среда, 31 января 2018 г.

Сбербанк хочет торговать криптовалютой, но пока только в Швейцарии

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов, Dow на 1,37, SandP на 1,09, Nasdaq на 0,86%. Идет второй день заседания ФРС по монетарной политике (последнее для г.Йеллен на этом посту), итоги станут известны поздно вечером, понятно, что ужесточение монетарной политики ФРС будет способствовать укреплению доллара, но на этот раз инвесторы ожидают сохранение ставки на уровне 1,50%. Есть, однако, вероятность, что заявление ФРС по итогам заседания все же будет направлено на поддержание доллара тем, что может быть более оптимистичным, чем предполагает рынок. Решение ФРС будет объявлено в 22.00 мск. В пятницу г. Йеллен покидает свой пост и новым руководителем ведомства становится г. Пауэлл, он вошел в руководство ФРС с 2012 г., никогда не оппонировал принимаемым решениям и не имеет персональной позиции по наиболее спорному вопросу - об инфляции.
В рамках применения санкций к России, Минфин США опубликовал список, состоящий из известных российских политиков, руководителей госкомпаний и бизнесменов, но присутствие в списке не означает введения конкретных ограничительных мер, хотя и допускает эту возможность в дальнейшем. Уже состоялось ежегодное обращение президента к конгрессу (5.00 мск), в нем, в частности, Россия названа одной из угроз американским интересам, экономике и ценностям. Помимо России к соперникам США также был отнесен Китай.
Растущая доходность госбумаг, в частности UST-10, превысила 2,7%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС снизился на 0,05%, индекс Мосбиржи возрос на 0,17%. В части изъятия рублевой ликвидности ЦБ провел 2 аукциона по размещению КОБР, предложение бумаг по номинальной стоимости на 49 и 374,1 млрд. руб., погашение соответственно 18.04.2018 и 14.02.2018г. По итогам, например, т.н. большого аукциона банки взяли только 13% от предложенных бумаг (всего на 47,4 млрд. руб.). Кроме того, проведен рублевый депозитный аукцион на срок 1 неделя, 287 банков из 61 региона предложили 2,4 трлн. руб. (при лимите в 3,0 трлн. руб.), ставка составила 7,7%.
Сегодня регулятор выдает обеспеченные рублевые кредиты по фиксированной ставке (кроме кредитов овернайт), валютную ликвидность можно пополнить на основе сделок валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин на двух аукционах предложит ОФЗ на общую сумму 30 млрд. руб., по 15 млрд. руб. погашением в октябре 2024 г. и в марте 2033 г. Сейчас доходность ОФЗ со сроком погашения через 3, 10 и 15 лет в среднем составляет соответственно 6,9%, 7,4% и 7,6%.
Подготовленный Минфином законопроект по регулированию криптовалют в РФ вызывает возражения МЭР, так, ведомство считает, что проект лишает токены как финансовые инструменты инвестиционной привлекательности и обесценивает их выпуск, поскольку запрещаются любые сделки по перепродаже приобретенного токена. Кроме того, МЭР считает, что участниками сделок могут и должны быть не только граждане России и резиденты, но и иностранные граждане и юридические лица. Добавим также, что правовой режим криптовалют и их майнинга является предметом разногласий Минфина еще и с ЦБ.
Sberbank CIB, дочерний банк Сбербанка в Швейцарии, намерен предоставить корпоративным клиентам возможность заниматься трейдингом криптовалюты в рамках швейцарской юрисдикции, банк будет предлагать ликвидные валютные пары для своих клиентов, в том числе bitcoin, ripple, dash.
Европа. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, FTSE на 1,09, DAX на 0,96, CAC на 0,87%. Макростатистика имела скорее негативный характер, так, если ВВП еврозоны за квартал увеличился на 0,6% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,7%) и на 2,7% год к году, то блок экономических индексов показал не только в основном негативную динамику, но и расхождение факта с ожиданиями рынков, например, индекс ожиданий в сфере услуг за месяц снизился с 18 до 16,7 пункта (ожидался рост до 18,6 пункта), индекс потребительского доверия остался неизменным (1,3 пункта, как и ожидалось), аналогичный индекс в Италии снизился со 116,5 до 115,5 пункта (ожидалось 116,3 пункта). Снизился и индекс делового климата еврозоны, за месяц с 1,6 до 1,54 пункта (ожидался рост до 1,69 пункта).
Азия, вслед за США накануне, закрыла торги снижением индексов, Nikkei на 1,46, SSE на 0,99, Hang Seng на 1,13, Kospi на 1,17%. На фоне снижения нефтяных цен особенно сильно снижались котировки акций нефтяных компаний, так, бумаги Inpex снизились на 2,6%, Japan Petroleum Exploration на 6,1%. Уровень безработицы в Японии за месяц возрос с 2,7 до 2,8% (роста не ожидалось), розничные продажи показали годовой рост на 3,6% (ожидалось 1,8%, месяцем ранее было 2,1%).
Наблюдалось и снижение котировок акций китайских банков, к примеру, бумаги таких крупных кредиторов, как China Construction Bank и Industrial and Commercial Bank of China потеряли в цене более 1,3%.
Золото растет в цене, утром вчера торговалось по 1334,1, к 14.00 по 1343,1, утром сегодня по 1346,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 68,59 и 64,78, к 14.00 по 69,02 и 65,14, утром сегодня по 68,04 и 63,96 долл. за барр., предварительная информация по запасам нефти в США показала их рост.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу в Германии и еврозоне (12.00 и 13.00), официальные данные по запасам нефти в США (18.30). Ситуация на российских биржах к открытию торгов вряд ли улучшится относительно вчерашнего закрытия.

вторник, 30 января 2018 г.

Фьючерс на биткоин

США. Фондовые торги в понедельник закрылись снижением индексов, Dow и SandP на 067% каждый, Nasdaq на 0,52%. Квартальная прибыль компаний, входящих в расчет индекса SandP 500, возросла на 13,2%, при этом прибыль примерно 80% из 133 компаний индекса, уже опубликовавших отчеты, превзошла ожидания рынков.
Из-за эпидемии гриппа власти 11 штатов отменили занятия в школах.
Начнется двухдневное заседание ФРС по монетарной политике, итоги станут известны завтра поздно вечером.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС снизился на 0,87%, индекс Мосбиржи на 0,48%. ЦБ предлагал банкам валютное пополнение на основе сделок валютный своп по продаже долларов за рубли. Сегодня регулятор выдает обеспеченные кредиты по фиксированной ставке (кроме кредитов овернайт) и в части изъятия рублевой ликвидности проводит 2 аукциона по размещению КОБР, предложение бумаг по номинальной стоимости на 49 и 374,1 млрд. руб., погашение соответственно 18.04.2018 и 14.02.2018 г.
ФИНАМ стал первой российской брокерской компанией, предлагающей клиентам операции с криптовалютными фьючерсами, организатором торгов выступает биржа CBOE (Чикагская биржа опционов, дочерняя организация Чикагской торговой палаты), на сегодняшний день проводятся операции фьючерсами на биткоин, доступ к данной услуге могут получить только инвесторы, имеющие статус квалифицированных.
Стало известно, что в октябре 2018 г. будет проведена пробная перепись населения с учетом применения новых способов сбора сведений в электронном виде (полная Всероссийская перепись пройдет в 2020г.). Определены 10 территорий, это Эльбрусский район Кабардино Балкарской Республики, муниципальный район Хангаласский улус Республики Саха (Якутия), Алеутский район Камчатского края, городской округ Минусинск Красноярского края, Нижнеудинский и Катангский районы Иркутской области, Великий Новгород, поселок городского типа Южно Курильск муниципального образования Южно Курильский городской округ Сахалинской области, район Свиблово Северо Восточного административного округа Москвы, муниципальный округ Княжево в Санкт Петербурге.
Европа. Фондовые торги в понедельник завершились ростом индекса FTSE на 0,08%, DAX снизился на 0,12, CAC на 0,14%. МВД Германии заявил о том, что страна практически завершила прием беженцев. Что касается Великобритании, то в течение двухлетнего переходного периода после Brexit в стране будут действовать правила и нормы регулирования торговли Евросоюза, что в определенной степени придает бизнесу уверенность в завтрашнем дне и предотвращает сбои в торговом сотрудничестве. Великобритания покинет ЕС 29 марта 2019 г.
Азия закрыла торги снижением индексов Nikkei на 0,06, SSE на 0,99, Hang Seng на 0,74%, Kospi увеличился на 0,92%. Негативным фактором для торгов в Японии стало укрепление иены до 108,75 ед. за долл., между тем, дефляция в стране отступила, потребительские цены год к году возросли на 1%. Со счетов клиентов японской биржи криптовалют Coincheck украдена популярная в Японии криптовалюта NEM на сумму, эквивалентную 58 млрд. иен (527 млрд. долл.). Как выяснилось, руководство биржи (президенту биржи 27 лет) не придавало значения безопасности снятия денег со счета, а также хранило счета своих клиентов на связанном с интернетом компьютере. Управление по финансовым операциям Японии начало расследование.
Произошел сильный взрыв на НПЗ Китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC) на Тайване. Макростатистика в целом имела позитивный характер, так, совокупная прибыль промпредприятий Китая возросла в 2017 г. на максимальную за последние 6 лет величину (21% год к году), до 7,519 трлн. юаней (1,10 трлн. долл.), годом ранее рост составил 8,5%. Китай стал вторым (после Японии) крупнейшим импортером СПГ в мире, в прошлом году, в рамках замещения угля, поставки СПГ в Китай возросли на 46% относительно 2016 г. (до 38,13 млн. т), только в декабре закуплено за рубежом 5,03 млн. т или на 24% больше, чем месяцем ранее, когда был установлен предыдущий рекорд. Импорт природного газа (сжиженного и трубопроводного) в 2017 г. увеличился на 26,9% до 68,6 млн. т (94,25 млрд. куб. м), впервые объемы поставок СПГ превысили импорт трубопроводного газа. На Японию, Китай, Южную Корею и Тайвань приходится свыше 60% мирового потребления СПГ.
Сегодня в Южной Корее вступает в силу запрет на анонимную торговлю криптовалютами, держатели виртуальных кошельков должны будут привязывать их к реальным банковским счетам и подтверждать свою личность, а иностранцам и несовершеннолетним детям вообще будет запрещено инвестировать в рынок криптовалют на территории страны.
Золото утром вчера торговалось по 1347,4, к 14.00 по 1345,7, утром сегодня по 1334,1 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 70,05 и 66,3, к 14.00 по 69,73 и 65,99, утром сегодня по 68,59 и 64,78 долл. за барр., рынки ждут предварительную информацию по запасам нефти в США (будет опубликована в 0.30).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП еврозоны и индекс потребительского доверия (13.00), индекс потребительского доверия США (18.00).
Улучшение ситуации на российских биржах к открытию проблематично.

понедельник, 29 января 2018 г.

Криптовалюта vs регулирование

США. Фондовые торги в пятницу закрылись ростом индексов, Dow на 0,85, SandP на 1,18%, Nasdaq на 1,28%. В последний день работы форума в Давосе состоялось выступление президента в рамках его концепции "Америка превыше всего", речь отчасти была обращена к внутренней аудитории США, но в ней было заметно стремление ослабить изоляционистский подход.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс РТС снизился на 1,87%, индекс Мосбиржи на 1,07%. Сегодня, в связи с новыми санкциями США, особую осторожность будут проявлять иностранные участники фондового рынка. США в пятницу расширили санкции против РФ из-за ситуации на Украине, новые санкции введены против 21 гражданина России и Украины (в основном из ЛНР и ДНР), а также 9 компаний, зарегистрированных на Украине и в РФ.
Немного статистики, так, рейтинговое агентство Moodys улучшило прогноз по суверенному рейтингу России со стабильного на позитивный, сам рейтинг подтвержден на уровне Ba1. Реальные располагаемые доходы населения за 2017 г. снизились на 1,7% (в декабре на 1,8%), оборот розничной торговли за прошлый год увеличился на 1,2%. На сайте ЦБ представлен материал по ликвидности банковского сектора и финансовым рынкам, в частности, констатируется, что укрепление рубля во второй половине декабря в большей степени было связано с крупными продажами валютной выручки, чем с увеличением длинных позиций со стороны нерезидентов. Основной приток средств по итогам 2017г. был связан с проведением ЦБ операций по повышению финансовой устойчивости банков (Открытие, ПСБ и БИН банка), с санациями со стороны АСВ и выплатами страхового возмещения вкладчикам, а также с операциями Минфина по финансированию бюджетного дефицита за счет средств суверенных фондов и по покупке инвалюты. Привлекательность рубля для операций carry trade в течение года постепенно снижалась, но все еще оставалась достаточно высокой.
В рамках поручений президента регулятором подготовлены законопроекты О цифровых финансовых активах и Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге). В частности, не согласованным с Минфином остается вопрос о возможности обмена криптовалют на рубли, инвалюту или иное имущество на площадке оператора цифровых активов. ЦБ выступает против разрешения обмена криптовалют, поскольку даже при идентификации конечного владельца откроется возможность легализации сомнительных транзакций. В то же время, учитывая, что наиболее востребованной услугой в рамках ICO является привлечение инвестирования под эмиссию токенов, ЦБ поддерживает возможность вышеуказанного обмена, но только в отношении токенов, выпускаемых в рамках ICO, и только для привлечения финансирования на территории России. Однако обращение криптовалют, которые ничем не обеспечены и не гарантируются ни одним государством, высокорисковано как для потребителей, так и для инвесторов, может открыть новые возможности для недобросовестных участников и создать значительные риски для стабильности финансовой системы.
США в пятницу расширили санкции против РФ из-за ситуации на Украине, новые санкции введены против 21 гражданина России и Украины (в основном из непризнанных республик ЛНР и ДНР), а также 9 компаний, зарегистрированных на Украине и в РФ.
Европа. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов, DAX на 0,28, FTSE на 0,68, CAC на 0,85%, благоприятным был как политический, так и экономический фон. Так, в Германии переговоры по формированию коалиционного правительства будут завершены к 4 февраля. Поддержала индексы и сильная статистика из Великобритании: ВВП в 4 квартале увеличился в годовом выражении на 1,5%, в квартальном на 0,5% (ожидалось соответственно 1,4 и 0,4%).
По итогам заседания ЕЦБ и ключевая, и депозитная ставки оставлены на прежних уровнях соответственно 0% и минус 0,4%, сохранен объем выкупа активов в рамках программы QE на уровне 30 млрд. евро ежемесячно в период до сентября 2018 г. Согласно прогнозу МВФ, рост ВВП еврозоны в 2018 г. ожидается на уровне 2,2%.
Азия в пятницу завершила торги снижением индекса Nikkei на 0,23%, SSE возрос на 0,28, Hang Seng на 1,4%, Kospi на 0,49%. Потребительские цены в Японии год к году возросли на 1% (месяцем ранее на 0,6%), базовая инфляция на 0,9% (месяцем ранее тоже на 0,9%), общая инфляция в Токио на 0,7% (месяцем ранее на 0,8%). В Южной Корее индекс потребительских настроений за месяц снизился со 110,6 до 109,9 пункта. В Гонконге импорт за месяц увеличился на 9,0% год к году (предыдущее изменение 8,6%), экспорт на 6,0% (предыдущее изменение 7,8%).
Золото утром пятницы торговалось по 1351,5, к 14.00 по 1352,5, утром сегодня по 1347,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 69,75 и 65,35, к 14.00 по 70,1 и 65,69, утром сегодня по 70,05 и 66,33 долл. за барр. Цены на нефть высокие на фоне ослабления доллара, но на ситуацию после открытия торгов на российских биржах может повлиять факт увеличении числа буровых установок в США (за неделю на 12 ед. до 759 ед.).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по личным доходам и расходам в США (16.30). Российские биржи могут начать сессию с оптимизма, поскольку новые санкции США не затронули рынок ОФЗ.

пятница, 26 января 2018 г.

Adieu, Davos!

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов Dow на 0,54, SandP на 0,06%, Nasdaq снизился на 0,05%, негатив на рынке появился после заявлений министра финансов в Давосе о привлекательности слабого доллара.
В рамках корпоративной отчетности интересны, к примеру результаты компании Ford, чистая прибыль за 4 квартал составила 2,41 млрд. долл. или 0,60 долл. на акцию (убыток в 781 млн. долл. или 0,20 долл. на бумагу годом ранее), но прогноз на т.г. неблагоприятный в связи с повышением цен на коммодитиз. Тем не менее, компания сообщила, что планирует выплатить по итогам минувшего года бонусы в размере 7500 долл. каждому сотруднику- члену профсоюза (таких сотрудников 57 тыс. чел.).
Состоится выступление президента в Давосе, форум работает последний день.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС взрос на 1,46%, индекс Мосбиржи на 0,56%. Последние новости от ЦБ: максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов филиц, за декаду снизилась с 7,25 до 7,12%. Опубликован новый материал по динамике банковского сектора, так, за 2017 г. активы банков увеличились на 9,0% (при росте ВВП, добавим от себя, на 1,8%), кредиты экономике на 6,2%, в т.ч. кредитование нефинансовых организаций на 3,7%. Продолжился рост кредитов физлицам при существенном сокращении объема просроченной задолженности. Ресурсная база банков обеспечивалась притоком вкладов населения (рост за год на 10,7%), а также депозитов и средств на счетах организаций (4,8%). По итогам года российские банки получили прибыль в размере 790 млрд. руб., что на 15% меньше результата предыдущего года.
ЦБ поддержал предложение ФАС запретить госбанкам (с долей участия государства выше 50%) покупать другие банки или блокпакет в них. А вот новость от Минфина, криптовалюты, токены и другие цифровые активы можно будет обменивать на другие активы только через счета оператора обмена цифровых финансовых активов, представлен соответствующий законопроект.
Госдума приняла в первом чтении поправки в действующее законодательство по ценным бумагам, в частности, разрешается регистрация выпуска в электронной форме, исключается деление эмиссионных ценных бумаг на документарные и бездокументарные, а также оформление сертификата как документа, удостоверяющего права владельцев на эмиссионные ценные бумаги. Предусмотрено освобождение эмитентов от обязанности уведомления об итогах выпуска ценных бумаг, это будет делать регистратор.
Сегодня ЦБ предлагает обеспеченные кредиты по фиксированной ставке 8,75%. Компания Polyus размещает конвертируемые еврооблигации на сумму 250 млн. долл. с погашением 26 января 2021 г., облигации могут быть конвертиртированы в Глобальные депозитарные расписки (листинг на Лондонской фондовой бирже), средства от размещения планируется направить на рефинансирование долга и другие общекорпоративные цели. АФК Система проведет сбор заявок на биржевые облигации, техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 2 февраля 2018 г., объем размещения 10 млрд. руб., номинальная стоимость одной ценной бумаги 1 тыс. руб., срок обращения 10 лет.
По оценке Трансперенси Интернешнл-Россия, самыми прозрачными российскими компаниями являются Магнит, Сбербанк и Казаньоргсинтез, самой непрозрачной названа Евросеть.
Европа. Фондовые торги четверга завершились снижением индексов, DAX на 0,87, FTSE на 0,36, CAC на 0,25%. По итогам заседания ЕЦБ и ключевая, и депозитная ставки оставлены на прежних уровнях соответственно 0% и минус 0,4%, сохранен объем выкупа активов в рамках программы QE на уровне 30 млрд. евро ежемесячно в период до сентября 2018 г.
В Германии индекс текущих условий за месяц увеличился с 125,5 до 127,7 пункта (ожидалось снижение до 125,4 пункта). Согласно прогнозу МВФ, рост ВВП еврозоны в 2018 г. ожидается на уровне 2,2%.
Азия вчера завершила торги снижением индексов Nikkei на 1,13%, SSE возрос на 0,31, Hang Seng на 0,93%, Kospi возрос на 0,95%, общее негативное влияние на котировки экспортеров региона оказало ослабление доллара. Так, при укреплении иены до 109 ед. за долл. снижались акции известных японских компаний Honda, Subaru, Panasoniс и таких крупных банков, как Mitsubishi и Mizuho. Из текущей статистики по Японии отметим, в частности, что объем товарооборота с Россией в 2017 г. возрос в долларовом выражении на 21% по сравнению с предыдущим годом (до 20 млрд. долл.). Чистые вложения нерезидентов в японские облигации увеличились за неделю на 411,1 млрд. иен (предыдущее изменение 957,8 млрд. иен), в акции снизились на 148,2 млрд. иен (предыдущее значение рост на 499,4 млрд. иен). В Японии произошло землетрясение магнитудой 6,2 балла.
ВВП Южной Кореи в четвертом квартале возрос на 3% год к году (ожидалось 3,1%).
Золото утром вчера торговалось по 1364,4, к 14.00 по 1358,4, утром сегодня по 1351,5 долл. за унцию, инвесторы спешат зафиксировать подросшую прибыль
Нефть. То же по нефти, Brent и Light шли утром по 71,02 и 66,27, к 14.00 по 70,78 и 66,05, утром сегодня по 69,75 и 65,35 долл. за барр. на фоне роста добычи в США до нового абсолютного максимума.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании и США (12.30 и 16.30). Российские биржи вчера возросли сильнее других мировых площадок, на открытии торгов сегодня возможна коррекция.

четверг, 25 января 2018 г.

ЕЦБ: возможны вербальные интервенции

США. Фондовые торги в среду закрылись ростом Dow на 0,16%, SandP снизился на 0,06, Nasdaq на 0,61%. Сенат утвердил г.Пауэлла главой Федеральной резервной системы, он вступит в должность 3 февраля, после того, как ее покинет действующая глава ведомства г. Йеллен.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС взрос на 0,66%, индекс Мосбиржи на 0,35%. Промышленное производство в России по итогам 2017 г. возросло на 1% по сравнению с показателем за 2016 г., но по декабрю снижение на 1,5%. Дефицит бюджета РФ по итогам 2017 г. составил 1,4% ВВП (планировалось 2,5%), при сохранении благоприятной конъюнктуры на рынке нефти Минфин ожидает исполнения бюджета в 2018 г. с профицитом в 2% ВВП.
Сегодня ЦБ пополняет рублевую ликвидность банков и предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам. Начиная с сегодняшнего дня и по 29 января пройдет пиковая волна налоговых платежей, конкретно сегодня компании уплачивают НДС, НДПИ и акцизы. Отозвана лицензия у банка Стар Альянс (г.Москва).
ЦБ утвердил базовый стандарт совершения брокером операций на финансовом рынке, предусматривается, в частности, что брокер должен принимать все разумные меры для исполнения поручений клиента на лучших условиях, определяются критерии их исполнения. При этом в случае, если брокер в интересах клиента либо в связи с другими обстоятельствами вынужден отступить от принципа совершения операций на лучших условиях, то по требованию клиента или саморегулируемой организации (СРО) брокеров он обязан объяснить свои действия и подтвердить наличие таких обстоятельств. Базовый стандарт разработан СРО брокеров в соответствии с требованием регулятора и обязателен для исполнения всеми профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, вне зависимости от их членства в СРО. Стандарт вступает в силу 1 июня 2018 г.
Европа. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, DAX на 1,07, FTSE на 1,14%, CAC на 0,72%, рынки ждут итогов заседания ЕЦБ по монетарной политике, изменений в данном случае не ожидается, но инвесторы настраиваются на получение более конкретных установок регулятора по выходу из QE.
Опубликован блок данных по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг, так, по еврозоне композитный индекс деловой активности 19 стран еврозоны за месяц увеличился с 58,1 до 58,6 пункта (максимум более чем за 11 лет), в Германии индекс деловой активности в промышленности снизился с 63,3 до 61,2 пункта (ожидалось 63 пункта), во Франции аналогичный показатель тоже снизился с 58,8 до 58,1 пункта (ожидалось 58,7 пункта). Безработица в Великобритании за месяц не изменилась (4,3%, минимум с 1975 г.).
Участникам конференции в Европарламенте были продемонстрированы видео-обращения с приглашением принять участие в Ялтинском экономическом форум, представлены экономический потенциал Крыма и инвестиционные возможности полуострова.
Азия вчера завершила торги снижением индекса Nikkei на 0,75%, SSE возрос на 0,37, Hang Seng на 0,18, Kospi на 0,06%. Фактором снижения японского биржевого индекса стало укрепление иены со 110,33 до 109,94 ед. за долл. Текущая статистика по Японии тоже была неоднозначной, так, если индекс деловой активности в промышленности за месяц увеличился с 54 до 54,4 пункта, то сальдо торгового баланса Японии за месяц хотя и возросло со 112,2 до 359 млрд. иен, но оказалось меньше ожиданий в 530 млрд. иен, при этом экспорт увеличился на 9,3% (ожидалось 10,1%, предыдущее изменение 16,2%), импорт на 14,9% (ожидалось 12,3%, предыдущее изменение 17,2%), при этом суммарный объем экспорта составил 78,3 трлн. иен (711,7 млрд. долл.), импорта 75,3 млрд. иен (684,6 млрд. долл.). Утвержден бюджет на 2018 г., содержащий рекордные расходы на оборону, премьер Японии сообщил о желании поехать на зимнюю Олимпиаду в южнокорейском Пхенчхане.
Объявлено о строительстве новой Великой стены в Синьцзян-Уйгурском автономном районе Китая, ограждение должно защитить регион, население которого исповедует ислам, и всю территорию Китая от проникновения мусульманских экстремистов из других стран. Протяженность стены по государственной границе составит 5,7 тыс. км.
Южная Корея, в рамках борьбы с отмыванием денег, запретила анонимную торговлю криптовалютами, запрет вступит в силу 30 января. Держатели виртуальных кошельков должны будут привязывать их к реальным банковским счетам и подтверждать свою личность, иностранным гражданам и несовершеннолетним детям запретят инвестировать в рынок криптовалют. Стало известно, что криптовалютные биржи должны будут заплатить налог в размере 24,2% от выручки за прошлый год и в дальнейшем представлять данные о сделках.
Золото. Продолжается рост цены, утром вчера металл торговался по 1341,2, к 14.00 по 1349,0, утром сегодня по 1364,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 69,9 и 64,52, к 14.00 по 69,85 и 64,63, утром сегодня по 71,02 и 66,27 долл. за барр., официальная статистика по общим запасам нефти в США показала их рост, причем – максимальный за последние 4 года.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем итоги заседания и пресс-конференцию главы ЕЦБ (15.45 и16.00). Динамика нефти и налоговые платежи выступят драйвером на открытии торгов на российских биржах.

среда, 24 января 2018 г.

ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов SandP на 0,22, Nasdaq на 0,71%, Dow снизился на незначительные 0,01%. Выступление президента в Давосе состоится в пятницу, 26 января, в последний день форума, когда по традиции проходит сессия с участием главы МВФ и представителей крупнейших центробанков мира, посвященная перспективам роста глобальной экономики.
Среди компаний из индекса SandP, которые уже опубликовали свои финансовые результаты, 68% превысили ожидания по прибыли и 85% по продажам.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС снизился на 0,12%, индекс Мосбиржи на 0,4%. ЦБ предлагал валюту (в форме сделок валютный своп по продаже долларов за рубли) и аккумулировал рублевую ликвидность: привлекал денежные средства к себе в депозиты по фиксированной ставке 6,75% сроком 1 день и до востребования, а также проводил депозитный аукцион на срок 1 неделя (предложения банков на 35% превысили лимит ЦБ, ставка составила 7,71%). Рублевая ликвидность также изымалась продажей КОБР, при предложении бумаг на 422,1 млрд. руб. банки купили только 11%. Позже ЦБ провел еще один аукцион по размещению КОБР на 98,178 млрд. руб. с датой погашения 18 апреля, спрос достиг 50%. ЦБ проводит аукционы по размещению КОБР, если избыточная ликвидность формируется в значительном объеме и на длительный срок.
Сегодня ЦБ тоже привлекает рублевую ликвидность в депозиты по фиксированной ставке 6,75% сроком 1 день.
МВФ повысил прогноз по росту ВВП России на 2018 г. до 1,7% (по факту прошлого года рост ВВП составил 1,8%). В декабре объем золота в резервах ЦБ увеличился на 9,3 т, по итогам года на 223 т до 1 838 т (шестое место в митре), запасы золота ЦБ оцениваются примерно в 76,5 млрд. долл. и составляют 17,7% всех его ЗВР. Что касается вложений РФ в госдолг США, то на протяжении последних месяцев показатель чуть больше 100 млрд. долл.
Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов DAX на 0,71, FTSE на 0,27%, CAC снизился на 0,16%. В Германии индекс текущих условий за месяц увеличился с 89,3 до 95,2 пункта (значительно превысив ожидания в 89,8 пункта). Еврогруппа одобрила Греции новый транш кредита в 6,7 млрд. евро за счет средств Европейского механизма стабильности.
В Давос приехали лидеры Франции, Германии, Великобритании, глава Еврокомиссии.
Азия вчера завершила торги ростом индексов, Nikkei на 1,28, SSE на 1,29, Hang Seng на 1,49, Kospi на 1,38%, инвесторы отыгрывали новость о принятии в США временного закона о финансировании правительства и на этом фоне пока не отреагировали на введение со стороны США жестких тарифов на импорт солнечных панелей и стиральных машин, продукцию, производимую в основном азиатской промышленностью. В моменте наблюдалось укрепление иены до 110,6 ед. за долл., что способствовало росту котировок акций экспортеров (так, акции Toyota и Honda возросли более чем на 0,75%). Позитив инвесторов в Японии также был поддержан итогами заседания Банка Японии, сохранившего неизменными основные параметры программы QE, например, процентную ставку на уровне минус 0,1%, целевую доходность 10летних гособлигаций на нулевом уровне, выкуп гособлигаций в объеме 80 трлн. иен (720 млрд. долл.) в год. О возможности повышения ставки в текущем году даже не упоминалось, но заявлено, что цель по инфляции в 2% будет достигнута не ранее, чем через 2 года. Итогом голосования за принятие решения стало 8 голосов против одного.
Поставки сжиженного газа в Китай за месяц возросли на 24%, рост год к году составил 35%. Инфляция в Гонконге в годовом измерении возросла до 1,7% (месяцем ранее была равна 1,6%).
Южная Корея, в рамках борьбы с отмыванием денег, запретила анонимную торговлю криптовалютами, запрет вступит в силу 30 января. Держатели виртуальных кошельков должны будут привязывать их к реальным банковским счетам и подтверждать свою личность, иностранным гражданам и несовершеннолетним детям запретят инвестировать в рынок криптовалют. Стало известно, что несколько криптовалютных бирж Южной Кореи могут быть вынуждены заплатить налог в размере 24,2% от выручки за прошлый год, также им придется представлять данные о сделках. В Индонезии начато расследование в связи со случаями обращения биткоина в качестве платежного средства на острове Бали (центробанк страны запретил использование криптовалют). Биткоин и другие цифровые валюты значительно дешевеют на фоне сообщений относительно возможного регулирования рынка криптовалют. В настоящее время существует 4 крупнейших мировых криптобиржи (Bitfinex, Bitstamp, Coinbase и itBit).
Золото. При ослаблении доллара растет цена золота, утром вчера торговалось по 1336,0, к 14.00 по 1336,5, утром сегодня по 1341,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 69,42 и 63,99, к 14.00 по 69,24 и 63,83, утром сегодня по 69,9 и 64,52 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ряд экономических индексов по еврозоне (11.30-12.00), запасы нефти в США (18.30). После вчерашней коррекции сегодня с утра возможен рост.

вторник, 23 января 2018 г.

Bitcoin под прицелом властей

США. Фондовые торги понедельника закрылись ростом индексов, Dow на 0,53, SandP на 0,81, Nasdaq на 0,98%. Вчера вечером в сенате был достигнут консенсус по законопроекту о временном продлении финансирования госучреждений до 8 февраля, документ уже подписан президентом. На этот раз правительство оставалось без финансирования 3 дня, временное прекращение финансирования госорганов (т.н. shutdown) с 1976 г случалось 18 раз и продолжалось от 1 дня до 3 недель.
В швейцарском Давосе начинает работу 48й Всемирный экономический форум, продлится до 26 января, одной из главных неожиданностей форума является участие в нем президента США, который попытается объяснить суть своей концепции Америка превыше всего и показать возможности, которые его политика может предложить европейским и международным партнерам.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС возрос на 1,13%, индекс Мосбиржи на 0,97%. Сегодня ЦБ аккумулирует рублевую ликвидность: привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты по фиксированной ставке 6,75% сроком 1 день и до востребования, а также проводит депозитный аукцион на срок 1 неделя.
Официальную правительственную делегацию России на форуме в Давосе возглавит заместитель председателя правительства г.Дворкович, в форуме примут участие глава МЭР, министр энергетики, глава Минкомсвязи.
На сайте ЦБ размещен очередной выпуск информационно аналитического комментария по динамике потребительских цен, ожидается постепенное возвращение инфляции к цели в 4%.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов CAC на 0,07, DAX на 0,05%, FTSE снизился на 0,26%. Позитив основывался на политических новостях из Германии, там начинаются переговоры основных партий по формированию нового кабинета министров.
Азия вчера завершила торги снижением Nikkei на 0,03, Kospi на 0,72%, китайские индексы увеличились (SSE на 0,39, Hang Seng на 0,28%). Статистика по Японии имела противоречивый характер, так, наблюдался резкий рост индекса делового доверия, за месяц ос 27 до 35 пунктов. В то же время шло снижение котировок акций поставщиков компонентов для производителя смартфонов Apple, инвесторы не уверены, что спрос на новый смартфон iPhone X будет высоким (к примеру, акции Samsung снизились на 2,2%).
Компания Toshiba рассматривает возможность проведения IPO своего подразделения микрочипов в случае, если продажа подразделения консорциуму инвесторов не состоится.
Народный банк Китая запретил банкам обслуживать криптотрейдеров и потребовал от компаний провайдеров платежных систем прекратить обслуживать такие счета и начать внутреннее расследование, чтобы выявить случаи криптовалютных торговых операций через эти системы. Месяцем ранее Центральный банк Индонезии выпустил постановление о запрете криптовалют. На фоне ужесточения контроля со стороны региональных регуляторов дешевел как биткоин, так и альтернативные криптовалюты (Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash), капитализация рынка криптовалют составляет на данный момент 564,4 млрд. долл., на долю биткоина приходится около 35% всего рынка.
Инвестиционная китайская корпорация Cedar Holdings выразила интерес к покупке сырьевого трейдера Noble Group, который испытывает серьезные финансовые трудности.
Золото. Цена растет, утром вчера торговалось по 1331,6, к 14.00 по 1333,4, утром сегодня по 1336,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром 68,78 и 63,4, к 14.00 по 68,56 и 63,29, утром сегодня по 69,42 и 63,99 долл. за барр., ограничения на добычу могут быть сохранены в течение всего 2018 г. и возможно в 2019 г.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индикатор экономических настроений в Германии (13.00), индекс потребительского доверия в еврозоне (18.000, по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 16.55).
Российские биржи на открытии торгов, скорее всего, сохранят рост на восходящей динамике нефтяных цен и повышенном спросе на рубль в преддверии налоговых платежей.

понедельник, 22 января 2018 г.

Акции Роснефти расходятся по миру

США. Фондовые торги в пятницу закрылись ростом индексов, Dow на 0,21, SandP на 0,44, Nasdaq на 0,55%. После двухдневных дебатов сенат не утвердил Учитывая, что бюджет еще не согласован в части расходов Минобороны и на иммиграционную политику, палата представителей одобрила одобренный палатой ипредставителей законопроект о временном продлении финансирования госучреждений до 16 февраля, правительство остлоссь без финансирования (за исключением структур по обеспечению национальной безопасности), и это заставляет инвесторов нервничать.
В рамках квартальной отчетности обратим внимание на компанию International Business Machines, в 4 квартале отражен чистый убыток в размере 1,05 млрд. долл. или 1,14 долл. на акцию (годом ранее была чистая прибыль на уровне 4,5 млрд. долл. или 4,72 долл. на бумагу), выручка в целом возросла с 21,77 до 22,54 млрд. долл. (ожидалось 22,05 млрд. долл.), при этом выручка подразделения технологических услуг и облачных вычислений уменьшилась на 1,2% год к году (до 9,2 млрд. долл.).
Чистая прибыль American Express, одного из крупнейших в мире эмитентов кредитных карт, по итогам 2017 г. сократилась в годовом выражении почти в 2 раза до 2,736 млрд. долл.
Стало известно, что глава ФРБ Сан-Франциско г.Уильямс рассматривается Белым домом в качестве заместителя председателя ФРС. Главой ведомства, как известно, назначен г. Пауэлл, который займет позицию после ухода г.Йеллен 3 февраля.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс РТС снизился на 0,65%, индекс Мосбиржи на 0,48%. Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты по фиксированной ставке 6,75% сроком 1 день и до востребования, а также предоставляет обеспеченные кредиты, тоже по фиксированной ставке 8,75%.
Задолженность ЦБ по коротким займам, привлеченным под залог золотовалютных резервов, за 9 месяцев прошлого года увеличилась с 2,5 до 11,3 млрд. долл. Доля вложений нерезидентов в ОФЗ за месяц сократилась с 32,7 до 32,1%, на 1 млрд. руб. (месяцем ранее возросла на 3 млрд. руб.) до 2,18 трлн. руб., а увеличение рынка ОФЗ на 111 млрд. руб. было выкуплено отечественными инвесторами.
На базе санируемого Промсвязьбанка будет создан опорный банк для гособоронзаказа и крупных госконтрактов, руководителем банка планируется назначить Петра Фрадкова (с 2015г. возглавляет Российский экспортный центр). Промсвязьбанк в течение первого квартала т.г. будет докапитализирован и передан в собственность РФ, банковское сопровождение гособоронзаказа будет осуществляться одновременно с обычными операциями Промсвязьбанка.
Альфа банк проведет встречи с инвесторами в Лондоне и Швейцарии, по итогам которых может разместить бессрочные еврооблигации для пополнения капитала первого уровня, организаторами выступят UBS и сам Альфа банк.
Компания Polyus также проводит серию встреч с инвесторами в Европе и США, по итогам road show с учетом рыночных условий компания может эмиттировать среднесрочные еврооблигации.
На этой неделе китайская компания CEFC может закрыть сделку по покупке 14,16% акций Роснефти у консорциума катарского инвестфонда QIA и Glencore.
Европа. Фондовые торги в пятницу завершилисьростом индексов, FTSE на 0,39, CAC на 0,58, DAX на 1,15%. Поддержку динамике индексов оказали данные по ВВП Китая (см. наш предыдущий обзор), особенно интенсивно увеличивались котировки акций компаний горнодобывающего сектора (Китай является одним из крупнейших мировых импортеров металлов). Из текущей макростатистики отметим, например, что сальдо счета текущих операций еврозоны (c учетом сезонности) за месяц увеличилось с 30,3 до 32,5 млрд. евро. В Великобритании обозначилось снижение розничных продаж, за месяц на 1,5% (ожидалось вдвое меньше, предыдущее значение 1%), год к году показатель сохранил рост на 1,4%.
Азия в пятницу завершила торги ростом индексов, Nikkei на 0,11, SSE на 0,38, Hang Seng на 0,17, Kospi на 0,18%, росту способствовали данные по ВВП Китая (см. наш предыдущий обзор) и ожидания инвесторов хороших квартальных результатов азиатских компаний. При этом на фоне роста доходностей госбумаг США повышались котировки акций финансового сектора Японии, так, акции Sumitomo Mitsui Financial Group и Mizuho Financial Group показали рост более чем на 0,5%. Наблюдался также активный спрос на бумаги производителей электроники, в результате, к примеру, акции компаний Mitsubishi Electric и Sony подорожали в цене более 1%. Агентство SandP улучшило долгосрочный кредитный рейтинг корпорации Toshiba с CCCминус до CCCплюс, рейтинг помещен в список на пересмотр CreditWatch с возможностью дальнейшего повышения.
Золото утром в пятницу торговалось по 1332,6, к 14.00 по 1335,4, утром сегодня по 1331,6 долл. за унцию, влияет ослабление доллара и волатильность рынка криптовалют.
Нефть. Brent и Light в пятницу шли утром по 68,6 и 63,08, к 14.00 по 69,0 и 63,62, утром сегодня по 68,78 и 63,4 долл. за барр., МЭА ожидает рост добычи нефти в США, количество нефтяных скважин там за неделю возросло на 10 ед. (до к 752 ед.), прошло заседание министерского комитета ОПЕКплюс в Омане (комментарии положительные).
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет.
Российские биржи вчера подросли существеннее других площадок, на открытии торгов сегодня возможна коррекция, учитывая позитивную оценку итогов заседания министерского комитета ОПЕКплюс.

пятница, 19 января 2018 г.

Apple уже определилась

США. Фондовые торги четверга закрылись снижением индексов, Dow на 0,37, SandP на 0,16, Nasdaq на 0,03%: инвесторы ждут обсуждение в конгрессе по потолку госгосдолга.
В части репатриации прибыли новый налоговый закон предполагает либо единовременный платеж, либо уплату в рассрочку в течение 8 лет, причем, будущие зарубежные прибыли не будут облагаться налогом. Apple уже объявила о том, что она выплатит обязательный единовременный налог на сумму 38 млрд. долл. на свои нерепатриированные зарубежные денежные средства. Apple не нужно физически перемещать большую часть своей зарубежной ликвидности в США, основная часть ее зарубежных резервов инвестирована в коммерческие бумаги и другие краткосрочные денежные инструменты, принадлежащие иностранным филиалам. Репатриация этих средств будет означать передачу собственности материнской компании в США.
В рамках корпоративной отчетности отметим, к примеру, что результаты деятельности энергетической компании Kinder Morgan за четвертый квартал оказались лучше средних ожиданий, убыток составил 1,05 млрд. долл. или 0,47 долл. на акцию (прибылью в 170 млн. долл. или 0,08 долл. на бумагу годом ранее), выручка достигла 3,63 млрд. долл. (3,39 млрд. долл. годом ранее, ожидалось 3,55 млрд. долл.). Компания намерена выплатить по итогам года дивиденды в размере 0,80 долл. на акцию. Китайские компании проявляют интерес к приобретению активов крупнейшего производителя косметических товаров Johnson and Johnson, речь идет о производстве средств для лечения диабета, одним из потенциальных покупателей выступает консорциум китайских инвесторов Sinocare и China Jianyin Investment.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС возрос на 1,1%, индекс Мосбиржи на 0,86%. Отозвана лицензия у АлтайБизнесБанка (г. Барнаул). Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты по фиксированной ставке 6,75% сроком 1 день и до востребования, а также пополняет рублевую ликвидность обеспеченными кредитами по фиксированной ставке 8,75% (кроме кредитов овернайт), валютную – на основе сделок валютный своп по продаже долларов за рубли (соответствующие ставки по рублевой и валютной частям 6,75 и 2,93875%).
Сначала о планах, к примеру, Минфин намерен разместить евробонды в 2018 г. на 3 млрд. долл. одним траншем. АКРА может включить фактор динамики криптовалют в расчет индекса финансового стресса.
Теперь немного статистики, так, Россия за месяц увеличила до 105,7 млрд. долл. вложения в госбумаги США, рост за год составил 22%, с 86,6 млрд. долл., в настоящее время РФ занимает 15е место среди держателей долга США, на первом Китай (1,177 трлн. долл.), на втором Япония (1,084 трлн. долл.), на третьем Ирландия (328,7 млрд. долл.). Годовая инфляция в настоящее время замедлилась до 2,3%. Чистый отток капитала частного сектора в 2017 г. возрос в 1,6 раза, до 31,3 млрд. долл.
ЦБ ввел в действие тестовую версию электронного сервиса, предоставляющего доступ к информации, содержащейся в реестре эмиссионных ценных бумаг эмитентов, не являющихся кредитными организациями. Новый сервис позволит любым заинтересованным лицам (эмитентам, акционерам, инвесторам, участникам рынка ценных бумаг и др.) получать выписки из реестра в электронном виде через сайт ЦБ, до настоящего времени такую выписку можно было получить только при направлении официального запроса регулятору. В дальнейшем предполагается включить в реестр информацию об эмиссионных ценных бумагах эмитентов, являющимися кредитными организациями.
Европа. Фондовые торги четверга завершились снижением индекса FTSE на 0,32%, CAC возрос на 0,02, DAX на 0,74%. Аэрофлот объявил об отмене нескольких рейсов в Италию в связи с проведением 19 января в этой стране национальной забастовки компаний по наземному обслуживанию самолетов.
Азия вчера завершила торги снижением индекса Nikkei на 0,45%, SSE увеличился на 0,87, Hang Seng на 0,47, Kospi на 0,02%. Рост промпроизводства в Японии за месяц составил 0,5% (предыдущее значение 0,6%), чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю увеличились на 498,7 млрд. иен (предыдущее значение 598,7 млрд. иен), в облигации на 953,5 млрд. иен (неделей ранее было снижение на 223,7 млрд. иен).
ВВП Китая в 4 квартале увеличился на 6,8% год к году (ожидалось 6,7%), промпроизводство на 6,2% (ожидалось 6%), розничные продажи на 9,4% (ожидалось 10,1%), цены на жилье возросли на 5,3%. В Гонконге опубликован уровень безработицы, показатель за месяц снизился с 3 до 2,9%.
В Южной Корее состоялось заседание центробанка, ключевая ставка сохранена на прежнем уровне (1,5%).
Золото утром вчера торговалось по 1328,4, к 14.00 по 1330,6, утром сегодня по 1332,6 долл. за унцию, влияет ослабление доллара.
Нефть. Brent и Light вчера шли утром по 69,35 и 63,97, к 14.00 по 69,31 и 63,87, утром сегодня по 68,6 и 63,08 долл. за барр., официальная статистика по запасам нефти в США показала их снижение, но возросла добыча. ОПЕК повысила оценку мирового спроса на нефть в 2017 г. на 40 тыс. барр. в сутки.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия Мичиганского университета (18.00). Российские биржи вчера подросли существеннее других площадок, на открытии торгов сегодня возможна коррекция.

четверг, 18 января 2018 г.

Кому спишут и сколько

США. Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов, Dow на 1,25, SandP на 0,94, Nasdaq на 1,03%, чему способствовали данные по росту промпроизводства за месяц на 0,9% (что превысило все ожидания, месяцем ранее было снижение на 0,1%).
В рамках корпоративной отчетности обратим внимание, к примеру, что чистая прибыль Bank of America по итогам 2017 г. составила 18,232 млрд. долл., что на 2,3% больше показателя за предыдущий год, выручка составила 87,352 млрд. долл. (рост на 4,36%).
Администрация президента приняла решение сократить со 125 до 60 млн. долл. выплаты Ближневосточному агентству ООН для помощи палестинским беженцам.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС возрос на 0,3%, индекс Мосбиржи на 0,9%. ЦБ пополнял рублевую ликвидность обеспеченными кредитами по фиксированной ставке 8,75% (кроме кредитов овернайт), валютную – на основе сделок валютный своп по продаже долларов за рубли (соответствующие ставки по рублевой и валютной частям 6,75 и 2,93875%).
Отметим наиболее информативные моменты, прозвучавшие на Гайдаровском форуме относительно финансовой политики. Итак, фискальная нагрузка по итогам 2017г. составила 30,8% ВВП. С марта по декабрь будет проведена амнистия капитала, предлагаются практически те же условия, что и годом ранее, единственное, что добавляется - под амнистию подпадут не только открытые, но и закрытые к 1 марта счета в зарубежных банках. Кроме того, до конца текущего года будет продолжена практика освобождения от НДФЛ доходов в результате закрытия компаний за рубежом.
Далее, Минфин предлагает снять все ограничения по движению средств на зарубежных банковских счетах российских граждан, ведомство уже подготовило соответствующий законопроект и в настоящее время согласовывает его с другими министерствами. Минфином также подготовлены предложения по ограничению максимального размера пени по просроченным налогам суммой задолженности. И еще, перед Минфином президентом были поставлены задачи по списанию просроченной налоговой задолженности граждан и индивидуальных предпринимателей, освобождению от земельного налога собственников 6 соток для отдельных категорий граждан и отказу от налогообложения возникших доходов в результате списания задолженности (поскольку такое списание уже сопровождается уплатой налога). Госдумой в декабре был одобрен соответствующий закон, к настоящему времени Минфином принято решение о списании гражданам и индивидуальным предпринимателям просроченной налоговой задолженности на 41 и 15,8 млрд. руб. соответственно. Последний раз подобные решения принимались также перед выборами 2011 г., тогда гражданам простили безнадежную налоговую задолженность в размере 33 млрд. руб. И на закуску: Минфин поддерживает идею использования крипторубля в трансграничных расчетах.
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты по фиксированной ставке 6,75% сроком 1 день и до востребования, а также пополняет рублевую ликвидность обеспеченными кредитами по фиксированной ставке 8,75% (кроме кредитов овернайт).
По сообщению ЦБ, состояние торгов на Московской бирже в последний торговый день ушедшего года характеризовалось такими данными: индекс Мосбиржи был равен 2 109,74 (2 285,43 по состоянию на 03.01.2017г), индекс РТС 1 154,43 (1 189,32), торговый оборот 17,58 (36,88 млрд. руб.).
Москва сохранила позицию второго самого дорогого города Европы по стоимости аренды жилья для иностранцев.
Европа. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, CAC на 0,36, FTSE на 0,39, DAX на 0,47%. Потребительские цены в еврозоне за месяц увеличились на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,1%), год к году сохранилась на уровне 1,4%. Инфляция в Германии соответственно составила 0,6% и 1,7%, в Великобритании 0,4% и 3%.
Канцлер Австрии выступил за поэтапную отмену санкций к России.
Азия завершила торги снижением индексов Nikkei на 0,4, Kospi на 0,25%, SSE увеличился на 0,24, Hang Seng на 0,15%. В ситуации снижения нефтяных цен снижались и котировки акций японского нефтегазового сектора (так, бумаги компании Inpex снизились на 2,2%, поддержкой рынку выступила макростатитсика, к примеру, заказы в машиностроении за месяц возросли на 5,7% (при ожиданиях снижения на 1,4%, предыдущее значение 5%), год к году показатель увеличился на 4,1%.
В Китае макростатистика имела положительный характер, объем прямых иностранных инвестиций в страну увеличился в прошлом году на 7,9% (до 877,56 млрд. юаней или 136,33 млрд. долл.), причем, основной рост пришелся на высокотехнологичный сектор. За год в стране было создано 35652 компании с участием зарубежного капитала, что на 27,8% выше, чем в 2016 г.
Золото утром вчера торговалось по 1334,4, утром сегодня по 1328,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 69,07 и 63,6, утром сегодня по 69,35 и 63,97 долл. за барр предварительные данные по запасам нефти в США показали их рост. Страны-участницы соглашения ОПЕК+ в декабре выполнили свои обязательства на 125%.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП и розничные продажи в Китае (10.00), по США данные по рынку труда (16.30) и запасам нефти (19.00). Торги на российских биржах могут открыться ростом.

среда, 17 января 2018 г.

Back to Russia

США. Фондовые торги вторника, на противоречивой корпоративной отчетности, закрылись снижением индексов, Dowна 0,04, SandP на 0,35%, Nasdaq на 0,51%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС снизился на 0,25%, индекс Мосбиржи на 0,16%. Для пополнения валютной ликвидности со стороны ЦБ предлагалась сделка валютный своп по продаже долларов за рубли, ставки по рублевой и долларовой частям сделки равны соответственно 6,75 и 2,9375%. В части изъятия рублевой ликвидности регулятор разместил на Московской бирже КОБРы, спрос составил 67% от предложения в 300 млрд. руб., доходность 7,9800% годовых, номинальная стоимость одной ценной бумаги 1 тыс. руб., дата погашения 18 апреля 2018 г., тип купона плавающий, ставка купона равна ключевой ставке на каждый день купонного периода, размещение и обращение облигаций осуществляется только среди российских кредитных организаций. Для сравнения: средняя доходность ОФЗ со сроком погашения до 5 лет сейчас составляет 6,7%, от 5 до 10 лет равна 7,3%, свыше 10 лет достигла 7,4%. ВЭБ провел сбор заявок на биржевые облигации двух серий общим объемом 30 млрд. руб.
Сегодня ЦБ привлекает рублевую ликвидность банков к себе в депозиты сроком 1 день на стандартных условиях по фиксированной ставке 6,75%, а также пополняет рублевую ликвидность обеспеченными кредитами тоже по фиксированной ставке 8,75% (кроме кредитов овернайт).
Минфин разослал инвесторам документацию по еврооблигациям для возврата капиталов в РФ, так, для покупателей бумаг предусматривается льгота по НДФЛ от валютной переоценки, бумаги будут выпускаться через российскую инфраструктуру, Национальный расчетный депозитарий (входит в группу Московской биржи).
Европа. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов CAC на 0,06, FTSE на 0,29%, DAX увеличился на 0,17%. Инфляция в Германии в месячном выражении равна 0,6%, как и ожидалось (предыдущее значение такое же), год к году потребительские цены увеличились на 1,7%. Аналогичные данные по Великобритании составили 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,3%) и 3%.
Минфин Франции считает, что темпы роста экономики страны в текущем году, скорее всего, превзойдут ожидания правительства в 1,7%, рост ВВП в 2017г. по факту составил 2%. По мнению ведомства, уровень делового доверия является максимальным за последние 10 лет, а повышение инвестиций в бизнес стимулирует создание новых рабочих мест.
Сальдо торгового баланса Италии за месяц снизилось с 4,988 до 4,830 млрд. евро, сальдо торгового баланса со странами ЕС также снизилось с 0,701 до 0,236 млрд. евро.
Парламент Греции одобрил пакет реформ в сфере энергетики, трудового законодательства и бюджетной политики для выделения стране очередного транша международной финансовой помощи. Рассмотрение данного вопроса министрами финансов еврозоны намечено на 22 января, общий объем программы равен 86 млрд. евро.
Азия вчера завершила торги ростом индексов, Nikkei на 0,99, SSE я на 0,77, Hang Seng на 1,66, Kospi на 0,72%. Иена показала ослабление до 110,85 ед. за долл., что благоприятно повлияло на котировки акций экспортеров. В Японии разрабатывается план эвакуации японских и американских граждан из Южной Кореи в случае начала военных действий на Корейском полуострове. Опубликован индекс деловой активности в секторе услуг, рост за месяц составил 1,1% (при ожиданиях рынка в 0,4%). Индекс оптовых цен на произведенные и потребляемые внутри страны товары за месяц увеличился на 0,2% (ожидалось 0,4%, предыдущее изменение 0,5%), год к году показатель возрос на 3,1%. В Японии разрабатывается план эвакуации японских и американских граждан из Южной Кореи в случае начала военных действий на Корейском полуострове.
Panasoniс, в рамках программы CityNow, начал строительство т.н. умного города в США, завершение работы предполагается в 2026 г., город будет построен недалеко от аэропорта Денвера (штат Колорадо). На территории уже есть устройства для раздачи бесплатного Wi Fi, камеры слежения, солнечные панели, датчики загрязнения воздуха и уличные фонари. Обслуживать город будет беспилотный транспорт, первый автобус появится уже весной этого года. К концу работ в городе будет установлена система Road X для обмена данными с беспилотниками и уточнения маршрутов.
Что касается Китая, то прибыль госпредприятий за прошлый год возросла на 15,2%, это максимальный рост за последние 5 лет.
Samsung Electronics намерен увеличить выручку от деятельности в Африке, будут открыты новые магазины и сокращено время доставки. В настоящее время около половины продаваемых в африканских странах мобильных устройств и телевизоров приходится на долю данной компании.
Золото утром вчера торговалось по 1340,5, к 14.00 по 1333,4, утром сегодня по 1334,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 70,0 и 64,4, к 14.00, по 69,42 и 63,91, утром сегодня по 69,07 и 63,6 долл. за барр. Bank of America повысил свой прогноз по цене Brent на 2018 г. с 56 до 64 долл. за барр. Поздно вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию по еврозоне (13.00), по США данные по промпроизводству (17.15). В рамках технической коррекции, а также учитывая негативный внешний фон, торги на российских биржах могут открыться небольшой фиксацией прибыли.

вторник, 16 января 2018 г.

Деньги, деньги давай!

США. Фондовые торги в понедельник не проводились, отмечался День Мартина Лютера Кинга.
Прибыль компаний, входящих в SandP 500, возросла за период с 20 декабря по 11 января на 2,2% в годовом выражении благодаря потенциальным выгодам от принятия налоговой реформы, это самое большое увеличение за указанный период с 1996 г.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС увеличился на 0,26%, индекс Мосбиржи снизился на 0,04%. С уплаты страховых взносов начался налоговый период января. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за прошлый год увеличилась на 35,3% до 674,115 млрд. руб., что более чем в 2 раза выше результата годом ранее. Чистый процентный доход возрос 7,7% (в основном за счет роста розничного кредитного портфеля), чистый комиссионный доход увеличился на 12,5% (в основном на операциях с банковскими картами и банковском страховании), операционные расходы возросли на 2,2%.
Немецкий ритейл Metro AG в квартальных итогах отразил снижение на 9% сопоставимых продаж в России, компания была основана в 1964г., штаб квартира находится в Дюссельдорфе, штат превышает 150 тыс. чел. по всему миру, компания работает в 35 странах. В 2017 г. Metro AG завершила разделение на 2 компании, сеть по продаже продуктов питания под названием Metro и ритейлера электроники Ceconomy.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились снижением индексов, CAC на 0,13, DAX на 0,34%, FTSE на 0,12%. Из статистики отметим существенный рост сальдо торгового баланса еврозоны, за месяц с 18,9 до 26,3 млрд. евро.
Группа Renault достигла рекордного уровня продаж по итогам 2017 г. в 3,76 млн. ед., рост составил 8,5% в годовом выражении, продажи растут 5й год подряд, группа сейчас занимает 4% мирового рынка (на 0,2% больше год к году).
Более 400 тыс. граждан Франции потребовали от России выплаты царских долгов в размере 53 млрд. евро. Напомним, что в 1997г., после того, как Россия выплатила Франции в счет царских долгов 330 млн. долл., страны заключили соглашение, согласно которому долги времен Российской империи признаны закрытыми. Понятно, что предъявление требований в преддверии выборов президента России не является случайным.
Азия вчера завершила торги ростом Nikkei на 0,2, Kospi на 0,29%, китайские индексы снизились (SSE я на 0,54, Hang Seng на 0,08%). В ситуации укрепления иены снижались котировки акций японских экспортеров, к примеру, таких компаний, как Tokyo Electron, Komatsu и Suzuki Motor. Вместе с тем, росли котировки акций финансового сектора, что в целом и удержало индекс от снижения. Позитивными также были новости от отдельных компаний, так, SoftBank планирует весной провести IPO своего телекоммуникационного подразделения на токийской или лондонской бирже и привлечь 18 млрд. долл., окончательного решения еще не принято, но на фоне данных сообщений акции компании по итогам торгов возросли более чем на 3%.
В Китае общий негативный настрой инвесторов сформировался после публикации статистики по кредитованию. Народный банк сообщил, что в декабре банки выдали кредиты на 584,4 млрд. юаней (или 90,35 млрд. долл.), что является самым низким показателем с апреля 2016 г. и значительно ниже как прогноза в 1 трлн. юаней, так и ноябрьского показателя в 1,12 трлн. юаней.
Компания Xiaomi (крупнейший производитель смартфонов в Китае) намерена во второй половине 2018 г провести IPO.
Золото изменило динамику, утром вчера торговалось по 1342,8, к 14.00 по 1343,7, утром сегодня по 1340,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 69,95 и 64,3, к 14.00 по 69,83 и 64,24, утром сегодня по 70,0 и 64,41 долл. за барр., рост нефтяных цен составил с начала года 13%.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (12.30). При такой цене нефти открытие торгов на российских биржах допускаем с сохранением роста индексов.

понедельник, 15 января 2018 г.

Ford Motor под следствием

США. Фондовые торги пятницы завершились ростом индексов, SandP на 0,67, Nasdaq на 0,68, Dow на 0,89%. Потребительские цены за месяц возросли на 0,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,4%), а без учета продуктов питания и энергоносителей на 0,3% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,1%). Последний показатель является целевым для ФРС и его рост выше ожиданий может стать для регулятора поводом более интенсивного повышения ставок. Розничные продажи за месяц увеличились на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,9%).
В рамках квартальной отчетности представил финансовые результаты за четвертый квартал банк JPMorgan, в соответствии с которыми прибыль уменьшилась на 37% год к году в связи с разовыми расходами, связанными с изменением налогового законодательства. Чистая прибыль за 3 месяца с окончанием 31 декабря составила 4,23 млрд. долл. или 1,07 долл. на одну акцию (ожидалось 1,69 долл.), резервы банка на покрытие плохих кредитов возросли с 864 до 1,3 млрд. долл.
Компания Ford Motor обвиняется в манипулировании дизельными двигателями, в суд подан соответствующий иск, утверждается, что Ford использовала те же мошеннические методы, что и немецкий автоконцерн Volkswagen, чтобы успешно пройти тесты на содержание вредных веществ в выхлопах дизельных двигателей. Компания отвергает.
Торги сегодня не проводятся, отмечается День Мартина Лютера Кинга.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс РТС снизился на 0,1%, индекс Мосбиржи возрос на 0,71%. В моменте индексы поднимались на росте более чем на 4% котировок акций ЛУКОЙЛа после решения совета директоров компании одобрить создание программы обратного выкупа акций и погашения основной части казначейских бумаг (так, на программу обратного выкупа акций будет использовано 2-3 млрд. долл. за 5 лет). ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность и привлекал денежные средства к себе в депозиты на стандартных условиях на 1, 2 или 3 дня по фиксированной процентной ставке 6,75%. Для пополнения рублевой ликвидности предлагались обеспеченные кредиты на 1 день по ставке 8,75% (маржа, как видим, равна 2%). Валютная ликвидность была доступна в виде сделок валютный своп по продаже долларов за рубли.
Немного статистики, к примеру, максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов филиц, за декаду снизилась с 7,38 до 7,33%. При инфляции за прошлый год, равной 2,5%, среднемесячные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками, с декабря 2016 по декабрь 2017гг., снизились соответственно для срока до 7 дней с 10,11 до 7,68%, до 180 дней с 10,45 до 7,9%, до 1 года с 10,71 до 8,05%. Кредиты в долларах до 7 дней выдавались по ставкам, снизившимся с 1,51 до 1,34%, кредиты на сроки до 180 дней и до 1 года не выдавались.
Интересно, сообщается, бизнесмен Алексей Колесник купил у Т Плюс Виктора Вексельберга две небольшие ТЭС в Пермском крае и Удмуртии, на основе которых намерен создать data-центр и майнинговую ферму.
Представители Китайской Народной Республики обсуждают с крымскими властями варианты инвестирования 600 млн. руб. в строительство современного тепличного комплекса в одном из районов полуострова, обещая в качестве рабочей силы привлекать местных жителей.
Европа. Фондовые торги пятницы завершились снижением индексов CAC на 0,29, DAX на 0,59%, FTSE возрос на 0,19%.
Инфляция во Франции год к году равна 1,2% (ожидалось 1,3%, месяцем ранее 1,3%). В Германии, после шестидневных переговоров, достигнуто предварительное соглашение о создании правящей коалиции, что позволит г.Меркель в четвертый раз участвовать в выборах на пост канцлера.
Азия завершила торги пятницы снижением индекса Nikkei на 0,28% (на фоне укрепления иены), SSE увеличился на 0,1, Hang Seng на 0,79, Kospi на 0,34%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 597,9 млрд. иен (предыдущее значение 76,2 млрд. иен), в облигации на 173,0 млрд. иен (предыдущее значение 427,4 млрд. иен).
Сальдо торгового баланса в Китае за месяц показало рост с 40,21 до 54,69 млрд. долл. (ожидалось снижение до 37 млрд. долл.), при этом экспорт увеличился на 10,9% год к году (ожидалось 9,1%), импорт возрос на 4,5% (ожидалось 13,0%). Торговый оборот между Россией и Китаем по итогам 2017г. увеличился на 20,8% в годовом выражении (до 84,07 млрд. долл.), экспорт из Китая в РФ возрос на 14,8% (до 42,88 млрд. долл.).
Курс биткоина возрос после опровержения сообщений о намерении Южной Кореи запретить торговлю криптовалютой в стране.
Золото растет в цене, утром пятницы торговалось 1329,6, к 14.00 по 1332,3, утром сегодня по 1342,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 69,16 и 63,46, к 14.00 по 69,24 и 63,57, утром сегодня по 69,95 и 64,39 долл. за барр., с одной стороны, обсуждались слухи по поводу сокращения поставок сырья из Венесуэлы, с другой – вышли данные по импорту нефти Китаем, согласно которым импорт нефти в декабре резко сократился относительно ноябрьских объемов, количество активных нефтяных вышек в США за неделю повысилось на 10 ед.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне сальдо торгового баланса (13.00). Растущая динамика нефти соответствующим образом может способствовать открытию торгов на российских биржах.

пятница, 12 января 2018 г.

Слухи из Китая и ослабление доллара

США. Фондовые торги четверга завершились ростом индексов, SandP на 0,7, Nasdaq и Dow на 0,81% каждый. Ожидается, что сегодня может быть принято решение президента о восстановлении санкций против Ирана, для инвесторов это - фактор волатильности. Рынок настраивается оценивать возможные дивиденды: начинается публикация квартальных отчетов компаний. Первой, еще до открытия торгов, представила результаты Delta Air Lines, которые превзошли ожидания.
Президент объявил лотерею, призом станет участие в ужине с ним в честь годовщины инаугурации, информация о лотерее была разослана сторонникам президента с помощью СМС. Власти Нью-Йорка подали в суд иск против 5 крупных нефтяных корпораций (BP, Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips и Royal Dutch Shel, потребовав выплатить компенсацию за причинение вреда окружающей среде, мэр города также объявил о намерении прекратить практику вложения средств из пенсионных фондов Нью-Йорка (а это примерно 189 млрд. долл.) в ценные бумаги компаний, специализирующихся на добыче углеводородов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индекс РТС возрос на 1,06%, индекс Мосбиржи на 0,64%. Сегодня ЦБ аккумулирует рублевую ликвидность и привлекает денежные средства к себе в депозиты на стандартных условиях на 1, 2 или 3 дня по фиксированной процентной ставке 6,75%. Для пополнения рублевой ликвидности предлагаются обеспеченные кредиты на 1 день по ставке 8,75% (маржа, как видим, равна 2%).
Минфин сообщил о закупке с 15 января по 6 февраля 2018 г. валюты на сумму 257,1 млрд. руб. от дополнительных доходов по нефти, ежедневный объем покупки на организованных торгах Московской биржи составит в эквиваленте 15,1 млрд. руб., приобретенная инвалюта будет зачисляется на счета казначейства в ЦБ.
Если в целом годовая инфляция осталась на исторически минимальном для России уровне (2,5%), то продовольственные товары подорожали на 1,1%, непродовольственные на 2,9%, услуги на 4,4%, бензин на 7,3% (!).
Госдума отклонила законопроект фракции КПРФ о помощи лицам, находящимся за чертой бедности, входящий в число документов, предлагаемых к первоочередному рассмотрению в период весенней сессии 2018 г. Сбербанк открыл блокчейн лабораторию для изучения новейших технологий в данной области.
Европа. Фондовые торги четверга завершились снижением индексов CAC на 0,29, DAX на 0,59%, FTSE возрос на 0,19%. Промпроизводство в еврозоне за месяц возросло на 1% (ожидалось 0,8%, предыдущее значение 0,4%), рост год к году достиг 3,2%.
Глава МИД Германии выступил с предложением о поэтапной отмене санкций против России при длительном перемирии в Донбассе. Еврокомиссия намерена инвестировать около 1 млрд. евро до 2020 г. в создание суперкомпьютеров и необходимой для них инфраструктуры, в том числе искусственного интеллекта.
Азия, как и накануне, завершила торги разнонаправлено, снижением индексов Nikkei и Kospi (соответственно на 0,4 и 0,47%) и ростом китайских индексов (SSE на 0,1, Hang Seng на 0,11%). Опубликованная по Японии макростатистика имела противоречивый характер, так, индекс ведущих индикаторов оказался ниже ожиданий рынков (108,6 и 108,9 пункта соответственно), валютные резервы страны за месяц возросли с 1,261 до 1,264 трлн. долл. Премьер Китая в ходе своего выступления в Камбодже заявил о росте ВВП страны в минувшем году примерно на 6,9% (годом ранее на 6,7%), официальные данные будут опубликованы на следующей неделе. Сообщение Блумберг о планах Китая сократить объем вложений в госбумаги США вызвало сильную волатильность на мировых площадках (Китай является основным держателем долга США). В качестве причин назывались напряженные торговые отношения с США и предположение, что рынок госбумаг США теряет привлекательность для инвесторов. Госуправление по валютному контролю Китая назвало эти сообщения недостоверными. Стало известно, что в Южной Корее разрабатывается закон о запрете торговли криптовалютами на спецбиржах.
Золото, при ослаблении доллара, снова в цене, утром вчера торговалось по 1318,5, к 14.00 по 1320,0, утром сегодня по 1329,6 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 69,15 и 63,54, к 14.00 по 69,49 и 63,98, утром сегодня по 69,16 и 63,46 долл. за барр., рынки допускают, что, возможно, снижение добычи в США вызвано разовым фактором - холодной погодой на севере страны и соответствующей приостановкой нефтедобычи в регионе.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США промпроизводство, розничные продажи и инфляцию (16.30), производственные запасы (18.00). Открытие торгов на российских биржах может продолжить вчерашнюю динамику.

четверг, 11 января 2018 г.

Акции Промсвязьбанка исключаются из индексов Мосбиржи

США. Фондовые торги в среду, в рамках коррекции, завершились снижением индексов, SandP на 0,11, Nasdaq на 1,4, Dow на 0,07%. Рынки ждут начало корпоративной отчетности, причем, инвесторы рассчитывают на рост прибыли компаний в четвертом квартале не менее чем на 10% в годовом выражении. Ожидания по состоянию экономики в целом также позитивные, поскольку повышение ставок со стороны ФРС, как обещает ведомство, будет достаточно гибким.
Россия. Индекс РТС возрос на 0,45%, индекс Мосбиржи на 0,31%. ЦБ проводил сделку валютный своп по продаже долларов за рубли. Сегодня пополняется рублевая ликвидность и регулятор предлагает кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт).
Ожидается, что Минфин объявит объемы покупок валюты (с начала года такие операции еще не проводились), что может повлиять на умеренное ослабление рубля.
Регулятор опубликовал 4-й выпуск Обзора по управлению активами в иностранной валюте и золоте, представлены результаты за период с апреля 2016 по март 2917гг., поскольку подобные данные публикуются не ранее чем через 6 месяцев после окончания рассматриваемого периода. Целью управления валютными активами является достижение оптимального сочетания их сохранности, ликвидности и доходности. В отличие от валютных активов, золото хранится только на территории РФ. Доходность валютных активов в указанный период по всем валютам превышала соответствующие нормативные показатели.
По информации ЦБ, рост общего долга и нефинансового сектора, и домашних хозяйств за период с 01.01.2017 по 01.12.2017 произошел за счет рублевой составляющей, при этом валютный долг в общей сумме долга нефинансового сектора составлял 22% в начале периода и сократился до 20% в конце периода. Для домашних хозяйств наблюдалось соответствующее снижение с 1,8 до 1,3%.
С сегодняшнего дня акции Промсвязьбанка исключаются из индексов Московской биржи.
Европа. Фондовые торги в среду, тоже в рамках коррекции, завершились снижением индексов, CAC на 0,35, DAX на 0,78%, FTSE на 0,223%.
Из макростатистики отметим, например, что в Великобритании промышленное производство за месяц увеличилось на 0,4% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,2%), год к году рост показателя равен 2,5%. Сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, ухудшилось за месяц с 11,68 до 12,231 млрд. фунтов стерлингов.
Объем промышленного производства во Франции за месяц снизился на 0,5% (ожидалось сокращение на 0,4%, месяцем ранее снижение составило на 1,7%).
Азия завершила торги разнонаправлено, снижением индексов Nikkei и Kospi (соответственно на 0,27 и 0,42%) и ростом китайских индексов (SSE на 0,23, Hang Seng на 0,13%). При этом в Японии, на фоне роста доходностей госбумаг США, росли котировки акций банков, к примеру, Mitsubishi на 1,4%. Кроме того, стало известно, что компании Toyota и Mazda построят новый автосборочный завод в США (штат Алабама).
В Китае рост оптовых цен хотя и замедлился, но по-прежнему характеризуется высоким показателем (4,9% год к году, ожидалось 4,8%, месяцем ранее 5,8%), потребительские цены за месяц увеличились на 0,3% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее нулевая динамика), в годовом измерении инфляция равна 1,8%. Инфляция в стране по итогам 2017 года составила 1,6% (официальный прогноз 3%). Успешно функционируют казино в Макао, выручка увеличилась по итогам прошлого года на 19% и достигла 33,13 млрд. долл., показатель оказался максимальным с 2014 г.
Уровень безработицы в Южной Корее за месяц снизился с 3,7 до 3,6%.
Золото. Цены неустойчивы, утром вчера золото торговалось по 1311,0, к 14.00 по 1323,4, утром сегодня по 1318,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 69,17 и 63,46, к 14.00 по 69,1 и 63,42, утром сегодня по 69,15 и 63,54 долл. за барр., предварительная статистика по запасам нефти в США показала их снижение, официальные данные подтвердили как снижение общих запасов, так и снижение добычи, но возросли запасы бензина и дистиллятов.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промышленное производство в еврозоне (13.00), по США инфляцию в сфере производства и данные по рынку труда (16.30). На фоне коррекции западных площадок открытие торгов на российских биржах тоже может поддаться общему настроению.

среда, 10 января 2018 г.

Совместный проект по Амурметаллу

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, SandP на 0,13, Nasdaq на 0,09, Dow на 0,41%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индекс РТС возрос на 0,76%, индекс Мосбиржи на 0,78%. ЦБ привлекал на аукционах рублевую ликвидность банков на 1 день (максимальный объем привлекаемых средств 2 790 млрд. руб., банки предложили 1767,3 млрд. руб.) и на неделю (максимум 1 750 млрд. руб., предложено 1562,9 млрд. руб.). В части пополнения рублевой ликвидности регулятор предоставлял кредитным организациям обеспеченные кредиты на 1 день, по валюте действовала сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Правительством утверждены правила предоставления субсидий из федерального бюджета банкам на компенсацию льготных ставок по кредитам, выданным субъектам малого и среднего предпринимательства на реализацию проектов в приоритетных отраслях.
Напомним, что с начала т.г. ЦБ переходит к пропорциональному регулированию банковской системы, в течение года банки должны будут либо увеличить капитал до 1 млрд. руб. и работать по универсальной лицензии, либо перейти на базовую лицензию с минимальным капиталом в 300 млн. руб., переходный период будет завершен к 1 января 2019 г. Банки с базовой лицензией получат регуляторные послабления и упрощенный порядок отчетности.
ЦБ с 1 марта разрешает уполномоченным банкам не требовать от экспортеров оформления паспортов сделок и справок о валютных операциях, вместо этого в банках вводится порядок постановки контрактов на учет с присвоением им уникальных номеров.
Агентство по страхованию вкладов в этом году увеличивает базовую ставку взносов в фонд страхования вкладов с 0,12 до 0,15% от расчетной базы (среднего остатка вкладов за квартал).
ЦБ приступил к разработке кодекса этического поведения для участников финансового рынка.
Китайская компания Hebei Luanhe примет участие в модернизации завода Амурметалл, стороны планируют начать реализацию совместного проекта в рамках уже имеющихся мощностей с последующей модернизацией завода и увеличением объемов производства.
Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексо, CAC на 0,67, DAX на 0,13%, FTSE на 0,55%. Отметим, что накануне вышла хорошая макростатистика, так, по еврозоне за месяц снизилась безработица (с 8,8 до 8,7%), розничные продажи показали рост больше, чем ожидалось, индекс делового климата возрос, индекс потребительского доверия не изменился. В Германии, тем не менее, наблюдается снижение промышленных заказов, промпроизводство пока растет, как и сальдо торгового баланса, начались переговоры по формированию коалиции большинства. Стало известно, что премьер Великобритании готовит ротацию кабмина.
Азия завершила вчера торги снижением индекса Kospi на 0,12%, остальные индексы региона увеличились, Nikkei на 0,54, SSE на 0,13, Hang Seng на 0,44%. На итоги торгов в Южной Кореи оказали влияние прогнозы компании Samsung, которые оказались ниже ожиданий рынков, что привело к снижению акций компании на 3,11% и способствовало снижению котировок акций других компаний технологического сектора.
Общий же настрой инвесторов был положительным в связи с переговорами между двумя Кореями.
Накануне в Японии вышла статистика по оптовым ценам, которые возросли сильнее ожиданий (на 3,5% год к году), как правило, растущая динамика оптовых цен влияет на рост инфляции, а в случае с Японией, по достижении инфляцией 2%, это может стать поводом для сворачивания QE. И действительно, Банк Японии не намного, но сократил вчера объем покупок госбумаг в рамках своей программы QE.
Китайская интернет компания Alibaba рассматривает возможность проведения листинга на бирже в Гонконге. Рост кредитования в Китае за год достиг 13,3%, денежная масса М2 увеличилась на 9,1%, столь высокая динамика денежных показателей непременно приведет к росту потребления и розничных продаж и, как следствие, может дополнительно стимулировать рост производства. Одновременно такая статистика вызвала опасения рынков в том, что Народный банк может ужесточить монетарную политику (что, кстати, шло бы в унисон с политикой ФРС).
Золото теряет в цене, утром вчера торговалось по 1320,5, к 14.00 по 1315,3, утром сегодня по 1311,0 долл. за унцию, металл чувствителен к повышению ставки ФРС, по итогам декабрьского заседания прогнозировалось 3 повышения в 2018 г., но в последнее время некоторые руководители региональных банков ФРС заявляют даже о 4 повышениях процентной ставки.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 68,11 и 62,14, к 14.00 по 67,8 и 61,9, утром сегодня по 69,17 и 63,46 долл. за барр., вчера наблюдалась легкая фиксация подросшей прибыли, но поздно вечером предварительная статистика по запасам нефти в США показала их снижение.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство и сальдо торгового баланса Великобритании (12.30), запасы нефти в США (18.30). Учитывая позитивный внешний фон к открытию российских бирж, допускаем сохранение роста.

вторник, 9 января 2018 г.

Две Кореи будут разговаривать

США. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов SandP на 0,17, Nasdaq на 0,29%, Dow снизился на 0,05%. Индекс деловой активности в сфере услуг от центра экономических исследований Markit за месяц снизился с 54,4 до 53,7 пункта (ожидалось, правда, еще большее снижение, до 52,4 пункта). Объем продаж автомобилей Ford в США возрос с 210,7 до 242 тыс. ед. (или на 15%), год к году рост составил 0,9%.
В ответ на указ президента о расширении добычи нефти и газа администрация президента планирует разрешить добычу энергоресурсов практически на всем внешнем континентальном шельфе побережья страны, в том числе в ранее закрытых для разведки и добычи районах Арктики, Атлантики и Тихого океана. Так, в ближайшие 5 лет будут выставлены на сдачу в аренду 47 участков континентального шельфа (при предыдущем президенте это число составляло 11 участков).
Ожидается, что к 2021 г. марихуана в том или ином виде будет легализована в 35 американских штатах, а объем ее продаж может достичь 23 млрд. долл.
По мнению г.Сакса (директор института Земли Колумбийского университета, руководитель группы экономических советников при президенте Ельцине), биткоин является очередным экономическим пузырем, сейчас в обращении находится около 16,8 млн. биткоинов (около 240 млрд. долл., 16 млрд. долл. в начале прошлого года), рост почти в 15 раз не имеет под собой никаких реальных оснований, рыночная цена биткоина определяется верой людей в то, что криптовалюта имеет стоимость. Анонимность биткоина на практике также является его слабостью. Кстати, Народный банк Китая представил план ограничения подачи электроэнергии для майнеров криптовалют. Банк Morgan Stanley несколько дней назад направил своим клиентам аналитическую записку, в которой высказано предположение, что реальная цена биткоина, вероятно, равна нулю (на момент написания записки биткоин торговался по цене около 14,4 тыс. долл.). Между тем, сегодня стало известно, что основатель социальной сети Facebook г.Цукерберг заявил о возможности использования криптовалют в службах сайта.
Россия. Российские биржи вчера не работали, сегодня ЦБ предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты на 1 день по фиксированной ставке 8,75%.
Применительно к российской экономике 2017 года Райффайзенбанк рассмотрел расхождения в динамике важнейших экономических индикаторов, к примеру, 1. зарплаты росли, а доходы снижались (возможно, вследствие снижения т.н. серых зарплат, когда компании оптимизируют издержки за счет работников), 2. инфляция достигла исторических минимумов (вследствие слабых потребительских расходов), 3. инвестиции показали аномально высокий рост (в основном обеспечен проектами Сила Сибири, ЧМ 2018, реновация в Москве, Крымский мост), 4. потребление домохозяйств росло гораздо быстрее оборота розницы (возможно, результат смены методологии или снижения качества данных).
Мы уже писали, что вступил в силу указ президента о возобновлении регулярного авиасообщения с Каиром, теперь ожидается, что российские туроператоры сформируют предложения по турам в Египет через Каир после окончания новогодних праздников. Открытие регулярного авиасообщения между Москвой и Каиром дает надежду на возобновление чартерного авиасообщения между городами России и египетскими курортами.
Чаще всего подделываются купюры номиналом в 5 тыс. руб.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов CAC на 0,3, DAX на 0,36%, FTSE снизился на 0,05%. Рост цен в сфере производства еврозоны за месяц достиг 0,6% (вдвое превысив ожидания, месяцем ранее показатель увеличился на 0,4%), год к году оптовые цены возросли на 2,8%. Потребительские цены год к году увеличились на 1,4%, но уверенный рост цен в сфере производства может в недалекой перспективе стать драйвером повышения потребительских цен. Розничные продажи в Германии за месяц возросли на 2,3% (ожидалось 1%, месяцем ранее было снижение на 1,2%), в годовом измерении показатель увеличился на 4,4%. Во Франции индекс потребительского доверия показал рост за месяц со103 до 105 пунктов (причем, неожиданно).
Азия вчера завершила торги снижен индексов, Nikkei на 0,2, SSE на 0,6, Hang Seng на 0,25, Kospi на 0,57%. Динамичный рост показали котировки акций Hyundai Motor, Samsung Electronics. На сегодня запланированы первые с 2015 г. переговоры Северной и Южной Кореи.
Золото утром пятницы торговалось по 1230,3, к 14.00 по 1317,9, утром сегодня по 1320,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 68,02 и 61,9, к 14.00 по 67,48 и 61,45, утром сегодня по 68,11 и 62,14 долл. за барр., запасы нефти в США за неделю снизились сильнее ожиданий (7 и 5 млн. барр. соответственно).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Германии данные по торговому балансу и промпроизводству (10.00), безработицу в еврозоне (13.00).
После длинных выходных инвесторы на российских биржах сегодня на открытии торгов будут отыгрывать рост нефтяных цен.

пятница, 5 января 2018 г.

Летим в Каир?

США. Фондовые торги четверга завершились ростом индексов, Dow на 0,61, SandP на 0,4, Nasdaq на 0,18%, драйвером роста выступили данные по рынку труда, превысившие ожидания. Школы Нью-Йорка были закрыты из за сильных снегопадов, ранее сообщалось, что в первые дни нового года на востоке и в центральных районах страны установилась холодная погода, от 15 до 25 градусов ниже нормы.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индекс РТС вчера возрос на 2,6%, индекс Мосбиржи на 2,0%. Интересная статистика: поставки российского газа в дальнее зарубежье за 2017г. возросли на 8,1% (до 193,9 млрд. куб. м), при этом исторический максимум по объему поставок достигнут в Германии, Австрии и Нидердандах. Добыча газа Газпромом увеличилась за год на 12,4% (до 471 млрд. куб. м), это лучшая динамика роста добычи за всю историю компании.
Один из крупнейших российских банков, Альфа банк, направил в адрес своих клиентов из оборонного сектора уведомление о том, что прекращает с ними сотрудничество, чтобы максимально сократить риски в связи с западными санкциями. Отметим, что оборонные предприятия РФ составляют значительную часть кредитного портфеля банка. Несколькими днями ранее проходила информация о том, что в России в связи с санкциями могут создать целевой банк для обслуживания оборонных предприятий.
Для развития туристического предпринимательства на льготных условиях в Иркутской области создана особая экономическая зона сроком до 1 марта 2055 г., особый интерес к проектам в сфере туризма на Байкале проявляют китайские инвесторы. Байкал является одним из величайших озер планеты, самое глубокое (1637 м), самое древнее (около 25 млн. лет), с самой разнообразной флорой и фауной среди пресных водоемов, обладает уникальным по объему и качеству запасом пресных вод (23,6 тыс. куб. км или более 20% мировых запасов).
Вступил в силу указ президента о возобновлении регулярного авиасообщения с Каиром.
Европа. Фондовые торги четверга завершились ростом индексов, CAC на 1,7, DAX на 1,5%, FTSE на 0,3%. Блок статистики по индексам деловой активности в секторе услуг показал, что в целом по еврозоне показатель за месяц возрос с 56,5 до 56,6 пункта (причем, роста не ожидалось), во всех крупных странах блока (Германии, Италии, Испании) индекс по значению превышает 50 пунктов и находится в растущем тренде.
В Финляндии продолжается повторная двухдневная забастовка работников частного сектора, предыдущая прошла неделю назад, но не принесла успеха на переговорах между профсоюзом и работодателями, в настоящее время, в частности, профсоюз работников банковской сферы (а это около 20 тыс. членов) недоволен режимом работы в выходные дни, в стране на 2 дня закрылись все банковские отделения.
Азия вчера завершила торги ростом индексов Nikkei на 3,16, SSE на 0,49, Hang Seng на 0,51%, Kospi снизился на 0,8%. Индекс Nikkei в ходе торгов достигал максимума за последние 26 лет, акции Nintendo подорожали на 5% на новости о том, что игра Pokemon Go будет выпущена в Китае, котировки Mitsubishi Heavy Industries возросли на 2,6% после заявления о намерении компании к 2020 г. представить модель пассажирского самолета.
На вчерашней пресс-конференции премьер в очередной раз настаивал на пересмотре девятой, т.н. мирной статьи конституции и сообщил, что намерен перейти к активному обсуждению данного вопроса. Статья провозглашает отказ государства от создания собственной армии и участия в войнах. Премьер ранее многократно подчеркивал, что написанная более 70 лет назад конституция не отвечает текущим геополитическим условиям, и Японии необходимо иметь собственные вооруженные силы, учитывая нестабильную ситуацию в регионе. Подавляющая часть японского общества крайне негативно настроена на изменение мирной статьи конституции.
Но есть и более приятные новости из Японии, к примеру, компания Nissan, в рамках выставки потребительской электроники (Лас-Вегас, январь) планируют представить инновационную систему управления автомобилем силой мысли, система способна принимать решения быстрее человека.
Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от независимого делового издания Caixin за месяц возрос с 51,9 до 53,9 пункта (максимум за последние 3 года). Народный банк Китая представил план ограничения подачи электроэнергии для майнеров криптовалют, в стране сосредоточено множество крупных фирм для добычи криптовалют (в первую очередь биткоинов), так называемые майнеры злоупотребляют низкой стоимостью электричества в некоторых регионах, от чего страдают обычные граждане. Примечательно, что на этой новости криптовалюта вчера умеренно дешевела.
Золото растет, утром вчера торговалось по 1311,4, к 14.00 по 1314,7, утром сегодня по 1230,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 68,15 и 62,12, к 14.00 по 67,76 и 61,77, утром сегодня по 68,02 и 61,96 долл. за барр., запасы нефти в США за неделю снизились сильнее ожиданий.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда США (16.30). Позитивный ход торгов мировых площадок и высокая цена нефти поддержат котировки на российских биржах при открытии торгов.

четверг, 4 января 2018 г.

Спецсвязь восстановлена


США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, так, Dow увеличился на 0,4, SandP на 0,64%.
Индекс деловой активности в промышленности США от центра экономических исследований Markit за месяц возрос с 53,9 до 55,1 пункта (ожидалось не более 55 пунктов).
Из опубликованного поздно вечером протокола последнего (от 12 и 13 декабря) заседания ФРС, принявшего решение повысить ключевую ставку (с 1-1,25% до 1,25-1,5%) следует, что голосовавшие против этого решения 2 члена комитета по открытому рынку мотивировали свое мнение опасениями относительно перспектив ускорения инфляции.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индекс РТС вчера возрос на 2,48%, индекс Мосбиржи на 2,5%. 
На сайте регулятора опубликована программы обследований на первое полугодие 2018 г., а также подтверждено, что по состоянию на 01.01. 2018 задолженность кредитных организаций по операциям РЕПО в иностранной валюте полностью отсутствовала. Из макростатистики отметим, к примеру, что экспорт нефти в дальнее зарубежье за год возрос на 1,1% (до 238,72 млн. т), в ближнее зарубежье снизился на 0,4% (до 18 млн. т), на внутренний российский рынок поставлено 286,57 млн. т (на 0,2% меньше год к году).
Европа. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, CAC на 0,81, DAX на 0,83%, FTSE на 0,3%.
Уровень безработицы в Германии за месяц не изменился (5,5%, ожидалось 5,6%). Во Франции индекс деловой активности в промышленности снизился с 59,3 до 58,8 пункта (ожидалось 59,3 пункта).
Азия вчера завершила торги ростом индексов, SSE на 0,62, Hang Seng на 0,17, Kospi на 0273%, Япония отдыхала по случаю национального праздника. Макростатистика по Китаю была позитивной, так, индекс деловой активности в промышленности от независимого делового издания Caixin увеличился за месяц с 50,8 до 51,5 пункта (ожидалось снижение до 50,6 пункта). 
Аналогичный индекс в промышленности Южной Кореи от банковской группы HSBC снизился с 51,2 до 49,9 пунктов. Для компаний Hyundai Motor и Kia Motors наступили не лучшие времена, прогнозы по продажам не выполняется уже третий год подряд, по итогам прошедшего года продано минимальное за 5 лет количество автомобилей.
Но есть и хорошая новость, между Южной и Северной Кореями восстановлены телефонная связь и факс по линии связи, горячая линия между странами долгое время не функционировала, восстановить ее распорядился северокорейский лидер, теперь, возможно, страны по спецсвязи обсудят участие сборной Северной Кореи в Олимпиаде в Пхенчхане.
Золото утром вчера торговалось по 1316,7, к 14.00 по 1315,9, утром сегодня по 1311,4 долл. за унцию. 
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 66,57 и 60,40, к 14.00 по 66,73 и 60,52, утром сегодня по 68,15 и 62,12 долл. за барр., нефть растет на фоне событий в Иране и ожиданий сокращения запасов в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в сфере услуг Германии и еврозоны (11.55 и 12.00), то же по Великобритании (12.30), по США данные по рынку труда (16.30) и запасам нефти (19.00). 
Учитывая привлекательность рублевых активов и динамику нефти, растущий тренд российских бирж на открытии торгов сегодня, скорее всего, сохранится.

среда, 3 января 2018 г.

Впереди много нового, включая риски


США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,42, SandP на 0,83, Nasdaq на 1,5%. По итогам года индекс Dow Jones возрос на 25,68%, SandP на 20,04%, Nasdaq на 29,11%, текущее ослабление доллара связано с сужением спредов между ближними и дальними госбумагами, в связи с чем инвесторы опасаются ослабления экономики США.
Россия. Наши биржи вчера отдыхали. В течение 2017г. индекс Мосбиржи снизился примерно на 6%, индекс РТС на 0,5%, по отраслевому признаку больше всех снизились котировки акций банков и финансов (на 17,13%), предприятий сектора нефти и газа (на 10,27%), электроэнергетики (на 9%), потребительских товаров и торговли (на 8,4%), а вот в секторе металлов и добычи рост на 4,2%.
В начале года не исключается введение новых санкций со стороны США. Напомним, что до конца января 2018 г. министр финансов США по итогам консультаций с директором национальной разведки и госсекретарем должен представить в соответствующие комитеты конгресса отчет, описывающий потенциальный эффект от расширения санкций за счет включения в них суверенного долга РФ.
Опасностью также является ограничение доступа к финансированию в инвалюте для банков и промышленных корпораций с госучастием. Угрозу устойчивости рубля представляет стратегия Минфина, в зависимости от цены нефти (до 55 или 60 долл. за барр.) Минфин в этом году направит на покупку валюты соответственно до 2 или 2,8 трлн. руб.
Россия ограничит для США с 1 января 2018 г. число аэродромов, которые американские самолеты-наблюдатели могут использовать согласно договору об открытом небе.
ЦБ с 1 января 2018 г. снижает совокупный лимит по операциям рефинансирования (сделкам репо и кредитам) в инвалюте и отменяет установление лимита предоставления средств в рублях по сделкам валютный своп. Вводится базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц, получающих финансовые услуги кредитных потребительских кооперативов. Вступает в силу Закон о разделении банков по двум типам лицензий, базовой или универсальной, до 1 января 2019 года российским банкам надо определиться, по какой лицензии они будут работать дальше. Регулятор утвердил новую редакцию требований к раскрытию кредитными организациями информации о своей деятельности, теперь банки должны будут раскрывать информацию о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом в форме отдельного документа.
Банк ВТБ24, выросший из разорившегося в кризис 2004 г. Гута-банка, станет частью ВТБ, это крупнейшее слияние в банковской истории России: четвертый по размеру активов банк (3,6 трлн. руб.) присоединится ко второму (9,4 трлн. руб.).
Вступают в силу с 2018 г. новые экологические требования, что, по мнению РСПП, может остановить работу нефтяных скважин, добыча сырья снизится. Правительство разрешило Газпрому и его аффилированным лицам с 1 января продавать природный газ по нерегулируемым оптовым ценам для производства СПГ, направленного на экспорт.
Европа. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов CAC на 0,45, DAX на 0,9%, FTSE на 0,52%. По оценке, DAX увеличился за год на 14%, FTSE на 7%, CAC на 10,3%. С 1 января ЕЦБ снижает объем покупки госбумаг в два раза, с 60 до 30 млрд. евро.
Президент Италии подписал указ о роспуске обеих палат парламента, указ был подписан после встречи главы государства с главами сената и палаты депутатов, роспуск является техническим и связан с окончанием срока полномочий законодательного органа, новые парламентские выборы состоятся 4 марта 2018 г., правительство Италии подавать в отставку не будет.
Инфляция в Испании в годовом измерении достигла 1,3% (ожидалось 1,5%,месяцем ранее было 1,8%), резко снизилось сальдо счета текущих операций, за месяц с 2,36 до 1,678 млрд. евро. Сохраняется снижение розничных продаж в Греции, за последний месяц на 1,1 %, месяцем ранее снижение составило 0,8%.
Азия завершила торги вчера ростом индекса SSE на 1,05%, Nikkei снизился на 1,5, Hang Seng на 3,14, Kospi на 1,3%. Инфляция в Южной Корее за месяц увеличилась на 0,3% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,7%), по сравнению с прошлым годом рост составил 1,5%. Наилучшую динамику в регионе показал за год фондовый рынок Вьетнама (рост на 48%), индекс Hang Seng увеличился почти на 36%, японский Nikkei на 19%. 
Золото утром пятницы торговалось по 1298,1, к 14.00 по 1299,2, утром сегодня по 1316,7 долл. за унцию, рост цены за год достиг почти 12%.
Нефть. Brent и Light шли утром пятницы соответственно по 66,6 и 60,25, к 14.00 по 66,48 и 60,16, утром сегодня по 66,57 и 60,40 долл. за барр., несмотря на небольшое снижение с утра, цены находятся на максимуме с лета 2015 г., в частности, Brent за год прибавила в цене 16%. Сегодня росту цен способствует ситуация в Иране, где с 28 декабря проходят массовые акции социального протеста.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по безработице в Германии (12.00) и расходам на строительство в США (18.00). Рост нефтяных цен может поддержать российские биржи при открытии торгов.