четверг, 31 августа 2017 г.

"Открытие" начинает и...выигрывает?

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, Dow на 0,12, Nasdaq на 0,05, SandP на 0,46%. Статистика имела положительный характер, так, ВВП за 2 квартал увеличился на 3% (ожидалось 2,7%, предыдущее значение 2,6%), индикатор занятости за месяц достиг 237 тыс. ед., превысив ожидания в 183 тыс. ед. (предыдущее значение 178 тыс. ед.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы закрылись нулевым изменением. Сегодня выплачивается последний налог месяца (НДПИ), ЦБ предоставляет банкам рублевую ликвидность (обеспеченные кредиты) по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт).
Объявлено о санации банка Открытие (г. Москва), банк создан в 1992 г., является системно значимым, по объему активов занимает 8 место, инфраструктура банка включает 22 филиала и более 400 внутренних структурных подразделений. В рамках санации планируется участие регулятора в качестве основного инвестора с использованием денежных средств Фонда консолидации банковского сектора. При этом сохраняется непрерывность деятельности банка на рынке банковских услуг, исполнение обязательств и возможность совершать новые сделки. Назначена временная администрация по управлению банком, в ее состав вошли сотрудники ЦБ и санируемого банка. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится, механизм конвертации средств кредиторов в акции (bail-in) не применяется. Финансовые организации и специализированные сервисы, входящие в группу банка, продолжат функционировать в обычном режиме и обслуживать клиентов. После санации регулятор получит значительную долю акций банка – это как минимум будет контрольный пакет, а как максимум – все 100% акций банка.
Теперь о ПИФах, напомним, что в конце 2016 г. ЦБ кардинально изменил подход к ограничению состава и структуры активов ПИФов, были введены 3 вида фондов (финансовых инструментов, недвижимости и комбинированные фонды), в результате во 2 квартале 2017 г. на рынке появились первые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) новой категории, а именно розничные фонды рыночных финансовых инструментов. Всего было создано 3 открытых фонда этой категории, еще 13 появилось в результате смены категории открытыми ПИФами и одним интервальным ПИФом товарного рынка.
Объем собственных средств НПФ (капитал и имущество для обеспечения уставной деятельности) за 2 квартал 2017 г. увеличился на 16,1%, до 416,2 млрд. руб. (за счет значительного роста капитала, на 31%, до 214,2 млрд. руб.). Рост капитала наблюдается второй квартал подряд, в том числе за счет сокращения страхового резерва и резерва по обязательному пенсионному страхованию в преддверии проведения обязательного стресс тестирования (начнется с февраля 2018 г.), при этом прирост активов НПФ составил 2% (объем на конец июня достиг 3,7 трлн. руб.), объем пенсионных резервов увеличился на 1%, до 1 трлн. руб., объем пенсионных накоплений практически не изменился (незначительно превышает 2,3 трлн. руб.).
За первое полугодие чистая прибыль Газпрома по МСФО снизилась в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 408,05 млрд. руб.), при этом выручка от продаж возросла на 4,75% (до 3,21 трлн. руб.), по состоянию на 3.06.2017г. чистый долг Газпрома достиг 2,92 трлн. руб. (рост на 19% с начала года).
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индексов, DAX на 0,47, CAC на 0,49, FTSE на 0,38%. Блок макростатистики по еврозоне показал, что все экономические индексы находятся в восходящем тренде и по итогам месяца превзошли ожидания, так, индекс ожиданий в сфере промышленности увеличился с 4,5 до 5,1 пункта (ожидалось 4,8 пункта), индекс ожиданий в сфере услуг с 14 до 14,9 пункта (ожидалось 13,9 пункта), индекс экономических настроений с 111,3 до 111,9 пункта (ожидалось 111,3 пункта), индекс делового климата с 1 до 1,09 пункта (ожидалось 1,06 пункта).
В Германии замедляется инфляция (рост цен за месяц равен 0,1%, как и ожидалось, предыдущее значение 0,4%), год к году цены возросли на 1,8%. В Испании, напротив, рост потребительских цен ускорился, за последний месяц на 2,0% год к году (ожидалось 1,8%, месяцем ранее рост составил 1,7%). Розничные цены в Великобритании снизились на 0,3% год к году (месяцем ранее снижение составило 0,4%).
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса SSE на 0,05%, остальные биржевые индексы региона возросли (Kospi на 0,32, Nikkei на 0,75, Hang Seng на 1,15%). На фоне ослабления иены росли акции экспортеров, макростатистика тоже имела позитивный характер, так, розничные продажи в Японии за месяц увеличились на 1,9% (ожидалось 1%, предыдущее значение 2,1%).
Золото утром сегодня снижается в цене (при росте фондовых площадок инвесторы забывают о рисках), так, утром вчера металл торговался по 1313,2, к 14.00 по 1316,7, утром сегодня по 1307,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,53 и 47,37, к 14.00 по 51,5 и 46,1, утром сегодня по 50,71 и 45,92 долл. за барр., официальная статистика показала снижение запасов нефти в США даже больше, чем ожидалось, но рынки отыгрывают приостановку переработки в связи с ураганом.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу в Германии (11.00) и в еврозоне(12.00), по США личные расходы и доходы, данные по рынку труда (15.30). Положительный внешний фон и аппетит к риску могут поддержать российские биржи на открытии даже несмотря на динамику нефтяных цен.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 31.08.2017

среда, 30 августа 2017 г.

Исход банков из АРБ

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,26, Nasdaq на 0,3, SandP на 0,08%. Индекс потребительского доверия за месяц возрос со 120 до 122,9 пункта (ожидалось 120,3 пункта).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы закрылись нулевым изменением. ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность, проведен депозитный аукцион на срок 1 неделя, лимит 1,2 трлн. руб., максимальная ставка привлечения 10%, по итогам аукциона предложения 223 банков из 62 регионов составили 83,5% от лимита ЦБ, ставка снизилась до 8,96%.
ЦБ сегодня функционирует в традиционном режиме: привлекает рублевую ликвидность банков себе в депозиты на стандартных условиях под 8% годовых и предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 10 до 10,75%. Утверждены правила контроля реализации инфраструктурных проектов, финансируемых из Фонда национального благосостояния, постановление опубликовано на сайте правительства РФ.
По мнению МЭР, рост ВВП России в июле в годовом выражении составил 1,5% (2,9% в июне).
Сбербанк вошел в ассоциацию региональных банков Россия, ВЭБ собирается (руководство ВЭБ направило в адрес объединения официальное письмо), ассоциация Россия существует с 1990 г., объединяет почти 300 организаций, около 200 из которых банки.
Прибыль медиахолдинга РБК в 1 полугодии по МСФО снизилась в 3 раза, до 430 млн. руб., выручка возросла на 3% (до 2,6 млрд. руб.), прибыль до налогообложения уменьшилась в 14 раз (до 116 млн. руб.).
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась снижением индексов, DAX на 1,46, CAC на 0,94, FTSE на 0,87%. Рост ВВП Франции за 2 квартал достиг 0,5%, как и ожидалось, предыдущее значение такое же. Стоимость жилья в Великобритании снизилась на 0,1% в месячном измерении (как и ожидалось, месяцем ранее был рост на 0,2%), год к году показатель увеличился на 2,1%.
Индекс потребительского доверия в Германии за месяц возрос со 10,8 до 10,9 пункта (ожидалось 10,8 пункта). Мигранты, работающие в Германии, перевели в 2016 г. в родные страны сумму в размере 4,2 млрд. евро в 2016 г., что на 700 млн. евро больше, чем в 2015 г.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Kospi на 0,23, Nikkei на 0,44, Hang Seng на 0,36%, индекс SSE увеличился на 0,08%. Снижение индекса Nikkei до почти четырехмесячного минимума стало следствием пуска ракеты Северной Кореи в сторону Японии. Если в субботу 3 ракеты упали за пределами исключительной экономической зоны Японии, то вчера ночью ракета пролетела непосредственно над территорией. Япония и ее не стали сбивать, учитывая, что она не представляла угрозы для территории страны и была нацелена на остров Гуам.
По Японии опубликован блок макростатистики, так, уровень безработицы за месяц не изменился (2,8%, как и ожидалось), расходы домохозяйств снизились на 0,2% год к году (ожидался рост на 0,7%, месяцем ранее показатель увеличился на 2,3%).
В Гонконге розничные продажи год к году увеличились на 4,0% (месяцем ранее рост составил 0,1%).
Золото. Цены снижаются, утром вчера торговалось по 1232,1, к 14.00 по 1325,6, утром сегодня по 1313,2 долл. за унцию, инвесторы решили зафиксировать подросшую накануне прибыль.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,65 и 46,84, к 14.00 по 51,06 и 46,46, утром сегодня по 51,53 и 47,37 долл. за барр., предварительная статистика показала снижение запасов нефти в США, в связи с ураганом приостановлена почти половина нефтепереработки на побережье Мексиканского залива в Техасе, возник избыток запасов нефти и снижение ее цены, в то время как цены на бензин существенно возросли. Стало также известно, что Россия и Саудовская Аравия выступили за продление соглашения о сокращении добычи нефти между членами ОПЕК и странами, не входящими в картель, предлагается продлить соглашение еще на 3 месяца (до июня 2018 г.).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по ВВП (15.30), запасы нефти за неделю (17.30). Российские биржи могут начать торги попыткой роста индексов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 30.08.2017

вторник, 29 августа 2017 г.

Прибыль промпредприятий в Китае возросла на 16,5%

США. Фондовые торги в понедельник завершились снижением индекса Dow на 0,02%, Nasdaq возрос на 0,28, SandP на 0,05%.
Спецслужбы США (и не только) могут обращаться к корпорации Google для получения данных об интернет-пользователях.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в понедельник индексы не перешли к снижению, сохранив нулевое изменение. Выплачивался налог на прибыль, ЦБ вчера традиционно предоставлял банкам обеспеченные рублевые кредиты, в дополнение к сделке валютный своп провел аукцион РЕПО с предложением 100 млн. долл. сроком 28 дней и минимальной ставкой 3,2356%, по итогам аукциона спрос сохранился в точности в рамках предложения, ставка по факту повысилась до 3,2367%.
Регулятор разместил на сайте очередной выпуск информационно аналитического комментария по экономике, подчеркивается, в частности, что рост ВВП во 2 квартале ускорился как за счет расширения инвестиционного и потребительского спроса, так и благодаря восстановлению запасов материальных оборотных средств. По мнению ЦБ, восстановление экономической активности продолжится также в 3 и 4 кварталах, хотя и будет происходить меньшими темпами по сравнению со 2 кварталом, так, годовой темп прироста ВВП в 3 квартале будет выше, чем ожидалось ранее, и составит от 1,7 до 2,2%. Уточненный прогноз ВВП и его компонентов на т.г. будет опубликован в сентябрьском выпуске доклада о денежно- кредитной политике.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась снижением индексов, DAX на 0,37, CAC на 0,48%. На Лондонской бирже торги не проходили, страна отмечала летний банковский выходной. Из макростатистики по ЕС был опубликован лишь индекс потребительского доверия Италии (показатель за месяц увеличился со 106,9 до 110,8 пункта, причем, рост оказался неожиданным).
Азия. Торги вчера завершились снижением южнокорейского индекса Kospi на 0,35%, Nikkei остался на нуле, SSE увеличился на 0,93, Hang Seng на 0,03%. В субботу Северная Корея произвела очередной пуск трех баллистических ракет малой дальности, ракеты упали за пределами исключительной экономической зоны Японии и не представили угрозы безопасности страны.
Рост прибыли промышленных предприятий Китая, хотя и остается достаточно высоким, замедлился на фоне приостановления ряда производств в связи с аномально высокими летними температурами, так, за последний месяц рост составил 16,5% год к году (до 612,7 млрд. юаней или 92,18 млрд. долл.), и это минимальный показатель с апреля текущего года, за 7 месяцев показатель увеличился на 21,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, за первое полугодие на 22,0%.
Экспортные цены в Южной Корее за месяц повысились на 1,0% в месячном исчислении и возросли на 8,0% по сравнению с предыдущим годом, импортные цены увеличились соответственно на 0,4 и на 5,4%.
Северная Корея сегодня вновь произвела пуск баллистической ракеты в сторону Японии, ракета пролетела над ее территорией.
Золото утром вчера торговалось по 1300,5, к 14.00 по 1303,1, утром сегодня по 1232,1 долл. за унцию (росту способствует ослабление доллара после выступления главы ФРС и усиление геополитической напряженности после пуска ракет со стороны Северной Кореи).
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,09 и 47,67, к 14.00 по 52,10 и 47,38, утром сегодня по 51,65 и 46,84 долл. за барр., между тем, количество вышек в США за неделю снизилось на 4 ед. (до 759 ед.), в связи с ураганом в Мексиканском заливе остановлены 3 крупных НПЗ в штате Техас (что составляет около 10% всех мощностей по переработке нефти в стране), при этом добыча в Мексиканском заливе уменьшилась почти на 25%.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55), индекс потребительского доверия (17.00).
К открытию торгов на российских биржах может начаться коррекция, учитывая усиление геополитического напряжения в связи с Северной Кореей (см. выше).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 29.08.2017

понедельник, 28 августа 2017 г.

Росийской киносетью интеоесуются инвесторы

США. Фондовые торги в пятницу завершились снижением индекса Nasdaq на 0,09%, Dow возрос на 0,14, SandP на 0,7%. Из макростатистики опубликованы лишь данные по заказам на товары длительного пользования, показатель за месяц снизился на 6,8%, снижение ожидалось, но меньше (на 6%, месяцем ранее был рост на 6,4%).
Как мы и полагали, надежды рынков услышать ответы на актуальные вопросы из выступлений глав ФРС и ЕЦБ на конференции в Джексон-Хоуле оказались напрасными, г. Йеллен, например, рассматривала теоретические вопросы развития экономики, обеспечения финансовой стабильности и анализе регулятивных норм банковской деятельности. В аналогичном -общем - плане выступил и президент ЕЦБ (доклад был о преодолении противостояния глобализации и протекционизма).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс ММВБ увеличился на 0,286%, индекс РТС на 1,003. Сегодня пройдут последние крупные налоговые платежи августа, ЦБ предоставляет банкам обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам (от 10 до 10,75%), в части валюты действует сделка валютный своп (ставки 8 и 2,67%).
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за 2 декаду августа возросла с 7,43 до 7,54% (в начале года была равна 8,4%).
От системы SWIFT отключаются находящиеся под санкциями Российский национальный коммерческий банк и Темпбанк. РНКБ является системообразующим банком Крыма, Темпбанк оказался под санкциями из-за сотрудничества с Сирией и Ираном.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась снижением индексов, FTSE на 0,08, DAX на 0,11. CAC на 0,17%.
ВВП Германии за 2 квартал увеличился на 0,6*, рост год к году составил 0,8%, индекс делового оптимизма за месяц снизился со 116 до 115,9 пунктов (ожидалось 115,5 пункта). Во Франции количество безработных в поисках трудоустройства увеличилось на 34.9 тыс. чел. Безработица в Греции снизилась с 21,8 до 21,7%.
Сегодня на Лондонской бирже Летний банковский выходной.
Азия. Торги в пятницу завершились снижением индексов Nikkei на 0,42, SSE на 0,49%, Hang Seng возрос на 0,49, Kospi на 0,4%.
В Японии индекс опережающих индикаторов повысился со 104,6 до 105,9 пункта. Котировки акций японской службы доставки росли в моменте на 5,5% после сообщений о том, что Почта Японии повысит тарифы. В стране сохраняется рост потребительских цен, в годовом измерении на 0,4% (месяц назад было столько же), базовая инфляция (в расчет которой не входит стоимость продуктов питания) составила 0,5% (столько же и ожидалось, месяцем ранее было 0,4%), при этом базовая инфляция в Токио достигла 0,4% (ожидалось 0,3%, предыдущее изменение 0,2%). Рост потребительских цен положительно отразился в ходе торгов, поскольку страна много лет жила в условиях дефляции. Правительством принят дополнительный список компаний и частных лиц, на которых распространяются санкции против Северной Кореи в связи с ракетной и ядерной программами этой страны.
В Гонконге рост импорта составил 5,5% (предыдущее изменение 10,4%). Индекс потребительских настроений в Южной Корее снизился за месяц со111,2 до 109,9 пункта.
Суд Южной Кореи признал виновным в многомиллионных подкупах подруге бывшего президента страны главу корпорации Samsung.
Крупнейшая южнокорейская сеть кинотеатров CJ CGV интересуется покупкой российской киносети КАРО.
Золото вновь подрастает в цене, утром пятницы торговалось по 1292,2, к 14.00 по 1293,0, утром сегодня по 1300,5 долл. за унцию (этому способствует ослабление доллара).
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 52,44 и 47,78, к 14.00 по 52,44 и 47,77, утром сегодня по 52,09 и 47,67 долл. за барр., рынок после коррекции может перейти к росту, реагируя на ураган Харви в Мексиканском заливе, остановлены 3 крупных нефтеперерабатывающих предприятия в штате Техас из-за последствий шторма. Кроме того, 2 нефтяных месторождения в Ливии прекратили работу в связи с военными столкновениями.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет.
К открытию российских бирж, учитывая налоговый период и сохранение операций carry trade, допускаем сохранение роста.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 28.08.2017

пятница, 25 августа 2017 г.

Внимание на Джексон-Хоул

США. Фондовые торги четверга второй день завершились снижением индексов, Dow на 0,13, SandP на 0,21, Nasdaq на 0,11%, рынки ждут новостей из Джексон-Хоула. Статистики было немного, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 234 тыс. ед. (ожидалось 238 тыс. ед., предыдущее значение 232 тыс. ед.).
На конференции в Джексон-Хоуле сегодня во второй половине дня выступят главы ФРС и ЕЦБ (соответственно в 17.00 и 22.00 мск). От г.Йеллен рынки ждут уточнения позиции регулятора относительно повышения процентной ставки и сокращения баланса до конца текущего года, но маловероятно, чтобы руководитель столь высокого ранга в публичном выступлении раскрыл информации больше, чем уже было зафиксировано в коллективных решениях ФРС.
Глава ЕЦБ и того больше, он накануне прямо заявил, что не планирует на банковском симпозиуме озвучивать какие-либо изменения в денежно-кредитной политике банка, а посвятит свое выступление глобальному экономическому сотрудничеству.
В рамках квартальной отчетности отметим, например, что компания HP получила за квартал чистую прибыль меньше, чем годом ранее (соответственно 696 и 783 млн. долл.), хотя продажи и возросли на 10% до 13,1 млрд. долл. (ожидали не более 12,3 млрд. долл.).
Агентство Fitch может изменить суверенный рейтинг США с возможными негативными действиями по нему, если власти не договорятся о лимите государственного долга в установленный срок.
В 30 округах Техаса из-за циклона введён режим стихийного бедствия.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ увеличился на 0,76%, индекс РТС на 0,48%. На сегодня приходится возрастание налоговых платежей (в объеме до 550 млрд. руб.), для пополнения рублевой ликвидности ЦБ предоставляет банкам обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам (от 10 до 10,75%), в части валюты действует сделка валютный своп (ставки 8 и 2,67%).
Правительство РФ дополнило правила хранения бюджетных денег в банках, теперь счета можно открывать с начислением процентов на остаток суммы, без ограничений на снятие наличных и пополнение счета. Изменения позволят повысить доходную часть бюджета и снизить волатильность остатка денежных средств. Казначейство получило возможность управлять остаточными суммами на едином федеральном счете, который банки будут обязаны обслуживать бесплатно. Схема работы банков с бюджетными деньгами будет представлена казначейством на сайте.
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась ростом индекс FTSE на 0,33, DAX на 0,05%. CAC снизился на 0,04%. Из макростатистики опубликован индекс делового климата во Франции, показатель за месяц возрос со 108 до 111 пунктов (ожидалось 108 пунктов). Рост ВВП Испании за 2 квартал относительно предыдущего квартала достиг 0,9% (столько же и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году показатель увеличился на 3,1%. Аналогичные данные по Великобритании составили 0,3% и 1,7%.
Германия перевезла из зарубежных хранилищ на свою территорию 50,6% золотого запаса, что составляет около 1710 т, общий объем золотых резервов равен 3378 т.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,42, SSE на 0,49%, Hang Seng возрос на 0,49, Kospi на 0,4%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю снизились на 300,1 млрд. иен, в облигации на 453,2 млрд. иен.
На севере Китая обнаружено крупное газовое месторождение, запасы которого оцениваются в 545,6 млрд. куб. м, данная территория также занимает второе место в Китае по запасам угля.
Золото неустойчиво в цене, утром вчера торговалось по 1295,5 долл., к 14.00 по 1291,6, утром сегодня по 1292,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,56 и 48,35, к 14.00 по 52,29 и 48,13, утром сегодня по 52,44 и 47,78 долл. за барр., официальные данные вчера подтвердили снижение и общих запасов сырой нефти в США, и запасов бензина, после роста цены стали снижаться в рамках коррекции и отыгрывая укрепление доллара.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США динамику заказов на товары длительного пользования (15.30).
К открытию российских бирж, учитывая налоговый период и сохранение операций carry trade, допускаем сохранение роста.
Рубль укрепляется благодаря повышенному спросу накануне крупных налоговых платежей, сохраняются операции carry trade, поэтому на открытии сессии рост российских бирж может сохраниться даже несмотря на динамику нефтяных цен.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 25.08.2017

четверг, 24 августа 2017 г.

Криптовалюта в Эстонии может получить государственный статус

США. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, Dow на 0,4, SandP на 0,35, Nasdaq на 0,3%. Президент заявил, что зону свободной торговли с Мексикой и Канадой придется упразднить, поскольку страны вряд ли смогут достичь консенсуса.
Внимание инвесторов будет сосредоточено на ежегодной конференции ФРС с приглашением представителей крупнейших мировых банков (Джексон Хоул), конференция пройдет с 24 по 26 августа, наиболее интересные доклады ожидаются завтра.
Компания Google и сеть супермаркетов Walmart заявили о начале партнерства в области электронной торговли.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ увеличился на 0,57%, индекс РТС на 0,53%. Проводилось изъятие на 1 день рублевой ликвидности на депозиты в ЦБ на стандартных условиях по фиксированной ставке в 8%. Минфин размещал ОФЗ, семилетние на 25 млрд. руб. и бумаги на 15 млрд. руб. сроком на 15,5 лет.
Рублевая ликвидность сегодня снова привлекается регулятором на 1 день на депозиты в ЦБ (ставка 8%). Для пополнения рублевой ликвидности ЦБ предоставляет банкам обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам (от 10 до 10,75%), в части валюты действует сделка валютный своп (ставки 8 и 2,67%).
Обращаем внимание, что ЦБ впервые вводит для брокеров, использующих средства клиентов в своих интересах, обязанность рассчитывать показатель краткосрочной ликвидности (см. указания регулятора в Вестнике Банка России), указание вступает в силу с 1 сентября 2017 г.
Что касается крупных банков, то, например, чистая прибыль Сбербанка по МСФО во 2 квартале т.г. возросла год к году на 27,6% и составила 185,6 млрд. руб., прибыль на обыкновенную акцию составила 8,36 руб. (рост на 26,3%), рентабельность капитала достигла 24,8% (22,8% во 2 квартале 2016 г.), во 2 квартале выплачены дивиденды в размере 134,4 млрд. руб.
Общее собрание акционеров Россельхозбанка приняло решение увеличить уставный капитал на 25 млрд. руб. (до 364,848 млрд. руб.), всеми голосующими акциями банка владеет РФ в лице Федерального агентства по управлению госимуществом, размещение 25 тыс. дополнительных акций номинальной стоимостью 1 млн. руб. каждая осуществляется по закрытой подписке.
Интересно: больше всего денег российские туристы тратят в Турции на покупку одежды, об этом сообщает отчет компании Global Blue Turkey, занимающейся возвратом налога на добавленную стоимость иностранцам.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индекса FTSE на 0,01%, CAC снизился на 0,32, DAX на 0,45%. Макростатистика имела противоречивый характер, так, индекс деловой активности в промышленности еврозоны за месяц возрос с 56,6 до 57,4 пункта (ожидалось снижение до 56,3 пункта), в секторе услуг снизился с 55,4 до 54,9пункта (ожидалось 55,4 пункта). Динамика аналогичных индексов по Германии восходящая, соответственно рост с 58,1 до 59,4 пункта (ожидалось 57,7 пункта), и увеличение с 53,1 до 53,4 пункта (ожидалось 53,3 пункта). Во Франции индекс деловой активности в промышленности тоже увеличился с 54,9 до 55,8 пункта (ожидалось снижение до 54,5 пункта), в секторе услуг снизился с 56 до 55,5 пункта (ожидалось 55,8 пункта). Инфляция в Греции год к году равна 1%.
В рамках программы онлайн-резиденства Эстония может провести первое в мире государственное ICO (Initial Coin Offering), предложив участникам программы новую криптовалюту (estcoin).
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса SSE на 0,08%, Nikkei возрос на 0,23, Kospi на 0,05% Торги на фондовой бирже Гонконга не проходили из-за тайфуна Хато, Гонконгская обсерватория объявила наивысший, десятый уровень штормовой опасности (вводится впервые за последние 5 лет). Статистики было немного, так, индекс деловой активности в промышленности Японии за месяц увеличился с 52,1 до 52,8 пункта.
Широко известный южнокорейский производитель электроники LG Electronics заявил о намерении вложить 25 млн. долл. в строительство завода в США по производству комплектующих для электромобилей.
Золото растет в цене, утром вчера торговалось по 1290,9, к 14.00 по 1292,7, утром сегодня по 1295,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,69 и 47,69, к 14.00 по 51,70 и 47,76, утром сегодня по 52,56 и 48,35 долл. за барр., официальные данные подтвердили снижение добычи и общих запасов сырой нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (11.30), по США данные по рынку труда (15.30) и продажам домов на вторичном рынке (17.00). К открытию российских бирж, учитывая налоговый период и сохранение операций carry trade, допускаем сохранение роста.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 24.08.2017

среда, 23 августа 2017 г.

Визы больше не дают

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,9, SandP на 0,99, Nasdaq на 1,36%.
Посольство США в России с 23 августа приостанавливает выдачу всех виз (кроме иммиграционных), новые меры будут действовать до тех пор, пока сохранятся ограничения численности сотрудников дипмиссии США в РФ. Уже со вчерашнего дня отменены собеседования для получения неиммиграционных виз, назначенные ранее во всех консульствах. Также изменится график оформления ряда иммиграционных виз.
США замораживают активы китайских фирм из за связей с Северной Кореей, речь идет о 5 китайских компаниях, включая Dandong Zhicheng, обвиняемых в закупках угля у Северной Кореи за доллары, генпрокуратура США получила ордер суда на наложение временного ареста на активы данных компаний. Федеральные прокуроры готовят новые ограничительные меры в отношении китайских фирм с целью заставить Китай принимать более действенные шаги в отношении осуждения ядерной программы Северной Кореи.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы ММВБ и РТС возросли на 0,5% каждый. ЦБ провел депозитный рублевый аукцион сроком 1 неделя, лимит изъятия ликвидности был равен 1 трлн. руб., 233 банка из 62 регионов предложили 991,2 млрд. руб., ставка привлечения по факту составила 8,95%. Кроме того, был объявлен семидневный аукционов РЕПО в инвалюте (предложение 100 млн. долл., ставка 3,1994%). Для пополнения рублевой ликвидности сегодня регулятор предоставляет банкам обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам (от 10 до 10,75%), в части валюты действует сделка валютный своп (ставки 8 и 2,67%). При этом проводится также изъятие на 1 день рублевой ликвидности на депозиты в ЦБ на стандартных условиях по фиксированной ставке в 8%.
Русский международный банк, следуя требованиям ЦБ, приостановил открытие счетов и привлечение новых депозитов (это касается как физических лиц, так и индивидуальных предпринимателей).
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, FTSE и CAC на 0,86% каждый, DAX на 1,35%. Последняя макростатистика по ЕС имела положительный характер, к примеру, индекс текущих условий в Германии за месяц увеличился с 86,4 до 86,7 пункта (ожидалось снижение до 85,5 пункта). Индекс изменения промышленных заказов Великобритании возрос с 10 до 13 пунктов (здесь тоже ожидалось снижение, до 9 пунктов).
Во Франкфурте выступит глава ЕЦБ, инвесторы ждут подробностей о сроках ужесточения монетарной политики, напомним, что регулятор занимает крайне консервативную позицию по этому вопросу.
В Клайпедский государственный морской порт Литвы на Балтике доставлена первая партия сжиженного природного газа из США, в середине сентября ожидается вторая партия газа, литовские власти надеются, что при росте поставок цена для литовских потребителей может уменьшиться. До сих пор терминал на регулярной основе принимал СПГ из Норвегии, Нигерии и Тринидада и Тобаго.
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса Nikkei на 0,03%, остальные биржевые индексы региона возросли, SSE на 0,1, Наng Seng на 1,04, Kospi на 0,44%. Народный банк Китая укрепил национальную валюту относительно доллара более чем на 100 б. п. до значения 6,6597 юаня за долл., не исключается укрепление до 6,5 к концу года. Инфляция в Гонконге за месяц увеличилась с 1,9 до 2,0%.
В Южной Корее объем валютных резервов за месяц увеличился с 380,6 до 383,8 млрд. долл.
Золото. Цена снижается на фоне повышения привлекательности более высоких, но и более рискованных вложений в фондовые активы, утром вчера торговалось по 1293,8, к 14.00 по 1291,4, утром сегодня по 1290,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,89 и 47,75, к 14.00 по 51,71 и 47,5, утром сегодня по 51,69 и 47,69 долл. за барр., предварительные данные показали рост запасов бензина и дистиллятов в США, что может стать причиной ослабления спроса на нефть в дальнейшем.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне индексы деловой активности в промышленности и в секторе услуг (11.00), индекс потребительского доверия (17.00), по США индекс деловой активности в промышленности (16.45), продажи нового жилья (17.00), запасы нефти за неделю (17.30).
При положительном внешнем фоне и укреплении рубля (налоговые платежи) допускаем положительное открытие российских бирж.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 23.08.2017

вторник, 22 августа 2017 г.

В Греции все хорошо

США. Фондовые торги в понедельник завершились ростом индексов Dow на 0,13, SandP на 0,12%, индекс Nasdaq снизился на 0,05%. Администрацией президента США распущен комитет по оценке изменений климата.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ возрос на 0,4, индекс РТС на 0,6%. По валюте был дополнительно проведен аукцион РЕПО, спрос был равен предложению (100 млн. долл.), ставка по факту составила 3, 2351%.
ЦБ сегодня предоставляет банкам обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам и предлагает валюту в форме сделки валютный своп (ставки 8 и 3,2326%).
Регулятор установил базовый уровень доходности вкладов для физлиц на сентябрь т.г., так, для вкладов сроком более 1 года в рублях показатель равен 8,633%, в долларах 2,381%, в евро 0,432%.
ЦБ разработал Концепцию внедрения риск ориентированного подхода к регулированию страхового сектора в РФ, Концепция адресована страховому сообществу и иным участникам финансового рынка, а также другим заинтересованным пользователям и направлена на гармонизацию российского страхового законодательства с международно признанными принципами регулирования страховых организаций.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась снижением индексов, FTSE на 0,07, CAC на 0,52, DAX на 0,82%. Из новостей ЕС отметим, в частности, что, учитывая постепенное восстановление экономики страны и улучшение состояния государственных финансов, агентство Fitch повысило кредитный рейтинг Греции на одну ступень, с CCC до Bминус, прогноз по рейтингу позитивный.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,39, Kospi на 0,14%, индекс SSE возрос на 0,56, Наng Seng на 0,47%. В Японии сохранялось укрепление иены (со 109,4 до 109,2 ед. за долл.), в результате чего снижались котировки акций экспортеров. Кроме того, на фоне снижения доходностей гособлигаций США, снижались и котировки акций компаний финансового сектора (например, акций банков более чем на 1,2%, страховщиков на 1,6%). Макростатистика, однако, была положительной, к примеру, индекс делового доверия за месяц возрос с 26 до 27 пунктов, индекс деловой активности во всех отраслях экономики увеличился на 0,4% (месяцем ранее было снижение на 0,8%). В рамках корпоративной отчетности в Китае обращают на себя внимание высокие темпы роста важнейших финансовых показателей. Так, компаний China Unicom (сотовая связь) за полугодие получила чистую прибыль на 74,3% выше, чем итог аналогичного периода прошлого года (достигла 778 млн. юаней или 117 млн. долл.), выручка увеличилась на 3,2% до 124,1 млрд. юаней. Столь положительные финансовые результаты объясняются изменением бизнес-модели компании и повышением ее рентабельности. Между тем, по оценкам компании, усиление конкуренции на рынке, а также отмена с сентября платы за внутренний роуминг и междугородные звонки могут негативно отразиться на финансовых показателях второго полугодия.
Известный в Китае производитель напитков и лапши быстрого приготовления, компания Tingyi Holding увеличила чистую прибыль за квартал на 246% год к году (до 266,70 млн. юаней или $39,98 млн. долл.), выручка возросла на 4,7% (до 14,37 млрд. юаней).
В Гонконге девелопер China Overseas за первое полугодие получил чистую прибыль на 25% выше год к году (до 21,65 млрд. гонконгских долларов), выручка увеличилась на 3,5% до 87,20 млрд. гонконгских долларов, компания ожидает, что выручка по итогам текущего года составит 210 млрд. гонконгских долларов, что на 10% выше предыдущего прогноза.
Отметим также, что начались десятидневные совместные военные учения США и Южной Кореи, что, вероятно, повысит напряжение в регионе.
Золото утром вчера торговалось по 1291,1, к 14.00, на фоне ослабления доллара, по 1292,9, утром сегодня цена подросла до 1293,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,61 и 48,63, к 14.00 по 52,66 и 48,77,4, утром сегодня по 51,89 и 47,75 долл. за барр., рынки ждут предварительные данные по запасам нефти в США (будут сегодня вечером). Заблокирован трубопровод в Ливии (обеспечивает работу крупнейшего месторождения), в Венесуэле, вследствие санкций США, начались задержки с проведением ежедневных финансовых операций, что соответственно влияет на производственные показатели.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индикатор экономических настроений в Германии (12.00), по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (15.55). Что касается открытия российских бирж, то возможно сохранение сложившегося вчера положительного тренда.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 22.08.2017

понедельник, 21 августа 2017 г.

Южная Корея тоже инвестирует в Дальний Восток

США. Фондовые торги пятницы завершились снижением индексов, Dow на 0,35, SandP на 0,18, Nasdaq на 0,09%, снижение шло на новостях о терактах в Испании и кадровых перестановках в администрации президента.
Макростатистика имела позитивный характер, так, индекс потребительского доверия Мичиганского университета за месяц увеличился с 93,4 до 97,6 пункта (максимум с января т.г., ожидали 94 пункта).
В части квартальных отчетов появилась статистика от компании Gap (известного ритейлера одежды), так, во втором квартале чистая прибыль компании увеличилась более чем вдвое (со 125 млн. долл. или 0,31 долл. на акцию годом ранее до 271 млн. долл. или 0,68 долл. на акцию), хотя выручка уменьшилась с 3,85 до 3,77 млрд. долл., при этом компания увеличила прогноз по прибыли за 2017 г. с 2,05 долл. до 2,10 долл. на акцию.
Для сравнения: крупный производитель косметики Estee Lauder получила чистую прибыль в 229,0 млн. долл. или 0,61 долл. на акцию (94,0 млн. долл. или 0,25 долл. на бумагу годом ранее), выручка увеличилась с 2,65 до 2,89 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс ММВБ снизился на 0,56, индекс РТС на 0,%. Ожидаются крупные налоговые платежи, ЦБ предоставляет банкам обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам.
Если по факту рост ВВП России во 2 квартале т.г. достиг 2,5% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), то прогнозы не столь оптимистичны и колеблются от 1,4 до 1,5% на 2017г. и от 1,5 до 1,7% на 2018г., при этом, в частности, агентство SandP считает, что рост будет обеспечен повышением цен на энергоносители, ростом реальной заработной платы и смягчением денежно-кредитной политики. Сдерживающими факторами могут стать слабая демография, невысокое качество бизнес климата, высокая доля и низкая эффективность госсектора и международные санкции.
Отозвана лицензия у московского банка Северо-Восточный Альянс.
Европа. Фондовая торговля пятницы закрылась снижением индексов, FTSE на 0,86, CAC на 0,64, DAX на 0,31%. На биржах проходила фиксация прибыли на фоне терактов в Испании и публикации протокола последнего заседания ЕЦБ (из него следовало, что изменений монетарной политики не предвидится).
Последняя стаптистика была разнонаправленной, так, сальдо счета текущих операций еврозоны c учетом сезонности за месяц снизилось с 30,5 до 21,2 млрд. евро. В Германии оптовые цены в производстве за месяц увеличились на 0,2% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение было нулевым), год к году рост показателя составил 2,3%.
Азия. Торги в пятницу завершились снижением индексов Nikkei на 1,21, Наng Seng на 0,95, Kospi на 0,14%, индекс SSE возрос на 0,01%. Иена укрепилась до 109,4 ед. за долл., способствуя снижению акций экспортеров. Япония провела учения в 9 префектурах (включая Хиросиму), чтобы проверить работу системы экстренного оповещения при чрезвычайных ситуациях.
Обострился конфликт между Китаем и Индией за территорию в Гималаях. В Китае продолжается высокий рост цен на жилье, за месяц на 9,7% (предыдущее изменение 10,2%). Стало известно, что китайская энергетическая компания Хуасинь (CEFC) ведет предварительные переговоры по покупке доли в Роснефти.
Профицит торгового баланса в Южной Корее за месяц снизился с 10,8 до 10,6 млрд. долл. Страна активно инвестирует в наш Дальний Восток, так, объем инвестиций достиг 272 млн. долл., в июне т.г. российская сторона предложила Южной Корее в течение трех лет инвестировать еще 3 млрд. долл. в развитие Дальнего Востока (предложение рассматривается).
Золото. В условиях негатива фондовых площадок цена золота в пятницу росла (утром пятницы составляла 1293,0, к 14.00 уже 1301,1 долл. за унцию), утром сегодня снизилась до 1291,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 50,95 и 47,20, к 14.00 по 51,13 и 47,36, утром сегодня по 52,61 и 48,63 долл. за барр., ожидается, что начнет расти импорт нефти Китаем и Вьетнамом на фоне скорого пуска двух крупных НПЗ в этих странах. Сегодня появилась неподтвержденная информация о том, что Exxon Mobil закрывает второй по величине НПЗ в США, что может привести к тому, что другие НПЗ попытаются исправить ситуацию, повышая цены на тяжелую нефть, которую становится все сложнее найти. Кроме того, количество действующих в США буровых нефтяных установок за неделю сократилось на 5 ед. (до 763 ед.).
И еще: сегодня состоится очередное заседание технического комитета ОПЕКплюс, будут рассмотрены результаты внеочередной встречи комитета 7-8 августа в Абу-Даби (целью встречи было выявление причин недобросовестного выполнения обязательств рядом стран, из-за которых возросла добыча ОПЕК в июле).
Статистика, прогноз. Значимой статистики нет, рассчитываем на положительное влияние роста нефтяных цен и налогового периода на динамику открытия российских бирж.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.08.2017

пятница, 18 августа 2017 г.

Silk Way Shuttle идет в Гамбург

США. Фондовые торги в четверг завершились снижением индексов, Dow на 1,24, SandP на 1,54, Nasdaq на 1,94%. В дополнение к политической нестабильности, макростатистика тоже была оценена рынками негативно, так, промышленное производство за месяц хотя и увеличилось на 0,2%, но осталось ниже ожиданий (0,3%, предыдущее значение 0,4%). Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за месяц и вовсе снизился с 19,5 до 18,9 пунктов (ожидалось 18,5 пункта). Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 232 тыс. ед. (ожидалось 240 тыс. ед., предыдущее значение 244 тыс. ед.).
В рамках квартальных отчетов, к примеру, результаты сети Wal-Mart Stores оставляли желать лучшего, так, во втором квартале чистая прибыль компании уменьшилась за год с 3,78 млрд. долл. или 1,21 долл. на акцию до 2,90 млрд. долл. или 0,96 долл. на акцию. Правда, по тогам текущего года компания рассчитывает на улучшение результатов.
Негативной, вопреки ожиданиям, оказалась и квартальная отчетность от Cisco Systems, сокращение прибыли от сегмента устройств по коммутации превысило роста прибыли от облачных технологий.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,07, индекс РТС возрос на 0,41%. Укреплению рубля способствуют не фундаментальные, а технические факторы: и ЦБ, и Минфин накануне интенсивно аккумулировали рублевую ликвидность на депозитных аукционах, размещениях ОФЗ и КОБР. ЦБ сегодня предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт), валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Из новостей отметим, например, что дефицит федерального бюджета по состоянию на 1 августа составил 421,9 млрд. руб. Россия в июне в очередной раз опередила Саудовскую Аравию по добыче нефти.
Европа. Фондовая торговля в четверг закрылась снижением индексов, FTSE на 0,61, CAC на 0,57, DAX на 0,49%, шла фиксация прибыли на фоне усиления политической нестабильности в США. Последние данные тоже были неоднозначными, так, потребительские цены в еврозоне за месяц обозначили снижение на 0,5% (что ожидалось, месяцем ранее было нулевое изменение), в годовом измерении инфляция равна 1,3%. Сальдо торгового баланса за месяц увеличилось с 21,4 до 26,6 млрд. евро (ожидалось 22,9 млрд. евро).
Розничные продажи в Великобритании за месяц возросли на 0,3% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,3%), год к году рост показателя составил 1,3%.
Азия. Торги в Азии завершились снижением индексов Nikkei на 0,13, Наng Seng на 0,15%, SSE возрос на 0,68, Kospi на 0,57%.
По Японии вышел блок статистики по внешнеэкономическим связям, так, сальдо торгового баланса за месяц снизилось с 439,9 до 418,8 млрд. иен (ожидалось, правда, еще меньше, 392 млрд. иен), экспорт возрос на 13,4% (ожидалось 13,6%, месяцем ранее было 9,7%), импорт увеличился на 16,3% (ожидалось 17,0%, предыдущее изменение 9,7%). Снизились за неделю как чистые вложения нерезидентов в японские акции (на 302,5 млрд. иен), так и в облигации (на 145,5 млрд. иен).
Вместе с США и Канадой по итогам 2016 г. в мировую тройку лидеров по добыче сланцевого газа вошел Китай, причем, страна планирует дальнейшее увеличение добычи. В последние месяцы резко возрос объем поставок различных видов продовольствия и сельскохозяйственной продукции из Китая в Северную Корею.
Япония проведет учения в 9 префектурах (включая Хиросиму), чтобы проверить работу системы экстренного оповещения при чрезвычайных ситуациях.
Из китайского Чжэнчжоу в немецкий Гамбург 5 августа вышел первый состав Silk Way Shuttle, регулярный контейнерный поезд на маршруте Китай-Европа-Китай, прибытие в пункт назначения запланировано на 20 августа, отправлены 42 контейнера с товарами народного потребления, запчастями, оборудованием, продуктами питания. На своем пути поезд следует через территории Китая, Монголии, России, Белоруссии, Польши и Германии, транзитное время между Китаем и Европой составляет от 13 до15 суток, что в 3 раза быстрее, чем морским путем через Суэцкий канал.
Золото. Цены неустойчивы, утром вчера торговалось по 1293,0, к 14.00 по 1290,9, утром сегодня по 1293,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 50,39 и 46,98, к 14.00 по 50,20 и 46,82, утром сегодня по 50,95 и 47,20 долл. за барр., цены корректируются после вчерашнего снижения (официальные данные показали рост добычи в США, кроме того, было объявлено о планах США продать часть нефти из стратегического резерва).
Статистика, прогноз. Значимой статистики в ходе торгов мы не ждем, на открытие торгов на российских биржах, наряду с положительной динамикой нефти, будет влиять факт негативного закрытия западных площадок.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 18.08.2017

четверг, 17 августа 2017 г.

Прибыль банков возросла в 2 раза

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, Dow на 0,12, SandP на 0,14, Nasdaq на 0,19%. Опубликован протокол июльского (от 25 и 26 июля) заседания ФРС, из которого рынки, в частности, сделали заключение о возможности решения о продаже облигаций с баланса ведомства уже на сентябрьском заседании.
В рамках корпоративных отчетов отметим, к примеру, что компания Urban Outfitters, известный ритейлер молодежной одежды, получила финансовые результаты за 2 квартал хотя и хуже, чем год тому назад, но лучше ожиданий рынков, так, прибыль составила 50 млн. долл. или 0,44 долл. на одну акцию (77 млн. долл. или 0,66 долл. на бумагу годом ранее), ожидали 0,37 долл. на одну акцию, продажи сократились на 2% год к году до 873 млн. долл. (но ожидалось 862 млн. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,4, индекс РТС возрос на 0,2%. Минфин размещал 2 выпуска ОФЗ с постоянным купонным доходом по 20 млрд. руб. каждый, погашения 3 февраля 2027 г. и 7 декабря 2022 г.
Россия в июне сократила вложения в госбумаги США на 5,8 млрд. долл. (до 102,9 млрд. долл.), в мае соответствующие вложения возросли до 108,7 млрд. долл. (максимума с октября 2014 г.).
Прибыль российских банков за 7 месяцев достигла 927 млрд. руб., что почти равно годовому результату 2016 г. (930 млрд. руб.), по сравнению же с результатом за 7 месяцев прошлого года прибыль возросла в 2 раза. На этом фоне отметим, что просроченная задолженность по заработной плате в России на 1 августа 2017 г. достигла 3,4 млрд. руб. и только за июль увеличилась на 0,248 млрд. руб.
Что касается банковского сектора, то при таком росте прибыли все другие важнейшие показатели деятельности имели весьма скромную динамику, так, активы за 7 месяцев увеличились на 3,1%, кредиты экономике на 3,0% (в том числе кредитование нефинансовых организаций на 2,2%), кредиты физлицам на 5,2% (в основном рост ипотечного кредитования и необеспеченных потребительских ссуд), вклады населения на 4,9%, депозиты и средства на счетах организаций на 1,1%.
Крупные российские IT-компании, такие, как Ростех, Росатом, Сбербанк, Ростелеком, фонд Сколково, Агентство стратегических инициатив, Яндекс, Mail.Ru, Рамблер войдут в автономную некоммерческую организацию Цифровая экономика.
Постановлением правительства облегчается добыча для коммерческого использования попутных компонентов, которые появляются при добыче полезных ископаемых.
Импорт алмазов и бриллиантов вырос в России за первое полугодие в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ввоз рубинов, сапфиров и изумрудов увеличился вчетверо.
Отозвана лицензия у московского Риабанка.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индексов, FTSE на 0,67, CAC на 0,71, DAX на 0,7%, свою лепту внесла положительная макростатистика, так, ВВП еврозоны за 2 квартал возрос на 2,2% (ожидалось 2,1%, предыдущее значение такое же), ВВП Италии увеличился на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), в годовом измерении показатель возрос на 1,5%. В Великобритании уровень безработицы за месяц снизился с 4,5 до 4,4% (ожидалось 4,5%), после завершения процедуры Brexit Великобритания намерена сохранить прозрачную границу с Ирландией.
Air Berlin, вторая по величине авиакомпания в Германии, заявила о подаче заявки на проведение процедуры банкротства и о том, что ведет переговоры по продаже части своих активов немецкому представителю отрасли Deutsche Lufthansa. Компания отметила, что была вынуждена пойти на этот шаг после того, как один из ее крупнейших акционеров в лице национальной авиакомпании из ОАЭ Etihad Airways объявил о прекращении финансирования Air Berlin.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,07, SSE на 0,15%, Наng Seng возрос на 0,9, Kospi на 0,6%. На востоке Китая введена в строй крупнейшая в мире плавучая солнечная электростанция, держится на плаву благодаря специальным плотам общей площадью 400 га. Доля акций южнокорейских компаний, принадлежащих иностранным инвесторам, достигла 33,4% (или 532 млрд. долл.), это значение является максимальным за все время ведения статистического учета.
Золото обозначило рост, утром вчера металл торговался по 1276, к 14.00 по 1275,8, утром сегодня по 1293,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,05 и 47,87, к 14.00 по 51,00 и 47,81, утром сегодня по 50,39 и 46,98 долл. за барр., предварительная информация показала снижение запасов сырой нефти в США, но одновременно рост запасов бензина, официальные данные это подтвердили.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в еврозоне (12.00), по США данные по рынку труда (15.30) и промпроизводству (16.15). Спрос на рублевую ликвидность для проведения налоговых платежей может отчасти поддержать открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 17.08.2017

среда, 16 августа 2017 г.

Достояние республики

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индекса Dow на 0,02%, SandP снизился на 0,05, Nasdaq на 0,11%. Розничные продажи за месяц возросли на 0,6% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее на 0,3%), экспортные цены на 0,4% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,2%), импортные цены на 0,1% (как и ожидалось 0.1%, месяцем ранее было снижение на 0,2.%).
Главное сегодня - вечером будет опубликован протокол июльского заседания ФРС.
Ожидается, что правительство начнет продажу прав аренды 295 тыс. кв. км вблизи побережья Техаса, Луизианы, Миссисипи, Алабамы и Флориды для разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений. Продажа прав аренды будет включать в себя все доступные районы в не сданных внаем федеральных водах Мексиканского залива.
Стало известно, что основатель Microsoft пожертвовал 5% акций компании на сумму 4,6 млрд. долл., получатель средств не называется, однако известно, что основные пожертвования бизнесмен обычно делает в благотворительный фонд Bill and Melinda Gates Foundation, который он создал вместе с супругой Мелиндой, с 1994 г. супруги Гейтс пожертвовали в общей сложности около 35 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,08, индекс РТС на 0,36%. Проведено изъятие рублевой ликвидности в депозиты ЦБ (лимит 1150 млрд. руб., максимальная ставка привлечения 9%), предложение 226 банков из 63 регионов составило 76% от лимита, ставка снизилась до 8,94%. На Московской бирже состоялся аукцион по размещению первого выпуска купонных облигаций ЦБ (КОБР) в объеме 150 млрд. руб. с погашением 15 ноября 2017 г., спрос почти на 16% превысил предложение и достиг 173,6 млрд. руб.
ВВП России во 2 квартале 2017 г. возрос на 2,5% в годовом выражении (0,5% в 1 квартале), при этом прогноз ЦБ был на уровне от 1,3 до 1,5%, независимые эксперты ожидали рост до 1,7%, ВЭБ до 2,4%, МЭР до 2,7%.
ЦБ сегодня предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин разместит 2 выпуска с постоянным купонным доходом по 20 млрд. руб. каждый, погашения 3 февраля 2027 г. и 7 декабря 2022 г.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 1 декаде августа составила 7,43%. (8,4% в начале года).
Регулятор разместил на сайте информацию об объемах долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по сделкам РЕПО с ЦБ РФ, так, ситуация по состоянию на 01.08.2017г. в сравнении с началом года характеризовалась снижением долей бумаг резидентов и нерезидентов в общей сумме долговых бумаг соответственно с 83 до 50% и с 12 до 5% (и снижением рублевых бумаг по сравнению с валютными), при этом доля государственных и муниципальных ценных бумаг возросла с 5 до 45% (с сильным ростом именно долларовых бумаг). Структура залога в ЦБ, видимо, отражает реальную структуру портфеля ценных бумаг в собственности банков. Стали ли отмеченные изменения следствием изменения предпочтений самих банков или были внесены со стороны выбора залога регулятором, остается вопросом.
Чистая прибыль Газпрома за полгода сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 11,2 раза (до 17,376 млрд. руб.), на прибыль компании повлиял рост курса евро по отношению к рублю, а также проведенная Газпромом переоценка основных средств.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, FTSE на 0,41, CAC на 0,36, DAX на 0,1%. Рост ВВП Германии за 2 квартал относительно первого квартала составил 0,6% (ожидалось 0,7%, предыдущее значение такое же), год к году показатель увеличился на 0,8% (кварталом ранее годовой рост ВВП достиг 3,2%).
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса Наng Seng на 0,09%, Nikkei возрос на 1,12, SSE на 0,43%, торги в Южной Корее не проводились в связи с праздником (Днем независимости). Из последних новостей по региону отметим, к примеру, что промышленное производство в Японии год к году возросло на 2,2%, коэффициент использования производственных мощностей за месяц возрос на 2,1%.
Гонконгская фондовая биржа сообщила о скором закрытии своего торгового зала, поскольку большинство операций ведутся в электронном режиме (торговый зал биржи был открыт в 1985 г.).
Золото. Цены снижаются, утром вчера торговалось по 1280,3, к 14.00 по 1280,1, утром сегодня по 1276,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 50,76 и 47,74, к 14.00 по 50,38 и 47,49, утром сегодня по 51,05 и 47,87 долл. за барр., рынки реагировали на предварительную информацию о снижении запасов нефти в США, официальные данные будут опубликованы в 17.30.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне безработицу (11.30) и ВВП (12.00), по США запасы нефти за неделю (17.30). Нефть может поддержать открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.08.2017

вторник, 15 августа 2017 г.

КОБРы уже на рынке!

США. Фондовые торги в понедельник завершились ростом индексов, Dow на 0,62, SandP на 1,0, Nasdaq на 1,34%. США заявили, что готовы к диалогу с Северной Кореей и не заинтересованы в смене режима в данной стране.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы не зашли на отрицательную территорию, оставшись на нуле. ЦБ, кроме валютного свопа, дополнительно проводил аукцион валютного РЕПО с предложением 100 млн. долл. по ставке 3,2267% (спрос банков достиг 95% от предложения регулятора, ставка по факту изменилась незначительно, до 3,2268%).
ЦБ сегодня предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли. Начинается налоговый период, как всегда - выплатами страховых взносов во внебюджетные фонды (в объеме до 500 млрд. руб.).
Сегодня на Московской бирже состоится аукцион по размещению первого выпуска купонных облигаций ЦБ (КОБР) в объеме 150 млрд. руб. с погашением 15 ноября 2017 г., возможны, по мнению регулятора, в дальнейшем и новые выпуски КОБР: по мере необходимости, с учетом прогноза ликвидности банковского сектора в целях абсорбирования устойчивой части структурного профицита ликвидности.
Годовая инфляция у нас сейчас равна 3,9% (снизились цены на плодоовощную продукцию), причем, масштаб сезонного снижения цен здесь даже превзошел ожидания ЦБ. Снизились цены на картофель, капусту, лук, свеклу, морковь и чеснок, в среднем за месяц эта товарная группа подешевела на 16%, снижение цен на данные продукты происходило во всех федеральных округах. Вместе с тем ЦБ считает, что в ближайшие месяцы сохраняется риск повышения продовольственной инфляции из за возможного снижения урожая некоторых овощей и фруктов, что может привести к росту инфляционных ожиданий, ограничить которые регулятор и будет стараться с помощью умеренно жестких денежно кредитных условий.
Из новостей с заседания Евразийского межправительственного совета (проходит в Астане, Россию представляет премьер-министр) стало известно, что страны участники союза могут создать единое воздушное пространство, тем самым будут выравнены тарифы за пролет и обслуживание в аэропортах. В Евразийский союз входят Россия, Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия.
Средняя цена нефти марки Urals за 6 месяцев составила 49,94 долл. за барр., за тот же период 2016 г. цена была равна 38,68 долл. за барр., как видим, рост на 29%.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов, FTSE на 0,6, CAC на 1,2, DAX на 1,26%, росту бирж способствовало ослабление напряжения между США и Северной Кореей.
Промышленное производство в еврозоне за месяц снизилось на 0,6%, но год к году показатель увеличился на 2,6%.
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса Nikkei на 0,97%, остальные индексы региона увеличились (SSE на 0,9, Наng Seng на 1,38, Kospi на 0,63%). Особенно снижались акции японских банков (вслед за снижением доходности госбумаг США). Между тем, ВВП Японии растет шестой квартал подряд, во втором квартале т.г. рост составил 1,0% относительно первого квартала.
Статистика по Китаю показала значительные темпы роста экономики, хотя и ниже ожиданий рынков. Так, промышленное производство возросло на 6,4% год к году (ожидалось 7,2%, месяцем ранее было 7,6%), с начала года показатель увеличился на 6,8%. Розничные продажи в годовом измерении возросли на 10,4% (ожидалось 10,8%, предыдущее значение 11,0%).
На фоне мер правительства цены на жилье в Китае замедлили рост до 4,3% год к году (месяцем ранее показатель увеличился на 26,4%), при этом число начатых строительств домов за 7 месяцев возросло на 15,9% (рост за 6 месяцев составил 17,9%). Китайские потребители продолжают активно покупать товары онлайн, оказывая тем самым поддержку компании Alibabа.
С 15 августа в Китае, согласно решению СБ ООН, вступает в силу запрет на торговлю некоторыми товарами с Северной Кореей., полный запрет вводится на импорт угля, железа, железной руды, свинца, свинцовой руды, морепродуктов. Будут заморожены счета Банка внешней торговли Северной Кореи.
Торги в Южной Корее сегодня не проводятся в связи с праздником – Днем независимости.
Золото утром вчера торговалось по 1291,3, к 14.00 по 1286,2, утром сегодня по 1280,3 долл. за унцию, на фоне позитива фондовых площадок инвесторы переходят на более доходные (хотя и более рискованные) активы.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,01 и 48,77, к 14.00 по 51,68 и 48,50, утром сегодня по 50,76 и 47,74 долл. за барр., даже несмотря на снижение отгрузки нефти из Ливии (в связи с забастовкой портовых служащих), рынки реагировали на новость об увеличении объема переработки на китайских НПЗ.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (11.30), по США розничные продажи, импортные и экспортные цены (15.30), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55). Положительное открытие торгов на российских биржах может поддержать лишь начало налоговых выплат (см. выше).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 15.08.2017

понедельник, 14 августа 2017 г.

Полмиллиона на человека

США. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов, Dow на 0,07, SandP на 0,13, Nasdaq на 0,64%, инвесторы покупали подешевевшие за предыдущие 3 сессии акции. Из макростатистики отметим, что годовая общая инфляция составила 1,7%, так же, как и базовая (без учета продуктов питания и энергоносителей), целевой уровень которой установлен в 2%.
На фоне противостояния с Северной Кореей доходность 10летних гособлигаций США снизилась до 2,14%. Президент США заявил, что очень благодарен президенту России за его решение сократить число сотрудников американской дипмиссии в России, поскольку это поможет уменьшить расходы на выплату зарплат, благодарность г. Трампа шокировала Вашингтон.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс ММВБ снизился на 0,786%, индекс РТС на 0,666%. ЦБ сегодня предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли, информация о дополнительном пополнении валютой, видимо, будет позже.
Интерес представляет информация ЦБ за т.г. по основным показателям рынка акций, в качестве таковых выступают индексы ММВБ и РТС, а также торговый оборот на Мосбирже. Что касается значения индексов, то с начала года и до 31.07.2017г. индекс ММВБ снизился на 19%, индекс РТС на 18%, оборот на бирже уменьшился на 2,5%. Утвержден новый стандарт по безопасности финансовых (банковских) операций, копия соответствующего приказа Росстандарта т размещена на сайте ЦБ, стандарт будет введен в действие с 1 января 2018 г. и позволит финансовым организациям повысить уровень защищенности от киберпреступлений, обеспечить стабильное и бесперебойное обслуживание клиентов.
По информации АСВ, всего за 6 месяцев 2017 года страховое возмещение на общую сумму 151 млрд. руб. получили 295,6 тыс. вкладчиков 228 банков. Если оценить условно сумму возмещения на 1 человека, она составит чуть больше полумиллиона (510 825 руб.).
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась снижением индексов FTSE на 1,08, CAC на 1,06%, DAX остался без изменений.
ЕС ввел временные антидемпинговые пошлины на стальную продукцию из Китая, пошлины составляют от 17,2 до 28,5%, решение вступает в силу с 12 августа.
Макростатистика имела положительный характер, так, потребительские цены в Германии за месяц увеличились на 0,4% (как и ожидалось, месяцем ранее было столько же), в годовом измерении инфляция равна 1,7%. Занятость в несельcкохозяйственном секторе Франции за 2 квартал возросла на 0,5% (предыдущее значение 0,40%).
Азия. Обострение геополитической обстановки непосредственно влияло на торги в Азии, в пятницу они завершились снижением индексов, SSE на 1,63, Hang Seng на 2,01, Kospi на 1,69%, торги в Японии не проводились в связи с национальным праздником, Днем гор.
Китай ради сохранения популяции исчезающего вида двугорбых верблюдов закрывает 145 золотоносных и железных рудников.
ВВП Гонконга 2 квартал увеличился на 1,0% (предыдущее значение 0,70%), год к году рост составил 3,8%.
Золото утром пятницы торговалось по 1290,2. к 14.00 по 1293,5, утром сегодня по 1291,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 51,57 и 48,26, к 14.00 по 51,65 и 48,28, утром сегодня по 52,01 и 48,77 долл. за барр., количество активных буровых нефтегазовых вышек в США уменьшилось за неделю на 5 ед., при этом число активных нефтяных вышек повысилось на 3 ед. (до 768 ед.).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промышленное производство в еврозоне (12.00). С учетом динамики нефти и негатива внешнего фона к открытию торгов на российских биржах драйверы роста отсутствуют. Если динамика нефти сохранит восходящее движение, открытие торгов на российских биржах может улучшиться по сравнению с пятничным результатом, тем более – учитывая комфортные цены акций после их снижения накануне.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 14.08.2017

пятница, 11 августа 2017 г.

Газпромнефть и рост чистой прибыли

США. Фондовые торги в четверг завершились снижением индексов, Dow на 0,93, SandP на 1,45, Nasdaq на 2,13%, Пентагоном разработан план упреждающего удара по 20 военным объектам Северной Кореи с применением специальных бомбардировщиков.
Президент заявил, что очень благодарен президенту России за его решение сократить число сотрудников американской дипмиссии в России, поскольку это поможет уменьшить расходы на выплату зарплат, благодарность г. Трампа шокировала Вашингтон.
В сфере производства наблюдается дефляция, цены за месяц снизились на 0,1% (ожидался рост на 0,1%, предыдущее значение такое же). Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 244 тыс. ед. (ожидалось 240 тыс. ед., предыдущее значение 241 тыс. ед.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,794%, индекс РТС на 0,553%. ЦБ сегодня привлекает рублевую ликвидность банков в депозиты на стандартных условиях и предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Из новостей, влияющих на ход наших фондовых торгов, отметим, например, что подписан указ президента о закреплении доли государства в Россетях на уровне 88,04%, компания внесена в перечень стратегических предприятий. Евразийский банк развития улучшил прогноз ВВП России на т.г. с 1 до 1,3%. В то же время, по информации ЦБ, чистый отток капитала из России за полгода возрос в 1,5 раза по сравнению с данными за тот же период прошлого года (до 13,1 млрд. долл.). ЦБ, кстати, рассматривает возможность введения ограничительных мер для российских компаний по внешним заимствованиям.
Мосбиржа впервые выплатит промежуточные дивиденды за первое полугодие 2017 г. в размере 2,49 руб. на одну акцию, чистая прибыль Московской биржи по МСФО за 2 квартал 2017 г. составила 5,299 млрд. руб. (рост на 6% по сравнению с первым кварталом 2017 г. за счет роста комиссионного и процентного доходов).
РЖД сегодня проведет сбор заявок на биржевые облигации, техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 17 августа 2017 г., индикативная ставка купона 8,30-8,50%, объем выпуска не менее 15 млрд. руб., номинальная стоимость одной ценной бумаги 1 тыс. руб., срок обращения 15 лет, организаторы размещения Сбербанк КИБ, Россельхозбанк, агент по размещению ВТБ Капитал. Размещение осуществляется в рамках программы биржевых облигаций общим объемом 150 млрд. руб. или эквивалент этой суммы в инвалюте, ранее эмитент уже привлек в рамках данной программы 45 млрд. руб.
Чистая прибыль Газпромнефти по МСФО, относящаяся к акционерам, за полгода возросла на 23,1% год к году (до 111,269 млрд. руб.), выручка увеличилась на 22,5% (до 944 млрд. руб.), при этом добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях возросла на 5,3%, возросли и объемы розничных продаж.
Европа. Фондовая торговля в четверг закрылась снижением индексов, FTSE на 1,4, CAC на 0,59, DAX на 1,15%. Промышленное производство в Великобритании за месяц увеличилось на 0,5% (ожидалось 0,1%, месяцем ранее было снижение на 0,1%), в годовом измерении показатель возрос на 0,3%. Сальдо торгового баланса в стране, тем не менее, не только остается отрицательным, но за месяц ухудшилось с 11,31 до 12,722 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось снижение до уровня 11 млрд. фунтов стерлингов).
Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Henkel (известный бренд производителя бытовой и промышленной химии), по итогам 1 полугодия возросла на 12,4% год к году, до 1,221 млрд. евро.
Немецкая организация экологов может оштрафовать компанию Porsche на 110 млн. евро за намеренное занижение показания вредных выбросов автомобилей.
Азия. Торги вчера, вслед за США накануне, завершились снижением индексов, Nikkei на 0,09, SSE на 0,42, Hang Seng на 1,06, Kospi на 0,38%. Как реакция на снижение доходностей госбумаг США, снижались акции японских банков (в моменте от 0,9 до 1,09%). По Японии опубликован ряд важной макростатистики, в основном негативного характера, так, заказы в машиностроении за месяц снизились на 1,9% (ожидался рост на 3,7%, месяцем ранее было снижение ан 3,6%), год к году снижение составило 5,2%.
Китай строит в Приморье агропромышленный парк, в т.г. продолжится строительство инфраструктуры парка и ввод в эксплуатацию водопроводных, электрических, дорожных сетей и телекоммуникаций.
Hong Kong Exchanges увеличила во втором квартале чистую прибыль на 14% год к году (до 230 млн. долл., в основном благодаря повышению активности на финансовых рынках, так, объем операций на бирже за 6 месяцев т.г. увеличился на 13%, число IPO на 80%, объем привлеченных за счет IPO средств на 26%.
Золото утром вчера торговалось по 1284,2, к 14,00 по 1286,6, утром сегодня по 1290,2 долл. за унцию, на фоне усиления геополитической напряженности между США и Северной Кореей металл сегодня тоже выступает в роли актива-убежища.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,75 и 49,61, к 14.00 по 53,2 и 49,9, утром сегодня по 51,57 и 48,26 долл. за барр., нефть перешла к снижению на новостях о росте добычи ОПЕК.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по инфляции в США (15.30). С учетом динамики нефти и негатива внешнего фона к открытию торгов на российских биржах драйверы роста отсутствуют.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 11.08.2017

четверг, 10 августа 2017 г.

Треть рынка ОФЗ - у нерезидентов

США. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, Dow на 0,15, SandP на 0,24, Nasdaq на 0,21%, противостояние с Северной Кореей не способствует спокойствию рынков.
Корпоративные данные тоже имели противоречивый характер, так, отчет за квартал опубликовала компания Walt Disney, выручка снизилась на 0,3% год к году (до 14,24 млрд. долл.), в частности, выручка от медийных сетей сократилась на 1%, от кабельных сетей уменьшилась на 3%, от вещательной деятельности возросла на 4%.
Компания Hertz Global Holdings (предоставляющая автомобили в аренду) отразила убыток во втором квартале в связи со снижением спроса на лизинг, чистый убыток составил 52 млн. долл. или 0,63 долл. на одну акцию (соответственно 35 млн. долл. или 0,41 долл. на бумагу годом ранее), выручка уменьшилась с 2,3 до $2,2 млрд. долл. С начала текущего года бумаги Hertz подешевели на 34%.
В то же время Priceline Group (онлайн-туристическое агентство) увеличила чистую прибыль на 24% од к году и составила 720 млн. долл. или 14,39 долл. на одну акцию (рынки ожидали 710,8 млн. долл. или 13,33 долл. на бумагу), выручка возросла на 18% до 3,02 млрд. долл., в текущем квартале компания прогнозирует прибыль более 33 долл. на одну акцию.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,76%, индекс РТС на 1,3%. Минфин предлагал на аукционах 2 выпуска ОФЗ с фиксированными купонами (погашение в 2024 и 2033 гг.) на общую сумму 40 млрд. руб.
ЦБ сегодня предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Регулятор разместил на сайте информацию по доле нерезидентов на рынке ОФЗ, начиная с 2012г. За этот период минимальная доля была зафиксирована по состоянию на 01.01.2012г. (3,7%, что соответствовало наличию у нерезидентов госбумаг в сумме 107 млн. руб.). Постоянно возрастая, максимальная доля составила 30,7% или 6,163 трлн. руб. буквально недавно, на 01.01.2017г. Последние данные по состоянию на 01.07.2017г. характеризуются долей в 30,4% или 6,149 трлн. руб.
Также на сайте представлен Глобальный кодекс валютного рынка (пер. с англ.).
Стало известно, что при ЦБ создан Экспертный совет по долгосрочным инвестициям, целью работы совета является содействие в выработке рекомендаций для определения политики и стратегии мегарегулятора в вопросах развития и обеспечения работы финансового рынка в России. Основными задачами будут сбор, анализ и обобщение мнений участников российского финансового рынка по актуальным вопросам долгосрочных инвестиций, а также экспертная оценка уже действующих в этой сфере нормативных правовых актов РФ. Кроме того, совет займется подготовкой аналитических материалов и иной справочной информации по ситуации на рынке долгосрочных инвестиций.
ЦБ рассматривает возможность введения ограничительных мер для российских компаний по внешним заимствованиям.
Импорт в РФ из дальнего зарубежья за полгода увеличился на 27,4% год к году.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась снижением индексов, FTSE на 0,59, CAC на 1,4, DAX на 1,12%, в условиях геополитической напряженности (см. выше) инвесторы фиксировали подросшую накануне прибыль. Статистики было немного, так, в Италии рост промышленного производства за месяц составил 1,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,7%), год к году показатель возрос на 5,3%.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов на фоне словесного противостояния США и Северной Кореи, Nikkei на 1,29, SSE на 0,19, Hang Seng на 0,36, Kospi на 1,1%. Продолжалось укрепление иены. Инфляция в Китае достигла 1,4% год к году (ожидалось 1,5%), оптовые цены в производстве увеличились на 5,5%.
Золото утром вчера торговалось по 1271,3, к 14.00 по 1272,6, утром сегодня по 1284,2 долл. за унцию, металл сегодня выступает в роли актива-убежища.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,86 и 48,96, к 14.00 по 52,48 и 49,46, утром сегодня по 52,75 и 49,61 долл. за барр., предварительные данные говорили о снижении запасов сырой нефти в США (на 7,84 млн. барр.), официальная статистика это подтвердила (снижение составило 6,4 млн. барр.), но при этом показала рост запасов бензина (на 3,4 млн. барр.). Повышен прогноз по добыче нефти в США, увеличена оценка мирового предложения на 2017 г.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо торгового баланса и промышленное производство в Великобритании (11.30), данные по рынку труда и производственной инфляции в США (15.30). Открытие торгов на российских биржах допускаем (в лучшем случае) консолидацией индексов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 10.08.2017

среда, 9 августа 2017 г.

Если Вам нужен омбудсмен, то у Сбербанка он теперь есть

США. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, Dow на 0,15, SandP на 0,24, Nasdaq на 0,21%. Рейтинговое агентство SandP заявило, что новые санкции, введенные США против России, могут усилить неопределенность на газовом рынке Европы.
Компания Marriott International во втором фискальном квартале получила чистую прибыль в размере 414 млн. долл. или 1,08 долл. на акцию, выручка составила 5,8 млрд. долл. (ожидали 5,64 млрд. долл.), при этом компания ожидает, что в третьем фискальном квартале прибыль снизится до 0,96 долл. на бумагу.
У компании аналогичной профессиональной направленности InterContinental Hotels Group прибыль за первые 6 месяцев увеличилась год к году на 9,4% до 326 млн. долл. (298 млн. долл. годом ранее), прибыль на одну акцию увеличилась на 27,4% и составила 1,12 долл. на акцию, выручка возросла на 2,3% (до 857 млн. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ возрос на 0,976%, индекс РТС на 1,55%. Для изъятия рублевой ликвидности ЦБ провел 2 аукциона, на 1 и 7 дней, лимиты привлечения были соответственно равны 590 и 870 млрд. руб., максимальные ставки 10% (и там, и там). По итогам аукционов предложения банков в первом случае на 13% превысили лимит ЦБ (ставка составила 8,85%), во втором случае на 9% оказались меньше лимита (здесь ставка составила 8,93%). Валютная ликвидность, кроме сделок валютный своп, дополнительно доступна на аукционе РЕПО с предложением 100 млн. долл. по максимальной ставке 3,1994%.
Сегодня ЦБ предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Доходы РФ от экспорта газа за 6 месяцев увеличились на 19,5% год к году (до 17,891 млрд. долл.), в физическом выражении экспорт газа возрос на 8,6% (до 103,6 млрд. куб м). Доходы от экспорта нефти увеличились на 38,7% (до 45,6677 млрд. долл.), в физическом выражении экспорт нефти снизился на 0,8% (до 126,748 млн. т).
Сбербанк создал новое подразделение (службу омбудсмена) для разрешения спорных и нестандартных ситуаций, возникающих у клиентов при получении продуктов и услуг банка и его дочерних и зависимых обществ в России.
Отозваны лицензии у двух банков (Анелик РУ, г. Москва и Резерв, г. Челябинск) и одной небанковской кредитной организации Континент Финанс (г. Москва).
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, FTSE на 0,14, CAC на 0,21, DAX на 0,28%. В Германии сальдо торгового баланса увеличилось за месяц с 20,3 до 21,2 млрд. евро (ожидалось 21 млрд. евро), но и экспорт, и импорт снизились (соответственно на 2,8 и 4,5%). Во Франции сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, ухудшилось (с 4,4 до 4,7 млрд. евро). Розничные продажи в Великобритании показали рост на 0,9% год к году (ожидалось 0,6%).
Азия. Торги вчера завершились ростом китайских индексов (SSE на 0,07, Hang Seng на 0,58%), Nikkei снизился на 0,32, Kospi на 0,17%. Снижению акций экспортеров в Японии способствовало укрепление иены (со 110,75 до 110,32 ед. за долл.), так, акции Panasonic подешевели на 1,21%, Mazda на 1,31%. Сальдо торгового баланса Китая за месяц возросло с 42,77 до 46,74 млрд. долл. (ожидалось 46,08 млрд. дол.), при этом экспорт увеличился на 7,2% год к году (ожидалось 10,9%), импорт увеличился на 11% (ожидалось 16,6%).
Товарооборот между РФ и Китаем за полгода возрос более чем на 25%, экспорт из Китая в РФ увеличился на 21,8% (до 23,39 млрд. долл.), импорт российских товаров в Китай возрос на 29,5% (до 23,43 млрд. долл.), в июле торговый оборот между странами составил 7,02 млрд. долл.
McDonald's намерен расширить сеть в материковом Китае с 2500 до 4500 точек в ближайшие 5 лет и ориентируется на значительное увеличение продаж.
Золото утром вчера торговалось по 1265,6, к 14.00 по 1269,7, утром сегодня по 1271,3 долл. за унцию, влияет ослабление доллара.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,26 и 49,30, к 14.00 по 52,39 и 49,52, утром сегодня по 51,86 и 48,96 долл. за барр. Стало известно, что Нигерия увеличила добычу нефти в июле до 1,68 млн. барр. в день, а Саудовская Аравия в сентябре сократит поставки за рубеж большинству покупателей из Азии, поставки в Европу тоже будут снижены.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем запасы нефти в США (17.30), рынок рассчитывает на снижение. Что касается открытия торгов на российских биржах, то, возможно, инвесторы возьмут паузу, чтобы дождаться определенности по нефтяной статистике США, тем более, что вчерашний рост располагает к фиксации прибыли.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 09.08.2017

вторник, 8 августа 2017 г.

Как нам обустроить финансовый сектор

США. Фондовые торги в понедельник завершились ростом индексов, Dow на 0,12, SandP на 0,16, Nasdaq на 0,51%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ возрос на 0,86%, индекс РТС на 0,58%. В части изъятия рублевой ликвидности, кроме привлечения средств кредитных организаций к себе в депозиты на стандартных условиях, ЦБ дополнительно провел депозитный аукцион на срок 1 день с лимитом привлечения в 470 млрд. руб. и минимальной ставкой 9%, 53 банка из 18 регионов предложили 282,2 млрд. руб., ставка по факту составила 8,82%. Что касается валютной ликвидности, то она исключительно пополнялась, кроме сделок валютный своп по продаже долларов за рубли был проведен аукцион РЕПО с предложением 900 млн. долл., спрос достиг 899,4 млн. долл., ставка 3,2311%.
Сегодня ЦБ РФ предлагает обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам.
ЦБ отмечает существенный рост спроса на ипотечные кредиты во 2 квартале по сравнению с предыдущим кварталом, при этом снижение кредитных ставок и смягчение отдельных неценовых условий кредитования определялись высокой межбанковской конкуренцией, снижением ключевой ставки и уменьшением стоимости привлечения средств на внутреннем рынке. По мнению регулятора, рост кредитования в данном случае соразмерен росту экономической активности и не создает инфляционных рисков.
Регулятор представил на сайте материал по сопоставлению модели российского финансового сектора с моделями финансовых секторов других стран. Россия отнесена авторами (они все - из ЦМАКП) к кластеру стран, опирающихся на собственные финансовые ресурсы (как правило, благодаря доходам от сырьевого экспорта), с приоритетной ролью бюджетных и межфирменных каналов перераспределения финансовых ресурсов, с ограниченной потребностью в перераспределении через посредников. Структура ее финансового сектора – преимущественно банкоориентированная, степень вмешательства государства в финансовый сектор – сильная. Рекомендации по развитию: активизация конкуренции в банковском секторе, в т.ч. расширение присутствия на рынке дочерних иностранных банков, стимулирование деятельности страховых компаний, частных пенсионных фондов, фондов взаимных инвестиций, а также сдерживание процесса долларизации кредитов и, возможно, чрезмерного развития рискованных сегментов кредитного рынка (что иногда является следствием притока средств с зарубежных рынков).
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 7 месяцев возросла на 35,6%, при этом вклады населения увеличились на 1,6% (до 11,636 трлн. руб.), средства юрлиц на 1,1% (до 5,461 трлн. руб.). Чистая прибыль Роснефти, относящаяся к акционерам, во 2 квартале т.г. по сравнению с прошлым годом возросла в 5 раз (с 13 до 68 млрд. руб.).
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов FTSE на 0,27, CAC на 0,09%, DAX снизился на 0,33%. Индекс доверия инвесторов в еврозоне за месяц снизился с 28,3 до 27,7 пунктов (ожидалось 27,8 пункта). Промышленное производство в Германии обозначило снижение, за месяц на 1,1% (ожидалось снижение на 0,2%, месяцем ранее был рост на 1,2%), но, учитывая, что промышленные заказы возросли на 1% (вдвое превысив ожидания), можно допустить, что ситуация со снижением производства может иметь разовый характер и вскоре изменится в лучшую сторону.
Азия. Торги вчера, вслед за США накануне, завершились ростом индексов, Nikkei и SSE на 0,53% каждый, индекс Hang Seng увеличился на 0,51, Kospi на 0,14%. В Японии увеличился индекс опережающих индикаторов, возросли валютные резервы. Гособвинение Южной Кореи потребовало назначить главе корпорации Samsung наказание в виде 12 лет лишения свободы по делу о коррупции.
Золото утром вчера торговалось 1263,7, к 14.00 по 1262,2, утром сегодня по 1265,6 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли 52,22 и 49,41, к 14.00 по 51,86 и 49,07, утром сегодня по 52,26 и 49,30 долл. за барр., рынки надеются, что предварительная статистика по запасам нефти в США покажет их снижение (данные будут опубликованы сегодня вечером). Второй день продолжается встреча технического комитета ОПЕКплюс (Абу-Даби), информация о встрече пока отсутствует.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей США (Красная книга, 15.55). Российские биржи на открытии торгов могут сохранить оптимизм.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 08.08.2017

понедельник, 7 августа 2017 г.

Погоду делает техкомитет

США. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов, Dow на 0,3, SandP на 0,19, Nasdaq на 0,18%, экономика уверенно восстанавливается, судите сами: безработица, как и ожидалось, снизилась за месяц до минимального с мая 2001 г. уровня (с 4,4 до 4,3%), дефицит торгового баланса сократился с 46,4 до 43,6 млрд. долл. (ожидали 45 млрд. долл.). Тот факт, что ФРС на этом основании может и дальше повышать ставки, уже учтен рынками и не оказал решающего влияния на итоги сессии в пятницу.
В ряду корпоративных отчетов ситуация различается, отметим, к примеру, что известный оператор денежных переводов Western Union показал снижение прибыли во 2 квартале и понизил прогнозы по годовой прибыли. Компания Kraft Heinz (создана слиянием поставщика продуктов питания Kraft Foods и производителя продуктов питания Heinz) по квартальным результатам, напротив, превысила ожидания рынков.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс ММВБ снизился на 0,6%, индекс РТС на 0,26%. Минфин с 7 августа по 6 сентября 2017 г. закупит на внутреннем валютном рынке валюту на 47,6 млрд. руб. дополнительных доходов от нефти, ежедневный объем покупки составит 2,07 млрд. руб., что значительно превосходит объемы операций в прошлом месяце.
ЦБ и Центральный банк Исламской Республики Иран подписали Меморандум о взаимопонимании. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений ВЭБом за 1 полугодие равна 8,8%, инфляция при этом составила 2,3%.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась ростом индексов, FTSE на 0,49, DAX на 1,18, CAC на 1,42%. Промышленные заказы в Германии возросли за месяц на 1% (вдвое превысив ожидания). По еврозоне опубликованы данные по розничным продажам, показатель за месяц увеличился на 0,5% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,4%), год к году рост составил 3,1%. Розничные продажи в Италии год к году (с поправкой на сезонность) показали рост на 0,6% (месяцем ранее было снижение на 0,1%). В Испании годовой рост промышленного производства составил 2,7%.
Азия. Торги в пятницу завершились снижением индексов Nikkei на 0,37, SSE на 0,33, индекс Hang Seng увеличился на 0,17, Kospi на 0,36%. Китай выступил против новых санкций США в отношении России. Япония, Южная Корея и США обсудили вопрос о сдерживании военной угрозы со стороны Северной Кореи.
Сильный тайфун Нору идет с юга в сторону японских островов.
Чистая прибыль компании Toyоta (основана в 1937г, штаб квартира находится в г. Тойота) за 2 квартал увеличилась на 11% год к году до 613 млрд. иен (5,5 млрд. долл.), продажи возросли на 3% (особенно в Японии, Азии и Европе), при этом Toyоta улучшила прогноз по годовым показателям чистой прибыли и выручки.
Золото утром пятницы торговалось по 1275,7, к 14.00 по 1274,9, утром сегодня по 1263,7 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.
Нефть. Brent и Light утром пятницы по 51,9 и 48,93, к 14.00 по 51,68 и 48,74, утром сегодня по 52,22 и 49,41 долл. за барр., сократилось общее число действующих буровых установок в США, хотя и возросла добыча.
Сегодня состоится встреча технического комитета ОПЕКплюс (Абу-Даби, 7-8 августа), заседание комитета пройдет под совместным председательством России и Кувейта, техкомитет обсудит выполнение обязательств по добыче нефти. Ситуация к настоящему времени такова, что, с одной стороны, ОПЕК по итогам июля увеличил производство до максимумов года и добыча в США находится на восходящем пике. С другой стороны, на вторую половину 2018г. запланировано IPO миноритарной доли в саудовской нефтяной компании Saudi Arabian Oil (более известна как Aramco), которое может стать крупнейшим в мире, поэтому СА не позволит ОПЕК отказаться от продления соглашения по сокращению добычи (завершается в марте 2018г.). Но есть одна сложность вне компетенции ОПЕК: любой рост цен приведет к росту добычи сланцевой нефти в США.
Статистика, прогноз. Значимой статистики в ходе торгов не ждем, «погоду» будут делать новости из Абу-Даби (см. выше).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.08.2017

пятница, 4 августа 2017 г.

Alibaba будет третьим

США. Фондовые торги четверга завершились ростом индекса Dow на 0,04%, SandP снизился на 0,22, Nasdaq на 0,35%, наблюдается усиление геополитической напряженности: Госдепартамент призвал граждан США, находящихся в Северной Корее, покинуть страну до 1 сентября.
Снижение экспорта нефти со стороны ОПЕК в США негативно отражается на американских НПЗ. Сокращение экспорта привело также к уменьшению запасов нефти, несмотря на рост добычи сланцевой нефти.
В рамках корпоративной отчетности отметим, к примеру, что квартальный убыток Tesla увеличился в 1,4 раза. Выручка энергетической компании Exelon Corporation за 2 квартал увеличилась на 10,3% и составила 7,623 млрд. долл. (ожидалось 7,51 млрд. долл.), причем, финансовые результаты Exelon превзошли ожидания, даже несмотря на значительное снижение чистой прибыли (повлияли такие разовые факторы, как увеличение расходов на долгосрочное обесценивание активов и рост затрат на хеджирование). Компания в срок запустила новые газовые турбины в Техасе.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,01%, индекс РТС возрос на 0,78%. Сегодня ЦБ привлекает рублевую ликвидность банков к себе в депозиты на стандартных условиях под 8% и предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам от 10 до 10,75%, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Агентство SandP сообщило, что новые санкции США не окажут непосредственного влияния на суверенный рейтинг РФ, сейчас он равен ВВплюс с позитивным прогнозом.
Макростатистика была неоднозначной, так, индекс деловой активности в сфере услуг снизился за месяц с 55,5 до 52,6 пункта, участники рынка обеспокоены относительно слабым спросом на предлагаемые ими услуги. Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду снизилась с 7,47 до 7,46% (8,4% в начале года). Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений ВЭБом за 1 полугодие равна 8,8%, инфляция при этом составила 2,3%.
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась ростом индекса FTSE на 0,85%, DAX снизился на 0,22, CAC на 0,46%.
Состоялось заседание Банка Англии, изменений монетарной политики не произошло, ключевая ставка сохранена на прежнем уровне (0,25%, действует с 4 августа 2016 г.), представлены прогнозы по росту ВВП и инфляции.
По еврозоне опубликованы данные по розничным продажам, показатель за месяц увеличился на 0,5% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,4%), год к году рост составил 3,1%.
Продолжается публикация данных по индексам деловой активности, так, композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны за месяц снизился с 56,3 до 55,7 пункта (ожидалось 55,8 пункта). При этом индексы деловой активности в сфере услуг еврозоны стабильно отражают рост сектора (значение выше 50 пунктов), но динамика показателя по неоднозначна, так, в целом по еврозоне индекс остался равным 55,4 пункта (как и ожидалось), во Франции и Италии наблюдается растущий тренд, в Германии и Испании обратная картина. В Великобритании индекс деловой активности в секторе услуг увеличился с 53,4 до 53,8 пунктов (ожидалось 53,6 пункта).
Чистая прибыль Adidas снизилась за квартал на 4%.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов, Nikkei на 0,27, SSE на 0,37, Hang Seng на 0,25, Kospi на 1,68%. В Японии меняется состав правительства, причиной стала подготовка главой кабинета министров кадровых перестановок на фоне низкого рейтинга руководства страны. Чистые вложения нерезидентов в японские облигации возросли за неделю на 1067,0 млрд. иен, в акции снизились на 123,8 млрд. иен.
Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от независимого делового издания Caixin за месяц снизился с 51,6 до 51,5 пункта. Китайский государственный инвестиционный фонд China Investment Corporation может приобрести пакет привилегированных акций Транснефти. Alibabа Group намерена приступить к строительству многоуровнего комплекса для автоматической продажи автомобилей (подобные комплексы уже есть в Сингапуре и Нешвилле, США), машина выбирается с помощью смартфона и после оплаты доставляется на первый этаж, откуда владелец физически может ее забрать.
Фондовый рынок Южной Кореи показал максимальное среди площадок региона снижение после сообщений о том, что президент страны предложил повысить налоги на прибыль крупных компаний.
Золото утром вчера торговалось по 1288,7, к 14.00 по 1268,0, утром сегодня по 1275,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,10 и 49,38, к 14.00 по 52,50 и 49,73, утром сегодня по 51,9 и 48,93 долл. за барр., нефть дешевеет на увеличении добычи в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). Торговля на российских биржах сегодня может начаться консолидацией индексов, учитывая эффект пятницы, динамику нефти и негатив закрытия западных площадок.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 04.08.2017

четверг, 3 августа 2017 г.

В Японии меняется правительство

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов Dow на 0,24, SandP на 0,05%, Nasdaq остался на нуле. Индикатор занятости за месяц увеличился со 158 до 178 тыс. ед. (ожидалось 185 тыс. ед.). В рамках квартальной отчетности финансовые результаты представила, в частности, корпорация Apple, так, за третий фискальный квартал, завершившийся 1 июля, чистая прибыль возросла на 12% (с 7,80 млрд. долл. или 1,42 долл. на акцию годом ранее до 8,72 млрд. долл. или 1,67 долл. на бумагу, ожидалось не более 1,57 долл. на одну акцию), выручка увеличилась на 7% (с 42,36 до 45,41 млрд. долл., ожидали 44,89 млрд. долл.). Эффект Apple поддержал акции технологических компаний по всему миру.
Time Warner за квартал увеличила прибыль с 1 млрд. долл. или 1,20 долл. на акцию годом ранее до 1,1 млрд. долл. или 1,34 долл. на бумагу, выручка возросла с 6,95 млрд. долл. годом ранее до 7,33 млрд. долл. (ожидали 7,30 млрд. долл.). Компания ожидает завершения сделки по слиянию с ATandT до конца текущего года.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, на торги вчера повлияла вечерняя статистика из США (см. ниже), индексы после роста закрылись нулями. Видим, что введение нового пакета антироссийских санкций не оказало существенного влияния на ход торгов. Можно было бы и дальше рассчитывать на поддержку рынка акций, в частности, со стороны реинвестирования дивидендов (значительная часть выплат уже поступила на счета клиентов), но стало известно, что к решению Совета ЕС о продлении санкций в отношении России еще на полгода присоединились Черногория, Албания, Норвегия и Украина, ограничительные меры нацелены на финансовый, энергетический и оборонный секторы, а также на область товаров двойного назначения.
В целях определения рисков вовлеченности банков в сомнительные операции, начиная с подведения итогов работы кредитных организаций за 4 квартал т.г., ЦБ вводит 2 дополнительных критерия (см. письмо ЦБ от 27,07,2017г. № ИН-01-12/40).
ЦБ сообщил, что в период с апреля 2016 по июль 2017 гг. продано ОФЗ из собственного портфеля общей номинальной стоимостью 145,946 млрд. руб., а с января 2016 по июль 2017гг. погашены принадлежавшие Банку госбумаги общей номинальной стоимостью 42,350 млрд. руб.
Согласно заявлению вице-премьера г.Шувалова, судоходная компания Совкомфлот может быть приватизирована азиатскими партнерами.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индекса FTSE на 0,16%, DAX снизился на 0,06, CAC на 0,39%. Продолжают снижаться оптовые цены в сфере производства еврозоны (за последний месяц на 0,1%, месяцем ранее на 0,3%), год к году показатель сохраняет рост на 2,5%. Статистика на микроуровне имела неоднозначный характер, так, чистая прибыль Lufthansa за 2 квартал увеличилась на 69%, у BP сократилась на 5% (при том, что производство нефти и газа возросло).
Впервые за 50 лет вчера забастовку объявили служащие Банка Англии, они потребовали честного вознаграждения за свой труд. Сегодня, кстати, состоится заседание Банка Англии, изменений монетарной политики не ожидается.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,48,. Hang Seng на 0,27, Kospi на 0,19%, SSE снизился на 0,23%. Итоги Apple (рост чистой прибыли за квартал на 12%) оказали положительное влияние на динамику акций азиатских партнеров компании, в частности, японских предприятий, поставляющих запчасти для Apple. Кроме того, возрос и индекс потребительского доверия в Японии (за месяц с 43,3 до 43,8 пункта), а руководство Банка Японии в очередной раз подтвердило, что программа количественного смягчения будет продолжена до достижения целевого уровня инфляции в 2%.
По итогам первых 5 месяцев товарооборот России и Китая возрос на 37%, превысив 31 млрд. долл. По мнению МЭР РФ, за год показатель может достичь 80 млрд. долл. Розничные продажи в Гонконге за месяц увеличились на 0,1% (месяцем ранее рост составил 0,5%).
Утром сегодня стало известно, что в Японии подало в отставку все правительство, причиной стала подготовка главой кабинета министров кадровых перестановок на фоне низкого рейтинга руководства страны.
Золото утром вчера торговалось по 1271,1, к 14.00 по 1273,3, утром сегодня по 1288,7 долл. за унцию, росту цены «помогает» ослабление доллара. 
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,4 и 48,78, к 14.00 по 51,95 и 49,21 утром сегодня по 52,10 и 49,38 долл. за барр., официальная статистика показала снижение запасов (правда, вдвое меньше, чем ожидалось).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Великобритании розничные продажи, индекс деловой активности в секторе услуг (12.00), итоги заседания Банка Англии (14.00), данные по рынку труда в США (15.30). Что касается открытия торговой сессии на российских биржах, возможно ослабление рубля и возрастание привлекательности рублевых активов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 03.08.2017