 млрд. иен).
Сегодня, в связи c национальным праздником, биржа материкового Китая отдыхает.
Золото утром вчера продавалось по 1331,0, к 13.00 цена поднялась до 1334,0, утром сегодня снизилась до 1330,5 долл. за унцию.
Нефть. Light и Brent утром вчера соответственно шли по 68,29 и 63,58, к 14.00 по 67,77 и 63,14, утром сегодня по 67,77 и 63,04 долл. за барр., рынок пытается реагировать на рост добычи в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда (15.30). Что касается открытии российских бирж, возможна консолидация, чтобы определиться с дальнейшей динамикой.