вторник, 31 октября 2017 г.

Парад центробанков продолжается

США. Фондовые площадки понедельника закрылись снижением индексов, Dow на 0,36, SandP на 0,32, Nasdaq на 0,03%. Из текущей статистики отметим, например, что личные доходы за месяц увеличились на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,2%), расходы на 1,0% (ожидалось 0,8%, предыдущее значение 0,1%). Между тем, уменьшению оптимизма способствовало сообщение о том, что сокращение налога на прибыль до 20% (основной привлекательный для бизнеса фактор в предвыборной программе президента) будет растянуто до 2022 г.
Главное событие дня - заседание ФРС, продлится 2 дня, результаты будут известны завтра вечером, рынки в принципе не ждут сюрпризов, но небольшую их вероятность допускают. Судите сами: рост ВВП за 3 квартал составил 3% (ожидалось 2,5%), годовая общая инфляция достигла 2,2% (что ниже рыночных ожиданий в 2,3%, но уже выше целевого ориентира в 2%), базовая инфляции равна 1,7% год к году (ожидалось 1,8%). Безработица находится на рекордно низком уровне (4,2%, что является 16летним минимумом), рост зарплат ускорился за месяц с 2,5 до 2,9% в сентябре (более быстрый рост зарплат формирует базу для ускорения инфляции и, как следствие, для продолжения ужесточения политики ФРС). В недавнем выступлении на международном банковском семинаре в Вашингтоне глава ФРС заявила, что постепенное повышение процентных ставок (при одновременном контроле за инфляцией) просто необходимо для экономического роста в стране.
В связи с окончанием 3 февраля 2018г. срока пребывания г. Йеллен на посту главы ФРС обозначились, кроме нее самой, еще 2 кандидата на эту должность (член совета управляющих ФРС г.Пауэлл и г.Тейлор, профессор Стэнфордского университета), решение президента по данному вопросу ожидается уже на этой неделе.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи пятницы закрылись снижением индекса ММВБ на 0,17%, индекс РТС увеличился на 0,48%. Укреплению рубля, кроме нефтяных цен, способствовал повышенный спрос на национальную валюту в связи с уплатой налога на прибыль.
Европа. Фондовая торговля понедельника закрылась ростом индекса DAX на 0,09, CAC снизился на 0,01, FTSE на 0,23%. Что касается макростатистики, то, к примеру, индекс экономических настроений за месяц возрос со 113 до 114 пунктов (ожидалось 113,4 пункта). В Германии наблюдается улучшение динамики розничных продаж, показатель за месяц увеличился на 0,5% (ожидалось, правда, 0,7%, но месяцем ранее было и вовсе снижение на 0,2%), в годовом измерении рост составил 4,1%. Потребительские цены в Германии за месяц не изменились (ожидался рост на 0,1%, предыдущее значение 0,1%) год к году инфляция равна 1,6%. Объем розничных продаж в Греции за месяц увеличился в годовом исчислении на 1,6% (3,2% месяцем ранее).
Генпрокурор Испании заявил, что власти готовятся подать иски по обвинению в подстрекательстве к бунту, мятежу и растрате госсредств против руководства Каталонии.
Сегодня рынок Германии отдыхает (День Реформации).
Азия. Сессия вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,01, Kospi на 0,21%. Китайские биржевые индексы снизились (SSE на 0,77, Hang Seng на 0,25%). Иена укрепилась до 113,63 ед. за долл., что повлияло на снижение динамики биржевого индекса. Кроме того, на фоне снижения доходностей госбумаг США, негативная динамика сопровождала котировки акций финансового сектора Японии. Розничные продажи за месяц показали рост год к году на 2,2% (ожидалось 2,5%, предыдущее значение 1,7%). По итогам заседания Банка Японии ключевая ставка сохранена на прежнем уровне (-0,1%, как и ожидалось).
Снижение биржевых индексов в Китае связано с одобрением регуляторами страны проведения сделок IPO на общую сумму в 9,5 млрд. юаней (1,43 млрд. долл.), что почти вдвое больше недавних объемов выкупа. Товарооборот между Россией и Китаем за 8 месяцев текущего года возрос на треть и составил 54 млрд. долл. Объем промышленной продукции в Южной Корее повысился на 0,4% (ожидали рост на 0,5%), в годовом исчислении рост показателя составил 2,7%. 
Золото идет по восходящей, утром вчера торговалось по 1271,3, к 14.00 по 1272,6, утром сегодня по 1278,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 60,12 и 53,91, к 14.00 по 60,25 и 53,93, утром сегодня по 60,47 и 54,06 долл. за барр., рынки ждут предварительную информацию по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне ВВП, инфляцию и безработицу (13.00), по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55), индекс деловой активности ФРБ Чикаго (16.45), индекс потребительского доверия (17.00). Хочется надеяться, что открытие торгов на российских биржах пойдет в плюсе, учитывая динамику нефти, но опасения коррекции тоже имеются.

понедельник, 30 октября 2017 г.

Ставки снижены, господа!

США. Фондовые площадки пятницы закрылись ростом индексов, Dow на 0,14, SandP на 0,81, Nasdaq на 2,2%, что и понятно: ВВП за 3 квартал возрос на 3%, ожидалось 2,5%, предыдущее значение 3,1%.
Удачно за квартал отчитались и компании, так, Microsoft, благодаря повышению доходов от "облачного" бизнеса, увеличила чистую прибыль на 16% год к году до 6,58 млрд. долл. или 0,84 долл. на одну акцию (5,67 млрд. долл. или 0,72 долл. на бумагу годом ранее), выручка возросла на 12% до 24,54 млрд. долл. (ожидали прибыль на уровне 0,72 долл. на акцию при выручке в размере 23,56 млрд. долл.).
Компания Western Digital ((известный производитель жестких дисков) тоже получила результаты за первый фискальный квартал, превысившие среднерыночные ожидании, так, чистая прибыль компании составила 681 млн. долл. или 2,23 долл. на акцию (убыток на уровне 366 млн. долл. или 1,28 долл. на акцию годом ранее), выручка увеличилась с 4,71 до 5,18 млрд. долл. (ожидали 5,13 млрд. долл.).
Госдепартамент США опубликовал на своем сайте список из 33 компаний РФ и еще 6 ведомств, за ведение бизнеса с которыми будут грозить санкции. Решение о введении санкций будет приниматься конгрессом США. В августе президент США подписал законопроект, который позволяет ввести дополнительные санкции в отношении России.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи пятницы закрылись ростом индекса ММВБ на 1,0%, индекса РТС увеличился на 0,038%. Решение ЦБ не только способствовало ослаблению рубля, но и привело к фиксации прибыли на рынке ОФЗ. Итак, по итогам заседания ЦБ принял решение снизить ключевую ставку на 0,25%, с 8,5 до 8,25%. По оценкам регулятора, на 23 октября 2017 г. инфляция составила 2,7%, видим, что снижение инфляции идет быстрее, чем снижаются ставки. При этом, конечно, растут реальные ставки, что хорошо для кредиторов и не очень хорошо – для заемщиков кредита. Что касается населения, то в этой ситуации исторически банки в большей степени, чем снижается ключевая ставка, снизят ставки по депозитам и в меньшей – по кредитам.
Сегодня состоится уплата налога на прибыль, что может способствовать укреплению рубля.
Европа. Фондовая торговля пятницы закрылась ростом индексов, CAC на 0,74, DAX на 2,09, FTSE на 0,38%. Импортные цены в Германии за месяц возросли на 0,9% (ожидалось 0,4%, предыдущее значение 0%), год к году показатель увеличился на 3%.
Агентство SandP повысило долгосрочный суверенный рейтинг Италии в национальной и иностранной валютах с BBB- до BBB со стабильным прогнозом, Fitch подтвердило долгосрочные суверенные рейтинги дефолта эмитента Великобритании в национальной и иностранной валютах на уровне AA с негативным прогнозом, агентство ожидает, что в этом году реальный рост ВВП составит 1,5%, а в 2018 г. он замедлится до 1,3%.
Парламент Каталонии объявил о независимости и основании Каталонской республики, призвал правительство Испании открыть конституционный процесс. Между тем, сенат Испании поддержал применение статьи 155 конституции Испании, позволяющий ввести прямое управление федеральной власти в Каталонии.
Европа в выходные перещла на зимнее время, поэтому в понедельник торги на фондовых площадках вместо 10.00 начнутся в 11.00 мск.
Азия. Торги пятницы завершились ростом индексов, Nikkei на 1,24, SSE на 0,27, Hang Seng на 0,76, Kospi на 0,64%. Дефляция в Японии отступает, так, потребительские цены в годовом измерении возросли на 0,7% (месяцем ранее инфляция была такой же), базовая (без продуктов питания и энергоносителей) инфляция тоже равна 0,7%, без изменений за месяц.
Росту китайских биржевых индексов способствовала публикация статистики по прибыли промышленных компаний: показатель возрос на 27,7% год к году (максимальный темп с 2011 г.), рост прибыли промпредприятий повышает ожидания дальнейшего рост экономики Китая.
Индекс потребительских настроений в Южной Корее увеличился со 108 до 109 пунктов.
Золото. Цены ратут, утром пятницы золото торговалось по 1267,4, к 14.00 по 1268,3, утром сегодня по 1271,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 59,07 и 52,57, к 14.00 по 58,93 и 52,57, утром сегодня по 60,12 и 53,91 долл. за барр., Саудовская Аравия сообщила, что поддержит соглашение о снижении добычи и после марта 2018 г., но рынки ждали текущую статистику о динамике числа буровых установок в США. Вечером стало известно, что их общее число снизилось на 4 ед., а число нефтяных буровых установок возросло на 1 ед. до 737 штук. .
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем индекс экономического доверия по еврозоне (13.00) и динамику личных доходов в США (15.30).
Открытие торгов на российских биржах допускаем в плюсе, учитывая растущие нефтяные цены.

пятница, 27 октября 2017 г.

Заседание ЦБ РФ по ставкам

США. Фондовые площадки четверга закрылись ростом индексов Dow на 0,3, SandP на 0,13, Nasdaq снизился на 0,11%. Палатой представителей принят бюджет на 2018 г. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 233 тыс. ед. (ожидалось 235 тыс. ед., предыдущее значение 223 тыс. ед.).
Из уже отчитавшихся за 3 квартал компаний 77% показали прибыль выше ожиданий рынка. К примеру, у компании Ford Motor чистая прибыль возросла на 63% год к году с 957 млн. долл. или 0,24 долл. на акцию до 1,6 млрд. долл. или 0,39 долл. на бумагу, выручка увеличилась с 35,9 до 36,5 млрд. долл. (ожидали 32,9 млрд. долл.).
Все хорошо у оператора казино Las Vegas Sands (благодаря успешной деятельности подразделения Sands China), прибыль увеличилась с 514 млн. долл. или 0,65 долл. на акцию годом ранее до 570 млн. долл. или 0,72 долл. на бумагу, выручка достигла 3,2 млрд. долл. (ожидали в среднем 3,12 млрд. долл.). При этом выручка Sands China возросла на 12,2% год к году до 1,93 млрд. долл., а прибыль увеличилась на 24,4% (до 403 млн. долл.).
Компания Hershey (производство шоколада) также представила финансовые результаты выше рыночных ожиданий, так, чистая прибыль за 3 квартал возросла с 227,4 млн. долл. или 1,06 долл. на акцию годом ранее до 273,3 млн. долл. или 1,28 долл. на бумагу, выручка увеличилась с 2,00 до 2,03 млрд. долл. (ожидали 2,01 млрд. долл.).
Президент обратился к сенаторам от республиканской партии с просьбой проголосовать за одного из кандидатов на пост нового главы ФРС, большинство голосов было отдано в пользу г.Тейлора, сторонника более жесткой монетарной политики, что повлияло на укрепление доллара и рост доходностей госбумаг.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,14%, индекс РТС увеличился на 0,005%. Состоится заседание ЦБ по ставкам, на фоне замедления инфляции и снижения инфляционных ожиданий инвесторы ждут обещанного снижения на 0,25-0,5%, но не факт, что снижение произойдет. В качестве аргументов - ожидания ужесточения санкций в отношении финансового сектора РФ со стороны США (будут объявлены в ближайшее время), а также, возможно, исчерпание влияния сезонного фактора на снижение инфляции.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду возросла с 7,24 до 7,25%.
Себестоимость добычи нефти в России в среднем составляет от 10 до 15 долл. за барр. В ближайшее время начнутся работы по созданию базы ВМФ на Курилах, которая сможет принимать любые корабли, в том числе первого ранга.
ЦБ начинает новый проект по финансовой грамотности для старшего поколения.
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась ростом индексов, CAC на 1,49, DAX на 1,34, FTSE на 0,47%. По итогам заседания ЕЦБ ставки, как и ожидалось, оставлены на прежних уровнях, ключевая 0%, депозитная минус 0,4%. До конца текущего года объем выкупа активов сохранен в размере 60 млрд. евро, но, начиная со следующего года программа количественного смягчения продлевается еще на 9 месяцев с сокращением при этом объема ежемесячного выкупа активов с 60 до 30 млрд. евро.
Из последней макростатистики отметим, например, что индекс потребительского доверия в Германии за месяц снизился с 10,8 до 10, пункта (ожидалось 10,8 пункта).
Deutsche Bank благодаря сокращению расходов, в третьем квартале показал более чем двукратный рост чистой прибыли относительно прошлого года (с 256 до 647 млн., ожидалось снижение до 253 млн. евро), общая выручка при этом снизилась на 9,6% на фоне негативного эффекта от политики низких процентных ставок (составила 6,78 млрд. евро).
Уровень безработицы в Испании за 3 квартал снизился с 17,22 до 16,38% (ожидалось 16,50%). В Италии индекс потребительского доверия за месяц возрос с 115,6 до 116,1 пункта (ожидалось снижение до 114,9 пункта).
В Афинах из-за забастовки сотрудников не работало метро, сотрудники не согласны с приватизацией общественного транспорта.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,14, SSE на 0,31%, Hang Seng снизился на 0,33, Kospi на 0,48%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 686 млрд. иен (неделей ранее на 841,8 млрд. иен), в облигации на 10,9 млрд. иен (неделей ранее на , 271,1 млрд. иен).
Золото. Цены снижаются, утром вчера торговалось по 1281,9, к 14.00 по 1279,3, утром сегодня по 1267,4 долл. за унцию. 
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 58,17 и 52,12, к 14.00 по 58,11 и 52,17, утром сегодня по59,07 и 52,57 долл. за барр., снизились запасы в Кушинге и среднесуточная добыча в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем по США данные по ВВП (15.30), индекс потребительского доверия Мичиганского университета (17.00). При такой цене нефти открытие торгов на российских биржах допускаем в плюсе, если только инвесторы не станут реагировать на обещание США усилить санкции к РФ.

четверг, 26 октября 2017 г.

Новый старый генсек

США. Фондовые площадки в среду, корректируясь, закрылись снижением индексов, Dow на 0,48, SandP на 0,47, Nasdaq на 0,52%. Макростатистика была положительной (заказы на товары длительного пользования увеличились на 2,2%, ожидалось 1%), микростатистика имела неоднозначный характер, так, компания Texas Instruments (производство микрочипов) увеличила чистую прибыль с 1,02 млрд. долл. или 0,98 долл. на бумагу годом ранее до 1,29 млрд. долл. или 1,26 долл. на акцию, выручка возросла с 3,68 до 4,12 млрд. долл. (ожидания по прибыли были на уровне 1,12 долл. на одну акцию, по выручке в размере 3,91 млрд. долл.). Финансовая компания Discover Financial Services тоже получила результаты, превысившие ожидания, так, в 3 квартале чистая прибыль компании хотя и снизилась на 6% год к году (c 639 до 602 млн. долл.), но прибыль на акцию увеличилась с 1,56 до 1,59 долл. (ожидали 1,54 долл.), выручка возросла на 10% до 2,53 млрд. долл. (ожидали 1,87 млрд. долл.). Компания предоставила кредитов на 9% больше, чем годом ранее, при этом продажи карт Discover увеличились на 5%. А вот корпорация AT&T (телекоммуникации) снизила и прибыль, и выручку, количество пользователей видео услуг сократилось на 89 тыс. чел.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,59%, индекса РТС на 0,79%. ЦБ опубликовал второй выпуск ежегодного Обзора состояния финансовой доступности, так, доля населения, использующего дистанционный доступ к банковским счетам (интернет банкинг и/или мобильный банкинг), за год увеличилась с 23,7 до 31,5%. При этом доля населения, правильно понимающего термины инфляция (37%) и диверсификация риска (25,6%), осталась практически неизменной, уменьшились доли населения, правильно ответившего на вопросы об экономическом содержании терминов процентная ставка (с 53,5 до 46,9%) и сложный процент (с 28,5 до 23,5%). И тем не менее, согласно оценкам МВФ, по итогам 2016 г. Россия находится в группе мировых лидеров по ряду индикаторов, характеризующих физический доступ населения к финансовым услугам (инфраструктуре), опережая в том числе некоторые страны G7 и все страны БРИКС.
В 3 квартале 2017 г. в банковской системе РФ было обнаружено 10,752 тыс. поддельных денежных знаков, больше всего (57%) пятитысячных банкнот, чуть меньше (41%) банкнот номиналом 1 тыс. руб., меньше всего банкнот номиналом 10 руб. (1). Кроме того, обнаружены 3 поддельные монеты номиналом 10 руб. и 11 подделок номиналом 5 руб. Поддельных банкнот иностранных государств было 872 ед., подавляющее большинство поддельных банкнот (804) составили доллары США, также были обнаружены поддельные евро, юани и фунты стерлингов.
Акционеры Промсвязьбанка и банка Возрождение рассмотрят вопрос о присоединении банка Возрождение к Промсвязьбанку, активы объединенного банка составят 1,45 трлн. руб. по МСФО. Банк Возрождение вошел в состав холдинга Промсвязькапитал Б.В. (ПСК) в 2015 г. и до настоящего времени между двумя банками шли интеграционные процессы.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась снижением индексов, CAC на 0,37, DAX на 0,46, FTSE на 1%. Основное событие дня - заседание ЕЦБ, срок действия текущей программы выкупа активов в ежемесячном объеме 60 млрд. евро истекает в конце 2017г. Выступая летом в парламенте с отчетом о деятельности ведомства, глава ЕЦБ подтвердил, что на заседании в октябре будет озвучен план сокращения программы QE, а само сокращение выкупа активов планируется начать в 2018г. Поэтому не исключено, что принятие окончательного решения будет перенесено на декабрь. Тем не менее, рынки надеются, что регулятор уже сегодня объявит свои планы относительно количественного смягчения на 2018 г. До сих пор, несмотря на признаки восстановления европейской экономики, ЕЦБ не спешил с ужесточением политики, ссылаясь на низкую инфляцию (составляет 1,5%, целевой уровень равен 2%), прогноз банка по общей инфляции на т.г. 1,5%, на следующий 1,2%, по базовой инфляции ЕЦБ ожидает ее постепенного повышения на среднесрочном горизонте. В этой связи процентные ставки ЕЦБ и после завершения текущей программы покупки активов могут оставаться на нынешних уровнях. Чего реально ожидают сейчас финансовые рынки касается не процентных ставок, а продления программы покупки активов еще на 6-9 месяцев, при сокращении объема с 60 до 25-30 млрд. евро ежемесячно.
Из важной статистики отметим, что индекс делового оптимизма в Германии за месяц возрос со 115,2 до 116,7 пунктов (ожидалось 115,2 пункта), ВВП Великобритании за 3 квартал увеличился на 0,4%, год к году на 1,5%.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов SSE на 0,26, Kospi на 0,08, Hang Seng на 0,47%, Nikkei снизился на 0,39%. Количество обанкротившихся компаний в Японии в сентябре увеличилось в годовом исчислении на 4,6% (месяцем ранее снижение показателя составило 12%). Центральный комитет Коммунистической партии Китая на съезде переизбрал г.Си Цзиньпина генеральным секретарем ЦК КПК, г. Си Цзиньпин также занимает должность главы государства (председателя КНР).
Золото пошло в рост, утром вчера торговалось по 1274,8, к 14.00 по 1274,2, утром сегодня по 1281,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 58,32 и 52,34, к 14.00 по 58,44 и 52,38, утром сегодня по 58,17 и 52,12 долл. за барр., официальные данные по общим запасам нефти в США показали их рост, но снизились запасы в Кушинге.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем итоги заседания ЕЦБ (14.45), данные по рынку труда в США (15.30). Динамика фондовых площадок сегодня в ожидании решения ЕЦБ по программе QE, открытие торгов на российских биржах допускаем соответствующей консолидацией.

среда, 25 октября 2017 г.

Будущее у криптовалюты

США. Фондовые площадки вторника закрылись ростом индексов, Dow на 0,72, SandP на 0,16, Nasdaq на 0,18%, инвесторы предпочли реагировать на хорошие новости, хотя, например, крупнейший в стране автоконцерн США General Motors (на рынке 125 лет) получил в минувшем квартале чистый убыток, связанный с дополнительными расходами при продаже подразделения Opel в Европе. Размер убытка составил 2,98 млрд. долл. или 2,03 долл. на одну акцию (прибыль 2,77 млрд. долл. или 1,71 долл. на бумагу годом ранее), выручка сократилась на 13,6% год к году до 33,62 млрд. долл. (38,89 млрд. долл. годом ранее, ожидалось 32,18 млрд. долл.).
В то же время у компании Caterpillar (производство горнодобывающего и строительного оборудования) чистая прибыль за квартал увеличилась с 283 млн. долл. или 0,48 долл. на акцию годом ранее до 1,06 млрд. долл. или 1,77 долл. на акцию, продажи возросли с 9,2 до 11,4 млрд. долл. (ожидали 10,7 млрд. долл.).
Промышленный конгломерат United Technologies хотя и снизил прибыль, но все же она оказалась выше ожиданий рынков, так, в третьем квартале чистая прибыль компании уменьшилась с 1,48 млрд. или 1,78 дол.. на акцию до 1,33 млрд. или 1,67 долл. на акцию, но продажи повысились с 14,35 до 15,06 млрд. долл. Компания также повысила прогноз по продажам за текущий год.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,1%, индекса РТС на 0,36%. Поддержку рублю сегодня окажут как уплата НДС, НДПИ, акцизов в части налоговых платежей (всего примерно на 733 млрд. руб.), так и размещение ОФ (с постоянным купонным доходом в объеме 20 млрд. руб. и с переменным купонным доходом в объеме 10 млрд. руб., погашения соответственно 16 октября 2024 г. и 16 ноября 2022 г.).
Рост промпроизводства в РФ в сентябре замедлился с 1,5 до 0,9%, ожидалось повышение на 1,7%.
По итогам совещания по цифровым технологиям в финансовой сфере президент поручил правительству РФ и ЦБ к 1 июля 2018 г. обеспечить регулирование публичного привлечения денежных средств и криптовалют путем размещения токенов (ICO), при этом предполагается, что регулирование будет аналогично первичному размещению ценных бумаг. Одновременно поручено установить требования к организации и осуществлению производства, основанного на принципах криптографии в среде распределенных реестров (майнинг). Требования должны быть установлены в том числе к регистрации хозяйствующих субъектов, осуществляющих такую деятельность. Как следует из поручения, к этому же сроку предполагается определить порядок налогообложения майнинга.
На Камчатке будет создан перевалочный СПГтерминал, что позволит сделать более эффективными поставки СПГ из Арктики, стимулировать развитие Северного морского пути, создать крупный хаб для доставки СПГ потребителям в странах Азиатско-Тихоокеанского региона.
Чистая прибыль Лукойла по РСБУ за 9 месяцев возросла на 34,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 107,9 млрд. руб. 
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, CAC на 0,15, DAX на 0,08, FTSE на 0,03%, возможно обсуждение ситуации в Каталонии в парламенте Испании.
По еврозоне опубликованы индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг, их количественное значение остается стабильно выше порогового уровня в 50 пунктов, несмотря на разноплановое изменение индексов как в ту, так и в другую сторону. Максимальным является индекс деловой активности в промышленности Германии (снижение за месяц с 60,6 до 60,5 пунктов, ожидалось 60,2 пункта), минимальным - индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны (снижение с 55,8 до 54,9 пункта, ожидалось 55,6 пункта).
В Греции началась забастовка сотрудников СМИ, профсоюзы возмущены нарушением трудовых и социальных прав работников прессы и ограничениями свободы печати, забастовка продлится до утра 26 октября, большая часть новостных ресурсов приостановит работу, новостей не будет на радио и ТВ.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,48, SSE на 0,22, Kospi на 0,02%, Hang Seng снизился на 0,5%. Индекс деловой активности в промышленности Японии за месяц уменьшился с 52,9 до 52,5 пункта. Что касается макростатистики по Китаю, то показал ухудшение профицит счета текущих операций платежного баланса, во 2м квартале показатель достиг 50,9 млрд. долл. (ожидалось больше, 52,9 млрд. долл.).
Золото. Цены снижаются на фоне роста доходностей госбумаг США, утром вчера торговалось по 1282,9, к 14.00 по 1279,6, утром сегодня по 1274,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 57,36 и 51,92, к 14.00 по 57,79 и 52,29, утром сегодня по 58,32 и 52,34 долл. за барр., предварительные данные по запасам нефти в США показали их рост, но снизились запасы бензина и дистиллятов, сделка стран ОПЕКплюс за 9 месяцев исполнена на 102%, в том числе странами ОПЕК на 100% (кроме Ливии и Нигерии), остальными странами на 106%.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс делового оптимизма в Германии (11.00), ВВП Великобритании (11.30), по США заказы на товары длительного пользования (15.30) и официальные данные по запасам нефти (17.30). Динамика нефтяных цен и спрос на рублевую ликвидность для проведения налоговых платежей могут выступить поддержкой открытию торгов на российских биржах.

вторник, 24 октября 2017 г.

КОБРы опять идут на рынок

США. Фондовые площадки в понедельник, в рамках коррекции, закрылись снижением индексов, Dow на 0,23, SandP на 0,4, Nasdaq на 0,64%.
Макростатистика была положительной, так, индекс экономической активности ФРБ Чикаго за месяц возрос с минус 0,37 до 0,17 пункта.
На уровне микростатистики отметим, например, что в рамках квартальной отчетности оператор сотовой связи T-Mobile в третьем квартале получил чистую прибыль в размере 550 млн. долл. или 0,63 долл. на акцию (ожидалось 0,45 долл. на акцию, соответственно 366 млн. долл. или 0,42 долл. на акцию годом ранее), выручка увеличилась с 9,31 до 10,019 млрд. долл. (ожидали 10,016 млрд. долл.), клиентская база расширилась на 1,3 млн. чел.
Компания Hasbro (производство игрушек) представила рост в третьем квартале чистой прибыли с 257,8 млн. долл. или 2,03 долл. на акцию годом ранее до 265,6 млн. долл. или 2,09 долл. на акцию (ожидалось не более 1,94 долл. на бумагу), выручка возросла с 1,68 до 1,79 млрд. долл. (ожидали 1,78 млрд. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,39%, индекса РТС на 0,3%. Казначейство проводило сделку РЕПО с ОФЗ, лимиты 400 млрд. руб. на 1 день и 300 млрд. руб. на 7 дней.
Напомним, что сегодня ЦБ проводит на Московской бирже аукцион по размещению купонных облигаций (КОБР), номинальная стоимость одной облигации 1 тыс. руб., объем выпуска 500 млрд. руб. по номинальной стоимости, ставка купона равна ключевой ставке на каждый день купонного периода, к участию в размещении облигаций допускаются только российские кредитные организации, обращение облигаций осуществляется среди российских кредитных организаций. В дальнейшем решения об эмиссии новых выпусков КОБР будут приниматься по мере необходимости, с учетом прогноза ликвидности банковского сектора в целях абсорбирования устойчивой части структурного профицита ликвидности.
С 1 января 2018г. со стороны ЦБ повышаются требования к минимальному уровню кредитного рейтинга выпуска (эмитента) ряда категорий облигаций, включаемых в Ломбардный список. Решение о повышении минимального уровня кредитного рейтинга для включаемых в Ломбардный список облигаций не распространяется на выпуски облигаций, включенные в Ломбардный список до 1 января 2018 г.
Подведены итоги организованного ЦБ Всероссийского конкурса лучших методических разработок, направленных на повышение финансовой грамотности учащихся образовательных организаций, всего поступило 1247 заявок из 75 регионов, к участию было допущено 172 работы из 45 регионов, предложены программы учебных курсов по финансовой грамотности для учеников с 5 по 11 классы, победители конкурса будут объявлены 1 ноября на торжественной церемонии награждения (пройдет в ЦБ), работы победителей будут опубликованы в том числе и на сайте ЦБ.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов, CAC на 0,27, DAX на 0,09, FTSE на 0,02%, позитив наблюдался на фоне ожиданий возможного обсуждения ситуации в Каталонии с правительством Испании с привлечением представителей ЕС.
Резко ухудшился индекс изменения промышленных заказов в Великобритании, показатель за месяц снизился с 7 до минус 2 пунктов (ожидалось 9 пунктов).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 1,07, SSE на 0,06, Kospi на 0,02%, Hang Seng снизился на 0,61%. Росту японского рынка способствовали как экономические, так и политические предпосылки, так, индекс опережающих экономических индикаторов за месяц возрос до 107,2 пункта (ожидалось не более 106,8 пункта). Кроме ослабления иены, инвесторы положительно отыгрывали победу правящей партии Японии на выборах в нижнюю палату парламента (и, соответственно, сохранение мягкой монетарной политики). Основной целью новой палаты станет пересмотр законодательства о силах самообороны страны на фоне ситуации с Северной Кореей.
В Китае рост цен на жилье составил 6,3% год к году (месяцем ранее было 8,3%), компания China Mobile за 9 месяцев увеличила чистую прибыль на 4,6% год к году до 92,1 млрд. юаней (около 13,91 млрд. долл.), выручка возросла на 4,9% до 569,5 млрд. юаней, в настоящее время доля China Mobile на китайском рынке беспроводной связи составляет более 50%.
В Гонконге дефляция, рост потребительских цен год к году за месяц снизился с 1,9 до 1,4%.
Золото утром вчера торговалось по 1287,2, к 14.00 по 1276,9, утром сегодня по 1282,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 57,82 и 52,05, к 14.00 по 57,62 и 51,90, утром сегодня по 57,36 и 51,92 долл. за барр., опубликованы данные по динамике буровых вышек в США (снижение на 7 е. за неделю), сегодня и завтра заседает Совет управляющих ОПЕК. В 20.30 мск будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США (ожидания на снижение).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Германии индексы деловой активности в промышленности и в секторе услуг (10.30), то же по еврозоне(12.00), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей США (Красная книга, 15.55). Спрос на рублевую ликвидность для проведения налоговых платежей может выступить поддержкой открытию торгов на российских биржах.

понедельник, 23 октября 2017 г.

Новости из Каталонии

США. Фондовые площадки в пятницу закрылись ростом индексов, Dow на 0,71, SandP на 0,51, Nasdaq на 0,36%, рынки отыгрывали подвижки в прохождении бюджета, рассчитывая на обещанное президентом снижение налогов. Корпоративная отчетность была позитивной. Дефицит бюджета 2017 финансовый год возрос на 80 млрд. долл. до 665,7 млрд. долл.
Итак, сенат США 51 голосом против 49 голосов утвердил проект федерального бюджета на 2018 финансовый год. Благодаря сокращению расходов, документ позволит сократить ставки налоговых платежей для физических и юридических лиц, что станет первой за последние 30 лет крупной налоговой реформой в США. Документ подлежит одобрению в палате представителей.
Президент провел встречи с кандидатами на пост председателя ФРС, кроме действующей главы ведомства г. Йеллен это были советник президента по экономике Гэри Кон, член совета управляющих ФРС Джером Пауэлл (имеет юридическое образование), ранее входивший в совет управляющих ФРС экономист Кевин Уорш и профессор экономики Стэндфордского университета Джон Тэйлор. Предложенная президентом кандидатура должна быть одобрена Сенатом.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрылись снижением индекса ММВБ на 0,04%, индекса РТС на 0,37%.
Начиная с отчетности банков с 1 октября 2017 г., ЦБ будет раскрывать на своем сайте отчетность всех кредитных организаций, а не только тех, кто дал соответствующее согласие, как это было ранее. Формы отчетности будут раскрываться ЦБ в соответствии со сроками, установленными нормативными документами регулятора.
На сайте ЦБ представлен для общественных консультаций доклад по вопросу определения концептуальных подходов к проведению макропруденциального стресс- тестирования, направленного на оценку устойчивости финансового сектора в стрессовом сценарии макроэкономического развития. ЦБ будет благодарен за комментарии и предложения от участников рынка и других заинтересованных лиц по улучшению представленной концепции.
ЦБ разработал концепцию расчета показателя долговой нагрузки физлиц (на ее основе регулятором будет подготовлен соответствующий нормативный акт), предусматривается обязанность банков и микрофинансовых организаций при выдаче всех видов кредитов физлицам рассчитывать показатель как отношение ежемесячных платежей заемщика по всем непогашенным кредитам и займам, включая вновь выдаваемый кредит (займ), к среднемесячному доходу за последние полгода. Устанавливается максимальный размер кредита (7 тыс. руб.), в пределах которого кредитор не обязан рассчитывать показатель долговой нагрузки заемщика.
Центральным банком, в рамках проводимого оздоровления Бинбанка, списаны деньги со счетов 70 топ-менеджеров банка.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась ростом индексов CAC на 0,08, DAX на 0,01%, FTSE остался на нуле. В еврозоне сальдо счета текущих операций c учетом сезонности за месяц возросло с 31,5 до 33,3 млрд. евро. Ускоряется инфляция в сфере производства Германии, за последний месяц составила 0,3% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,2%), год к году показатель увеличился на 3,1%.
Fitch сохранило суверенный рейтинг Италии на уровне BBB, прогноз по рейтингу стабильный, ожидается, что отношение госдолга к ВВП в 2017 г. составит 132,5%, далее госдолг начнет постепенно снижаться и к 2021 г. составит 128,3% от ВВП. Агентство также считает, что в 2017 г. ВВП Италии возрастет на 1,4%, а в 2018 г. - на 1,1%.
Состоялось экстренное заседание кабинета министров Испании, по его решению приостановлены действие автономии Каталонии и полномочия действующего правительства региона, решение должно быть одобрено парламентом страны.
В воскресенье прошли референдумы о расширении автономии итальянских областей Ломбардия и Венето, после референдума в Каталонии подобные мероприятия становятся потенциальным источником политического риска.
Азия. Торги в пятницу завершились ростом индексов, Nikkei на 0,08, SSE на 0,25, Hang Seng на 1,17, Kospi на 0,67%. В Японии в выходные прошли досрочные выборы в нижнюю палату парламента. Опросы показывают, что правящая коалиция либерально- демократической партии и партии Комэйто может получить на выборах две трети голосов, что даст ей возможность проводить через парламент любой законопроект. Основная цель выборов – на фоне ситуации с Северной Кореей пересмотреть законодательство о силах самообороны страны.
Стало известно, что Nissan приостановит на 2 недели производство автомобилей на всех своих 6 заводах в Японии, причина в проведении проверки автомобилей работниками, не имеющими соответствующей квалификации.
Золото утром пятницы торговалось по 1284,3, к 14.00 по 1282,9, утром сегодня по 1287,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 57,38 и 51,67, к 14.00 по 57,05 и 51,23, утром сегодня по 57,82 и 52,05 долл. за барр. Состоялось заседание комитета по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи нефти странами ОПЕК плюс, опубликованы данные по динамике буровых вышек в США.
Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем.
Драйверами роста для российских бирж в начале торгов могут выступить цены, достаточно комфортные после вчерашнего снижения. С учетом динамики нефти к повышенного спроса на рублевую ликвидность для проведения налоговых платежей, а также комфортных цен рублевых акций после серии предыдущих снижений открытие торгов на российских биржах допускаем на оптимистичной ноте.

пятница, 20 октября 2017 г.

Реальные доходы снижаются

США. Фондовые площадки в четверг закрылись ростом индексов Dow на 0,02, SandP на 0,03%, Nasdaq снизился на 0,29%. Макростатистика была позитивной, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 222 тыс. ед. (ожидалось 240 тыс. ед., предыдущее значение 244 тыс. ед.). Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за месяц возрос с 23,8 до 27,9 пункта (ожидалось снижение до 22 пунктов).
В рамках корпоративной отчетности отметим, например, что известный производитель алюминия, компания Alcoa, получила в 3 квартале прибыль в размере 113 млн. долл. или 0,61 долл. на одну акцию (годом ранее был убыток в размере 10 млн. долл. или 0,06 долл. на бумагу), выручка составила 2,96 млрд. долл. (ожидалось 2,95 млрд. долю.), прогнозы по годовой прибыли пересмотрены компанией в лучшую сторону в связи с повышением цен на алюминий.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 1,03%, индекса РТС на 0,8%. ЦБ сообщил, что принято решение об осуществлении эмиссии второго и третьего выпусков купонных облигаций (КОБР), аукционы по размещению выпусков КОБР будут проводиться на Московской бирже, дата ближайшего аукциона 24.10.2017г. Будут изменения и в торговле золотом, для дальнейшего развития организованного рынка драгоценных металлов и увеличения числа контрагентов, начиная с 1 ноября, наряду с покупкой золота на внебиржевом рынке, ЦБ будет выставлять заявки на покупку золота на торгах на Московской бирже.
Регулятор также сообщил, что Минюстом зарегистрировано Положение Банка России О платежной системе Банка России, Положение является методологической основой перспективной платежной системы Банка России и определяет правила ее функционирования, включая переходный период.
Реальные доходы населения за 9 месяцев снизились на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Россия увеличила вложения в госбумаги США за месяц со 103,1 до 105,4 млрд. долл., мы находимся на 14 месте среди стран-держателей госбумаг США, на первом Китай (1,2 трлн. долл.), далее Япония (1,1 трлн. долл.) и Ирландия (307,2 млрд. долл.), далее Бразилия, Каймановы острова и Швейцария. Всего в госбумаги США вложено 6,27 трлн. долл.
По словам руководителя компании, себестоимость добычи у Роснефти составляет около 2,5 долл. за барр., Роснефть остается лидером отрасли по себестоимости добычи углеводородов, при этом по запасам углеводородов Роснефть опережает ближайшую публичную нефтяную компанию почти в 2 раза. актуальным вопросам развития рынка облигаций.
Европа. Фондовая торговля в четверг закрылась снижением индексов, DAX на 0,41, CAC на 0,29, FTSE на 0,26%. Принимая во внимание, что сегодня истек срок, отведенный каталонским властям на прояснение вопроса о том, была ли объявлена независимость, премьер-министр Испании заявил о намерении приостановить действие автономии Каталонии, с этой целью в субботу, 21 октября состоится заседание Совета министров Испании.
На 22 октября запланированы референдумы о расширении автономии итальянских областей Ломбардия и Венето, после референдума в Каталонии подобные мероприятия становятся потенциальным источником политического риска.
Розничные продажи в Великобритании за месяц снизились на 0,8% (ожидалось снижение на 0,1%, предыдущее значение 0,9%), в годовом измерении рост показателя достиг 1,2%.
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,4%, остальные биржевые индексы региона снизились, SSE на 0,34, Hang Seng на 1,8, Kospi на 0,4%. Торги в Японии поддержала, в частности, макростатистика, так, сальдо торгового баланса за месяц увеличилось со 112,6 до 670,2 млрд. иен, экспорт в сентябре год к году возрос на 14,1%, импорт увеличился на 12,0%.
Большой блок важной статистики опубликован и по Китаю, но динамика показателей вызвала вопросы, так, ВВП за 3 квартал год к году возрос на 6,8% (как и ожидалось, но предыдущее значение было выше, 6,9%), промпроизводство возросло на 6,6% (ожидалось 6,5%, предыдущее изменение 6,0%), розничные продажи увеличились на 10,3% (ожидалось 10,2%, предыдущее значение 10,1%). Замедлился рост капиталовложений в основные средства, с 7,8 до 7,5% (ожидали менее существенное замедление, до 7,7%).
Золото. Цены неустойчивы, утром вчера торговалось по 1280,4, к 14.00 по 1287,7, утром сегодня по 1284,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 58,20 и 52,26, к 14.00 по 57,52 и 51,63 утром сегодня по 57,38 и 51,67 долл. за барр. Состоится заседание комитета по мониторингу выполнения сделки о сокращении нефтедобычи странами ОПЕК плюс, вечером будут опубликованы данные по динамике буровых вышек в США.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня не ждем. Драйверами роста для российских бирж в начале торгов могут выступить цены, достаточно комфортные после вчерашнего снижения.

четверг, 19 октября 2017 г.

Каталония снова волнуется

США. Фондовые площадки в среду закрылись ростом индексов, Dow на 0,7, SandP на 0,07, Nasdaq на 0,01%. Из текущей макростатистики отметим, к примеру, что число начатых строительств домов за месяц сократилось с 1,183 до 1,127 млн. ед. (ожидалось 1,175 млн. ед.).
Продолжается публикация квартальной отчетности компаний, более 95% компаний показывают результаты лучше ожиданий, так, финансовые результаты за 3 квартал представила корпорация International Business Machines (IBM), видно, что чистая прибыль год к году хотя и уменьшилась с 3,2 млрд. долл. или 2,98 долл. на акцию до 2,73 млрд. долл. или 2,92 долл. на бумагу, но все же осталась выше ожиданий (2,84 долл. на акцию). То же с выручкой, снижение с 19,23 до 19,15 млрд. долл. (ожидалось 18,61 млрд. долл.). Прогнозы корпорации по прибыли на т.г. остались прежними (11,95 долл. на акцию).
Президент проведет встречу с главой ФРС и обсудит возможность продления ее полномочий (истекают 3 февраля 2018 г.). Президент уже провел встречи с другими кандидатами. Наиболее сильны позиции у Джерома Пауэлла (сейчас является управляющим ФРС) и Джона Тейлора (профессор Стэнфордского университета, автор правила Тейлора).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,09%, индекса РТС на 0,1%.
ЦБ принял решение об осуществлении эмиссии второго и третьего выпусков купонных облигаций Банка России (КОБР), аукционы по размещению выпусков КОБР будут проводиться на Московской бирже, дата ближайшего аукциона 24.10.2017г.
Регулятор с 19 по 20 октября проводит в Санкт-Петербурге конференцию по актуальным вопросам развития рынка облигаций.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индексов, DAX на 0,37, CAC на 0,42, FTSE на 0,36%.
Конституционный суд Испании аннулировал закон, ранее принятый каталонскими властями и предусматривавший проведение в Каталонии референдума о независимости. Ранее правительство Испании вновь потребовало от каталонских властей до 19 октября четко ответить на вопрос, объявил ли глава Каталонии о ее независимости. Если ответа не к установленному времени не будет, декларация о независимости Каталонии от Испании будет отменена.
Уровень безработицы в Великобритании за месяц не изменился (4,3%,как и ожидалось).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,13, SSE на 0,29%, Hang Seng снизился на 0,03, Kospi на 0,06%. Начал работу 19-й съезд компартии Китая, самой многочисленной политической партии в мире, ее членами являются почти 89 млн. чел. Открывая съезд, лидер Китая призвал народы всех стран отказаться от менталитета холодной войны и заверил, что коммунистическая партия Китая продолжит прилагать активные усилия для сохранения мирового порядка и превращения Китая в могущественное социалистическое государство. Съезд компартии проходит раз в 5 лет, по итогам съезда будет избрано новое высшее руководство страны и пересмотрен устав партии. Последним днем работы съезда является 24 октября, а уже 25 октября пройдет первый пленум центрального комитета и станет известен новый состав политбюро и постоянного комитета политбюро. Рынки, несомненно, будут внимательно отслеживать ход обсуждений и принимаемых мер, которые окажут влияние на цены фондовых активов.
В Японии на долю иностранных инвесторов на фондовом рынке приходится почти 60% объема торгов.
В Южной Корее уровень безработицы за месяц снизился с 3,8 до 3,7%, экспортные цены возросли на 10,9% год к году (месяцем ранее на 10,8%), импортные на 10,7% (месяцем ранее на 9,1%).
Золото. Цена золота снижается на укреплении доллара, так, утром вчера золото торговалось по 1286,2, к 14.00 по 1281,3, утром сегодня по 1280,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 58,17 и 52,28, к 14.00 по 58,27 и 52,29, утром сегодня по 58,20 и 52,26 долл. за барр., предварительная информация по запасам нефти в США показала их снижение, запасы бензина и дистиллятов возросли, официальная статистика это подтвердила.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (15.30).
Российские биржи вчера хотя и перешли к росту, но рост хрупкий, в начале торгов сегодня возможна коррекция.

среда, 18 октября 2017 г.

19 съезд компартии начал работу в Китае

США. Фондовые площадки вторника закрылись ростом индексов Dow на 0,18, SandP на 0,07%, Nasdaq снизился на 0,01%. Макростатистика имела позитивный характер, так, промышленное производство за месяц показало рост на 0,3% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,7%), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) год к году увеличился на 3,6% месяцем ранее на 3,2%), экспортные цены за месяц возросли на 0,8% (ожидалось 0,4%, предыдущее значение 0,7%), импортные на 0,7% (ожидалось 0,5%, предыдущее значение 0,6%).
На уровне микростатистирки отметим, к примеру, что у банка Morgan Stanley чистая прибыль в третьем квартале увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,78 млрд. долл. или 0,93 долл. на акцию (ожидалось не более 0,81 долл. на акцию), чистая выручка возросла с 8,91 млрд. долл. до 9,2 млрд. долл. (ожидали 9,02 млрд. долл.).
Будет опубликована т.н. Бежевая книга, экономический обзор региональных банков ФРС, традиционно выходит за 2 недели до очередного заседания ведомства (состоится 31 октября – 1 ноября).
Общая численность иммигрантов в США достигла 43,7 млн. чел., их доля в общей численности населения страны увеличилась до 13,5%, что является максимальным показателем за последние 106 лет. Большинство иммигрантов прибыло из Индии, Китая, Доминиканской республики, Сальвадора и Кубы, общее число прибывших в страну граждан РФ достигло 397,2 тыс. чел. Президент США в августе представил план реформы миграционной системы, согласно которой в 2017 г. доля легальной иммиграции может быть сокращена на 50%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,66%, индекса РТС на 1,0%. ФСК ЕЭС провела сбор заявок на биржевые облигации. Сегодня Минфин проводит аукционы по размещению ОФЗ двух выпусков на общую сумму 30 млрд. руб. и погашением 15 декабря 2021 г. и 23 марта 2033 г.
Правительством внесены в Госдуму поправки в федеральный бюджет на 2017 г. и на плановый период 2018 и 2019 гг., в соответствии с которыми, в частности, 656,7 млрд. руб. из Фонда национального благосостояния будет использовано до конца т.г. на покрытие дефицита бюджета Пенсионного фонда. 
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась снижением индексов, DAX на 0,07, CAC на 0,03, FTSE снизился на 0,14%.
Евросоюз ввел новые односторонние санкции против Северной Кореи, так, вступают в силу новые ограничения на торговлю нефтью, финансовые трансакции и создание совместных предприятий, также в черный список включены 3 государственных служащих и 6 организаций.
Потребительские цены в еврозоне в годовом измерении увеличились на 1,5% (как и ожидалось, месяцем ранее инфляция была такой же). В Германии индекс экономических ожиданий инвесторов возрос с 17 до 17,6 пункта (ожидалось 20 пунктов). Инфляция в Великобритании год к году достигла 3% (как и ожидалось, месяцем ранее цены возросли на 2,9%).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,48, Hang Seng на 0,73, Kospi на 0,26%, SSE снизился на 0,36%. Индекс делового доверия в Японии за месяц возрос с 25 до 31 пункта.
Сегодня начал работу 19 съезд компартии Китая, рынки, несомненно, будут внимательно отслеживать ход обсуждений и принимаемых мер, которые окажут влияние на цены фондовых активов. Открывая съезд, лидер Китая призвал народы всех стран отказаться от менталитета холодной войны.
Золото. Цены снижаются на укреплении доллара, так, утром вчера золото торговалось по 1293,6, к 14.00 по 1291,4, утром сегодня по 1286,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 57,78 и 52,05, к 14.00 по 58,07 и 52,38, утром сегодня по 58,17 и 52,28 долл. за барр., предварительная информация по запасам нефти в США показала их снижение. Между тем, Управление энергетической информации США ожидает, что добыча сланцевой нефти в ноябре увеличится, так же, как и добыча газа.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США число начатых строительств домов (15.30), официальную информацию о запасах нефти за неделю (17.30).
Фиксация прибыли на российских биржах вчера оказалась довольно глубокой относительно других мировых площадок, на открытии торгов сегодня негативный тренд еще может сохраниться.

вторник, 17 октября 2017 г.

Каталония волнуется

США. Фондовые площадки в понедельник закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,28, Dow на 0,37, SandP на 0,18%. Статистики было немного и она – положительная, так, индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка за месяц увеличился с 24,4 до 30,2 пункта (ожидалось снижение до 20,70 пункта).
В своем выступлении на международном банковском семинаре в Вашингтоне глава ФРС заявила, что постепенное повышение процентных ставок (при одновременном контроле за инфляцией) просто необходимо для экономического роста (от себя добавим, что сейчас годовая инфляция составляет 2,2%, что ниже рыночных ожиданий в 2,3%).
В штате Луизиана произошел взрыв на нефтяной платформе.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,36%, индекса РТС на 0,14%. Рублевая ликвидность привлекалась на стандартных условиях в депозит ЦБ на 1 день по ставке 7,5%, кроме того, проведен депозитный аукцион на срок 2 дня, по итогам которого 104 банка из 29 регионов предложили 508,7 млрд. руб. (90% от лимита регулятора), ставка снизилась с 8,5 до 8,48%.
Начался налоговый период октября, прошли страховые взносы. ЦБ сегодня предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам, валюта доступна в рамках сделки валютный своп по продаже долларов за рубли (ставки 2,684 и 7,5%). Сбербанк разместил биржевые облигации на 40 млрд. руб. по 1 тыс. руб. каждая, срок обращения 3 года и 2 месяца, оферта не выставлена.
Для защиты инвесторов в криптовалюты в России планируется создать специализированное криптодетективное агентство, которое будет собирать информацию о российских компаниях, намеревающихся выйти на ICO (первичное размещение криптовалют), информация будет храниться в специальном реестре.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов DAX на 0,09%, CAC на 0,21%, FTSE снизился на 0,11%.
В связи с истечением срока, представленного центральным правительством Испании руководству Каталонии подтвердить или опровергнуть провозглашение независимости, глава региона предложил премьер-министру Испании в течение 2х месяцев начать диалог по ситуации в Каталонии. Тем временем члены правительства Испании провели встречу с представителями оппозиции, по итогам которой согласились внести изменения в конституцию страны, чтобы решить ситуацию с намерением Каталонии выйти из королевства.
Правительство Испании вчера вновь потребовало от каталонских властей до 19 октября четко ответить на вопрос, объявил ли глава Каталонии о ее независимости. Еесли ответа не будет до 19 октября, декларация о независимости Каталонии от Испании будет отменена.
Что касается европейской макростатистики, то, например, сальдо торгового баланса еврозоны за месяц снизилось с 23,2 до 16,1 млрд. евро, оптовые цены в Германии ускорили рост (0,6%, предыдущее изменение 0,3%), год к году показатель возрос на 3,4%. В Великобритании возобновился рост цен на жилье, за месяц на 1,1% (месяцем ранее было снижение на 1,2%), рост цен в годовом измерении достиг 1,4%.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,48, Hang Seng на 0,73, Kospi на 0,26%, SSE снизился на 0,36%. Промышленное производство в Японии показало рост на 2,0% (ожидалось 2,1%, месяцем ранее было снижение на 0,8%). Потребительские цены в Китае по сравнению с прошлым годом возросли на 1,6%. Оптовые цены год к году увеличились на 6,9%, отражая увеличение соответствующего спроса, с некоторым смещением во времени столь высокий рост оптовых цен, несомненно, станет дополнительным фактором увеличения потребительских цен. Еще одним фактором инфляции является кредитование, так, в сентябре объем выдачи новых кредитов увеличился выше ожиданий, такой же динамикой характеризуется и денежная масса. По прогнозу Народного банка, ВВП страны во втором полугодии увеличится на 7% (после прироста на 6,9% в первом полугодии).
В Китае введены ограничения на сообщения СМИ о Северной Корее, рекомендовано отказаться от подготовки и публикации собственных материалов о ракетно-ядерной программе соседа.
Из-за тайфуна Ханун на юге Китая эвакуированы почти 370 тыс. чел.
США и Южная Корея начали в Японском и Желтом морях совместные военно-морские учения, участвуют до 40 кораблей, включая ударную группу во главе с атомным авианосцем Рональд Рейган.
Золото утром вчера торговалось по 1304,6, к 14.00 по 1307,5, утром сегодня по 1293,6 долл. за унцию, инвесторы решили зафиксировать подросшую прибыль.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 57,75 и 52,12, к 14.00 по 58,1 и 52,44, утром сегодня по 57,78 и 52,05 долл. за барр., рынки реагируют на ожидание новых санкций США в отношении Ирана.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (11.30), индикатор экономических настроений в Германии (12.00), инфляцию в еврозоне (12.30), по США импортные и экспортные цены (15.30), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55), производственные запасы (16.15). Российские биржи хорошо подросли и могут перейти к консолидации.

понедельник, 16 октября 2017 г.

США и Израиль выходят из ЮНЕСКО

США. Фондовые площадки в пятницу закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,22, Dow на 0,13, SandP на 0,09%, макростатистика имела разноплановый характер, так, потребительские цены (с учетом сезонности) возросли за месяц ниже ожиданий (соответственно 0,5и 0,6%), базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) увеличилась на 0,1% (ожидалось 0,2%), годовая инфляция составила 2,2% (что ниже рыночных ожиданий в 2,3%). Объем розничных продаж за месяц возрос на 0,1% и на1,6% год к году (ожидалось больше). Позитивной динамикой характеризовался индекс потребительских настроений Мичиганского университета (рост с 95,1 до 101,1 пункта), что и удержало биржевые индексы в плюсе.
США расширили санкции в отношении Ирана и официально объявили о выходе из ЮНЕСКО, объяснив решение нежеланием платить взносы, а также моральной поддержкой Израиля (ранее Вашингтон назвал ЮНЕСКО антиизраильской организацией из-за включения в ее состав Палестины). В соответствии с Конституцией ЮНЕСКО, решение о выходе США вступает в силу с 31 декабря 2018 г.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрылись ростом индекса ММВБ на 0,18%, индекса РТС на 1,1%. Начинается налоговый период октября, сегодня пройдут страховые взносы. ЦБ пополняет рублевую ликвидность и предлагает кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за 1ю декаду октября не изменилась и осталась на уровне 7,24% (превышение этой ставки вызывает повышенное внимание регулятора). По информации ЦБ, внешний долг России на 1 октября составил 537,5 млрд. долл. (рост на 4,5% с начала года). Доля нерезидентов в суверенных российских евробондах возросла во 2 квартале 2017 г. с 29,4 до 31,7%, в абсолютном выражении иностранные инвестиции в российский долларовый госдолг увеличились с 11,4 до 12,5 млрд. долл.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась ростом индекса DAX на 0,07%, CAC снизился на 0,17, FTSE на 0,28%. Сегодня истекает срок, представленный центральным правительством Испании руководству Каталонии подтвердить или опровергнуть провозглашение независимости, в случае объявления независимости правительство региона будет распущено.
Инфляция в Германии за месяц составила 0,1% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году рост потребительских цен достиг 1,8%.
Азия. Торги в пятницу завершились ростом индексов Nikkei на 0,99, SSE на 0,13, Hang Seng на 0,08%, Kospi снизился на 0,05%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 1235,3 млрд. иен (рост почти на 30% относительно предыдущей недели).
Сальдо торгового баланса Китая за месяц снизилось с 41,99 до 28,47 млрд. долл., экспорт увеличился на 8,1% год к году, импорт на 18,7%. В Пекине начал работу пресс центр 19го съезда компартии Китая (сам съезд начнется 18 октября), рынки будут отслеживать его работу, особенно принятие мер по стимулированию экономики, поскольку они, несомненно, окажут влияние на цены фондовых активов.
Китай призвал США и Южную Корею не размещать американскую систему ПРО на территории Южной Кореи, поскольку это подрывает стратегические интересы безопасности Китая и России. По информации Главного таможенного управления Китая, товарооборот между Китаем и РФ за 9 месяцев увеличился на 22,4% и достиг 61,37 млрд. долл.
Золото утром в пятницу торговалось по 1297,8, к 14.00 по 1295,5, утром сегодня по 1304,6 долл. за унцию (влияет ослабление доллара на слабой статистике, см выше).
Нефть. Brent и Light утром в пятницу шли по 56,57 и 50,96, к 14.00 по 57,45 и 51,55, утром сегодня по 57,75 и 52,12 долл. за барр., рынки реагируют на сокращение числа нефтяных установок в США (за неделю на 5 ед., с 748 до 743 ед.) и расширение санкций США в отношении Ирана 
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (15.30).
С учетом роста нефтяных цен и подготовки к налоговым платежам российские биржи к открытию торгов сохранят ориентацию на рост.

пятница, 13 октября 2017 г.

Создан Фонд долевого строительства

США. Фондовые площадки четверга закрылись снижением индексов, Nasdaq на 0,18, Dow на 0,14, SandP на 0,17%, снижение наблюдалось в рамках коррекции относительно подросшей накануне прибыли. Макростатистика была положительной, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 243 тыс. ед. (ожидалось 251 тыс. ед., предыдущее значение 258 тыс. ед.). Инфляция в сфере производства за месяц достигла 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,2%), ускорение роста оптовых цен с определенным сдвигом во времени, как правило, приводит к росту потребительских цен.
Микростатистика тоже неплохая, например, банк JPMorgan в 3 квартале увеличил чистую прибыль с 6,29 млрд. долл. или 1,58 долл. на акцию годом ранее до 6,73 млрд. долл. или 1,76 долл. на бумагу, выручка составила 26,2 млрд. долл. (ожидали 25,23 млрд. долл.). Банк Citigroup показал рост квартальной прибыли с 3,84 млрд. долл. годом ранее до 4,13 млрд. долл., прибыль на акцию повысилась с 1,24 до 1,42 долл., выручка увеличилась с 17,8 до 18,2 млрд. долл. (ожидали 17,9 млрд. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,3% и ростом индекса РТС на 0,06%. В части изъятия рублевой ликвидности со стороны ЦБ проведен депозитный аукцион сроком 4 дня, предложение банков на 9% превысило лимит регулятора (520 млрд. руб.), ставка составила 8,46%. Сегодня ЦБ пополняет рублевую ликвидность и предлагает кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам.
Регулятором представлен Обзор ключевых показателей страховщиков. Так, благоприятная конъюнктура рынка, в том числе быстрый рост взносов, способствует тому, что максимальную рентабельность (68,8% при среднерыночном значении 19,1%) показала группа специализированных страховщиков жизни. Высокий уровень рентабельности также наблюдается у группы нерозничных компаний с преобладанием премий, привлеченных от юрлиц, и группы страховщиков, ориентированных в большей степени на прямые продажи. Группа розничных страховщиков убыточна (комбинированный коэффициент убыточности 105,2%), негативное влияние на показатели этой группы оказывает убыточность отдельных крупных игроков рынка с высокой долей ОСАГО в портфеле. Уровень риск-менеджмента в страховых организациях ЦБ оценил на основе опроса 20 крупнейших страховых организаций, на которые приходится до 80% совокупных взносов, анализ полученных данных показал преобладание формального риск-менеджмента, не внедренного в бизнес- процессы компаний.
Подписано постановление правительства о создании Фонда долевого строительства, утвержден устав фонда и положение о наблюдательном совете, а также правила выплаты Фондом возмещения гражданам - участникам долевого строительства по договорам участия в долевом строительстве, предусматривающим передачу жилых помещений.
Относительно новых банкнот номиналом 200 и 2000 руб. отметим, что на лицевой стороне первой изображен памятник затопленным кораблям в г.Севастополе, на оборотной стороне - Государственный историко-архитектурный музей-заповедник Херсонес Таврический. На лицевой стороне банкноты номиналом 2000 руб. изображен Русский мост (вантовый мост в г.Владивостоке, соединяющий остров Русский с материковой частью г.Владивостока), на оборотной стороне - космодром Восточный.
Роснефть разместила биржевые облигации на 100 млрд. руб., номинальная стоимость одной бумаги 1 тыс. руб., срок обращения бумаг 10 лет.
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась ростом индексов DAX на 0,09, FTSE, CAC снизился на 0,063%. Центральное правительство Испании предложило руководству Каталонии в течение 5 дней подтвердить или опровергнуть провозглашение независимости, в случае объявления независимости правительство региона будет распущено.
Промышленное производство в еврозоне за месяц возросло на 1,4% (ожидалось 0,5%, предыдущее значение 0,3%), в годовом измерении рост достиг 3,8%.
Большую часть подразделений обанкротившейся Air Berlin приобретет немецкая авиакомпания Deutsche Lufthansa.
В воскресенье в Австрии пройдут досрочные парламентские выборы (потенциальный источник политических рисков).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,36, Hang Seng на 0,3, Kospi на 0,68%, SSE снизился на 0,06%. В Японии оптовые цены на произведенные и потребляемые внутри страны товары за месяц возросли на 0,2% (как и ожидалось, месяцем ранее изменений не было), по сравнению с прошлым годом рост цен составил 3,0%. Банковское кредитование в сентябре возросло на 3,0% год к году (месяцем ранее на 3,2%).
Золото. Золото утром вчера торговалось по 1298,0, к 14.00 по 1297,1, утром сегодня по 1297,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 56,62 и 50,98, к 14.00 по 56,24 и 50,51, утром сегодня по56,57 и 50,96 долл. за барр., по официальной статистике запасы сократились больше ожидаемой величины, снизилась и добыча нефти, но увеличились запасы в Кушинге.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США инфляцию и розничные продажи (15.30), данные по производственным запасам (17.00). Внешний фон к открытию торгов на российских биржах неоднозначный, но нефть пока растет, может способствовать дальнейшему укреплению рубля.

четверг, 12 октября 2017 г.

Новые купюры номиналом 200 и 2000 руб.

США. Фондовые площадки в среду закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,25, Dow на 0,19, SandP на 0,18%.
Ожидается выступление президента, может, в частности, объявить о прекращении международной сделки по иранской ядерной программе и, возможно, введении новых санкций против этой страны. Ранее существовавшие санкции оказывали значительное влияние на рынок нефти (Иран - член ОПЕК), были отменены в 2015г. США считают, что в настоящее время Иран оказывает поддержку терроризму и не соблюдает условия ядерной сделки, поэтому соглашение представляет угрозу для национальной безопасности. Введении новых санкций против Ирана может поставить под вопрос участие Ирана в сделке ОПЕК+.
Публикация протокола последнего заседания ФРС (два дня, 19 и 20 сентября) не внесла ясности в надежды инвесторов хотя бы между строк уточнить позицию регулятора относительно сроков и масштаба повышения ставок. На рынках по-прежнему сохраняется мнение, что с большой вероятностью рост ставок произойдет не раньше конца года.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,67%, индекса РТС на 0,74%.. Сегодня ЦБ пополняет как рублевую ликвидность (предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам от 9,5 до 10,25%), так и валютную (по сделке валютный своп по продаже долларов за рубли, ставки 7,5 и 2,68167%).
Отток капитала из России за 9 месяцев текущего года составил 21 млрд. долл. (рост год к году в 2,1 раза), по данным регулятора, в отличие от аналогичного периода 2016 г., чистый вывоз капитала был сформирован за счет операций банковского сектора, значительно сократившего внешние обязательства. Средняя заработная плата в Москве к концу текущего года может составить 63 тыс. руб.
По информации ЦБ, прирост кредитов экономике за 9 месяцев т.г. составил 4,3%, в том числе на 2,8% увеличилось кредитование нефинансовых организаций, объем корпоративного портфеля банков составил 30,1 трлн. руб., розничный портфель увеличился на 8,4%, до 11,7 трлн. руб. Вклады населения с начала года выросли на 5,2%.
Прибыль в сентябре снизилась и составила 675 млрд. руб. из-за разового признания отрицательного финансового результата банковских групп, головные организации которых проходят процедуру финансового оздоровления в рамках нового механизма с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора. Без учета финансового результата таких банковских групп прибыль банковского сектора возросла бы до 1,1 трлн. руб.
В ТАСС сегодня пройдет пресс-конференция, посвященная выпуску в обращение новых банкнот номиналом 200 и 2000 руб., мероприятие будет проходить в формате телемоста Москва - Владивосток - Севастополь. От себя добавим, что повышение номинала купюр может стать фактором роста цен.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индекса DAX на 0,17%, FTSE снизился на 0,06, CAC на 0,02%. Как ожидается, декларация независимости Каталонии будет вынесена на голосование, если переговоры властей автономии с центральной властью не приведут к консенсусу.
Макростатистика имела положительный характер, так, в Испании потребительские цены за месяц увеличились на 0,2% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году инфляция составила 1,8%.
Азия. Торги в Азии завершились ростом индексов, Nikkei на 0,27, SSE на 0,16, Kospi на 1,0, Hang Seng снизился на 0,5%. В Японии наблюдалось укрепление иены, в качестве фактора поддержки выступили заказы в машиностроении, за месяц увеличились на 3,4% (ожидалось 1,1%, предыдущее значение 8%), в годовом измерении показатель возрос на 4,4%. При этом объем заказов на машины и оборудование увеличился в сентябре на 45,3% год к году, месяцем ранее рост составил 36,2%.
Народный банк Китая вновь укрепил юань. Alibaba вложит 15 млрд. долл. на строительство исследовательских центров для укрепления своих позиций в конкуренции с мировыми лидерами в сферах торговли в интернете, логистики и облачных технологий.
Золото. Растет цена металла как актива-убежища, утром вчера торговалось по 1291,4, к 14.00 по 1292,1, утром сегодня по 1298,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 56,72 и 51,09, к 14.00 по 56,84 и 51,32, утром сегодня по 56,62 и 50,98 долл. за барр., хотя в сентябре страны ОПЕК в целом выполнили сделку по сокращению добычи на 99% и повышен прогноз по объему мирового спроса на нефть в 2017 г., в ежемесячном докладе организации отмечается увеличение добычи нефти (в основном за счет Ливии, Нигерии, Ирака и Габона).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промышленное производство в еврозоне (13.00), по США данные по рынку труда, инфляцию в сфере производства (15.30), запасы нефти (17.30). Российские биржи хорошо подросли вчера, открытие торгов сегодня может начаться с фиксации прибыли.

среда, 11 октября 2017 г.

ЦБ откроет двери

США. Фондовые площадки вторника закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,11, Dow на 0,31, SandP на 0,22%. Рынки поддержали обновленные прогнозы МВФ, так, прогноз по ВВП США на т.г. был повышен с 2,1 до 2,2%.
Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,4% и ростом индекса РТС на 0,2%. Рублевая ликвидность изымалась на недельном аукционе, предложения банков составили 875,7 млрд. руб. (53% от лимита регулятора), ставка 8,45%. Сегодня ЦБ пополняет ликвидность (предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам от 9,5 до 10,25%). Минфин, напротив, планирует изъятие рублевой ликвидности продажей ОФЗ.
14 октября во всех территориальных учреждениях ЦБ пройдет День открытых дверей, в котором сможет принять участие любой гражданин страны, центральное здание в Москве (ул. Неглинная, 12) также откроет свои двери для посетителей. Побывать на экскурсиях можно будет в составе заранее зарегистрированных организованных групп.
ЦБ видит в криптовалюте признаки финансовой пирамиды, поэтому вместе с Генпрокуратурой ведет работу по закрытию сайтов, позволяющих ее приобретать, позиция ЦБ совпадает с мнением других стран БРИКС о том, что криптовалюта является инструментом без юридического описания, имеющим неоднозначную экономическую природу и не позволяющим регулятору обеспечивать защиту инвесторов.
Внешнеторговый оборот России за 8 месяцев составил 336,7 млрд. долл. и по сравнению с прошлым годом увеличился на 26,4%, сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 80 млрд. долл., что на 16 млрд. долл. больше показателя прошлого года. Экспорт составил 223,8 млрд. долл. (рост на 26,2%), основой экспорта в страны дальнего зарубежья традиционно являлись топливно-энергетические товары (удельный вес которых в товарной структуре экспорта в эти страны возрос с 62,7 до 65,9%), стоимостный объем топливно-энергетических товаров возрос на 32,8%, физический на 3,4%. Среди товаров топливно-энергетического комплекса возросли физические объемы экспорта газа природного на 10,4%, угля каменного на 9,1%, дизельного топлива на 2,8%, нефти сырой на 1,7%. Вместе с тем снизились физические объемы экспорта бензина автомобильного на 28,2%, керосина на 0,9%.
Доходы Газпрома от экспорта газа за 8 месяцев возросли по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года на 22,1% и составили 23,5 млрд. долл.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индекса FTSE на 0,4%, DAX снизился на 0,21, CAC на 0,04%. Состоялось заседание парламента Каталонии, была подписана декларация о независимости региона от Испании, но голосование по введению ее в действие отложено до переговоров с центральной властью.
Макростатистика имела скорее позитивный характер, например, в Германии сальдо торгового баланса за месяц возросло с 19,3 до 21,6 млрд. евро (ожидалось 20 млрд. евро). Появилась информация, что авиакомпания Air Berlin, которая в августе объявила о начале процедуры банкротства, в конце октября прекратит полеты полностью.
Промышленное производство в Италии за месяц (с поправкой на сезонность) увеличилось на 1,2% (ожидалось 0,1%, как месяцем ранее), год к году (с поправкой на число рабочих дней) рост показателя достиг 5,7%. В Греции возросла безработица, за месяц с 0,9 до 1% (но ожидалось больше, 1,1%).
Опубликован блок статистики по Великобритании, так, ускорился рост розничных продаж, если месяцем ранее показатель увеличился на 1,3% год к году, то сейчас рост составил 1,9%. Промышленное производство за месяц возросло на 0,2% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,3%), в годовом измерении на 1,6%. Сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за месяц увеличилось с 12,83 до 14,245 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось снижение до 11,20 млрд. фунтов стерлингов).
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,62, SSE на 0,26, Hang Seng Kospi на 0,56, Kospi на 1,64%. В Японии началась кампания по досрочным выборам в нижнюю палату парламента, макростатистика по стране положительная, к примеру, профицит счета текущих операций без учета сезонности за месяц увеличился с 2320 до 2380,4 млрд. иен (ожидалось 2262,4 млрд. иен). Глава Банка Японии сообщил, что мягкая монетарная политика с контролем кривой доходности гособлигаций будет продолжаться до тех пора, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. Окружной суд Фукусимы признал ответственность государства и крупнейшей в Японии энергетической компании Tokyo Electric Power за аварию на Фукусиме весной 2011 г. 
Золото утром вчера торговалось по 1289,4, к 14.00 по 1293,9, утром сегодня по 1291,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,83 и 49,61. к 14.00 по 56,39 и 50,24, утром сегодня по 56,72 и 51,09 долл. за барр., стало известно, что Саудовская Аравия намерена резко сократить поставки нефти в ноябре.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики вечером ждем предварительные данные по добыче и запасам нефти в США.
На российских биржах сохраняется укрепление рубля и уменьшение привлекательности рублевых активов.

вторник, 10 октября 2017 г.

И полетим мы на такси

США. В связи с празднованием Дня Колумба банки вчера не работали, но торги на биржах проводились в обычном режиме, индексы снизились, Nasdaq на 0,16, Dow на 0,06, SandP на 0,18%.
ФРБ Нью-Йорка отправил в Пуэрто-Рико самолет с деньгами, чтобы предотвратить дефицит наличных на острове после урагана Мария.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,12%, индекс РТС снизился на 0,16%. В части аккумулирования рублевой ликвидности ЦБ, кроме привлечения средств кредитных организаций к себе в депозиты на 1 день на стандартных условиях по фиксированной ставке 7,5%, провел депозитный аукцион на срок 2 дня (по итогам аукциона банки предложили лишь 337,1 млрд. руб. или 73% от лимита, ставка привлечения составила 8,45%). Сегодня регулятор предлагает банкам обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 9,5 до 10,25%.
Правительство России приняло решение о внесении в Госдуму законопроекта, направленного на исключение из объектов налогообложения на добавленную стоимость государственных компаний, которые были созданы для развития особых экономических зон.
ЦБ представил доклад о немонетарных факторах инфляции и мерах по снижению ее волатильности, отмечается, что необходима координация действий регулятора с федеральными и региональными органами власти по таким направлениям, как причины изменения цен на продукты питания, влияние курсового фактора на изменения цен как на непродовольственные, так и на продовольственные товары и услуги, анализ инфляции в сфере услуг ЖКХ, мониторинг влияния несовершенной конкуренции на инфляцию.
Казначейство сообщило о сокращении дефицита федерального бюджета за 9 месяцев т.г. в 6 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (в настоящее время этот показатель составляет 268,13 млрд. руб.). Минэкономразвития ожидает снижения средней цены нефти Urals с 51 до 47 долл. за барр. в декабре текущего года.
Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов DAX на 0,09, CAC на 0,02%. FTSE снизился на 0,26. Макростатистика имела разнонаправленный характер, так в еврозоне наблюдается рост индекса доверия инвесторов, за месяц показатель увеличился с 28,2 до 29,7 пункта (ожидалось 28,5 пункта). Промышленное производство Германии, после снижения месяцем ранее, показало рост за месяц на 2,6% (ожидалось 0,7%). Агентство Moodys оставило кредитный рейтинг Италии на уровне Baa2, прогноз по рейтингу негативный.
В то же время на рынках сохранялось напряжение относительно ситуации с Каталонией: центральные власти заняли жесткую позицию.
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса SSE на 0,76%, Hang Seng снизился на 0,47%, биржа Южной Кореи не работала, в Японии тоже был выходной день по случаю национального праздника, а сегодня в Японии начинается предвыборная кампания накануне досрочных выборов в нижнюю палату парламента.
Несмотря на то, что в Китае текущая макростатитсика имела явно негативный характер (индекс деловой активности в сфере услуг от независимого делового агентства Caixin за месяц снизился с 52,7 до 50,6 пункта, ожидался рост до 53,1 пункта), рынки продолжают отыгрывать намерение Народного банка с 2018г. снизить нормативы резервных требований, поскольку смягчение требований позволит высвободить дополнительную ликвидность в размере от 300 до 800 млрд. юаней.
На выставке в Дубае покажут первое в мире летающее такси, авторами разработки являются немецкие специалисты, эксплуатация новинки начнется в самом Дубае уже к 2021 г.
Золото. Цены растут, золото утром вчера торговалось 1284,6, к 14.00 по 1285,0, утром сегодня по 1289,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,73 и 49,15, к 14.00 по 55,37 и 49,36, утром сегодня по 55,83 и 49,61 долл. за барр., стало известно, что Саудовская Аравия намерена рекордно сократить поставки нефти в ноябре.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Великобритании промышленное производство и торговый баланс (11.00). Российские биржи в начале торгов могут позитивно отреагировать на рост нефтяных цен.

понедельник, 9 октября 2017 г.

Boeing работает на военных


США. Биржи  в пятницу завершили торги ростом индекса Nasdaq на 0,07%, Dow на снизился на 0,01, SandP на 0,11%. Уровень безработицы за месяц снизился с 4,4 до 4,2% (ожидалось 4,4%), занятость в несельскохозяйственном секторе снизилась на 33 тыс. ед. (ожидалось увеличение на 90 тыс. ед.), средняя почасовая зарплата увеличилась на 0.5% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,2%), продолжительность рабочей недели не изменилась (34,4 час., как и ожидалось).
Учитывая, что в феврале заканчиваются полномочия действующей главы ФРС, в США постепенно начинается ротация в руководстве ведомства, так, мы отмечали, что ушел со своего поста зампред г. Фишер, теперь, как бы вместо него, сенат утвердил кандидатуру нового заместителя председателя ФРС, им стал Рендал Кворлес (Randal Quarles), который, по мнению экспертов, будет поддерживать президента в его стремлении ослабить монетарное регулирование.
Boeing заявил о приобретении производителя автоматизированных дронов, целью сделки является создание беспилотных летающих такси, кроме того, соглашение позволит Boeing увеличить автоматизацию собственных самолетов и усовершенствовать беспилотные летательные аппараты для военных.
В связи с празднованием Дня Колумба сегодня закрыты банки, но будут проводиться торги на всех биржах.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрылись ростом индекса ММВБ на 0,27%, индекс РТС снизился  на 0,85%. ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставке 7,5%, в части пополнении я ликвидности предлагает обеспеченные кредиты по ставкам от 9,5 до 10,25% (кроме кредитов овернайт).
Отметим, что с января по сентябрь т.г. ЦБ купил около 4,2 млн. унций золота на сумму более 5 млрд. долл., текущие запасы достигли 1712 т (в Китае 1842 т).
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 9 месяцев 2017 г. год к году возросла на 31,6%,  до 495,8 млрд. руб. (прибыль до уплаты налога на прибыль составила 613 млрд. руб.), при этом чистый процентный доход увеличился на 7,2% (до 893 млрд. руб., в основном за счет снижения ставок по привлеченным средствам и роста розничного кредитного портфеля). Расходы на совокупные резервы на 15,0% больше расходов за аналогичный период предыдущего года.
Артек и ЦБ подписали соглашение о сотрудничестве в области финансовой грамотности детей, соглашение предусматривает создание на территории Артека особой финансовой инфраструктуры для проведения обучающих игр и тематических смен, так, артековцы получат собственный игровой центральный банк и биржу, коммерческий банк и страховую компанию, негосударственный пенсионный фонд и паевой инвестиционный фонд, а также другие финансовые организации, программа будет обеспечена собственной игровой платежной системой и игровой валютой. После апробации на базе Артека проект будет предложен к распространению в других федеральных детских оздоровительных лагерях.
Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась ростом индекса FTSE на 0,2%, DAX снизился на 0,09, CAC на 0,36%. Поддержкой европейским торгам стало изменение позиции руководства Каталонии относительно объявления о независимости региона, теперь речь идет о достижении консенсуса с центральными властями.
Промышленные заказы в Германии показали рост на 3,6% (ожидалось 0,7%, месяцем ранее было снижение на 0,4%). Во Франции улучшилась ситуация с торговым балансом, хотя сальдо и остается отрицательным, показатель за месяц снизился с 6 до 4,5 млрд. евро.  EUR,
В Италии сохраняется негативная динамика розничных продаж, год к году с поправкой на сезонность показатель снизился на 0,3% (снижение месяцем ранее на 0,4%). По Испании макростатистика позитивная, промышленное производство в годовом измерении возросло на 1,8%, что превысило ожидания (0,9%, предыдущее значение 1,9%).
Правительство Каталонии официально объявило, что 90,18% избирателей проголосовали на референдуме за независимость региона.
Азия. Торги в пятницу завершились ростом индексов Nikkei на 0,34%, Hang Seng на 0,18%, рынки материкового Китая и Южной Кореи не работали. Драйвером роста котировок в Японии выступило ослабление иены, индекс опережающих индикаторов возрос на 1,6% до 106,8 пункта (ожидалось 107,2 пункта), валютные резервы за месяц снизились с 1268 до 1266,3 млрд. долл. Индекс деловой активности в производственном секторе Гонконга увеличился с 49,7 до 51,2 пункта.
Биржа Южной Кореи сегодня не работает,  в Японии тоже будет выходной день по случаю национального праздника, завтра в Японии начинается предвыборная кампания накануне досрочных выборов в нижнюю палату парламента.
Золото. Цены  ратут, утром в пятницу золото торговалось по 1270,4, к 14.00 по 1272,1, утром сегодня по 1284,6 долл. за унцию   
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 56,91 и 50,66, к 14.00 по 56,74 и 50,28, утром сегодня по 55,73 и 49,15 долл. за барр., количество активных нефтяных вышек в США снизилось на 2 ед., шторм Нэйт достиг территории США, но существенно ослабел, в то же время обозначился фактор возможного роста цен – рынки опасаются, что США могут выйти из соглашения с Ираном по ядерной программе.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс доверия инвесторов еврозоны (11.00). Снижение нефтяных цен может соответствующим образом повлиять на  начало торгов на российских биржах.
          


пятница, 6 октября 2017 г.

И ты, Промсвязьбанк...


США. Биржи  четверга завершили торги ростом индексов, Dow на 0,5, SandP на 0,56, Nasdaq на 0,78%, общий позитивный ход торгам задал факт принятия палатой представителей проекта бюджета на 2018 г., скорректированного под налоговую реформу президента. Макростатистика также имела положительный характер, так, сальдо торгового баланса товаров и услуг, оставаясь отрицательным, за месяц улучшилось с 43,6 до 42,4 млрд. долл. (ожидалось 42,7 млрд. долл.). Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 272 до 260 тыс. ед. (ожидалось 265 тыс. ед.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,54%, индекса РТС на 0,6%.
С сегодняшнего дня и по 7 ноября Минфин увеличивает относительно сентября покупку валюты на внутреннем рынке с 71,1 до 76 млрд. руб., объем ежедневных операций с 3,4 до 3,5 млрд. руб.
ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставке 7,5%, в части пополнении я ликвидности предлагает обеспеченные кредиты по ставкам от 9 до 10,25% (кроме кредитов овернайт).
ЦБ продолжает выступать против развития криптовалют как платежных средств и легализации их на российской бирже.
Агентство Moodys подтвердило долгосрочные рейтинги депозитов в иностранной и национальной валютах Промсвязьбанка на уровне Ва3, прогноз по рейтингам негативный.
Сбербанк проводит сбор заявок на биржевые облигации на 20 млрд. руб.,  техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 13 октября 2017 г., по открытой подписке размещается 20 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая,  срок обращения займа  3 года, организатором и агентом по размещению выступает Сбербанк КИБ. Выпуск размещается в рамках программы биржевых облигаций общим номинальным объемом 200 млрд. руб. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте, ранее в рамках данной программы банк разместил облигации на сумму 678 млн. руб.
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась ростом индексов CAC на 0,3, FTSE на 0,54%, DAX снизился на 0,02%.
Агентство SandP поместило долгосрочный рейтинг Каталонии на уровне Bплюс и краткосрочный на уровне B в список на пересмотр с возможным понижением.
Азия. Торги вчера завершились ростом Nikkei на 0,03%, весь китайский рынок не работал, отдыхала и биржа Южной Кореи. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 953,3 млрд. иен (неделей ранее было снижение на 923,5 млрд. иен), в облигации снизились на 1014,1 млрд. иен (неделей ранее был рост на 242,5 млрд. иен). Компания Honda Motor впервые в своей истории объявила о планах по закрытию на внутреннем рынке примерно в 2021 г. одного из крупных заводов по причине снижения внутреннего спроса и роста расходов на создание электромобилей, производственные площадки завода будут присоединены к другому предприятию в той же префектуре.
Золото. Цены  неустойчивы, утром вчера торговалось по 1276,4, к 14.00 по 1281, утром сегодня по 1270,4 долл. за унцию.       
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,74 и 49,88, к 14.00 по 56,1 и 50,06, утром сегодня по 56,91 и 50,66 долл. за барр., нефтегазовые компании начали эвакуацию своих сотрудников с платформ в Мексиканском заливе в связи с тропическим штормом Нэйт.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). С учетом растущего тренда нефти открытие российских бирж допускаем с сохранением укрепления рубля.
        

четверг, 5 октября 2017 г.

Митнфин увеличивает покупку валюты


США. Биржи  в среду  завершили торги ростом индексов, Dow на 0,09, SandP на 0,12, Nasdaq на 0,04%, текущая макростатистика имела неоднозначный характер, так, индикатор занятости за месяц снизился с 237 до 135 тыс. чел. (ожидалось 140 тыс. чел.), доходность 10-летних госбумаг уменьшилась с 2,332 до 2,311%.
Агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг одного из крупнейших американских банков Wells Fargo с AAминус до Aплюс со стабильным прогнозом, объяснив свой шаг недостаточно оптимистичным прогнозом по финансовым результатам и рядом неверных шагов в политике управления рисками.
Ford Motor переходит к новой стратегии: к 2019г. каждая выпущенная модель будет иметь электрифицированную версию.
Основные ожидания инвесторов сегодня связаны с возможным рассмотрением  плана налоговой реформы.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,01%, индекса РТС на 0,6%.          Минфин изымал рублевую ликвидность банков и предлагал ОФЗ двух выпусков общим объемом 28,946 млрд. руб., понятно, что продолжалось укрепление рубля (индекс РТС к 14.00 возрос на 0,371%) и соответствующее снижение привлекательности рублевых активов (индекс ММВБ при этом уменьшился на 0,110%).
Из экономических новостей, влияющих на ход биржевых торгов, отметим, например, что индекс деловой активности в секторе услуг за месяц возрос с 54,2 до 55,2 пункта, Минфин в период с 6 октября по 7 ноября направит на покупку валюты на внутреннем рынке 76 млрд. руб. при объеме ежедневных операций в 3,5 млрд. руб. (месяцем ранее соответственно 71,1 и 3,4 млрд. руб.). АСВ с первого квартала 2018 г. повышает базовую ставку взносов в фонд страхования вкладов с 0,12 до 0,15% от расчетной базы (среднего остатка вкладов за квартал), на конец июня базовый остаток средств фонд страхования вкладов составлял 35 млрд. руб., до 2013 г. фонд страхования пополнялся почти исключительно за счет банковских взносов, сейчас его финансируют преимущественно пятилетние кредиты ЦБ РФ.
Европа. Фондовая торговля в среду  закрылась ростом индекса DAX на 0,53%,  CAC снизился на 0,08, FTSE на 0,01%.         В еврозоне продолжается снижение розничных продаж, за месяц на 0,5% (ожидался рост на 0,3%,  месяцем ранее снижение составило 0,3%), по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 1,2%. По ЕС также опубликована статистика по индексу деловой активности в секторе услуг, при различной страновой динамике показатель остается выше порогового значения в 50 пунктов, в целом по еврозоне возрос за месяц с 55,6 до 55,8 пункта (ожидалось 55,6 пункта), в Германии остался прежним (55,6 пункта, как и ожидалось),   во Франции снизился с 57,1 до 57,0 пункта (ожидалось 57,1 пункта),  в Италии тоже снизился с 55,1 до 53,2 пункта (ожидалось 54,8 пункта), в Испании возрос с 56 до 56,7 пункта (ожидалось 55,5 пункта). Аналогичный индекс в Великобритании увеличился с 53,2 до 53,6 пункта (ожидалось 53,2 пункт).
Король Испании обвинил руководство Каталонии в том, что они подталкивают страну к конституционному кризису.
Азия. Торги в Азии завершились ростом Nikkei на 0,09, Hang Seng на 0,71%, фондовые рынки материкового Китая и Южной Кореи отдыхали в связи с государственными праздниками (соответственно  Национальным днем и Праздником полнолуния). Сегодня весь китайский рынок не работает, отдыхает и биржа Южной Кореи.
Замедление японского рынка (в сравнении с предыдущим ростом) обусловлено укреплением иены, снижением индекса деловой активности в сфере услуг (за месяц с 51,6 до 51 пункта), кроме того, на двух предприятиях концерна Nissan прошли обыски  из-за несоответствия безопасности автомобилей требованиям японского законодательства. Торги в Гонконге второй день активно росли на фоне заявления Народного банка о снижение обязательных резервов по кредитам.    
Всемирный банк, несмотря на геополитические риски, повысил прогноз по темпам роста ВВП ряда азиатских стран, к примеру, для Китая на текущий год прогноз улучшен с 6,5 до 6,7%.
Золото утром вчера торговалось по 1280,5, к 14.00 по 1281,8, утром сегодня по  1276,4 долл. за унцию.          
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,71 и 50,08, к 14.00 по 55,76 и 50,23, утром сегодня по 55,74 и 49,88 долл. за барр., официальная информация показала, что в США за неделю общие запасы нефти сократились больше, чем ожидали (соответственно 6 и 0,7 млн. барр.), но возросли запасы в Кушинге. На рынке также сохраняются опасения роста экспорта из США в связи со снижением внутреннего спроса (завершается автомобильный сезон, НПЗ закрываются на плановый ремонт).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики  ждем по США данные по рынку труда (15.30) и заказам в обрабатывающей промышленности (17.00). К открытию российских бирж внешний фон неоднозначный, а в ходе торгов, если регуляторы сегодня не будут проводить абсорбирование рублевой ликвидности, допускаем переход индексов в отрицательную зону.
           

среда, 4 октября 2017 г.

Каталония не отступает


США. Биржи  вторника  завершили торги ростом индексов, Dow на 0,37, SandP на 0,22, Nasdaq на 0,23%. Начинается сезон квартальной отчетности компаний, уже представил свои данные второй по величине застройщик Lennar, в третьем фискальном квартале с окончанием 31 августа чистая прибыль компании увеличилась с 235,8 млн. долл. или 1,01 долл. на акцию годом ранее до 249,2 млн. долл. или 1,06 долл. на акцию (ожидалось не более 1,01 долл. на бумагу), выручка возросла на 15,1% год к году до 3,26 млрд. долл., объем заказов на 8,4%..
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,05%, индекса РТС на 0,1%. ЦБ изымал к себе в депозиты  рублевую ликвидность из оборота на срок 7 дней, лимит был равен 1360 млрд. руб., банки предложили 913,7 млрд. руб. (676% от лимита), ставка составила 8,44%.
С 3 по 7 октября в Москве работает Российская энергетическая неделя, будет, в частности, рассмотрен механизм мониторинга экспорта нефти странами ОПЕКплюс. Себестоимость добычи нефти в нашей стране, по информации Минэнерго, составляет от 3 до 8 долл. за барр., в этой связи ресурсная база в России является одной из наиболее конкурентоспособных в мире.
В период с апреля 2016 по сентябрь 2017 гг. ЦБ продал ОФЗ из собственного портфеля общей номинальной стоимостью 200,850 млрд. руб., за это время  были погашены принадлежавшие ЦБ бумаги на 43,685 млрд. руб. 
Согласно опросу инФОМ, проведенному по заказу ЦБ, за месяц инфляционные ожидания населения на год вперед и наблюдаемая за последние 12 месяцев инфляция практически не изменились, большинство респондентов считает, что цены растут так же, как и раньше, и ожидает такого же роста в будущем.
На срочном рынке Московской биржи начата торговля опционами на фьючерсные контракты на валютные пары фунт стерлингов и доллар США, а также  доллар США и японская иена. Подписано распоряжение правительства об увеличении уставного капитала РЖД на 13,15 млрд. руб. для реализации инвестиционных проектов, документы подготовлены Минтрансом. Стало известно, что с большой степенью вероятности Бинбанк будет присоединен к ФК Открытие.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду снизилась с 7,29 до 7,24%. (в начале года была равна 8,4%).
Отозвана лицензия у Международного Фондового банка (г. Москва).
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов CAC на 0,32, FTSE на 0,39%, в Германии был выходной день.
В Каталонии по призыву общественных организаций и союзов вчера состоялась всеобщая забастовка.
Инфляция в сфере производства еврозоны за месяц увеличилась на 0,3% (месяцем ранее изменений не было), по сравнению с прошлым годом показатель возрос на 2,5%, что с определенным сдвигом во времени может усилить рост потребительских цен и, следовательно, способствовать свертыванию программы QE со стороны ЕЦБ.
В Греции сформирован проект бюджета на 2018 г., первичное положительное сальдо составит 3,57% ВВП, госдолг увеличится с 318,7 до 327,9 млрд. евро, безработица снизится с 20,2 до 19%, ВВП увеличится  на 2,4%.
По Великобритании опубликован индекс деловой активности в строительстве, который за месяц показал снижение с 51,1 до 48 пунктов.
Азия. Торги вчера завершились ростом Nikkei на 1,04, Hang Seng на 2,12%, фондовые рынки материкового Китая, и Южной Кореи отдыхали в связи с государственными праздниками.
Из макростатистики отметим, что индекс потребительского доверия в Японии за месяц возрос с 43,3 до  43,9 пункта. В Гонконге замедлились розничные продажи, так, в августе годовой темп роста составил 3,2%, в то время как месяцем ранее достигал 4,6%.        Граждане Северной Кореи, работающие в Китае, массово возвращаются на родину из за ужесточения правил получения и продления виз, которые вступили в силу после введения санкций Совбеза ООН.
Золото утром вчера торговалось по 1273,9, к 14.00 по  1273,8, утром сегодня по 1280,5 долл. за унцию.           
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 56,43 и 50,4, к 14.00 по 56,05 и 50,50, утром сегодня по 55,71 и 50,08 долл. за барр., рынки ждали предварительную информацию о добыче и запасах нефти в США. 
События, статистика, прогноз. С 4 по 7 октября в России с официальным визитом будет находиться король Саудовской Аравии, запланирована его встреча с президентом РФ, к подписанию подготовлен пакет документов. Из наиболее значимой статистики  ждем индексы деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны (10.55 и 11.00), розничные продажи в еврозоне (13.00), по США данные по рынку труда (15.15),  индекс экономических условий в непроизводственной сфере (17.00), запасы нефти (17.30). Динамика нефти не оставляет российским биржам шансов на положительное открытие торгов, но надежда все-таки остается.