пятница, 29 июля 2016 г.

Что решит наш ЦБ

США. Фондовые торги в четверг завершились снижением индекса Dow на 0,08%, SandP и Nasdaq соответственно возросли на 0,16 и 0,3%. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю увеличилось до 266 тыс., ожидался рост показателя до 260 тыс.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,81%, индекса РТС на 0,19%. Состоится очередное заседание ЦБ, не приводя экономических аргументов в обоснование понижения ключевой ставки, как мы это делали обычно перед принятием решения, напомним лишь об обеспокоенности президента укреплением рубля, что не может не привести к соответствующему решению регулятора. Итоги заседания будут опубликованы на сайте ЦБ в 13.30, пресс-конференция главы Банка не планируется.
Сегодня ЦЮ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты.
По оценке МЭР, снижение ВВП за первое полугодие составило 0,9% к соответствующему периоду прошлого года, снижение за 5 месяцев было равно 1% в годовом выражении. Положительное сальдо торгового баланса за полгода снизилось на 50,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 44,1 млрд. долл., экспорт 127,7 млрд. долл. (снижение на 29,7%), импорт 83,6 млрд. долл. (снижение на 9,5%).
ЦБ разработал проект закона, который вводит новый вид кредитной организации – региональный банк, капитал его должен быть не менее 300 млн. руб., активы не более 7 млрд. руб. Региональные банки не смогут открывать филиалы за его пределами конкретного региона, проводить трансграничные операции и операции с нерезидентами, а межбанковские операции такие банки обязаны будут осуществлять через центрального контрагента. Число обязательных нормативов для региональных банков будет сокращено до пяти, будут упрощены требования к раскрытию информации. В отношении остальных банков, осуществляющих банковские операции и сделки без ограничений, предложено увеличить размер собственных средств до 1 млрд. руб. и последовательно внедрять стандарты Базельского комитета по банковскому надзору.
Регулятор разместил на сайте первый выпуск Обзора регулирования финансовых рынков, содержащий специальные исследования в области новаций финансового рынка. Материалы распределены по следующим разделам: Регуляторные новации, Актуальные тренды, Инфраструктура, Финансовые инструменты, Международное взаимодействие, Безопасность и защита прав клиентов, Индикаторы и оценки. Обзор будет выходить с периодичностью один раз в два месяца.
Европа. Торги в четверг завершились снижением индексов (FTSE на 0,44, DAX на 0,43, CAC на 0,59%). росту в определенной степени способствовала корпоративная отчетность, так, чистая прибыль группы BNP Paribas, приходящаяся на акционеров, в первом полугодии возросла на 4,1% (до 4,374 млрд. евро), выручка на 0,1% (до 22,166 млрд. евро), за второй квартал прибыль увеличилась на 0,2% в годовом выражении, выручка на 2,2%
Инвесторы также отыгрывали статистику по рынку труда Германии, безработица в стране за месяц не изменилась (6,1%, как и ожидалось), число безработных с учетом сезонных колебаний сократилось с 2,689 до 2,682 млн. чел. Инфляция в годовом выражении составила 0,4%, в месячном выражении потребительские цены увеличились на 0,3%.
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса материкового Китая (SSE) на 0,08%, индекс Nikkei снизился на 1,11, Hang Seng на 0,21, Kospi на 0,20%. Котировки акций в Японии снижались на фоне укрепления иены (в моменте до 104,64), за неделю сократились чистые вложения нерезидентов в японские акции и возросли в - облигации.
В Китае у инвесторов сохраняются опасения, что власти могут ограничить возможности вложения средств частных накоплений. Чистая прибыль Samsung во 2 квартале увеличилась на 1,74% (примерно 5,2 млрд. долл.), объем продаж на 5% (до 45,3 млрд. долл.).
По итогам заседания Банка Японии, как стало известно сегодня утром, ключевая ставка сохранена на прежнем уровне в минус 0,1%, ожидалось ее понижение до 0,20%.
Золото утром вчера торговалось по 1339,70, к 14.00 по 1339,70, утром сегодня по 1331,0 долл. за унцию.
Нефть. Официальная статистика показала не только рост запасов нефти в США (впервые за 14 недель), но и рост добычи, в результате Brent и Light утром вчера шли по 43,95 и 41,9, к 14.00 по 43,78 и 41,87, утром сегодня по 43,02 и 40,90 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне безработицу (12.00), по США в 15.30 будет опубликован ВВП. Российские биржи ждут решения ЦБ по ставке (см. выше).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 29.07.2016

четверг, 28 июля 2016 г.

Ставки оставлены, господа

США. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов Dow и SandP соответственно на 0,01 и 0,12%, индекс Nasdaq возрос на 0,58%. Подвела макростатистика: заказы на товары длительного пользования за месяц снизились на 4,0% (ожидалось на 1,1%, месяцем ранее снижение составило 2,8%).
В рамках квартальной отчетности компаний отметим, к примеру, что чистая прибыль Apple уменьшилась на 27% год к году и составила 7,8 млрд. долл., прибыль на одну акцию сократилась с 1,85 до 1,42, долл., выручка снизилась на 14,6% до 42,36 млрд. долл. (правда, рынки допускали снижение до 42,1 млрд. долл.), за квартал было продано 40,4 млн. смартфонов iPhone (47,5 млн. ед. годом ранее, рынки допускали снижение до 40 млн. ед.). Производитель Boeing тоже в убытке в размере 0,37 долл. на акцию (прибыль в 1,59 долл. годом ранее), в то же время выручка увеличилась с 24,5 до 24,8 млрд. долл. (рынки ожидали не более 24,2 млрд. долл.).
В результате заседания ФРС базовая ставка оставлена без изменений, в диапазоне 0,25-0,5%, 9 из 10 членов проголосовали за сохранение ставки, при этом ФРС в комментариях по итогам просматривается возможность на ужесточение монетарной политики в сентябре.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,01%, индекс РТС снизился на 0,33%. Минфин изымал рублевую ликвидность и продавал ОФЗ (с постоянным купонным доходом в объеме 15 млрд. руб., с переменным в объеме 10 млрд. руб.), погашения соответственно 16 сентября 2026 г. и 29 января 2020 г., так, спрос на дальние бумаги (главное – с постоянным купонным доходом) достиг 58 млрд. руб., доходность составила 8,75%. Объем спроса на ближние бумаги тоже превысил предложение (соответственно 12,8 и 10 млрд. руб.), доходность 11,36% годовых.
Сегодня ЦБ предоставляет кредиты под обеспечение ценных бумаг, активов или поручительств, а также золота по фиксированным ставкам от 11,5 до 12,25%.
Вступили в силу новые нормативные акты ЦБ относительно микрофинансовых организаций, согласно которым МФО разделены на два вида (микрофинансовые, МФК, и микрокредитные компании, МКК), для МФК сохраняется предельная сумма выдаваемых микрозаймов физлицам в размере 1 млн. руб., а также порядок фондирования, в том числе за счет средств физлиц и индивидуальных предпринимателей, не являющихся учредителями. Остальные микрофинансовые организации получают статус МКК, они не имеют права привлекать инвестиции от граждан, не являющихся их учредителями, а предельная сумма выдаваемых микрозаймов физлицам равна 500 тыс. руб.
Отозваны лицензии у банка Терра (г. Москва) и. банка КРЕДО ФИНАНС (г. Махачкала).
Европа. Торги в среду завершились ростом индексов (FTSE на 0,39, DAX на 0,68, CAC на 1,19%). ВВП Великобритании за квартал возрос на 0,6%, что превысило и ожидания (0,4%), и предыдущее значение (0,4%, год к году рост составил 2,2% (ожидалось 2,0%, предыдущее значение 2,0%). Из других макропоказателей по Великобритании отметим, например, что индекс изменения объема розничных продаж за месяц снизился с 4 до минус 14 пунктов (ожидалось снижение до 1 пункта).
Новая статистика по Германии тоже имела неоднозначный характер, так, индекс потребительского доверия за месяц снизился с 10,1 до 10 пунктов (но ожидалось еще большее снижение, до 9,9 пунктов), импортные цены за месяц возросли на 0,5% (ожидалось 0,6%, предыдущее значение 0,9%), но год к году снизились на 4,6%. В Италии индекс делового доверия за месяц увеличился с 102,9 до 103,1 пункта (ожидалось 101,8 пункта), индекс потребительского доверия со 110,2 до 111,3 пункта (ожидалось 109,2 пункта).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei и Hang Seng соответственно на 1,85 и 0,21%, индексы SSE и Kospi снизились на 1,91 и 0,11%. Премьер министр Японии заявил о подготовке пакета стимулов в объеме 265 млрд. долл., который включают повышение госрасходов и льготное кредитование, конкретное содержание расходов станет известно на следующей неделе. Индекс потребительских настроений в Южной Корее за месяц возрос с 99 до 101 пункта.
Золото утром вчера торговалось по 1318,30, к 14.00 по 1320,20, утром сегодня по 1339,70 долл. за унцию, влияют итоги заседания ФРС (см. выше).
Нефть. Вечерняя статистика показала рост запасов нефти в США (впервые за 14 недель), Brent и Light утром вчера шли по 45,11 и 42,79, к 14.00 по 44,85 и 42,72, утром сегодня по 43,95 и 41,99 долл. за барр
Всемирный банк повысил прогноз по нефти на т.г. с 41 до 43 долл. за барр., учитывая, что спрос повысился, а предложение подвержено рискам поставок из Канады Нигерии.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу в Германии (10.55), количество первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30). Что касается открытия наших бирж, то на чашах весов два сильнодействующих фактора, драйвер (сохранение низкой ставки ФРС) и антидрайвер (рост запасов нефти в США).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 28.07.2016

среда, 27 июля 2016 г.

Снижать нельзя повысить

США. Фондовые торги вторника завершились снижением индекс Dow на 0,10 и ростом индексов SandP и Nasdaq соответственно на 0,03 и 0,24%. Из макростатистики отметим, что индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) год к году составил 0,6% ( месяцем ранее был равен 0,4%).
Продолжается публикация квартальной корпоративной отчетности, так, чистая прибыль Caterpillar (крупнейший мировой производитель строительной и горной техники), приходящаяся на владельцев обыкновенных акций, в годовом выражении сократилась на 31%, до 550 млн. долл., выручка компании снизилась на 16,03%, до 10,342 млрд. долл., снижение выручки компания объясняет уменьшением объемов продаж вследствие низких цен на сырье и слабой экономической ситуации в развивающихся странах. Компания Texas Instruments (крупнейший в мире производитель аналоговых микрочипов) получила прибыль выше ожиданий рынков, показатели с 696 млн. или 0,65 долл. на бумагу годом ранее достигли 779 млн. или 0,76 долл. центов на бумагу (прогноз был на уровне 0,72 долл. на акцию), выручка возросла на 1,2% до 3,3 млрд. долл. (ожидалось 3,2 млрд. долл.).
Вечером (21.00) станут известны итоги заседания ФРС, изменений монетарной политики не ожидается, так же, как и обновления экономических прогнозов и пресс-конференции главы ФРС. Общая инфляция составляет 1%, базовая 2,3%, в бытность г. Бернанке при базовой инфляции более 2% считалось необходимым повышать ставки, действующее руководство ФРС большее значение придает общему показателю.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,35%, индекс РТС снизился на 0,64%. ЦБ пополнял рублевую ликвидность банков, предложив недельный аукцион РЕПО, спрос значительно превысил предложение (соответственно 828,7 и 480 млрд. руб.), возросла и ставка (с минимально заявленной в размере 10,5% до 10,8308%, ставка рынка 10,51%), налицо дефицит рублевой ликвидности. Объявленный аукцион валютного РЕПО на срок 1 неделя не состоялся в связи с отсутствием заявок (от себя добавим, что это уже не в первый раз).
Сегодня состоится уплата последнего налога этого месяца - налога на прибыль. ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по ставке 9,5%, а также предоставляет кредиты под обеспечение ценных бумаг, активов или поручительств и золота, ставки тоже фиксированные. Фонд ЖКХ размещает на банковские депозиты 8,5 млрд. руб. на 28 дней. Минфин, напротив, изымает рублевую ликвидность и предложит ОФЗ с постоянным купонным доходом в объеме 15 млрд. руб. и ОФЗ с переменным купонным доходом в объеме 10 млрд. руб., погашения соответственно 16 сентября 2026 г. и 29 января 2020 г.
Согласно статистике ЦБ, доля ссуд физлицам, непогашаенных в срок, с января по июнь т.г. снизилась с 15,8 до 14,7%, в т.ч. по ссудам на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд) осталась равной 5,2%, по ипотечным жилищным ссудам возросла с 10,4 до 10,7%, по автокредитам снизилась с 12,9 до 11,6%, по иным потребительским ссудам снизилась с 17,0 до 15,9%.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, равна сейчас 8,85% (в начале года была 9,999%).
JPMorgan рекомендовал клиентам увеличить инвестиции в российские акции, которые, по мнению банка, недооценены по сравнению с бумагами Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока.
В Астрахани и Москве продолжает работу Российско-иранский экономический форум.
Европа. Торги вторника завершились ростом индексов (FTSE на 0,21, DAX на 0,49, CAC на 0,15%), инвесторы покупали подешевевшие накануне акции, Между тем, последняя отчетность европейских компаний оставляет желать лучшего, так, Commerzbank во втором квартале т.г. получил чистую прибыль, которая почти на треть меньше, чем год назад, BP Inc. хотя и улучшила свои финансовые показатели, но по- прежнему остается убыточной.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов SSE на 1,14, Hang Seng на 0,56, Kospi на 0,75%, японский Nikkei снизился на 1,33%. Опубликована месячная статистика Гонконга по внешней торговле, снижение показателей сохраняется, по экспорту больше, чем в прошлом месяце (1,0 и 0,1% соответственно), по импорту меньше (0,9 и 4,3%). Чистая прибыль Hyundai Motor по итогам второго квартала сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,5%, продажи, к примеру, в России за первое полугодие составили 97 тыс. автомобилей (снижение на 11,9% в годовом выражении), всего во втором квартале было продано автомобилей на 5,1% меньше год к году, компания является крупнейшим автопроизводителем в Южной Корее и четвертым в мире.
Золото утром вчера торговалось по 1318,90, к 14.00 по 1320,80, утром сегодня по 1318,30 долл. за унцию, позитив фондовых площадок понизил привлекательность защитных активов.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 45,26 и 43,20, к 14.00 по 44,84 и 42,71, утром сегодня по 45,11 и 42,79 долл. за барр., предварительные данные показали снижение запасов нефти в США. Кроме того, в качестве факторов роста нефтяных цен может рассматриваться ожидаемая забастовка на платформе Royal Dutch Shell на североморском шельфе и возросшее военное противостояние в Нигерии.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (11.30), по США заказы на товары длительного пользования (15.30), запасы нефти (17.30). Допускаем, что на растущей цене нефти российские биржи на открытии торгов могут сохранить оптимизм.

вторник, 26 июля 2016 г.

Китайские туристы интересуются Россией

США. Фондовые торги понедельника завершились снижением индексов, Dow на 0,42, SandP на 0306, Nasdaq на 0,05%. Продолжается публикация квартальной отчетности компаний и вчера данные были скорее негативного характера. Так, у Danaher скорректированная прибыль составила 1,25 долл. на акцию (ожидали 1,09 долл.), но выручка оказалась ниже прогнозов. Из отчетности Sprint (крупный оператор беспроводной связи) следует, что компания не только не получила прибыль, но и увеличила убыток с 20 млн. долл. или 1 цента на акцию годом ранее до 302 млн. долл. или 8 центов на бумагу (что, тем не менее, совпало с ожиданиями рынков), выручка тоже сократилась, хотя и меньше, чем ожидалось.
По итогам квартала инвесторы ждут снижение прибыли компаний примерно на 6%, пока квартальную отчетность опубликовали около четверти компаний из состава SandP 500, из них подавляющее большинство превысили ожидания рынка по прибыли, чуть более половины – по выручке.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,25%, индекс РТС снизился на 0,58%. ЦБ вчера пополнял исключительно валютную ликвидность, кроме сделки валютный своп по продаже долларов за рубли, предложил банкам валютное РЕПО на срок 28 дней в сумме 2,8 млрд. долл. по минимальной ставке 2,4904%, спрос здесь достиг 3,056 млрд. долл., ставка составила 2,4925%. Рублевая же ликвидность аккумулировалась, регулятор привлекал денежные средства кредитных организаций к себе в депозиты, открываемые на стандартных условиях по фиксированной ставке в 9,5%.
Регулятором подготовлен новый документ о передаче банкам информации о клиентах, которым было отказано в открытии счетов либо в проведении операции, что позволит снизить издержки банков по идентификации таких клиентов.
После оценки президентом курса рубля как чрезмерно крепкого, свою позицию представил Минфин, по его мнению, курс рубля полностью соответствует состоянию платежного баланса РФ и текущим ценам на нефть, Минфин не намерен принимать никаких мер для ослабления национальной валюты, поскольку это может принести как плюсы так и минусы для экономики и бюджета.
Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента России в национальной валюте на уровне BBBминус с негативным прогнозом, рейтинг приоритетного необеспеченного долга в национальной валюте подтвержден также на уровне BBBминус. Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне F3, одновременно агентство присвоило РФ краткосрочный РДЭ в национальной валюте тоже на уровне F3.
В Астрахани и Москве начинает работу Российско-иранский экономический форум.
Европа. Торги в понедельник завершились снижением индекса FTSE на 0,3%, индексы DAX и CAC соответственно возросли на 0,5 и 0,16%.
Опубликован ряд экономических индексов по Германии, из которых два индекса показали позитивную динамику (это индекс ожиданий и индекс текущих условий) и один негативную (индекс делового оптимизма). Квартальная отчетность компаний также в основном имела положительный характер, так, прибыль крупнейшего европейского бюджетного авиаперевозчика Ryanair на 4% превысила показатель аналогичного периода год назад, операционная выручка увеличилась на 2%, число пассажиров повысилось на 11%.
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса материкового Китая (SSE) и южнокорейского Kospi на 0,10% каждого, Nikkei и Hang Seng соответственно снизились на условные 0,06 и 0,05%. Инвесторы региона положительно реагировали на намерение G20 принять активные меры, чтобы справиться с возможными негативными последствиями Brexit, а также согласовывать действия для решения общих проблем. В Японии улучшилась ситуация с торговым балансом, положительное сальдо за месяц составило 692.8 млрд. иен (ожидалось 494.8 млрд. иен, месяцем ранее наблюдался дефицит в размере 40,7 млрд. иен), но на снижению Nikkei повлияло сообщение компании Nintendo (разработчик Pokemon Gо) о том, что игра окажет ограниченное влияние на прибыль компании.
Туристический поток из Китая в Россию за первое полугодие 2016 г. возрос более чем на 50%.
Золото утром вчера торговалось по 1317,90, к 14.00 по 1316,7, утром сегодня по 1318,90 долл. за унцию, негатив фондовых площадок повысил привлекательность защитных активов.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 45,62 и 44,14, к 14.00 по 45,41 и 43,9, утром сегодня по 45,26 и 43,20 долл. за барр., продолжается реакция на рост числа действующих буровых установок в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем продажи нового жилья за июнь и индекс потребительского доверия в США (17.00). Драйверы роста наших биржевых индексов к открытию торгов отсутствуют.

понедельник, 25 июля 2016 г.

Нефтяные компании сокращают инвестиции

США. Фондовые торги пятницы завершились ростом индексов, Dow на 0,29, SandP на 0,46, Nasdaq на 0,52%. Оптимизму способствовала макростатистика, так, индекс деловой активности в промышленности за месяц повысился с 51,3 до 52,9 пунктов (ожидался рост лишь до 51,5 пункта). Со стороны микростатистики в основном тоже не было негатива.
Страна выбирает кандидатов в президенты, уже прошел съезд республиканской партии (кандидат Д. Трамп), теперь в Филадельфии (штата Пенсильвания) 25-28 июля состоится съезд демократической партии, будет официально утверждена кандидатура от партии на выборы президента, для победы по итогам праймериз необходимо набрать половину плюс один голос.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась снижением индекса ММВБ на 0,04%, индекса РТС на 1,17%. В пятницу была отозвана лицензия еще у одного банка: Кредит Москв (г. Москва).
На эту неделю приходится пик налоговых и дивидендных платежей, что может привести к укреплению российской валюты.
ЦБ установил базовый уровень доходности вкладов на август, так, для вкладов сроком более 1 года в рублях показатель равен 10,537%, в долларах 3,141%, в евро 1,821%.
Россия приглашает Китай к реализации целого ряда проектов в Арктике, включая создание мощностей по производству сжиженного природного газа.
По версии международного журнала о банках и финансах Global Finance, среди банков Центральной и Восточной Европы в 2015г. лучшим в России розничным онлайн-банком признан Tinkoff Bank, лучшим банком в категориях премии цифровой банкинг признан Сбербанк.
Европа. Торги в пятницу завершились снижением индекса DAX на 0,09% и ростом индексов FTSE и CAC соответственно на 0,46 и 0,11%. Последние экономические данные имели негативный характер как в целом по еврозоне (индекс деловой активности в секторе услуг за месяц снизился с 52,8 до 52,7 пункта, ожидалось 52.3 пункта), в промышленности с 52,8 до 51,9 пункта, ожидалось 52,0 пункта, так и особенно в Германии: в мае общее число заказов в машиностроении в годовом исчислении сократилось на 4,0%, в апреле отмечалось увеличение на 3,0%.
Азия. Торги в пятницу завершились в минусе, индекс Nikkei снизился на 1,16, SSE на 0,86, Hang Seng на 0,20, Kospi на 0,09%, инвесторы находятся в ожидании предстоящих на заседаний Банка Японии и ФРС США, весь вопрос в том, что первый может ослабить монетарную политику, а второй ее ужесточить, что оказывает давление на японскую валюту. В части макростатистики по Японии отметим, что индекс деловой активности в промышленности за месяц возрос с 48,1 до 49 пунктов, чистые вложения нерезидентов в японские облигации увеличились за неделю на 1718,1 млрд. иен, в акции на 444.6 млрд. иен.
Золото утром пятницы торговалось по 1326,20, к 14.00 по 1325,30, на закрытии по 1323,4, утром сегодня по 1317,90 долл. за унцию, постепенно идет фиксация прибыли на фоне укрепления доллара.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 46,15 и 44,61, к 14.00 по 46,45 и 44,90, на закрытии по 45,69 и 44,19, утром сегодня по 45,62 и 44,14 долл. за барр., на динамику влияет увеличение общего числа действующих буровых установок в США (четвертую неделю подряд). Между тем, нефтегазовые компании сокращают инвестиции, в т.ч. и в расчете на следующий год, так, в США (за исключением Аляски) снижение капитальных затрат на 2 года втрое больше, чем в любой другой стране.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс делового оптимизма Германии (11.00). Внешний фон к открытию российских бирж скорее негативный (фьючерсы на биржевые индексы США снижаются, Азия тоже, нефть сохраняет понижательный тренд), из внутренних драйверов роста мог стать повышенный спрос на рубли в связи с пиковой нагрузкой налоговых платежей, но у банков рублевой ликвидности было достаточно уже к концу прошлой недели - в лучшем случае рассчитываем на консолидацию индексов.

пятница, 22 июля 2016 г.

Китай увеличил импорт нефти из РФ

США. Фондовые торги четверга завершились снижением индексов, Dow на 0,42, SandP на 0,36, Nasdaq на 0,31%. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю снизилось по сравнению с предыдущей неделей на 1 тыс. ед., до 253 тыс. ед., показатель остается на уровне ниже 300 тыс. на протяжении 72 недель подряд, что является самым длинным таким периодом с 1973 г. В то же время индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за месяц снизился с 4,7 до минус 2,9 пункта при ожиданиях роста до 5,0 пунктов.
Квартальная отчетность компаний тоже имела противоречивый характер, так, прибыль American Express во втором квартале увеличилась на 37% (с 1,47 млрд. долл. или 1,42 долл. на акцию годом ранее до 2,02 млрд. долл. или 2,10 долл. на бумагу, ожидали 1,95 долл.), выручка сократилась на 0,6% (до 8,24 млрд. долл., в то время как рынка были на уровне 8,4 млрд. долл.). Чистая прибыль Qualcomm (крупнейший в мире производитель микрочипов для мобильных телефонов) возросла год к году с 1,2 млрд. долл. или 0,73 долл. на акцию до 1,4 млрд. долл. или 0,97 долл. на бумагу, выручка увеличилась на 4% и достигла 6 млрд. долл. Чистая прибыль Bank of New York Mellon Financial по итогам второго квартала составила 873 млн. долл. (рост на 2,34% год к году), выручка в виде комиссий снизилась на 2,21% (до 2,999 млрд. долл.), клиентами BNY Mellon являются многие российские компании, имеющие программы депозитарных расписок.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,66%, индекса РТС на 0,04%. Казначейство намеревалось пополнить валютную ликвидность банков, предложив на депозиты 500 млн. долл. на 28 дней с минимальной ставкой размещения 0,7%, но на этих условиях спроса со стороны банков не было.
Россия в мае опередила Саудовскую Аравию по объему добычи нефти, соответственно в среднем добывалось 10,46 и 10,241 млн. барр. в день.
Европа. Торги в четверг завершились снижением индексов, к примеру, FTSE на 0,43, CAC на 0,08%, причиной снижения котировок стала статистика по ряду крупных компаний, прибыль которых и выручка оказались ниже ожиданий рынков. Стало известно, что акции Deutsche Lufthansa Group могут быть исключены из расчета индекса DAX из-за сильного снижения стоимости. Опубликована информация о розничных продажах в Великобритании, так, показатель в месячном измерении снизился на 0,9% (ожидалось снижение на 0,6%, месяцем ранее был рост на 0,9%), год к году сохраняется рост на 4,3% (но ожидалось 6%).
Основным событием было заседание ЕЦБ, первое после референдума в Великобритании, надежда на введение дополнительных монетарных стимулов была небольшая, но все же оставалась. По итогам заседания ключевая ставка ЕЦБ сохранена на прежнем, нулевом, уровне, депозитная ставка также осталась прежней (минус 0,4%), как и параметры программы покупки активов (80 млрд. евро ежемесячно, выкуп продлится до марта 2017 г., однако срок действия программы может быть продлен при необходимости).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,69, SSE на 0,37, Hang Seng на 0,58%, индекс Kospi снизился на 0,16%. Рынки АТР полны ожиданий нового пакета стимулирующих мер со стороны правительства Японии, причем, называются даже цифры (20 трлн. иен, что составляет более 186 млрд. долл.), ожидания способствовали ослаблению иены до 107,1 за долл., индекс делового доверия за месяц не изменился (3 пункта) и эти данные были положительно восприняты инвесторами. В Гонконге обозначилось снижение потребительских цен, за месяц с 2,6 до 2,4%.
Китай в июне увеличил импорт нефти из России на 8,6% год к году, до 4,11 млн. т (5,24 млн. т месяцем ранее), кроме России, основными поставщиками нефти в страну являются Саудовская Аравия и Ангола, но импорт нефти из СА в июне снизился в годовом выражении на 14%(до 4,57 млн. т, 4,08 млн. т месяцем ранее), из Анголы увеличился на 23% до 3,72 млн. т (3,1 млн. т месяцем ранее). Интересно, что импорт из Ирана в июне возрос на 16% до 3,21 млн. т (2,63 млн. т месяцем ранее).
Золото утром вчера торговалось по 1316,20, к 14.00 по 1319,90, утром сегодня по 1326,20 долл. за унции, снижение мировых фондовых площадок повысило привлекательность защитных активов.
Нефть. Запасы нефти в США за неделю сократились, но запасы бензина возросли, в итоге Brent и Light утром вчера шли по 47,50 и 46,04, к 14.00 по 47,16 и 45,76, утром сегодня по 46,15 и 44,61 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности и в секторе услуг Германии (10.30), то же по еврозоне (11.00), индекс деловой активности в промышленности Великобритании (11.30). Снижающаяся нефть станет сдерживающим фактором к открытию российских бирж.

четверг, 21 июля 2016 г.

Впервые после Brexit

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, Dow на 0,19, SandP на 0,43, Nasdaq на 1,06%.
Квартальная отчетность компаний имела противоречивый характер, так, чистая прибыль Morgan Stanley по итогам второго квартала уменьшилась на 12% в годовом выражении, выручка также на 9% ниже аналогичного показателя во втором квартале 2015 г. Квартальная прибыль Discover Financial Services на 3% превысила показатель прошлого года, выручка увеличилась на 2%. Отчет авиакомпании United Continental Holdings, напротив, показал снижение и прибыли, и выручки (в частности, ввиду удорожания доллара).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса ММВБ на 0,04%, индекса РТС на 0,64%. Минфин изымал банковскую рублевую ликвидность и размещал ОФЗ двух серий общим объемом 25 млрд. руб., погашение в августе 2021 г. на 15 млрд. руб. и в январе 2025 г. на 10 млрд. руб., спрос, к примеру, на ближние бумаги составил почти 50 млрд. руб., доходность 8,80%.
По заказу ЦБ был проведен очередной опрос населения относительно инфляционных ожиданий, констатируется, в частности, снижение обеспокоенности граждан ростом цен, но в большинстве своем население недовольно, что государство не сдерживает и не контролирует цены. Доминирующей стратегией потребительского поведения населения является сокращение расходов и жесткая экономия денежных средств. Негативные перемены за последний год затронули значительно большее число российских семей и оказались гораздо более масштабными, нежели перемены позитивные.
Отозваны лицензии у двух московских банков: Стратегия и банка АББ.
Европа. Торги в среду завершились ростом индексов, FTSE на 0,47, CAC на 1,15, DAX на 1,61%. По еврозоне снизилось сальдо счета текущих операций (c учетом сезонности), за месяц с 36,4 до 30,8 млрд. евро. Продолжается, хотя и с меньшей интенсивностью, снижение цен в сфере производства Германии, год к году снижение показателя составило 2,2% (ожидалось снижение на 2,4%, месяцем ранее показатель снизился на 2,7%), рынки традиционно рассматривают подобную динамику цен как следствие снижения соответствующего спроса. Безработица в Великобритании за месяц уменьшилась с 5,0 до 4,9% (ожидалось сохранение показателя на уровне 5,0%).
Основным событием сегодняшнего дня станет заседание ЕЦБ, первое после референдума в Великобритании, надежда на введение дополнительных монетарных стимулов небольшая, но все же остается (результаты заседания в 14.45, пресс-конференция в 15.30).
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса Hang Seng на 1,01%, индекс Nikkei снизился на 0,28, SSE на 0,29, Kospi на 0,07%. МВФ снизил прогноз роста мирового ВВП на 2016 и 2017 гг. на 0,1% (до 3,1 и 3,4% ответственно), в основном учитывая влияние Brexit, при этом прогноз по Китаю на текущий год, напротив, повышен на те же 0,1% (до 6,6%), прогноз на 2017 г. остался прежним (6,2%).
Еврокомиссия предложит внести изменения в антидемпинговое законодательство ЕС, чтобы защитить европейский рынок после предоставления Китаю статуса рыночной экономики, Китай должен автоматически получить статус рыночной экономики после 11 декабря 2016 г. в соответствии с положением протокола о вступлении страны в ВТО.
Золото утром вчера торговалось по 1330,30, к 14.00 по 1322,80, утром сегодня по 1316,20 долл. за унцию, в связи с понижением со стороны МВФ прогноза роста мировой экономики на текущий и следующий годы, повысилась привлекательность доллара как безопасного актива, возрос спрос на доллары и, соответственно, понизилась цена золота.
Нефть. Запасы нефти в США за неделю сократились на 2,3 млн. барр. (ожидалось снижение на 2,1 млн. барр.). В Мексике, из-за проблем с водоснабжением, остановлен один из шести НПЗ, на долю которого приходится 19% производства бензина, несмотря на то, что страна занимает 10 место в мире по нефтедобыче, значительная часть импортируется (недостаточно собственных перерабатывающих мощностей). В Ливии началась забастовка на одном из месторождений, добыча приостановлена. В итоге Brent и Light утром вчера шли по 46,79 и 45,57, к 14.00 по 46,76 и 45,45, утром сегодня по 47,50 и 46,04 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем розничные продажи Великобритании (11.30), количество первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30). Внешний фон к открытию российских бирж положительный (западные площадки закрылись вчера преимущественно плюсом, Азия с утра в основном растет, нефть тоже).

среда, 20 июля 2016 г.

Банк Брикс начал работу

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индекса Dow на 0,14% и снижением SandP и Nasdaq соответственно на 0,14 и 0,38%. Неплохая макростатистика не оказала решающего влияния (число начатых строительств домов за месяц достигло 1,189 млн. ед., ожидалось 1,170, предыдущее значение 1,135 млн. ед.), на фоне вышедшей микростатистики. Так, в рамках корпоративной отчетности, к примеру, обратим внимании, что чистая прибыль International Business Machines Corp. (IBM) в первом полугодии снизилась на 21,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 4,518 млрд. долл.), выручка на 3,7% (до 38,923 млрд. долл.), чистая прибыль во втором квартале сократилась в годовом выражении на 27,4% (до 2,504 млрд. долл.), выручка IBM на 2,8% (до 20,238 млрд. долл.), снижение во втором квартале оказалось меньше ожиданий благодаря развитию облачных технологий (выручка по данному направлению возросла на 30% в годовом выражении), основные риски объясняются тем, что сохраняется высокая зависимость продаж от Европы.
Чистая прибыль Johnson and Johnson (крупнейшего в мире производителя товаров для здоровья) по итогам второго квартала снизилась на 11,5% по сравнению с прошлым годом (до 3,997 млрд. долл.), выручка возросла на 3,9% год к году (до 18,482 млрд. долл.), при этом на внутреннем рынке на 7,4%, на международном на 0,4%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса ММВБ на 1,04%, индекса РТС на 1,71%. Что касается последних прогнозов, то, например, банк Morgan Stanley улучшил свой прогноз по динамике ВВП РФ на т.г., если ранее им ожидалось снижение ан 2,1%, то теперь предполагается, что экономика снизится на 0,6%. Последняя статистика по ценам производителей показала ускорение их роста за месяц до 2,7% (1% месяцем ранее), что, с определенным лагом по времени, приводит к ускорению инфляции.
Из текущей жизни отметим, что для пополнения рублевой ликвидности ЦБ провел вчера недельный аукцион РЕПО с предложением 570 млрд. руб. и минимальной ставкой 10,5%, спрос остался в рамках предложения (529,2 млрд. руб.), ставка возросла до 10, 8696%. Казначейство размещало на банковские депозиты 100 млрд. руб., но спрос составил лишь 39,255 млрд. руб., средства размещены в 2-х банках под 10,30% на 35 дней. Сегодня Минфин, напротив, изымает банковскую ликвидность: размещает ОФЗ двух серий общим объемом 25 млрд. руб., погашение в августе 2021 г. на 15 млрд. руб. и в январе 2025 г. на 10 млрд. руб.
Относительно платежей российских компаний по внешнему долгу в третьем квартале: ЦБ оценивает их как 11 млрд. долл., в четвертом квартале до 21,5 млрд. долл., с учетом корректировок на внутригрупповое финансирование, выплаты будут довольно равномерными и в среднем за месяц составят около 2,3 млрд. долл.
Европа. Торги вторника завершились ростом индекса FTSE на 0,03%, индексы CAC и DAX снизились соответственно на 0,63 и 0,81%. Снижению биржевых индексов способствовала недостаточно эффективная отчетность европейских компаний, а также макростатистика, так, индекс доверия инвесторов в Германии за месяц уменьшился с 19,2 до минус 6,8 пункта (ожидалось снижение показателя лишь до 9 пунктов), индекс стал отрицательным впервые с октября 2014 г.
Инфляция в Великобритании за месяц составила 0,2%, столько же и ожидалось, год к году потребительские цены возросли на 0,5%.
Стало известно, что при соблюдении ряда условий к зоне евро к 2020 году может присоединиться Венгрия.
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 1,31% и снижением индексов SSE на 0,23, Hang Seng на 0,63, Kospi на 0,21%. Биржа Японии росла на фоне ослабления иены (до 106 ед. за долл.) и позитивной корпоративной отчетности.
Из последних данных АТР отметим, что в Гонконге уровень безработицы за месяц не изменился (3,4%), в Южной Корее инфляция в сфере производства возросла на 0,2% (предыдущее изменение 0,1%).
Обратим внимание, что впервые вышел на рынок заимствований новый банк развития БРИКС, успешно размещены на межбанковском рынке Китая пятилетние облигации объемом 3 млрд. юаней, средства от размещения будут в основном направлены в экологические проекты (популярность таких бумаг стремительно растет), спрос в 3,1 раза превысил предложение, заявки подали более 30 инвесторов, часть привлеченного капитала будет конвертирована в доллары и использована для кредитования стран участниц банка.
Золото утром вчера торговалось по 1327,60, к 14.00 по 1332,40, утром сегодня по 1330,30 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 46,79 и 45,77, к 14.00 по 46,72 и 45,75, утром сегодня по 46,79 и 45,57 долл. за барр., по мнению Goldman Sachs, если число буровых установок останется на прежнем уровне, то в текущем и следующем годах добыча в США снизится.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу Великобритании (11.30), данные по динамике запасов нефти в США (17.30). Открытие российских бирж допускаем на уровне консолидации относительно вчерашнего закрытия.

вторник, 19 июля 2016 г.

Будет продан госпакет Роснефти

США. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов, Dow на 0,09, SandP на 0,24, Nasdaq на 0,52%, в отсутствие явно негативных новостей шла техническая коррекция после значительного снижения накануне.
В рамках корпоративной отчетности, к примеру, обратим внимание, что чистая прибыль Bank of America Corp., приходящаяся на акционеров компании, по итогам первого полугодия т.г. составила 6,912 млрд. долл., что на 16% ниже показателя за аналогичный период прошлого года, выручка достигла 39,910 млрд. долл., что на 6,9% меньше показателя годом ранее.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса ММВБ на 0,25% и ростом индекса РТС на 0,59%.
Последние данные по промпроизводству показали, что в месячном измерении рост составил 0,3% (снижение на 0,3% месяцем ранее), год к году показатель возрос на 1,7% (на 0,7% месяцем ранее). Банк Morgan Stanley улучшил свой прогноз по динамике ВВП РФ на т.г.: если ранее им ожидалось снижение ан 2,1%, то теперь предполагается, что экономика снизится на 0,6%.
Вчера для пополнения валютной ликвидности банков проводился аукцион валютного РЕПО сроком 28 дней, предложение было равно 300 млн. долл., минимальная ставка 2,4833%, спрос в точности совпал с предложением, ставка по факту слегка подросла (до 2,4835%). По состоянию на 18.07.2016г. задолженность банков по этой операции (без учета состоявшегося аукциона) была равна 12 830,5 млн. долл. (в том числе 12 600 на срок 28 дней и 230,5 на срок 12 месяцев), к возврату банками подлежит 12 752,3 млн. долл. (12 623,8 и 168,5 млн. долл.), сумма уменьшится на размер купонного дохода и частичного погашения номинальной стоимости по ценным бумагам, переданным ЦБ от кредитных организаций по первой части сделок.
ЦБ сегодня привлекает деньги банков к себе в депозиты и предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Правительство работает над условиями продажи из госпакета 19,5% акций Роснефти.
Отозвана лицензия у Арксбанка (г. Москва).
Европа. Торги в понедельник завершились ростом индекса FTSE на 0,39%, индексы CAC и DAX снизились соответственно на 0,34 и 0,04%.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Hang Seng и Kospi соответственно на 0,62 и 0,19%, индекс материкового Китая (SS) снизился на 0,35%. В Японии праздновался День моряка, в связи с чем биржи были закрыты.
Статистика по промпроизводству в Китае показала рост показателя в годовом исчислении на 6,2% (ожидалось 5,9, месяцем ранее было 6,0%). Народный банк Китая ослабил курс национальной валюты к доллару с 6,6875 до 6,6961 за ед. Индекс цен на жилье год к году увеличился на 7,3% (месяцем ранее рост составил 6,9%), в месячном выражении рост показателя составил 0,7% (0,8% месяцем ранее), тем не менее, инвесторы оценили статданные как признаки перегрева на рынке недвижимости.
Золото. Цена неустойчивы, но колебания небольшие, утром вчера золото торговалось по 1329,40, к 14.00 по 1325,40, утром сегодня по 1327,60 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 47,58 и 45,80, к 14.00 по 47,40 и 46,42, утром сегодня по 46,79 и 45,77 долл. за барр., в США возросло число буровых установок (рост наблюдается 7 недель подряд).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (11.30) и число начатых строительств домов в США (15.30).
Внешний фон к открытию российских бирж скорее негативный (фьючерсы на биржевые индексы США отрицательные, Азия в основном снижается, нефть тоже) – оптимизм в таких условиях маловероятен.

понедельник, 18 июля 2016 г.

И Ницца, и Турция...

США. Фондовые торги пятницы завершились условным ростом индекса Dow на 0,05%, SandP и Nasdaq снизились соответственно на 2,01 и 4,47%. Макростатистика была неоднозначной, так, промпроизводство за месяц увеличилось на 0,6% (ожидалось 0,3%, месяцем ранее было снижение на 0,3%), с74,9 до 75,4% возросла загрузка производственных мощностей, производственные запасы увеличились на 0,2% (ожидалось 0,1%). Розничные продажи за месяц увеличились на 0,6% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,2%). Общая инфляция возросла на 0,2% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,2%), годовая инфляция при этом составила 1,0%, базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) тоже увеличилась на 0,2%, предыдущее значение 0,2%.
В то же время индекс потребительского доверия Мичиганского университет уменьшился с 93,5 до 89,5 пункта (минимум за 3 месяца, индекс промышленной активности ФРБ Нью-Йорка – с 6,0 до 0,6% (ожидалось 5,0 пунктов).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась снижением индекса ММВБ на 0,08%, индекса РТС на 0,90%.
ЦБ сегодня привлекает деньги банков к себе в депозиты и предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Миссия МВФ и ВБ впервые провела оценку деятельности ЦБ РФ в качестве единого регулятора российского финансового рынка и отметила существенное улучшение в регулировании российского рынка ценных бумаг и надзоре за ним именно в связи с действиями ЦБ как мегарегулятора. Из нашей последней макростатистики отметим, например, что годовая инфляция за месяц возросла с 7,2 до 7,5%.
Европа. Торги в пятницу завершились ростом индекса FTSE на 0,22%, индексы CAC и DAX снизились соответственно на 0,3 и 0,01%.
Биржевые индексы Европы показывали отрицательную динамику на фоне теракта в Ницце, наибольшее снижение наблюдается в акциях авиакомпаний. Годовая инфляция в 19 странах еврозоны в июне составила 0,1%, что совпало с ожиданиями рынков (месяцем ранее наблюдалась дефляция в размере 0,1%).
По итогам заседания Банка Англии (ставка сохранена на прежнем уровне в 0,5%) глава Банка, в том числе, отметил, что при необходимости возможно введение мер стимулирования экономического роста на заседании в августе.
Азия. Торги в пятницу завершились ростом индексов, Nikkei на 0,69, SSE на 0,01, Hang Seng на 0,44, Kospi на 0,42%, котировки акций увеличивались на фоне сильных данных по ВВП и розничным продажам в Китае, так, рост ВВП год к году во 2 квартале достиг 6,7% при том, что ожидания были на уровне 6,6% (предыдущее значение 6,7%), розничные продажи увеличились на 10,6% (ожидалось 10,0%, предыдущее значение 10,0%).
После закрытия азиатской сессии была опубликована статистика по промпроизводству в Китае: показатель возрос в годовом исчислении на 6,2% (ожидалось 5,9, месяцем ранее было 6,0%).
В Японии сегодня празднуется День моряка, в связи с чем биржи будут закрыты.
Золото. Цены неустойчивы, но колебания незначительные, утром пятницы торговалось по 1333,4, к 14.00 по 1334,7, на закрытии по 1327,40, утром сегодня по 1329,40 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.
Нефть Brent и Light утром пятницы шли по 46,92 и 45,25, к 14.00 по 47,20 и 45,49, на закрытии по 47,61 и 45,95, утром сегодня по 47,58 и 45,80 долл. за барр., в пятницу положительная статистика по США и Китаю повысила вероятность роста спроса на энергоносители, а в понедельник на цены влияет сохранение напряжения в Турции после попытки переворота. Утром стало также известно, что в США возросло число буровых установок.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. Российские биржи на открытии будут реагировать на изменение нефтяных цен (см. выше).

пятница, 15 июля 2016 г.

2% и 10,5%, возврат под вопросом

США. Фондовые торги четверга завершились ростом индексов, Dow на 0,73, SandP на 0,53, Nasdaq на 0,56%. И макро-, и микростатистика была неоднозначной, так, цены в сфере производства за месяц увеличились на 0,.5% больше, чем ожидалось (что говорит о росте соответствующего спроса), количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю уменьшилось. Но вот профицит госбюджета сократился за месяц более чем в 8 раз, в июне поступления сократились, а расходы увеличились.
В рамках квартальной отчетности отметим, к примеру, что Delta Air Lines получила чистую прибыль больше, чем годом ранее, но выручка сократилась. У банка JPMorgan Chase, напротив, квартальная прибыль снизилась, а выручка возросла.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,34%, индекса РТС на 2,11%. Казначейство предложило на депозиты кредитным организациям 500 млн. долл. сроком на 28 дней по минимальной процентной ставке 1,2%, но спроса не было. Начинается налоговый период июля, сегодня пройдет уплата страховых взносов (до 460 млрд. руб.).
МВФ улучшил прогноз по динамике ВВП России на т.г., вместо снижения на 1,5% теперь ожидается снижение на 1,2%. Федеральный бюджет за полгода исполнен с дефицитом в размере 1,515 трлн. руб. или 4% ВВП. Отозвана лицензия у Ринвестбанка (г. Рязань). Внешний долг РФ (государства и частного сектора) возрос в первом полугодии 2016 г. на 3 млрд. долл. или на 0,6% и на 1 июля составил 521,5 млрд. долл., факторами роста выступили активизация покупок гособлигаций нерезидентами в рублях на вторичном рынке, а также начисления российскими компаниями дивидендов акционерам, которые до проведения выплат отражаются как внешние обязательства компаний. В структуре внешнего долга по-прежнему преобладали обязательства частного сектора, треть которых пришлась на банки и две трети на прочие секторы экономики.
Согласно последнему обзору банковского сектора, количество действующих кредитных организаций на 01.06.2016г. составило 689 ед. (733 в начале года), в т.ч. 265 ед. или 38% общего числа банков были убыточными (180 и 24%). В целом по банковской системе с начала года к июню снизились все основные показатели банковской деятельности, больше других уменьшились кредиты (5,8%), затем активы (на 3,5%), вклады (на 1,3%), средства организаций (на 1,2%), собственные средства (на 0,5%). С 6,5 до 7,1% возросла доля РВПС, с 2,6 до 30,8 млрд. руб. увеличились вложения в сооружение (строительство)объектов недвижимости, временно не используемой в основной деятельности. В структуре доходов 92,6% получено от операций с инвалютой и драгметаллами (88,1% в начале года), соответственно в расходах это 92,7% (87,9%). Рентабельность предприятий – ссудозаемщиков в 1 квартале т.г. в целом по хозяйству составила 2,0% (по отдельным отраслям от минус 0,2 до 2,3%), что делает риторическим вопрос о возможностях возврата кредита при ключевой ставке в 10,5%.
ЦБ признал удовлетворительными качество формирования финансового индикатора MOEX USD/RUB FX FIXING Московской Биржи и качество функционирования Биржи как администратора данного индикатора. MOEX USD/RUB FX FIXING является базисом для расчета цены исполнения фьючерсного контракта на курс доллара, индикатор будет предложен в качестве международного бенчмарка вместо индекса CME-EMTA Russian Ruble Reference Rate, планируется подписание лицензионного соглашения об использовании индикатора Чикагской товарной биржей.
Европа. Торги четверга завершились ростом индекса CAC на 1,16, DAX на 1,51, FTSE снизился на 0,24%. Состоялось заседание Банка Англии, большинство экспертов полагали, что ставка будет уменьшена до 0,25% (сейчас равна 0,5% с 2009 г.), некоторые аналитики прогнозировали понижение ставки до нулевого значения, но ставка была сохранена на прежнем уровне.
Новый министр финансов Великобритании заявил, что финансовые власти страны в случае необходимости сделают все возможное, чтобы поддержать финансовые рынки и не допустить паники, а также подчеркнул намерение вести более мягкую бюджетную политику по сравнению со своим предшественником.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,98, Hang Seng на 1,17, Kospi на 0,16%, индекс материкового Китая (SSE) снизился на 0,22%. Из статистики отметим, например, что чистые вложения нерезидентов в японские облигации увеличились за неделю на 2549,1 млрд. иен, в акции снизились на 306,8 млрд. иен.
Золото утром вчера торговалось по 1335,80, к 14.00 по 1328,1, утром сегодня по 1333,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 46,68 и 45,28, к 14.00 по 46,80 и 45,26, утром сегодня по 46,92 и 45,25 долл. за барр., в США возросла добыча нефти (в основном за счет Аляски).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в еврозоне (12.00), по США промпроизводство (15.30) и производственные запасы (17.00). Торгов на российских биржах вчера проходили с укреплением рубля, сегодня на открытии, учитывая начало налоговых платежей, надеемся на сохранение позитива.

четверг, 14 июля 2016 г.

ЦБ составил план по развитию финрынка

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов Dow и SandP соответственно на 0,13 и 0,01%, индекс Nasdaq снизился на 0,34% Внешнеэкономическая статистика была благоприятной, хотя и ниже ожиданий, так, экспортные цены за месяц возросли на 0,8% (ожидалось 0,4%, предыдущее значение 1,2%,), импортные на 0,2% (ожидалось 0,5%, предыдущее значение 1,4%).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса ММВБ на 0,13%, индекса РТС на 0,32%. Минфин изымал рублевую ликвидность и проводил аукционы по продаже ОФЗ с постоянным купонным доходом в объеме 15 млрд. руб. и с переменным купонным доходом в объеме 10 млрд. руб., погашения соответственно 17 сентября 2031 г. и 29 января 2020г., Спрос, к примеру, на длинные бумаги составил 25,306 млрд. руб., доходность 8,54% годовых.
ЦБ сегодня привлекает деньги банков к себе в депозиты и предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Казначейство предложит на депозиты кредитным организациям 500 млн. долл. сроком на 28 дней, минимальная процентная ставка размещения 1,2%.
Регулятор представил на сайте план мероприятий по развитию финансового рынка РФ на период с 2016 по 2018гг. (на 61 стр.).
Премьером подписано постановление о создании территории опережающего социально экономического развития Юрга (Кемеровская обл.), определены границы ТОР, приоритетные виды экономической деятельности на этой территории, минимальный объем капвложений резидентов и минимальное количество новых постоянных рабочих мест.
ВЭБ планирует привлечь крупный заем в юанях у нескольких китайских банков.
Европа. Итоги среды завершились ростом индекса CAC на 0,09%, индексы DAX и FTSE снизились соответственно на 0,33 и 0,15%.
Промпроизводство в еврозоне за месяц снизилось на 1,2% (ожидалось снижение на 0,8%, месяцем ранее был рост на 1,4%), год к году показатель увеличился на 0,5%.
В связи сростом дефицита государственных бюджетов Совет ЕС одобрил введение санкций против Испании и Португалии.
Состоится заседание Банка Англии, при этом, учитывая недавние заявления его главы, рынки ожидают дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики для стабилизации экономики и рассчитывают по крайней мере на снижение процентной ставки (с 2009 г. находится на уровне 0,5%.).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,71, SSE на 0,37, Hang Seng на 0,51, Kospi на 0,72%. После победы правящей коалиции на выборах в верхнюю палату парламента Японии иена слабеет, продолжается положительная реакция на заявление японского премьера о том, что правительство к концу месяца должно разработать новые меры стимулирования экономики. На этом фоне инвесторы не придали значения последней макростатистике, так, промпроизводство снизилось на 2,6% (месяцем ранее на 2,3%). В Японию вместе с тайфуном пришли ливневые дожди, особенно сильные на острове Цусима, в ближайшие сутки ожидается усиление ливней, власти проводят эвакуацию жителей.
Народный банк Китая в очередной раз понизил референсный курс юаня до 6,6950 за долл. (минимум с октября 2010 г.), данные по торговому балансу в целом совпали с ожиданиями. Уровень безработицы в Южной Корее снизился с 3,7 до 3,6%.
Золото утром вчера торговалось по 1339,0, к 14.00 по 1338,0, утром сегодня по 1335,80 долл. за унцию, позитив фондовых площадок понизил привлекательность защитных активов.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 47,84 и 46,25, к 14.00 по 47,64 и 46,15, утром сегодня по 46,68 и 45,28 долл. за барр., запасы нефти в США за неделю сократились меньше, чем ожидалось. Между тем, МЭА улучшило прогноз по спросу на нефть в текущем году. большая часть ожидаемого роста спроса в 2017 г. придется на страны, не являющимися членами ОЭСР, главным образом в Азии, при этом рост спроса в Индии будет самым быстрым в мире, второе место, как ожидается, займет Китай.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем итоги заседания Банка Англии (14.00) и еженедельные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30). Внешний фон к началу торгов на российские биржах неоднозначный, инвесторы будут осторожны до уточнения направления движения.

среда, 13 июля 2016 г.

До свидания, г. Кэмэрон!

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Nasdaq, на 0,69% Dow и на 0,66, SandP на 0,7%. В рамках корпоративной квартальной отчетности представлены данные алюминиевой компанией Alcoa, чистая прибыль за второй квартал составила 135 млн. долл. или 0,09 долл. на акцию (соответственно 140 млн. долл. и 0,10 долл. на бумагу годом ранее).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 1,32%, индекса РТС на 1,49%. ЦБ проводил недельные рублевый и валютный аукционы РЕПО, соответственно предложения были равны 120 млрд. руб. и 100 млн. долл., минимальные ставки 10,5 и 2,4368%. К примеру, на рублевом аукционе спрос в 3,6 раза превысил предложение, ставка достигла 11,5119%. Налицо был дефицит рублевой ликвидности, который отчасти мог быть пополнен казначейством (предлагало банкам для размещения на депозиты 50 млрд. руб. сроком на 35 дней, минимальная процентная ставка размещения 10,3%), но на этих условиях банки деньги не взяли.
Сегодня ЦБ привлекает деньги банков к себе в депозиты и предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Пройдет очередной депозитный аукцион по размещению временно свободных средств Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства на банковские депозиты в уполномоченных банках, к размещению будет предложено 13 млрд. руб. сроком на 28 дней.
Минфин, напротив, изымает рублевую ликвидность и проведет аукционы по размещению ОФЗ с постоянным купонным доходом в объеме 15 млрд. руб. и ОФЗ с переменным купонным доходом в объеме 10 млрд. руб., погашения соответственно 17 сентября 2031 г. и 29 января 2020г.
Интересно: доходность 10летних госбумаг РФ, Бразилии и Мексики составляет соответственно 8,39, 12,25 и 5,85%, при этом доходность аналогичных облигаций США, Великобритании и Германии равна 1,45%, 0,76% и минус 0,16%.
Европа. Итоги вторника завершились ростом индексов CAC и DAX соответственно на 1,57 1,33%, FTSE снизился на 0,03%. Из статистики отметим, к примеру, что в Германии рост потребительских цен за месяц составил 0,1% (как и ожидалось, предыдущее значение было таким же), год к году инфляция осталась на уровне 0,3%. Daimler представил данные по прибыли до уплаты процентов и налогов за 2 квартал, показатель составил 3,97 млрд. евро (3,76 млрд. евро годом ранее), что оказалось выше ожиданий рынков. Розничные продажи в Великобритании в годовом измерении снизились на 0,5%, месяцем ранее был рост на те же 0,5%.
Но самые главные события происходят в политической жизни, в Великобритании действующий премьер заявил, что уйдет в отставку 13 июля, вместо него, как глава правящей консервативной партии, в должность премьер министра вступит Тереза Мэй, что может ускорить переговорный процесс с ЕС (г. Мэй в настоящее время занимает пост главы МВД Великобритании).
Глава Банка Англии в выступлении перед парламентариями заверил, что у Банка всегда остается возможность воздействия на экономическую ситуацию посредством монетарной политики.
Азия. Торги в Азии завершились ростом индексов, Nikkei на 2,39, SSE на 1,82, Hang Seng на 1,71, Kospi на 0,14%. После победы правящей коалиции на выборах в верхнюю палату парламента Японии инвесторы ожидают введения новых мер стимулирования экономики страны, о подготовке правительства к введению необходимых мер заявил премьер-министр. На этом фоне наблюдалось ослабление иены по отношению к доллару, что оказало поддержку акциям японских компаний-экспортеров.
Золото утром вчера торговалось по 1356,10, к 14.00 по 1352,80, утром сегодня по 1339,0 долл. за унцию, позитив фондовых площадок понизил привлекательность защитных активов.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 46,37 и 44,83, к 14.00 по 47,76 и 46,07, утром сегодня по 47,84 и 46,25 долл. за барр., рост цен связан с опасениями срыва поставок из Ирака, где приостановлена погрузка нефти на двух терминалах из за протечки нефтепровода. Добыча нефти странами ОПЕК в июне 2016 г. возросла до 32,73 млн. барр. (максимум за последние 8 лет).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по промпроизводству в еврозоне (12.00), по США импортные и экспортные цены (15.30), запасы нефти за неделю (17.30). Начало торгов на российские биржах возможно в плюсе, текущие факторы ухудшения ситуации пока отсутствуют.

вторник, 12 июля 2016 г.

52 млрд. за Алросу

США. Фондовые торги понедельника завершились в плюсе на 0,65% по индексу Nasdaq, на 0,44% по индексу Dow и на 0,34% по индексу SandP.
Начался очередной период корпоративной квартальной отчетности, по традиции его открыла алюминиевая компании Alcoa.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,99%, индекса РТС на 0,75%. ЦБ, кроме обеспеченных рублевых кредитов и операции своп по валюте, проводил валютный аукцион РЕПО сроком на 28 дней, с суммой предложения в 5,3 млрд. долл. и минимальной ставкой в 2,4758%, спрос на 651 млн. долл. превысил предложение, ставка по факту возросла до 2,4760%.
Сегодня ЦБ привлекает деньги банков к себе в депозиты и предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Казначейство тоже пополняет банковскую ликвидность и предложит кредитным организациям для размещения на депозиты 50 млрд. руб. сроком на 35 дней, минимальная процентная ставка размещения 10,3%.
Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса за январь-июнь снизилось в 2,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 15,9 млрд. долл.
Правительство утвердило приватизацию 10,9% акций АЛРОСА по 65 руб. за акцию, пакет продан за 52,181 млрд. руб., месяц назад правительство планировало получить от сделки не менее 60 млрд. руб., но в результате текущее размещение прошло по цене ниже рыночной. Взвесим цифры: при сумме расходов федерального бюджета по состоянию на 01.06.216г. в размере 13,223 трлн. руб., деньги от приватизации компании могли бы профинансировать примерно 0,004% этой суммы расходов.
Европа. Итоги понедельника завершились ростом индексов, так, CAC увеличился на 1,767, FTSE на 1,4, DAX на 2,12%.
МВФ ухудшил прогнозы по темпам роста экономики еврозоны, аргументируя решение негативными последствиями итогов британского референдума, так, прогноз на т.г. снижен с 1,7 до 1,6%, на 2017г. с 1,7 до 1,4%. Общая реакция рынков была положительной, инвесторы рассчитывают, что ухудшение прогноза может стимулировать ЕЦБ к расширению QE.
Промпроизводство в Италии за месяц снизилось на 0,6% (ожидалось на 0,1%, месяцем ранее наблюдался рост на 0,4%).
Азия. Торги вчера, на фоне итогов выборов в Японии, завершились ростом индексов, Nikkei на 4,02, SSE на 0,23, Hang Seng на 1,62, Kospi на 1,30%. В Японии в воскресенье состоялись выборы в верхнюю палату парламента, большинство мест получила правящая коалиция (столько же у нее уже имеется в нижней палате), премьер заявил о намерении провести детальные обсуждения возможных изменений в конституции страны, а также ускорить реализацию экономического курса правительства, подобные выборы происходят раз в 3 года, переизбранию подлежит половина из 242 депутатов палаты сроком на 6 лет, на 121 депутатский мандат на нынешних выборах претендовали 389 кандидатов. Из макростатистики отметим, например, что заказы в машиностроении Японии за месяц снизились на 1,4% (при ожиданиях роста на 2,6%), год к году снижение показателя составило 11,7%.
В Китае опубликованы данные по инфляции, за месяц цены снизились на 0,1% (но ожидалось еще большее снижение, на 0,3%, месяцем ранее цены снизились на 0,5%), в годовом измерении инфляция составила 1,9% (минимум за последние 5 месяцев). Объем прямых иностранных инвестиций уменьшился год к году на 1,0% (до 342.6 млрд. юаней), но за месяц приток капитала достиг 62.6 млрд. юаней. Число туристов из Китая, посетивших Приморский край, за полгода возросло на 85% до 58 тыс. чел., в том числе за счет реализации межправительственного соглашения о безвизовых групповых турпоездках.
Золото утром вчера торговалось по 1364,70, к 14.00 по 1360,7, утром сегодня по 1356,10 долл. за унцию, позитив фондовых площадок повысил привлекательность более рисковых активов.
Нефть. Brent и Light вчера к 14.00 шли по 46,16 и 44,83, утром сегодня по 46,37 и 44,83 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Значимой статистики нет. При том, как закрылись западные площадки, начало торгов на российские биржах тоже может быть в плюсе, если динамика нефти не начнет ухудшаться.

понедельник, 11 июля 2016 г.

В США растет безработица

США. Фондовые торги пятницы завершились в плюсе на 1,64% по индексу Nasdaq, на 1,40% по индексу Dow и на 1,53% по индексу SandP. Была опубликована важная статистика по рынку труда, так, уровень безработицы за месяц возрос с 4,7 до 4,9%, средняя почасовая зарплата увеличилась на 0, 1%, занятость в несельскохозяйственном секторе возросла на 287 тыс. ед., продолжительность рабочей недели осталась неизменной (34,4 часа, как и ожидалось). Рост безработицы, однако, стал следствием роста численности вошедшего в трудоспособный возраст населения, кроме того, в условиях экономического роста часть граждан возобновила поиски работы.
Минюст США направил в суд исковое заявление к Facebook с требованием сотрудничать со следствием в рамках расследования о намеренном занижении компанией стоимости своих активов для уклонения от налогообложения в США.
Немецкий автоконцерн Volkswagen согласен дополнительно выплатить властям американского штата Калифорния 86 млн. долл. за нарушения экологических норм.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась ростом индекса ММВБ на 0,63%, индекса РТС на 1,14%. Сегодня ЦБ привлекает деньги банков к себе в депозиты и предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Регулятор повысил требования к минимальному уровню рейтинга эмитента (выпуска) ценных бумаг, включаемых в Ломбардный список, так, повышены минимальные уровни рейтинга долгосрочной кредитоспособности по международной шкале облигаций юрлиц-езидентов РФ, а также долговых эмиссионных ценных бумаг, выпущенных юрлицами-нерезидентами за пределами РФ. По мнению ЦБ, принятое решение не окажет существенного влияния на ситуацию с ликвидностью в банковском секторе.
Отдельно на сайте расположена информация о поправочных коэффициентах по корпоративным еврооблигациям нерезидентов РФ, которые включены в Ломбардный список и с 12 июля т.г. будут использоваться в качестве обеспечения по кредитам ЦБ.
ЦБ представил также отчет о выполнении предложений профессионального сообщества по совершенствованию регулирования финансового рынка, если первоначально список инициатив состоял из 233 пунктов, то к концу 2015 г. в портфеле инициатив осталось 199 пунктов, из них реализация 57 будет продолжена в рамках исполнения дорожных карт по Основным направлениям развития финансового рынка РФ на период с 2016 по 2018 гг.
Дефицит консолидированного бюджета РФ в январе-мае 2016 года составил 893,616 млрд. руб., увеличившись на 5,7%, за аналогичный период прошлого года дефицит оценивался в 845,7 млрд. руб.
В страновой структуре внешней торговли в январе-мае 2016 г. основным партнером являлся ЕС (43,9%, в январе-мае 2015 г. 46,0%), далее страны СНГ 12,2% (12,1%), страны ЕАЭС 8,5% (7,8%), страны АТЭС 28,8% (27,7%).
Европа. Итоги пятницы завершились ростом индексов, так, CAC увеличился на 1,77, FTSE на 0,87%.
Ухудшилось сальдо торгового баланса Германии, за месяц показатель уменьшился с 24,1 до 22,2 млрд. евро (уменьшение ожидалось, но лишь до 23,8 млрд. евро). То же по Великобритании, с той только разницей, что сальдо отрицательное, показатель возрос с 9,41 до 9,879 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось, правда, еще хуже, до 10,65 млрд. фунтов).
Азия. Торги в пятницу завершились снижением индексов, Nikkei на 1,03, SSE на 0,95, Hang Seng на 0,69, Kospi на 0,56%. Негативным фоном торгов стало продолжение укрепления иены (в моменте до 100,64) в ожидании вечерней статистики по рынку труда США, которая, как опасаются инвесторы, может оказаться хуже прогнозов. Макростатистика тоже имела негативный характер, так, снизилось за месяц положительное сальдо счета текущих операций (с 1875,5 до 1809,1 млрд. иен). Дополнительная неопределенность была связана с выборами в верхнюю палату парламента Японии, голосование состоялось в воскресенье, 10 июля. Кроме того, из-за мощного тайфуна на Тайване были закрыты биржи и офисы на восточном побережье острова.
Золото утром пятницы торговалось по 1359,5, к 14.00 по 1358,60, на закрытии по 1358,40, утром сегодня по 1364,70 долл. за унцию, влияет позитивная статистика по рынку труда в США.
Нефть. То же по нефти, благоприятная статистика по США усилила ожидания роста спроса на знергоносители, Brent и Light утром пятницы шли по 46,77 и 45,44, к 14.00 по 46,73 и 45,52, на закрытии по 46,76 и 45,4,долл. за барр., стало известно о росте количестве буровых установок в США.
Статистика, прогноз. Значимой статистики нет. Исходные условия к началу торгов на российские биржах противоречивые (рост американских фьючерсов и Азии, но негативная динамика нефти).

пятница, 8 июля 2016 г.

Алмазы на продажу


   США. Фондовые торги четверга завершились в плюсе на 0,36% по индексу Nasdaq, индексы Dow и  SandP соответственно снизились на 0,13 и 0,09%, рынку не понравилось, что снижение запасов нефти оказалось меньше ожиданий (см. ниже). Между тем, статистика была неплохой, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю достигло 254 тыс. (ожидалось 270 тыс.), индикатор занятости ADP за месяц увеличился на 172,0 тыс. (ожидалось 159 тыс.).
   Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,16%, индекса РТС на 0,67%. Сегодня ЦБ  привлекает деньги банков к себе в депозиты и предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
АЛРОСА ускоренно сформировала книгу заявок на участие в сделке по продаже принадлежащих государству 10,9% акций, в целом круг инвесторов определен, основной покупатель РФПИ и фонды (включая западные), пакет стоит примерно 55 млрд. руб., привлекательным моментом является быстрое закрытие сделки, что позволит новым собственникам быть в реестре акционеров для получения дивидендов за 2015 г.
   ЦБ разместил на сайте свой баланс и два новых обзора, так, с января по май т.г. сумма баланса сократилась с 33,947 до 33,463 трлн. руб., при этом снизились наличные деньги и средства на счетах в ЦБ (возникает вопрос: откуда инфляция?). Что касается обзора по ипотечным и жилищным кредитам, то их объем на 47,6% превысил соответствующий показатель 2015г. и был сформирован преимущественным образом кредитами в рублях, средневзвешенная ставка, например, по майским кредитам  практически не изменилась и составила 12,99%. Регулятор опубликовал также Обзор ключевых показателей профессиональных участников финансового рынка, в частности, на валютный рынок приходится 43% объема биржевых торгов (в основном сделки доллар рубль), на денежном рынке (33% биржевых торгов) драйверами роста были операции репо с центральным контрагентом, объем торгов на срочном рынке (17% общего объема торгов) показал почти двукратный рост по сравнению с первым кварталом 2015 г. (главным образом за счет валютных фьючерсов), фондовый рынок (8,7% годового прироста) значительно нарастил объемы в части вторичных торгов ОФЗ. Две трети внебиржевых оборотов по сделкам репо в рамках генерального соглашения составляют сделки, в которых профучастники выступали в качестве продающей стороны, при этом только 19 компаний получили чистую прибыль более 100 млн. руб., около трети рынка убыточно.
   Минфин намерен перевести нефтяную отрасль с налога на добычу полезных ископаемых на налог на добавленный доход.
Чистая прибыль Сбербанка за 6 месяцев по РСБУ возросла в 2,8 раза (что еще растет у нас такими темпами?) и составила 229,4 млрд. руб., тем не менее, стало известно, что банк снизил ставки по рублевым вкладам физлиц. Для сравнения отметим, что, например, по состоянию на 01.06.2016г. примерно такого же порядка расходы федерального бюджета на министерство промышленности и торговли составили 290,4 млрд. руб. на минсельхоз 241,3 млрд. руб., на денежные выплаты инвалидам 285,5 млрд. руб.           
Европа. Итоги четверга завершились ростом индексов, DAX на 0,49, CAC на 0,8, FTSE на 1,09%. Макростатистика по ЕС имела больше позитивный характер, так, в Великобритании опубликованы данные по росту промпроизводства, показатель год к году возрос на 1,4% (ожидалось 0,5%), во Франции сальдо торгового баланса (оставаясь отрицательным) за месяц снизилось с 4,8 до 2,8 млрд. евро (ожидался рост до минус 4,9 млрд.). В Германии обозначилось снижение промпроизводства, за месяц на. 1,3% (снижения не ожидалось, месяцем ранее был рост на 0,5%). В Греции уровень безработицы год к году снизился с 25,3 до 23,3%.
   В Варшаве начинает работу саммита НАТО (8−9 июля).
   Азия.     Торги вчера завершились снижением индекса Nikkei на 0,75, SSE на 0,01%, индексы Hang Seng и  Kospi увеличились соответственно на 1,02 и 1,07%. В Японии продолжается укрепление иены как валюты убежища, из статистики отметим, к примеру, что чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 113.9 млрд. иен, в облигации на 428,2 млрд. иен.
   Золото. Цены снижаются, рынок использует ситуацию роста на фондовых площадках, так, утром вчера торговалось по 1369,90, к 14.00 по 1364,0, утром сегодня по 1359,50 долл. за унцию.         
   Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 48,93 и 47,61, к 14.00 по 49,29 и 47,93, утром сегодня по 46,77 и 45,44 долл. за барр., предварительная статистика по запасам нефти в США показывала их снижение, официальные данные это подтвердили, но снижение оказалось ниже прогноза.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в 15.30 данные по рынку труда США. Внешний фон к началу торгов на российские биржах негативный (фьючерсы на биржевые индексы США снижаются, Азия тоже,  нефть тоже), рынки ждут вечернюю статистику по рынку труда США.