пятница, 28 апреля 2017 г.

Кто Вы, г. Трамп?

США. Фондовые торги в четверг закрылись ростом индексов, Dow на 0,03, SandP на 0,06, Nasdaq на 0,39%, шла коррекция относительно предыдущей сессии. Сдерживающим фактором выступала макростатистика, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 257 тыс. ед. (ожидалось 245 тыс. ед., предыдущее значение 243 тыс. ед.), заказы на товары длительного пользования возросли на 0,7% (ожидалось 1,2%, предыдущее значение 2,3%).
Министр финансов США озвучил основное положение формируемого администрацией президента проекта по налоговой реформе: сокращение налога на прибыль компаний с 35 до 15%. Кстати, завтра исполняется 100 дней президентства г. Трампа.
До настоящего времени федеральное правительство функционирует в соответствии с резолюцией о расходах, принятой в декабре прошлого года, срок действия резолюции истекает сегодня. Ранее сообщалось, что законопроект о расходах будет подготовлен в срок, кроме того, остается возможность одобрить временные меры. В случае отсутствия компромисса и остановки финансирования, правительство может частично приостановить работу, как это и было в 2013 г.
В рамках квартальной отчетности отметим, к примеру, что компания Citrix Systems (производство программного обеспечения для бизнеса) в отчете за квартал показала прибыль в 0,97 долл. на одну акцию (ожидалось 0,95 долл., годом ранее было 1,18 долл.), выручка составила 662,70 млн. долл. (ожидали 664,16 млн. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились снижением индекса ММВБ на 0,75%, индекса РТС на 1,09%. Несомненно, основным событием является заседание ЦБ, рынки настроены на снижение в размере от 0,25 до 0,5%, наше мнение – ключевая ставка будет снижена на 0,25%. Сейчас ключевая ставка составляет 9,75%, последний раз она была снижена в марте на 0,25%.
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставке в размере 8,75%, операции по пополнению рублевой ликвидности проводятся в форме обеспеченных кредитов, валюту можно приобрести в рамках сделки валютный своп по продаже долларов за рубли.
Согласно последнему обзору ЦБ по банковской системе, количество действующих кредитных организаций по состоянию на 01.04.2017г. было равно 607 (623 на начало года), в т.ч. в Москве и области сосредоточено 51,9% общего числа (51,5%). Итоги деятельности противоречивы, так, за 1 квартал т.г. кредитными организациями получена прибыль в размере 339 млрд. руб., что более чем в 3 раза превысило соответствующий показатель годом ранее (109 млрд. руб.), сумма убытков снизилась с начала года с 362,2 до 48,0 млрд. руб., но просроченная задолженность в общей сумме кредитов увеличилась с 5,2 до 5,7%, РВПС составил 7,3% в пассивах (7,0% на начало года).
В первый день продаж ОФЗ населению госбумаг было куплено на сумму в 696,8 млн. руб.
Чистая прибыль Газпрома по МСФО за 2016 г. составила 951,6 млрд. руб. (рост на 20,9% по сравнению с 2015 г.).
Отозваны лицензии у Международного строительного банка (г.Москва), Владпромбанка (г. Владимир) и банка СИБЭС (г. Омск).
Европа. Биржи в четверг закрылись снижением индексов, FTSE на 0,71, CAC на 0,31, DAX на 0,23%.По итогам заседания ЕЦБ ключевая ставка сохранена не уровне нуля, ставка по депозитам на уровне минус 0,4%.
Индекс потребительского доверия еврозоны за месяц не изменился (-3,6 пунктов, как и ожидалось), индекс делового климата возрос с 0,8 до 1,09 пункта (ожидалось 0,82 пункта). В Германии индекс потребительского доверия за месяц увеличился с 9,8 до 10,2 пункта (ожидалось 9,9 пункта), потребительские цены не изменились (ожидалось снижение на 0,1%, предыдущее значение 0,2%), год к году инфляция составила 2,0%.
В Испании опубликованы уровень безработицы (увеличение за квартал с 18,6 до 18,75%, ожидалось 18,60%) и инфляция (потребительские цены год к году возросли на 2,6%, ожидалось 2,3%).
Прибыль Deutsche Bank за 1 квартал возросла в 2,4 раза и достигла 575 млн. евро.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом китайских индексов SSE и Hang Seng на 0,36% каждый, Kospi на 0,07%, Nikkei снизился на 0,06%. Чистые вложения нерезидентов в японские облигации за неделю снизились на 1283,8 млрд. иен, в акции возросли на 258,4 млрд. иен. По итогам заседания Банка Японии ключевая ставка сохранена на прежнем уровне (минус 0,1%), что, впрочем, было ожидаемо, также продолжено таргетирование доходности 10-летнмх госбумаг на уровне близком к нулю. Премьер министр Японии прибыл в РФ с официальным визитом, планируется обсуждение с президентом РФ ситуации в Северной Корее, положения в Сирии и совместных проектов на Курилах.
Японская корпорация Mitsui за 200 млн. долл. приобретет 10% российской фармацевтической компании Р-Фарм (последняя имеет более 45 филиалов и представительств в странах СНГ, США, Германии, Японии, Турции и Индии).
Чистая прибыль Samsung Electronics (крупнейший в мире производитель смартфонов по объему выручки) в первом квартале возросла на 46% до 7,68 трлн. вон (6,8 млрд. долл.), хорошая отчетность способствовала росту котировок в ходе торгов на 2,4%.
Золото утром вчера торговалось по 1268,1, к 14.00 по 1265,6, утром сегодня по 1266,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,21 и 49,37, к 14.00 по 51,85 и 49,13, утром сегодня по 52,32 и 49,48 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (11.30), инфляцию в еврозоне (12.30), ВВП по США (15.30) и индекс потребительского доверия Мичиганского университета (17.00). Ожидания снижения ставки со стороны ЦБ РФ (см. выше) до объявления решения регулятора (13.30) могут поддержать склонность к риску на российской сессии.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 28.04.2017

четверг, 27 апреля 2017 г.

Новая конфигурация банковской системы приобретает очертания

США. Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов Dow и SandP соответственно на 0,1 и0,05%, Nasdaq показал нулевое изменение.
В рамках квартальной отчетности компаний отметим, например, что United States Steel в первом квартале получила убыток в размере 180 млн. долл. или 1,03 долл. на акцию (ожидалась прибыль на уровне 0,35 долл. на бумагу), выручка составила 2,73 млрд. долл. (ожидалось 2,95 млрд. долл.), тем не менее, даже такие результаты лучше, чем кварталом ранее (тогда, например, убыток достиг 340 млн. долл.).
У оператора биржи Nasdaq чистая прибыль за квартал увеличилась на 28% год к году и составила 169 млн. долл. или 0,99 долл. на одну акцию, выручка возросла на 9,2% до 583 млн. долл. Корпорация Boeing получила чистую прибыль в размере 1,45 млрд. долл. или 2,34 долл. на акцию (1,22 млрд. долл. или 1,83 долл. на акцию годом ранее), выручка уменьшилась с 22,6 до 20,9 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом индекса ММВБ на 1,43% и снижением индекса РТС на 0,16%. Накануне на встрече президента РФ с предпринимателями была выражена обеспокоенность относительно дальнейшего укрепления рубля, что стало поводом ослабления национальной валюты, так, после положительного открытия, к 14.00 вчера индекс РТС уже показывал снижение на 0,55% (при этом индекс ММВБ, представленный преимущественно экспортерами, возрос на 0,14%).
Минфин изымал рублевую ликвидность и размещал ОФЗ двух выпусков с постоянным купонным доходом в объеме 25 и 20 млрд. руб. с погашением соответственно 7 декабря 2022 г. и 23 марта 2033 г., объем спроса, к примеру, на ближние бумаги составил почти 47 млрд. руб. (т.е. превысил предложение в 1,9 раза), доходность 7,82%.
Сегодня пройдут платежи по уплате налога на прибыль (примерно 440 млрд. руб.), запаса ликвидности в банковском обороте, как мы видели, достаточно. Поэтому ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставке в размере 8,75%, операции по пополнению рублевой ликвидности не проводятся, валюту можно приобрести в рамках сделки валютный своп по продаже долларов за рубли.
По информации ЦБ, за 1 квартал т.г. кредитными организациями получена прибыль в размере 339 млрд. руб., что более чем в 3 раза (!) превысило соответствующий показатель годом ранее (109 млрд. руб.).
Советом Федерации одобрено создание Фонда консолидации банковского сектора, формируемого за счет средств ЦБ для финансирования санации банков. Поддержан и закон о разделении банков на кредитные организации с универсальной и базовой лицензиями, в зависимости от размере их капитала.
Европа. Биржи в среду закрылись ростом индексов, FTSE на 0,18, CAC на 0,19, DAX на 0,05%. Основное событие еврозоны сегодня - заседание ЕЦБ, рынки нацелены на сохранение низких ставок. Ранее руководители ЕЦБ заявили, что, несмотря на заметные улучшения в экономике еврозоны, банк в ближайшее время не будет отходить от стимулирующей политики, поэтому рынки допускают повышение ставок не ранее следующего, июньского, заседания регулятора.
Дефицит государственного бюджета Великобритании составил 5,1 млрд. долл.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 1,01, SSE на 0,2, Hang Seng на 0,31, Kospi на 0,5%. Позитиву торгов в Японии способствовало ослабление иены, кроме того, индекс деловой активности за месяц возрос на 0,7% (месяцем ранее было снижение на 0,4%). Профицит счета текущих операций платежного баланса Южной Кореи за месяц увеличился с 5,3 до 8,4 млрд. долл.
Состоялось очередное заседание Банка Японии, изменений нет, перед этим глава Банка неоднократно заявлял, что регулятор будет придерживаться мягкой денежно-кредитной политики до тех пор, пока уровень инфляции не достигнет целевого значения в 2%.
Золото утром вчера торговалось по 1265,8, к 14.00 по 1266,5, утром сегодня по 1268,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,48 и 49,46, к 14.00 по 52,27 и 49,29, утром сегодня по 52,21 и 49,37 долл. за барр., официальные данные в США показали снижение по запасам нефти (как и ожидалось), но одновременно – рост добычи и запасов бензина.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия и индекс делового климата в еврозоне (12.00), итоги заседания ЕЦБ (14.45), инфляцию в Германии (15.00), данные по рынку труда и заказы на товары длительного пользования в США (15.30). Принимая во внимание динамику Brent, инвесторы на российских биржах к открытию торгов будут осторожны.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 27.04.2017

среда, 26 апреля 2017 г.

Покупайте народные ОФЗ!

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, Dow на 1125, SandP на 0,61, Nasdaq на 0,7%, несколько дней назад президент сообщил, что 26 апреля или "чуть позже" будет представлена концепция обещанной налоговой реформы. Также сегодня может состояться голосование по новой реформе здравоохранения в нижней палате конгресса.
В рамках квартальной отчетности компаний интерес представляет тот факт, что компания Alcoa (производство алюминия) впервые, после отделения в ноябре 2016 г. бизнеса по производству комплектующих для самолетов и автомобилей, представила свои результаты, так, в первом квартале чистая прибыль составила 225 млн. долл. или 1,21 долл. на акцию, выручка достигла 2,7 млрд. долл. (ожидали 2,88 млрд. долл.).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом индекса ММВБ на 0,95%, индекса РТС на 0,36%. ЦБ провел депозитный аукцион (максимальная ставка 9,75%, срок 7 дней, максимальный лимит привлечения 360 млрд. руб., неделей ранее было 870 млрд. руб.), по итогам аукциона 181 банк из 59 регионов предложил 912,2 млрд. руб., т.е. в 2,5 раза больше лимита регулятора. Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, возросла за декаду с 7,8 до 7,94%, что удивительно, поскольку ЦБ обещает снижение ключевой ставки, а банки, выходит, в это не очень верят.
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам. Минфин тоже изымает ликвидность и размещает ОФЗ двух выпусков с постоянным купонным доходом в объеме 25 и 20 млрд. руб. с погашением соответственно 7 декабря 2022 г. и 23 марта 2033 г.
ЦБ подготовил и направил в Минфин на согласование проект закона о передаче ему от министерства функций регулирования аудиторских компаний, регулятор намерен ужесточить требования к аудиторам, что, видимо, приведет к повышению расходов компаний на аудит и уходу с рынка мелких игроков.
Начинается продажа ОФЗ для населения, объем средств, которые государство готово взять взаймы у граждан под залог своих ценных бумаг, составит 15 млрд. руб., продажа пойдет в отделениях Сбербанка и ВТБ 24, номинальная стоимость одной облигации 1 тыс. руб. ОФЗ должны стать альтернативой банковским депозитам, среднегодовая доходность по ним составит 8,5%. Основная цель, которую здесь преследует Минфин, связана с необходимостью введения новых механизмов инвестирования на финансовом рынке для физических лиц. Т.н. народные ОФЗ будут иметь привязку к покупателю и не будут обращаться на бирже.
Совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 5,98 руб. на акцию, что соответствует 35% чистой прибыли компании по МСФО, закрытие реестра 28 мая. Сегодня Роснефть проводит сбор заявок на биржевые облигации, размещение бумаг на бирже запланировано на 4 мая 2017 г., планируемый объем размещения 30 млрд. руб., срок 10 лет, предполагается 6-летняя оферта, организатор размещения Газпромбанк, со-организаторы ВТБ Капитал, Регион БК, Промсвязьбанк, Sberbank CIB, агент по размещению ВБРР. Облигации размещаются в рамках программы объемом до 1,071 трлн. руб. включительно или эквивалент этой суммы в инвалюте, напомним, что в декабре 2016 г. Роснефть привлекла уже 3 транша на сумму 650 млрд. руб.
Россия в марте вновь вышла на первое место по поставкам нефти в Китай, оттеснив Саудовскую Аравию.
Если измерять бензин в галлонах (равен 3,79-4,55 л в зависимости от страны употребления), то галлон бензина в 1 квартале т.г. в России стоил 2,58 долл., для сравнения, в США 2,57 долл., самое дорогое топливо было в Гонконге (7,23 долл.), самое дешевое в Венесуэле (0,01 долл.).
Европа. Биржи вторника закрылись ростом индексов, FTSE на 0,15, CAC на 0,17, DAX на 01 7%. Во Франции индекс делового климата за месяц увеличился со 105 до 108 пунктов (ожидалось снижение до 104 пунктов). Из других текущих новостей ЕС отметим, например, что консорциум трех компаний предложил за 67% акций порта Салоники в Греции почти 232 млн. евро и выиграл международный тендер на концессию порта до 2051 г.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 1,11, SSE на 0,16, Hang Seng на 1,13, Kospi на 1,06%. Индекс потребительских настроений в Южной Корее за месяц возрос с 96,7 до 101,2 пункта.
Золото. На фоне роста фондовых площадок цена золота перешла к снижению, металл утром торговался по 1274,6, к 14.00 по 1272,2, утром сегодня по 1265,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,71 и 49,37, к 14.00 по 51,74 и 49,36, утром сегодня по 52,48 и 49,46 долл. за барр., в Париже сегодня состоится международный нефтяной саммит, на котором выступят официальные представители Ирака, Нигерии, Анголы, Алжира, Ливии и Ирана, а также генсек ОПЕК. Пока снижение добычи в 2 раза больше роста добычи в США, надежды стран ОПЕК+ связаны еще и с тем, что продление ограничений добычи еще на полгода снизит запасы нефти в хранилищах.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем официальные данные по запасам нефти в США, ожидается снижение. Учитывая отсутствие явно негативных текущих новостей к открытию торгов на российских биржах, допускаем сохранение сложившегося тренда.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 26.04.2017

вторник, 25 апреля 2017 г.

И ты, Volkswagen...

США. Фондовые торги в понедельник закрылись уверенным ростом индексов, Dow на 1,05, SandP на 1,08, Nasdaq на 1,24%, так рынки реагировали на итоги первого тура выборов во Франции и, главное – высокую вероятность победы г. Макрона во втором туре (см. ниже). Между тем, индекс экономической активности ФРБ Чикаго за месяц снизился с 0,27 до 0,08 пункта.
В рамках квартальной корпоративной отчетности отметим, к примеру, что нефтесервисная компания Halliburton, благодаря активной деятельности на внутреннем рынке, снизила чистый убыток с 2,4 млрд. долл. или 2,81 долл. на акцию годом ранее до 32 млн. долл. или 0,04 долл. на акцию, выручка увеличилась с 4,198 до 4,279 млрд. долл. Производитель игрушек, компания Hasbro, увеличила чистую прибыль с 48,8 млн. долл. или 0,38 долл. на акцию годом ранее до 68,6 млн. долл. или 0,54 долл. на бумагу, выручка возросла с 831,2 млн. долл. годом ранее до 849,7 млн. долл., что оказалось лучше прогнозов рынка. Компания Kimberly-Clark (производство предметов личной гигиены) тоже увеличила чистую прибыль с 545,0 млн. или 1,50 долл. на акцию годом ранее до 563,0 млн. долл. или 1,57 долл. на акцию, продажи почти не изменились и составили 4,48 млрд. долл.
Согласно мировой статистике по военным расходам, в 2016 г. на первом месте остались США (рост за год на 1,7% до 611 млрд. долл. или 36% от общемировой величины), далее Китай (рост на 5,4% до 215 млрд. долл.), Россия (рост на 5,9% до 69,2 млрд. долл.), Саудовская Аравия (снижение на 30% до 63,7 млрд. долл.), Индия (рост на 8,5% до 55,9 млрд. долл.). В т.г. расходы США резко увеличены, России сокращены на 26%, по военным расходам на т.г. Россия занимает уже 7 место.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом индекса ММВБ на 1,8%, индекса РТС на 2,9%. Валютная ликвидность дополнительно предлагалась на аукционе РЕПО (100 млн. долл. по минимальной ставке 2,9906%, срок 28 дней), аукцион не состоялся в связи с отсутствием заявок. ЦБ сегодня пополняет рублевую ликвидность путем обеспеченных кредитов по фиксированным. Предстоит уплата НДС, НДПИ и акцизов, что снизит банковскую ликвидность примерно на 600 млрд. руб. МЭР подготовило структуру сделки по приватизации Совкомфлота.
Европа. Биржи в понедельник закрылись ростом индексов, FTSE на 2,11, CAC на 4,14, DAX на 3,37%, продолжается реакция на итоги первого тура выборов во Франции, явка избирателей составила 78,69%, во второй тур вышли г. Макрон (получил 23,75% голосов) и г. Ле Пен с 21,53% голосами. Разница между кандидатами, как видим, невелика, тем напряженнее предстоящая агитация каждого из кандидатов. Социальные опросы говорят в пользу будущей победы г.Макрона (более 60%), второй тур выборов намечен на 7 мая.
Из экономических новостей отметим, что индекс делового оптимизма в Германии за месяц возрос со 112,3 до 112,9 пункта (ожидалось 112,5 пункта). Агентство Fitch Ratings снизило кредитный рейтинг Италии с BBB+ до BBB, объяснив свое решение слабостью банковского сектора, высоким уровнем государственного долга (132,6% ВВП), а также слабыми темпами экономического роста, прогноз по рейтингу стабильный. В Испании общая занятость за месяц снизилась с 17,96 до 17,91 млн. чел., число зарегистрированных безработных увеличилось на 48,8 тыс. чел. (на 9,4 тыс. чел. месяцем ранее). В Великобритании вдвое снизился индекс изменения промышленных заказов, за месяц с 8 до 4 пунктов (ожидалось 5 пунктов).
Суд в США обязал автоконцерн Volkswagen выплатить штраф в размере 2,8 млрд. долл. за использование устройства, занижавшего показания вредных выбросов, одобрено и ранее заключенное соглашение с властями США о выплате концерном 4,3 млрд. долл., а также установлен трехлетний испытательный срок и надзор за деятельностью концерна.
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением индекса материкового Китая (SSE) на 1,37%, Nikkei увеличился на 1,42, Hang Seng на 0,43, Kospi на 0,4%. Китайские инвесторы обеспокоены возможным ужесточением регулирования рынка ценных бумаг. В Японии наблюдалось ослабление иены, что особенно способствовало росту котировок экспортеров. Начались совместные военные учения США и Японии у берегов Северной Кореи. Профицит торгового баланса в Южной Корее за месяц снизился с 7,2 до 6,6 млрд. долл. Сегодня в Северной Корее празднуется день народной армии.
Золото утром вчера торговалось по 1270,7, к 14.00, на фоне ослабления доллара, уже по 1272,9, утром сегодня по 1274,6 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,26 и 49,89,к 14.00 по 52,41 и 50,06, утром сегодня по 51,71 и 49,37 долл. за барр., на динамику влияют разнонаправленные факторы, так, рабочая группа по выполнению соглашения по сокращению добычи нефти рекомендовала странам ОПЕК плюс продлить соглашение еще на полгода, начиная с июня. В то же время число активных нефтяных буровых установок в США увеличилось за неделю на 5 ед. (до 688 ед.), рост наблюдается уже 14-ю неделю подряд.
События, статистика, прогноз. В Вене состоится совещание участников соглашения ОПЕК плюс. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс потребительского доверия и продажи нового жилья (17.00). Открытие торгов на российских биржах допускаем с сохранением позитивного тренда.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 25.04.2017

понедельник, 24 апреля 2017 г.

Выборы во Франции как фактор динамики бирж

США. Фондовые торги пятницы закрылись снижением индексов, Dow на 0,15, SandP на 0,3, Nasdaq на 0,11%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги в пятницу завершились ростом индекса ММВБ на 0,65%, индекса РТС на 0,076%. ЦБ сегодня в части изъятия рублевой ликвидности предлагает банкам разместить их средства у себя на депозитах пол фиксированным ставкам, рублевую ликвидность пополняет путем обеспеченных кредитов по фиксированным ставкам, валютную ликвидность можно пополнить сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
На сайте регулятора размещен двухстраничный материал по изменению условий банковского кредитования в 1 квартале, делается вывод, что большинство крупных банков смягчили условия кредитования как для бизнеса, так и особенно для населения. Тем не менее условия кредитования остаются умеренно жесткими, во 2 и 3 кварталах ожидается их дальнейшее смягчение. ЦБ также опубликовал госреестр потребительских кооперативов в трех разрезах (действующие, в стадии ликвидации и ликвидированные кооперативы).
В конце наступившей недели, в пятницу, состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, рынки настроены на снижение в размере от 0,25 до 0,5%, поэтому до этого события возможно усиление спроса на рубли, которое, к тому же, будет сопровождаться крупными налоговыми платежами, что еще больше усилит спрос на рублевую ликвидность.
Европа. Биржи в пятницу закрылись снижением индексов FTSE и CAC соответственно на 0,06 и 0,37%, DAX увеличился на 0,18%.
Макростатистика по еврозоне была в основном положительного характера, так, сальдо счета текущих операций еврозоны (с учетом сезонности) за месяц увеличилось с 26,1 до 37,9 млрд. евро. Блок европейской статистики по индексам деловой активности показал, что показатели уверенно остаются выше порогового значения в 50 пунктов, а их изменения в худшую сторону не столь существенны, так, соответствующий показатель в промышленности для еврозоны в целом увеличился с 56,2 до 56,8 пункта (ожидалось 56 пунктов), для Германии снизился с 58,3 до 58,2 пункта (ожидалось 58 пунктов), для Франции возрос с 53,3 до 55,1 пункта (ожидалось 53 пункта). Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны увеличился с 56 до 56,2 пункта (ожидалось 56 пунктов), Германии снизился с 55,6 до 54,7 пункта (ожидалось 55,5 пункта), Франции увеличился с 57,5 до 57,7 пункта (ожидалось 57,1 пункта).
Объем строительства в еврозоне за месяц возрос на 6,9% в месячном исчислении и на 7,1% по сравнению с прошлым годом (за счет низкой базы, поскольку в январе объем строительства сократился как в месячном, так и в годовом исчислении).
Макростатистика по Великобритании, в отличие от еврозоны, обозначила ухудшение экономической динамики, например, по розничным продажам, которые за месяц снизились на 1,8% (ожидалось снижение не больше 0,2%, месяцем ранее был рост на 1,7), год к году показатель возрос на 1,7% (вдвое меньше, чем ожидалось).
Азия. Фондовые торги в пятницу завершились небольшим снижением гонконгского Hang Seng (на 0,14%) и ростом Nikkei на 1,18, SSE на 0,03, Kospi на 0,74%. В Гонконге обозначился рост потребительских цен (за месяц возросли на 0,5%, (месяцем ранее было снижение на 0,1%), уровень безработицы снизился с 3,3 до 3,2%.
В Японии рынки росли на заявлении главы Банка Японии сохранить QE несмотря на рост экономики страны, а также на прогнозе компании Sony по росту чистой прибыли за год (финансовый год завершился 31 марта) в 2,8 раза, кроме того, индекс деловой активности в промышленности за месяц возрос с 52,4 до 52,8 пункта. Правительство обнародовало рекомендации для населения страны на случай ракетного удара со стороны Северной Кореи.
Инвесторы в Китае негативно реагировали на распоряжение президента США о расследовании поставок зарубежной стали (на долю Китая приходится до 26 % всего рынка сталелитейной продукции США, с начала года объем поставок китайской стали в США возрос на 20% год к году).
Китай успешно осуществил запуск первого национального грузового космического корабля, корабль доставит на китайский орбитальный модуль более 6 тонн груза, включая топливо.
Объем промышленной продукции в Южной Корее в феврале сократился в месячном исчислении на 3,4% (ожидалось 0,3%), год к году рост показателя составил 6,6%.
Золото утром пятницы торговалось по 1281,8, к 14.00, на ослаблении доллара, уже по 1287,3, на закрытии по 1289,1, утром сегодня цена снизилась до 1270,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 53,05 и 50,79, к 14.00 по 53,01 и 50,69, на закрытии по 52,01 и 49,62, утром сегодня по 52,26 и 49,89 долл. за барр., в Вене прошло заседание рабочей группы по выполнению соглашения по сокращению добычи нефти, накануне заседания стало известно, что страны ОПЕКплюс предварительно готовы к продлению соглашения.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. Инвесторы на российских биржах к открытию торгов будут ориентироваться на позитивный внешний фон, в преддверии дальнейших налоговых платежей сохраняется спрос на рублевую ликвидность.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 24.04.2017

пятница, 21 апреля 2017 г.

Госдолг будет и в юанях тоже

США. Фондовые торги в четверг закрылись ростом индексов, Dow на 0,85, SandP на 0,76, Nasdaq увеличился на 0,92%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 244 тыс. ед. (ожидалось 242 тыс. ед., предыдущее значение 234 тыс. ед., но число безработных, получающих пособие, снизилось за неделю на 49 тыс. ед. до 1,979 млн. чел. (минимум за последние 17 лет).
Относительно квартальной отчетности компаний отметим, например, что широко известная в России American Express явно ухудшила свое финансовое состояние: чистая прибыль год к году снизилась с 1,4 до в 1,2 млрд. долл., прибыль на одну акцию снизилась с 1,45 до 1,34 долл., выручка тоже снизилась на 2% год к году и составила 7,9 млрд. долл.
У крупнейшего в мире производителя микрочипов для мобильных телефонов Qualcomm прибыль составила 749 млн. долл. или 0,50 долл. на акцию (ожидали 1,19 долл. на акцию), выручка снизилась на 9,6% год к году до 5,02 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом индекса ММВБ на 0,82%, индекса РТС на 1,38%. ЦБ сегодня в части изъятия рублевой ликвидности предлагает банкам разместить их средства у себя на депозитах пол фиксированным ставкам, рублевую ликвидность пополняет путем обеспеченных кредитов по фиксированным ставкам, валютную ликвидность можно пополнить сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
По информации регулятора фактические платежи по внешнему долгу крупнейших компаний с учетом корректировок на внутригрупповое финансирование во 2 квартале текущего года составят 5,7 млрд. долл. (на треть меньше, чем годом ранее), в 3 квартале 4,0 млрд. долл. (на 45% меньше, чем годом ранее), относительно крупные выплаты в июне связаны с плановыми погашениями, в том числе синдицированных кредитов, крупных заемщиков, располагающих достаточным запасом валютной ликвидности.
Выступая на коллегии Минфина, глава ЦБ упомянула, в частности, что готовится выпуск суверенных облигаций, номинированных в юанях, ЦБ проект Минфина поддерживает, видит интерес к инструменту со стороны крупных российских эмитентов. Создана вся необходимая финансовая инфраструктура и внесены соответствующие изменения в законодательство, реализуется взаимодействие с Народным Банком Китая, препятствий для размещения нет. Еще одним совместным проектом является реформа лизинговой отрасли, уже разработаны предложения, которые будут внесены в Госдуму.
Набсовет Сбербанка рекомендовал направить на выплату дивидендов 25% от чистой прибыли по МСФО, закрытие реестра акционеров для получения дивидендов 14 июня.
Отозваны лицензии у двух московских банков, Финарс банка и Образование.
Европа. Биржи в четверг закрылись снижением индекса FTSE на 0,41%, DAX и CAC увеличились соответственно на 0,09 и 1,48%.
В Германии замедлился рост цен производителей, за последний месяц показатель нулевой (ожидалось 0,1%, месяцем ранее был рост на 0,2%), год к году инфляция в сфере производства составила 3,1%. Рынки обычно негативно относятся к дефляционным явлениям, справедливо полагая их следствием снижения соответствующего спроса.
Парламент Великобритании согласился с предложением премьер-министра провести досрочные выборы 8 июня.
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением Nikkei на 0,02% и ростом остальных ведущих индексов региона (SSE на 0,04, Hang Seng на 0,87, Kospi на 0,5%).
Стало известно, что ведущая почтовая компания Японии может получить убыток от своего австралийского подразделения. В целом за финансовый год, при положительном сальдо, экспорт в Японии снизился на 3,5%, импорт на 10,2%, в марте сальдо снизилось с 813,4 до 614,7 млрд. иен (ожидалось 575,8 млрд.), экспорт увеличился на 12% (ожидалось 6,7%), импорт возрос на 15,8% (ожидалось 10,4%). Чистые вложения нерезидентов в японские облигации снизились за неделю на 796,2 млрд. иен, в акции возросли на 315,2 млрд. иен, индекс делового доверия за месяц увеличился с 25 до 26 пунктов.
По уточненным данным, профицит счета текущих операций платежного баланса Китая в 4 квартале составил 11,8 млрд. долл. (предварительное значение 37,6 млрд. долл.).
Золото. Цена клеблется вркруг некоего среднего значения, так, утром вчера металл торговался по 1281,0, к 14.00 по 1279,7, утром сегодня по 1281,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 53,23 и 51,10, к 14.00 по 53,49 и 51,33, утром сегодня по 53,05 и 50,79 долл. за барр., официальные данные показали снижение общих запасов нефти в США при одновременном увеличении запасов бензина и добычи.
События, статистика, прогноз. В Вене пройдет заседание рабочей группы по подготовке доклада о выполнении соглашения по сокращению добычи нефти. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг (10.30-11.00), продажи домов на вторичном рынке США (17.00). До поступления новостей из Вены (см. выше) инвесторы на открытии российских бирж будут осторожны.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.04.2017

четверг, 20 апреля 2017 г.

Welcome to Yalta!

США. Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов Dow на 0,58, SandP на 0,17, Nasdaq увеличился на 0,23%.
В рамках квартальной отчетности отметим, к примеру, что банк Morgan Stanley показал рост прибыли в первом квартале с 1,13 годом ранее до 1,93 млрд. долл., выручка увеличилась с 7,79 до 9,75 млрд. долл.
Администрация США намерена ужесточить санкции в отношении Северной Кореи, Ирана и Сирии.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились снижением индекса ММВБ на 0,2%, индекса РТС на 0,8%. Минфин проводил 2 аукциона по размещению ОФЗ с постоянным купонным доходом в объемах 20 и 19 млрд. руб. и погашением 23 марта 2033 г. и 15 мая 2019 г., спрос, например, на дальние бумаги составил 74,030 млрд. руб., доходность 8,23%.
ЦБ сегодня в части изъятия рублевой ликвидности предлагает банкам разместить их средства у себя на депозитах пол фиксированным ставкам, рублевую ликвидность пополняет путем обеспеченных кредитов по фиксированным ставкам, валютную ликвидность можно пополнить сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
На фоне снижения платежеспособного спроса оборот розничной торговли в марте составил в сопоставимых ценах 99,6% к марту предыдущего года, по структуре удельный вес пищевых продуктов, напитков и табачных изделий достиг 48,6%, непродовольственных товаров 51,4% (в марте 2016 г. соответственно 49,2% и 50,8%).
Правительство направит на докапитализацию Россельхозбанка в общей сумме 30 млрд. руб. ЦБ принял решение о финансовом оздоровлении банка Пересвет за счет средств акционеров и кредиторов банка, которые согласны на конвертацию средств в объеме 69,7 млрд. руб. в 15-летние субординированные облигации, в качестве инвестора для участия в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка Пересвет определен банк ВБРР. В Крыму в течение трех дней (с 20 по 22 апреля) будет работать Ялтинский международный экономический форум (ЯМЭФ-2017), участие в форуме подтвердили представители 50 государств.
С 11 по 12 июля 2017 г. в Санкт-Петербурге, в преддверие Международного финансового конгресса, ЦБ впервые проведет летнюю макроэкономическую школу для магистрантов, аспирантов, молодых ученых и преподавателей экономики, в ходе занятий слушателям будут представлены как современные макроэкономические концепции, так и исследования, проводимые самим регулятором, преподавателями, в частности, станут первый зампред г.Юдаева, директор Департамента исследований и прогнозирования г.Морозов, заместитель директора Департамента денежно-кредитной политики г.Липин. Отбор участников будет происходить на основе поданных онлайн-заявок по 15 мая.
Европа. Биржи в среду закрылись снижением индекса FTSE на 0,46%, DAX и CAC увеличились соответственно на 0,13 и 0,27%.
Сальдо торгового баланса еврозоны за месяц из дефицитного стало профицитным, изменившись соответственно с минус 0,6 до 17,8 млрд. евро (ожидалось меньше, 16,2 млрд. евро, потребительские увеличились на 0,8% (как и ожидалось, месяцем ранее рост составил 0,4%), год к году инфляция осталась на уровне 1,5%. В Италии также улучшилось сальдо торгового баланса, за месяц показатель возрос с минус 0,57 до 1,884 млрд. евро.
В Монако пройдет выставка, на которой, в частности, будет официально представлен летающий автомобиль от компании AeroMobil, уникальный аппарат в воздухе может преодолеть более 430 миль без дозаправки топлива, на его создание ушли десятки лет.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом Nikkei на 0,07% и снижением остальных ведущих индексов региона (SSE на 0,81, Hang Seng на 0,35, Kospi на 0,47%). Доходность 10летних госбумаг Японии снизилась до отрицательных значений (в ходе торгов минимум достиг минус 0,003%), количество компаний банкротов в марте увеличилось в годовом исчислении на 5,4%, месяцем ранее на 4,8%. Народный банк Китая укрепил средний обменный курс юаня на 0,26%.
Золото. В ситуации повышения склонности к риску золото утром вчера торговалось по 1287,0, к 14.00, по 1285,0, утром сегодня по 1281,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 54,74 и 52,71, к 14.00 по 55,15 и 52,99, утром сегодня по 53,23 и 51,10 долл. за барр., рынки рассчитывали на снижение запасов нефти в США, официальные данные показали увеличение запасов бензина и рост производства.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда США и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (15.30), индекс потребительского доверия еврозоны (17.00). При такой динамике нефтяных цен (см. выше) оптимизм на открытии российских бирж маловероятен.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 20.04.2017

среда, 19 апреля 2017 г.

Неожиданный ход г. Мэй

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов, Dow на 0,55, SandP на 0,29, Nasdaq на 0,12%. Макростатистика имела скорее позитивный характер, так, промпроизводство за месяц возросло на 0,5% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,1%). Число начатых строительств домов за месяц составило 1,215 млн. ед. (ожидалось 1,250 млн. ед.).
Продолжается квартальная отчетность компаний, так, Netflix (видеопровайдер потокового вещания) получил в первом квартале чистую прибыль в 178 млн. долл. или 0,4 долл. на бумагу (28 млн. долл. или 0,06 долл. на акцию годом ранее), выручка возросла на 35% год к году до 2,64 млрд. долл., количество подписчиков компании по всему миру увеличилось на 3,53 млн. чел. (ожидалось 3,68 млн. чел.), по оценкам Netflix, число подписчиков во 2 квартале может увеличиться на 3,2 млн. чел.
Для сравнения масштабов доходности по различным отраслям приведем, к примеру, итоги Johnson and Johnson (производство косметических товаров), в первом квартале чистая прибыль составила 4,42 млрд. долл. или 1,61 долл. на акцию (4,46 млрд. долл. или 1,59 долл. на акцию годом ранее), выручка увеличилась с 17,48 до 17,77 млрд. долл. А теперь - Bank of America, прибыль составила 4,86 млрд. долл. (3,47 млрд. долл. годом ранее), прибыль на одну акцию 0,41 долл. (ожидалось 0,35 долл.), выручка увеличилась с 20,79 годом ранее до 22,25 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились снижением индекса ММВБ на 1,15%, индекс РТС на 1,5%. Что касается нашего мегарегулятора, то в части абсорбирования рублевой ликвидности вчера был проведен недельный аукцион с максимальным лимитом в 870 млрд. руб. и максимальной ставкой привлечения в 9,75%, по итогам аукциона 176 банков из 59 регионов предложили на 98,7 млрд. руб. больше, ставка снизилась до 9,7%. Валютная ликвидность, в дополнении к сделкам валютный своп, предлагалась на аукционе РЕПО сроком 7 дней, с максимальной суммой в 100 млн. долл. и минимальной ставкой 2,9456% (аукцион не состоялся в связи с отсутствием заявок).
В части пополнения рублевой ликвидности регулятор сегодня предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам, валютную ликвидность можно пополнить сделками валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин проводит 2 аукциона по размещению ОФЗ с постоянным купонным доходом в объемах 20 и 19 млрд. руб. и погашением 23 марта 2033 г. и 15 мая 2019 г.
За квартал возросла доля ссуд физлицам с просроченными платежами более 90 дней в общем объеме ссуд с 9,3 до 9,5%. Доля ссуд, непогашенных в установленный договором срок, возросла по ссудам на покупку жилья (кроме ипотеки) с 4,8 до 6,45%, по ипотеке с 9,5 до 15,7%, по автокредитам с 9,3 до 11,5%, исключением стали ссуды на иные потребительские цели, здесь доля несущественно снизилась (с 13,9 до 13,8%).
Согласно предложениям ЦБ, может измениться конфигурация банковской системы, банки будут разделены на финансовые организации с универсальной или с базовой лицензией, универсальную лицензию с 1 января 2018 г. будут получать банки, размер капитала которых превышает 1 млрд. руб. Остальные банки, чей капитал составляет от 300 млн. руб. до 1 млрд. руб., получат базовую лицензию на ведение деятельности (соответствующие предложения рассматриваются Госдумой).
ЦБ опубликовал пилотный обзор за 2015 г. на основе годовых отчетов 84 публичных акционерных обществ (акции которых включены в котировальные списки) с акцентом соблюдения ими принципов корпоративного управления, так, в частности, оказалось, что средний уровень соблюдения принципов кодекса, по оценке самих компаний, составил 58%. Регулятор планирует публиковать обзоры практики корпоративного управления ежегодно.
Базовый уровень доходности вкладов по договорам с физлицами на апрель т.г., например, для срока более года, установлен регулятором для рублей в размере 9,34%, для долларов 2,282%, для евро 0,568%.
Премьер-министр выступит в Госдуме с отчетом о работе правительства за прошлый год.
Европа. Биржи вторника закрылись снижением индексов, DAX на 0,9, CAC на 1,59, FTSE на 2,46%. Используя данные опросов о значительном предпочтении населения относительно партии тори и рассчитывая на закрепление личного положения, премьер министр Великобритании г.Мэй объявила о проведении 8 июня досрочных парламентских выборов (ранее планировалось провести выборы в 2020 г.).
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением китайских индексов (SSE на 0,79, Hang Seng на 1,43%), Nikkei увеличился на 0,35, Kospi на 0,13%. На фоне ослабления иены в наибольшей степени росли котировки акций экспортеров. Объем прямых нефинансовых инвестиций Китая в другие страны с начала текущего года увеличился на 48,8% (до 20,54 млрд. долл.), рост цен на жилье за месяц составил 11,3% (что ниже предыдущего значения в 11,8% и в этой связи повлияло на снижение акций девелоперов).
Золото утром вчера торговалось по 1285,3, к 14.00 по 1287,9, утром сегодня по 1287,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,34 и 53,07, к 14.00 по 54,9 и 52,7, утром сегодня по 54,74 и 52,71 долл. за барр., на удешевление нефти влияют предварительные данные по росту запасов бензина в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в еврозоне (12.00), официальные данные по запасам нефти в США (17.30, ожидается снижение). Динамика российских бирж вчера вполне вписывалась в фон общего снижения фондовых площадок, на открытии торгов сегодня инвесторы проявят осторожность до появления определенности изменений внешнего фона.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 19.04.2017

вторник, 18 апреля 2017 г.

Недобросовестные практики уйдут в прошлое?

США. Фондовые торги понедельника закрылись ростом индексов, Dow на 0,9, SandP на 0,86, Nasdaq на 0,89%, инвесторы сочли состояние фондовых площадок благоприятным для покупок, не обращая внимание на макростатистику. Между тем, индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка за месяц показал резкое снижение с 16,4 до 5,2 пункта (ожидалось не менее 15 пунктов).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом, индекс ММВБ увеличился на 1,38%, индекс РТС на 1,97%. В преддверии налогового периода апреля наблюдалось укрепление рубля (вследствие продажи валюты экспортерами), к 14.00 индекс РТС вчера возрос на 0,54%. Регулятор также пополнял валютную ликвидность проведением аукциона РЕПО с лимитом 2,3 млрд. долл. на срок 28 дней по минимальной ставке 2,9944%, спрос банков в 1,7 раза превысил предложение, ставка поднялась до 2,9988%.
ЦБ сегодня предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт), валютную ликвидность можно пополнить сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
В специальный план регулятора на 2017 г. включены мероприятия по проведению обучения руководителей и менеджеров финансовых организаций современным подходам к пониманию инвалидности и описанию барьеров, препятствующих получению базовых финансовых услуг людьми с инвалидностью и маломобильными группами населения, в ближайшее время также будет завершена работа по адаптации сайта для людей с нарушениями зрения.
В ЦБ появились новые структурные подразделения – Департамент противодействия недобросовестным практикам и Департамент микрофинансового рынка. Начало продаж ОФЗ для населения, ранее назначенное на 18 апреля, может быть перенесено на 26 апреля 2017 г.
Промпроизводство в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. возросло на 0,1%, в марте год к году рост составил 0,8%, по сравнению с февралем т.г. 12,7% (с исключением сезонного и календарного факторов рост составил 1,2%), напомним, что в феврале было снижение на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Россияне потратили 24 млрд. долл. во время зарубежных туров в прошлом году, 3 года назад траты были в 2 раза больше, в 2015 г. на треть больше, чем 2016 г.
С начала года по 15 апреля 2017 г. объем добычи газа Газпромом составил 144,9 млрд. куб. м, что на 12,5% превышает показатель за аналогичный период 2016 г.
Европа. Биржи Германии, Франции, Испании, Италии и Великобритании закрыты по случаю Светлого Понедельника.
Дефицит счета текущих операций платежного баланса Греции за месяц снизился с 0,9 до 0,3 млрд. евро.
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением индекса материкового Китая (SSE) на 0,74%, Nikkei увеличился на 0,13, Kospi на 0,51%, биржа Гонконга отдыхает. Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая призвала биржи решительно бороться с нарушением рыночного порядка, что оказало негативное влияние на итоги торгов, снижение котировок акций крупных компаний достигало 10%. Балансирующим фактором выступила макростатистика, так, рост ВВП Китая по итогам первого квартала относительно аналогичного периода прошлого года составил 6,9% (официальный прогноз 6,8%, предыдущее значение 6,8%). Промышленное производство в марте возросло на 7,6% год к году (ожидалось 6,3%, предыдущее изменение 6,3%), розничные продажи увеличились на 10,9% (ожидалось 9,6%, предыдущее изменение 9,5%), объем инвестиций в основной капитал (за исключением сельского хозяйства) в первом квартале возрос на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. Из общего ряда положительной статистики выбивается снижение выдачи новых кредитов в национальной валюте, показатель составил в марте 1020 млрд. юаней (ожидалось 1250,0, предыдущее значение 1170,0 млрд. юаней).
Глава Банка Японии в очередной раз подтвердил приверженность регулятора мягкой монетарной политике, поскольку текущий уровень инфляции все еще довольно далек от целевых 2%, потребительские расходы пока находятся на низком уровне (хотя и начинают постепенно расти), ситуация с занятостью и зарплатой стабильно улучшается.
Золото утром вчера торговалось по 1289,5, к 14.00 по 1291,8, утром сегодня по 1285,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,45 и 53,15, к 14.00 по 55,38 и 53,12, утром сегодня по 55,34 и 53,07 долл. за барр., отыгрывается рост числа буровых установок в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США объем строительства новых домов (15.30) и промпроизводство (16.15). Инвесторы на российских биржах воспользовались вчера комфортными ценами акций, сегодняшнее открытие возможно с консолидации.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 18.04.2017

понедельник, 17 апреля 2017 г.

В детсад придет финансовая грамотность

США. Фондовые торги в пятницу не проводились, страна отмечала Страстную пятницу.
Наметилось снижение потребительских цен, так, с учетом сезонности цены за месяц снизились на 0,3%, ожидания были на нуле, месяцем ранее рост цен составил 0,1%. Базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей, с учетом сезонности) тоже снизилась (на 0,1%, ожидался рост на 0,2%, как месяцем ранее). Продолжается сокращение розничных продаж, за последний месяц на 0,2%, вдвое больше, чем ожидалось, месяцем ранее снижение составило 0,3%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, ситуация к закрытию сессии в пятницу не улучшилась, индекс ММВБ снизился на 1,46%, индекс РТС на 1,49%, влиял негатив внешнего фона.
ЦБ пополняет рублевую ликвидность банков обеспеченными кредитами по фиксированным ставкам, валютную ликвидность можно пополнить сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Внешний долг в первом квартале 2017 г. увеличился на 16,2 млрд. долл. или на 3,1%, до 529,7 млрд. долл.
Денежная база в узком определении за последнюю неделю обозначила рост (с 8 697,7 до 8 804,9 млрд. руб., в начале года было 8 826,9 млрд. руб.), показатель включает наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах ФОРа. При более длительном анализе денежной базы в широком определении отметим, что общая величина за первые 3 месяца возросла на 3%, динамика по отдельным компонентам разноплановая, но весьма интересная: так, снизились корсчета (на 17%) и обязательные резервы (на 5%), увеличились наличные деньги (на 5%) и депозиты банков в ЦБ (на 59%), т.е. все больше банковских средств, вместо их целевого использования для стимулирования экономического роста, оседает под проценты в ЦБ.
Максимальная ставки по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за последнюю декаду снизилась с 8,015 до 7,798% (8,4% в начале года).
ЦБ и Минобрнауки подписали дорожную карту мероприятий по включению финансовой грамотности в программы российских образовательных организаций (включая детские сады).
Европа. Биржи пятницу не работали, отмечалась Страстная пятница.
Азия. Фондовые торги в пятницу завершились снижением индексов, Nikkei на 0,6, SSE на 0,91, Kospi на 0,64%, биржа Гонконга была закрыта в связи с национальным праздником. Общий негативный настрой инвесторов региона обусловлен напряженной обстановкой вокруг Северной Кореи (СМИ сообщили о готовности США к упреждающему удару якобы в целях предотвращения очередного испытания ядерного оружия). Правительство Японии, в рамках Совета национальной безопасности, рассматривает варианты действий в случае возникновения конфликта на Корейском полуострове.
Из макростатистики отметим, например, что рост промпроизводства в Японии год к году равен 3,2% (месяцем ранее 2%), коэффициент использования производственных мощностей за месяц возрос на 3,2% (предыдущее изменение 0,1%).
В Китае прямые иностранные инвестиции возросли за март на 6,7% год к году до 87,83 млрд. юаней (12,75 млрд. долл.), месяцем ранее рост составил 9,2% (справочно: по факту за 2016 г. показатель увеличился на 4,1% до 813,22 млрд. юаней). И еще интересно: за первые 3 месяца текущего года импорт нефти Китаем не только превысил на 15% аналогичный показатель прошлого года, но и оказался больше импорта США (закупки в день составляли примерно 8,5 млн. барр., тогда как США только 8,15 млн. барр.).
Китайские путешественники оказались самыми щедрыми по сумме расходов за рубежом в 2016 г., граждане Китая потратили на зарубежные поездки 261 млрд. долл.
Золото. Цена в четверг, перед выходной пятницей, остановилась на 1290,1, утром сегодня металл торгуется чуть ниже, по 1289,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light перед выходными шли соответственно на 54 и 52,91, утром сегодня по 55,45 и 53,15 долл. за барр., рынки рассчитывают на дальнейшее продление соглашения по снижению добычи нефти, хотя еженедельные данные по динамике числа буровых установок в США на прошлой неделе, в связи со Страстной пятницей, были опубликованы на день раньше и показали рост на 11 ед. (до 683 ед.).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (15.30), чистый приток капитала (23.00).
Западные площадки сегодня будут отыгрывать события, прошедшие в течение длинных пасхальных выходных, российские биржи после достаточно сильного снижения в пятницу могут воспользоваться комфортными ценами акций.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 17.04.2017

пятница, 14 апреля 2017 г.

Впереди светлый праздник

США. Фондовые торги в четверг завершились снижением индексов, Dow на 0,67, SandP на 0,68, Nasdaq на 0,53%, США впервые применили мощную неядерную бомбу в Афганистане.
Количество первичных обращений за пособиями по безработице увеличилось за неделю на 234 тыс. ед. (ожидалось 245 тыс. ед.).
Сегодня торги проводиться не будут в связи с пасхальными праздниками Страстная пятница).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, ситуация к закрытию сессии вчера улучшилась, индексы остановились на нуле.
ЦБ сегодня не пополняет рублевую ликвидность банков, а, напротив - привлекает к себе в депозиты, на стандартных условиях по фиксированным процентным ставкам. Валютную ликвидность можно пополнить сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Регулятором представлен обзор банковского сектора, так, активы за 2016г. снизились на 3,5%, кредиты нефинансовым организациям на 9,5%. По состоянию на 01.03.2017г. насчитывалось 616 действующих кредитных организации (623 на 01.01.2017г.), в т.ч. в Москве и области находилось 51,9% от общего числа (51,5%). В структуре доходов 88,6% получено от операций с инвалютой и драгметаллами (88,1%), в структуре расходов соответственно 89,1% (87,9%). Обратим внимание, что при ключевой ставке в 9,75% рентабельность хозяйства равна 3,2%, в т.ч. сельского хозяйства 6%, промпроизводства 3,6%, добычи полезных ископаемых 2,2%, строительства 1,3%, транспорта и связи 1,4%.
ЦБ разработал и представил к обсуждению предложения по поэтапному введению требования об обязательном маржировании внебиржевых производных финансовых инструментов, в отношении которых не осуществляется централизованный клиринг.
Федеральный бюджет за 3 месяца т.г. исполнен с дефицитом 274,206 млрд. руб. или 1,4% ВВП, объем ВВП РФ за 1 квартал составил 20,19 трлн. руб. Правительство увеличило уставной капитал Российского национального коммерческого банка (РНКБ) на 15 млрд. руб., РНКБ является одним из ключевых банков Крыма и Севастополя, 100% его акций принадлежит России.
Решение по размеру дивидендов госкомпаний еще не принято.
Товарооборот между Россией и Китаем по итогам 1 квартала т.г. возрос в долларовом эквиваленте на 29,3%.
Европа. Биржи в четверг завершили сессию снижением индексов, FTSE на 0,29, CAC на 0,59, DAX на 0,38%.
Потребительские цены в Германии за месяц увеличились на 0,2% (столько же и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году инфляция составила 1,6%. Во Франции соответствующие показатели инфляции равны 0,7% и 1,4%. В Италии принято решение о дополнительном сокращении государственных расходов до 2,1% ВВП (2,4% по факту минувшего года), отношение госдолга к ВВП составляет 133%, это самый высокий уровень в ЕС после Греции, рост ВВП на текущий и следующий годы ожидается в размере 0,9 и 1,1%.
Сегодня биржи не работают (Страстная пятница).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов SSE и Kospi соответственно на 0,07 и 0,93%, Nikkei и Hang Seng снизились на 0,67 и 0,11%. В Японии продолжается укрепление иены (со 109,03 до 108,85 ед. за 1 долл.) как валюты убежища в период политической нестабильности, чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю увеличились на 441 млрд. иен.
Народный банк Китая укрепил курс юаня к доллару с 6,8940 до 6,8651 ед. за 1 долл., в марте экспорт год к году увеличился на 16,4% (ожидалось 3,2%), импорт на 20,3% (ожидалось 18%), профицит торгового баланса составил 23,925 млрд. долл. (ожидалось 10 млрд. долл., месяцем ранее был дефицит в 9,15 млрд. долл.).
В 2018 г. Китай начнет строительство аэродрома в Антарктиде, начало строительство совпадет с 34й арктической экспедицией китайских специалистов, они прибудут в Антарктиду к концу 2017 г. (Китай начал проводить арктические научные экспедиции с 1999 г.).
Состоялось заседание центрального банка Южной Кореи, ключевая ставка не изменилась (1,25%, как и ожидалось). Биржа Гонконга сегодня закрыта в связи с национальным праздником.
Золото утром вчера торговалось по 1286,8, к 14.00 по 1289,5, утром сегодня по 1290,1 долл. за унцию (влияет геополитика, см. выше).
Нефть. Brent и Light утром шли по 55,91 и 53,12, к 14.00 по 55,88 и 53,1, утром сегодня по 55,64 и 52,91 долл. за барр., МЭА понизило прогноз мирового спроса на нефть в т.г, ОПЕК, напротив, увеличила свой прогноз месячной давности.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне розничные продажи (15.30), по США производственные запасы (17.00). Начало торгов на российских биржах допускаем с продолжения сложившегося тренда.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 14.04.2017

четверг, 13 апреля 2017 г.

Стороны будут улучшать отношения

США. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, Dow на 0,29, SandP на 0,38, Nasdaq на 0,52%, рынки реагировали на заявление президента о том, что доллар чрезмерно усилился, это негативно для экономики и ФРС следует сохранять ставки на низком уровне.
Начинается сезон корпоративных отчетов, американский рынок в этой связи привлекает повышенное внимание инвесторов, которые инвесторы рассчитывают на перераспределение капитала в расчете на увеличение прибылей.
В состав группировки ВМС США, разворачивающейся вблизи побережья Кореи, входит как минимум один модифицированный ракетоносец, несущий 154 ракеты типа Томагавк.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы к закрытию сессии вчера снизились, ММВБ на 1,52%, РТС на 1,13%. ЦБ сегодня предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт).
По информации ЦБ, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1 квартале 2017 г. составило 22,8 млрд. долл. (12,9 млрд. долл. годом ранее), позитивное влияние на динамику оказал рост мировых цен на основные товары российского экспорта, чистый вывоз капитала в 15,4 млрд. долл. был сформирован главным образом операциями банковского сектора по увеличению иностранных активов. Что касается текущего года, то, к примеру, сальдо торгового баланса в феврале составило 10,171 млрд. долл. (на 11% меньше по сравнению с данными за январь т.г. и на 40,3% больше год к году), при этом экспорт товаров был равен 25,753 млрд. долл. (на 2,5% больше, чем в январе 2017 г. и на 28% год к году), импорт достиг 15,582 млрд. долл. (на 14% больше, чем в январе 2017 г. и на 21% год к году), в том числе импорт из стран дальнего зарубежья увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 23,2% (до 39,917 млрд. долл.).
Регулятор опубликовал для обсуждения материал по системе управления процентным риском в крупнейших российских банках, в ходе общественных консультаций предполагается обсудить с участниками рынка текущее состояние систем управления процентным риском и пути их развития, предложения и замечания можно направлять регулятору по 15 мая 2017 г.
Европа. Биржи в среду завершили сессию снижением индексов FTSE и CAC соответственно на 0,22 и 0,01%, DAX увеличился на 0,13%. Цены в сфере производства Германии за месяц не изменились (предыдущее значение 0,5%), в годовом измерении рост оптовых цен составил 4,7%, положительная динамика приветствуется рынками, поскольку отражает рост спроса.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов Hang Seng и Kospi соответственно на 0,84 и 0,24%, Nikkei и SSE снизились на 1,26 и 0,46%. В Японии наблюдалось укрепление иены и снижение котировок экспортеров, на фоне снижения доходностей госбумаг США снижались акции банков (снижение составило от 1 до 1,5%), с негативом до 3,6% торговались бумаги Toshiba (компания опубликовала финансовые результаты без аудиторского подтверждения, что в принципе не обязательно, но, как правило, приветствуется при публикации финансовой отчетности). Из макроэкономики отметим вновь растущие заказы в машиностроении, за месяц на 1,5% (ожидалось, правда, 2,7%, но месяцем ранее было снижение на 3,2%), год к году показатель увеличился на 5,6%. В очередном выступлении главы Банка Японии подчеркивалось, в частности, что достижение уровня инфляции до целевого ориентира в 2% может быть ускорено за счет ослабления иены.
В Китае продолжается дефляция, потребительские цены за месяц снизились на 0,3% (месяцем ранее снижение составило 0,2%), год к году рост цен сохранился в размере 0,9% (ожидалось 1%), значительно (на 4,4%) снизились цены на продтовары, на услуги возросли на 1,4%. Цены в сфере производства в годовом выражении хотя и возросли в марте на 7,6%, но их рост замедлился относительно 7,8% месяцем ранее. Китай предупредил о возможности введения санкций в экономической сфере Северной Кореи и призывает к использованию политических методов для разрешения кризиса в Сирии.
В Южной Корее снизился уровень безработицы, за месяц с 4 до 3,7%.
Золото утром вчера торговалось по 1276,4, к 14.00 по 1276,0, утром сегодня, в ожидании ослабления доллара (см. выше), уже по 1286,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 56,33 и 53,49, к 14.00 по 56,57 и 53,69, утром сегодня по 55,91 и 53,12 долл. за барр., официальная информация по запасам в США показала их сокращение, но одновременно возросли запасы в Кушинге и добыча нефти.
Статистика, прогноз. Из событий, влияющих на динамику фондовых площадок, обратим внимание на итоги визита госсекретаря США в Москву (стороны будут работать над улучшением взаимоотношений). Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда и инфляцию в сфере производства США (15.30). Комфортные цены акций и итоги переговоров могут стать поддержкой российских бирж на открытии торгов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 13.04.2017

среда, 12 апреля 2017 г.

Рублевая ликвидность банков не находит целевого применения

США. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, Dow на 0,3, SandP на 0,14, Nasdaq на 0,24%, в отсутствие драйверов роста инвесторы фиксировали подросшую прибыл.
Глава ФРС в ходе выступления в Мичиганском университете отметила, в частности, что экономика США вышла из кризиса, удалось полностью добиться поставленных целей по безработице (сейчас 4,5%) и инфляции (2,1%), поэтому ФРС продолжит постепенное повышение ставки. Напомним, что в марте т.г. ставка была повышена на 0,25% (с интервала от 0,5 до 0,75%), ожидается, что до конца т.г. ставка, по прогнозу ФРС, может быть повышена еще дважды.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы к закрытию сессии вчера возросли, ММВБ на 0,3%, РТС на 0,6%. Привлечение рублевых средств банков осуществлялось проведением двух депозитных аукционов, на срок 1 день (максимальная сумма привлечения 600 млрд. руб., максимальная ставка 9,75%) и 1 неделя (максимальная сумма привлечения 810 млрд. руб., максимальная ставка тоже 9,75%). По итогам недельного аукциона предложение 180 банков из 60 регионов составило 1,024 трлн. руб. (т.е. почти в 1,3 раза выше лимита), ставка снизилась до 9,66%, на дневном аукционе 72 банка из 27 регионов предложили лишь 457,1 млрд. руб. (или 76% от лимита), ставка, тем не менее, также снизилась до 9,64%.
Валютная ликвидность, помимо своп-операций, предлагалась на аукционе РЕПО сроком на 7 дней, максимальная сумма 100 млн. долл., ставка 2,9472%.
Сегодня для пополнения рублевой ликвидности со стороны ЦБ предлагаются кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, активами или поручительствами по фиксированным ставкам от 10,75 до 11,5%. Валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин изымает рублевую ликвидность, размещаются ОФЗ с постоянным и переменным купонным доходом по 20 млрд. руб. каждого вида и погашением соответственно 7 декабря 2022 г. и 16 ноября 2022 г.
ЦБ опубликовал первый Обзор рисков финансовых рынков за 4 квартал 2016 г. (заменит собой Обзор денежного рынка и рынка деривативов), в котором проведен анализ текущего уровня рисков на ключевых сегментах российского финансового рынка. Интересно: в руководстве Минфина есть мнение, что биткоин и другие криптовалюты в 2018 г. могут быть признаны в России, сейчас правительство и ЦБ согласовывают совместную позицию по этому вопросу. Напомним, что ранее ЦБ был однозначно против использования криптовалют в расчетах внутри страны.
Европа. Биржи вторника завершили сессию снижением индексов, DAX на 0,5, FTSE на 0,23, CAC на 0,5%. Промышленное производство в еврозоне за месяц снизилось на 0,3% (ожидался рост на 0,1%, месяцем ранее был рост на 0,3%), год к году сохраняется рост на 1,2%. Макоростатистика по Германии имела пололжительный характер, так, индекс экономических ожиданий инвесторов увеличился за месяц с 12,8 до 19,5 пункта (ожидалось 14,0 пунктов), индекс текущих условий также увеличился, с 77,3 до 80,1 пункта (ожидалось 77,7 пункта).
В ходе официального визита президента Италии в Россию отмечалось, в частности, что торговый оборот между странами за 3 года снизился в 2,7 раза (с 54 до 20 млрд. долл.).
В Великобритании инфляция за месяц не изменилась (2,3%, год к году, как и ожидалось), розничные продажи снизились на 1,0% в годовом измерении (месяцем ранее снижение было менее глубоким, на 0,4%).
Завершил работу саммит министров иностранных дел стран G7, основной темой обсуждения являлась ситуация в Сирии, новые санкции применительно к России за поддержку действующего президента Сирии не введены, прозвучал лишь призыв к прекращению огня и обеспечению гуманитарного коридора.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса SSE на 0,6% (в рамках коррекции), Nikkei снизился на 0,35, Hang Seng на 0,75, Kospi на 0,44%, площадки региона негативно реагировали на усиление напряженности в связи с новыми испытаниями в Северной Корее.
Компания Toshiba (производство электроники), после двукратной задержки сроков, чтобы избежать потенциального делистинга на Токийской фондовой бирже, все-таки представила финансовые результаты, так, за 9 месяцев фискального года (начало в апреле 2016 г.) чистый убыток составил 532,5 млрд. иен (4,8 млрд. долл.) в связи со списанием около 16,6 млрд. иен стоимости американского ядерного подразделения Westinghouse Electric. Аудиторы отчетность не подписали, в ходе торгов акции Toshiba снизились на 2,19%.
Золото утром вчера торговалось по 1258,4, к 14.00 по 1259,0, утром сегодня по 1276,4 долл. за унцию (на фоне усиления геополитической напряженности повышается привлекательность защитных активов).
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,82 и 52,90, к 14.00 по 56,02 и 53,11, утром сегодня по 56,33 и 53,49 долл. за барр., Ливия вновь остановила добычу на крупнейшем месторождении страны, сегодня будет опубликован ежемесячный отчет по рынку нефти от ОПЕК.
События, статистика, прогноз. Из событий, влияющих на динамику фондовых площадок, обратим внимание на визит госсекретаря США в Москву, переговоры начались вчера и завершаться сегодня. Из наиболее значимой статистики ждем запасы нефти за неделю в США (17.30). Драйвером роста российских бирж к открытию торгов выступают комфортные цены акций и рост нефтяных цен.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 12.04.2017

вторник, 11 апреля 2017 г.

Снова спрос на валюту?

США. Фондовые торги понедельника завершились незначительным ростом индексов, Dow на 0,01, SandP на 0,07, Nasdaq на 0,05%. Среди руководства ФРС формируется мнение, что в случае сокращения баланса активов ведомство может какое-то время и не увеличивать ставки, поскольку такое сокращение равноценно повышению ставок на ближнем горизонте. Кроме того, в условиях умеренного роста экономики следует отказаться в принципе от методов регулирования банковской системы, которые использовались в период финансового кризиса.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы к закрытию сессии вчера снизились, ММВБ на 2,42%, РТС на 2,62%. ЦБ провел депозитный аукцион сроком на 1 день с лимитом в 540 млрд. руб., предложения 66 банков из 23 регионов почти в 1,5 раза превысили лимит. Кроме того, проведен аукцион валютного РЕПО сроком 28 дней и суммой предложения в 1,2 млрд. долл., здесь спрос превысил предложение в 1,7 раза, ставка достигла 2,997%.
Для пополнения рублевой ликвидности со стороны ЦБ сегодня предлагаются кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, активами или поручительствами по фиксированным ставкам от 10,75 до 11,5%. Валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
ЦБ разместил на сайте реестр лицензий негосударственных пенсионных фондов, а также предложил для обсуждения сценарии и рекомендуемую методику для проведения стресс-тестов НПФ, сценарии предусматривают события, которые могут негативно повлиять на финансовую устойчивость фондов в ближайшие 5 лет. Планируется, что сценарии будут пересматриваться раз в полгода или по мере необходимости (при значительном изменении рыночной ситуации). До введения в действие документа (предполагается в феврале 2018 г.) НПФ будут проводить стресс-тестирование на добровольной основе.
Регулятор начинает публикацию данных о доходах от прямых инвестиций по институциональным секторам экономики РФ в разрезе инструментов прямых инвестиций за период с 2012 по 2016 гг., данные будут обновляться с ежеквартальной периодичностью.
Стало известно, что московский банк Образование приостановил работу с вкладами физических и юридических лиц.
Европа. Биржи понедельника завершили сессию снижением индексов, DAX на 0,2, FTSE на 0,01, CAC на 0,54%.
Банк Франции, основываясь на данных за март, уточнил в сторону ухудшения прогноз по темпам роста, так, рост ВВП в первом квартале относительно предыдущего квартала снижен с 0, 4 до 0,3%.
В Италии обозначился рост промпроизводства, за месяц на 1,0% (ожидалось 1,5%, месяцем ранее было снижение на 2,3%), год к году рост составил 1,9%.
Начал работу двухдневный саммит министров иностранных дел стран G7, основной темой обсуждения является ситуация в Сирии.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,72% и снижением остальных крупных биржевых индексов региона, SSE на 0,52, Hang Seng на 0,12, Kospi на 0,86%. Итоги торгов в Японии сформировались благодаря ослаблению иены и информации от Банка Японии о продолжении мягкой монетарной политики до достижения уровнем инфляции целевого значения в 2%. Кроме того, торги поддержала макростатистика (существенно возросло положительное сальдо счета текущих операций). В Китае на поведение инвесторов повлияло сообщение о возможной коррупционной составляющей в поведении крупного госслужащего в области страховой деятельности. Из новостей отметим, что планируется создать специальный фонд для финансирования проектов и мер, направленных на реструктуризацию и совершенствование сталелитейной отрасли страны, правительство намерено привлечь до 11,6 млрд. долл., распоряжаться средствами будет управляющая компания.
Золото утром вчера торговалось по 1256,2, к 14.00, на фоне укрепления доллара, цена снизилась до 1254,0, утром сегодня наблюдался рост до 1258,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,45 и 52,48, к 14.00 по 55,71 и 52,6, утром сегодня по 55,82 и 52,90 долл. за барр., несмотря на рост числа действующих нефтяных буровых установок в США за неделю до максимального уровня с августа 2015 г., рынки рассчитывают на продление соглашения стран ОПЕК+ по снижению добычи на второе полугодие т.г. Фактором роста к вечеру стала новость о том, что Ливия вновь остановила добычу на крупнейшем месторождении страны.
Сегодня будет опубликован ежемесячный отчет по нефти от Минэнерго США.
События, статистика, прогноз. Ожидается визит государственного секретаря США в Москву (11-12 апреля). Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (11.30), промпроизводство и индикатор экономических настроений в еврозоне (12.00). Драйверы роста к открытию торгов на российских биржах отсутствуют (если не считать комфортные для покупок цена рублевых активов после снижения накануне).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 11.04.2017

понедельник, 10 апреля 2017 г.

В ожидании новых санкций?

США. Фондовые торги пятницы завершились снижением индексов, Dow на 0,03, SandP на 0,08, Nasdaq на 0,02%, как известно, США в пятницу нанесли ракетные удары по правительственным войскам в Сирии.
Уровень безработицы за месяц снизился с 4,7 до 4,5% (ожидалось 4,7%), занятость в несельскохозяйственном секторе возросла на 98 тыс. ед. (ожидалось 180 тыс. ед., предыдущее значение 219 тыс. ед.), продолжительность рабочей недели уменьшилась с 34,4 до 34,3 час. (ожидалось 34,4 час.), средняя почасовая зарплата возросла на 0,2%, как и ожидалось.
Президент США намерен предоставить нефтяным компаниям привилегии для бурения на шельфе страны, отменив тем самым указы предыдущего главы государства.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы пятницы к закрытию сессии снизились, ММВБ на 1,68%, РТС на 3,07%. ЦБ перед выходными провел изъятие рублевой ликвидности путем депозитного аукциона сроком на 3 дня, лимит привлечения был равен 350 млрд. руб., по итогам аукциона предложение 49 банков из 18 регионов почти в 2 раза превысило лимит, ставка составила 9,59%.
МИД РФ сообщил, что Россия приостанавливает действие меморандума о предотвращении инцидентов и обеспечении безопасности полетов авиации в ходе операций в Сирии, заключенного с США. США нанесли ракетами Томагавк удар по аэродрому в провинции Хомс на западе Сирии якобы в ответ на химическую атаку в Идлибе. Президент охарактеризовал удары по Сирии со стороны США агрессией против суверенного государства и нарушением норм международного права, причем под надуманным предлогом, с тем, чтобы отвлечь внимание мирового сообщества от многочисленных жертв среди мирного населения в Ираке.
Сегодня ЦБ привлекает рублевую ликвидность банков к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставке в размере 8,75% и предлагает кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, активами или поручительствами по фиксированным савкам от 10,75 до 11,5%.
Сохраняется снижение денежной базы (в узком определении), за неделю с 8806,9 дол 8697,7 млрд. руб. или на 1,3% (неделей ранее с 8931,3 до 8806,9 млрд. руб. или на 1,4%), показатель включает наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах ФОРа.
Из общеэкономических данных обратим внимание, что внешнеторговый оборот России за 2 первых месяца т.г. увеличился на 33,2% и составил 79,6 млрд. долл., сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 24,3 млрд. долл., что на 7,4 млрд. долл. больше чем в 2016 г., экспорт увеличился на 35,7%, импорт на 28,8%. В структуре внешней торговли на долю ЕС приходилось 46,0% (43,0% годом ранее), на страны СНГ 11,7% (11,6%), на страны ЕАЭС 8,7% (8,4%), на страны АТЭС 29,8% (30,4%), по отдельным странам по убыванию размера товарооборота это Китай (рост товарооборота на 141,4% год к году), Германия (143,0%), Нидерланды (137,9%), Италия (128,2%), США (133,7%), Турция (102,1%), Республика Корея (111,1%), Польша (166,1%), Япония (100,2%), Франция (137,1%).
Из статистики по банкам отметим, что прибыль Сбербанка за 2 месяца составила 104,621 млрд. руб., что на 75% больше показателя за первые 2 месяца предыдущего года, между тем, банк на этой неделе снизил ставки по депозитам.
Утром стало известно, что отозвана лицензия у московского Росэнергобанка.
Европа. Биржи пятницы завершили сессию снижением индекса DAX на 0,05%, FTSE и CAC увеличились соответственно на 0,63 и 0,27%. В еврозоне снизился агрегированный индекс деловой активности в сфере розничной торговли, соответствующий индекс по странам имел разнонаправленную динамику, так, в Германии за месяц повысился с 51,2 до 52,5 пунктов, во Франции снизился с 51,7 до 49,4 пункта, в Италии тоже снизился с 45,5 до 45,1 пункта.
По Германии был опубликован целый блок в основном позитивной статистики, к примеру, промышленное производство возросло на 2,2% (ожидалось снижение на 0,1%), индекс деловой активности в строительстве повысился с 54,1 до 56,4 пункта, сальдо торгового баланса увеличилось с 18,9 до 21 млрд. евро (ожидалось снижение до 18,4 млрд. евро).
Отдельно по Великобритании отметим, что продолжается снижение промпроизводства, за месяц на 0,7% (ожидался рост на 0,2%, предыдущее снижение на 0,3%), год к году показатель сохранил рост на 2,8%. Сальдо торгового баланса по-прежнему отрицательное, за месяц возросло с 11,97 до 12,461 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось снижение дефицита до 10,90 млрд.).
Азия. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов Nikkei и SSE соответственно на 0,33 и 0,17%, Hang Seng и Kospi закрыли торги снижением на 0,07 и 0,05%. По Японии, на фоне усиления геополитической напряженности после бомбардировки Сирии со стороны США, наблюдалось значительное укрепление иены как валюты-убежища, валютные резервы за месяц снизились с 1232,3 до 1230,3 млрд. долл., страна решила продлить на 2 года односторонние санкции против Северной Кореи (санкции предусматривают полный запрет на импорт северокорейских товаров и заход в порты Японии судов Северной Кореи).
Китайская корпорация JDcom (электронная коммерция) планирует построить в Китае 150 специальных аэропортов для беспилотников службы доставки.
Согласно прогнозу Азиатского банка развития, совокупный рост ВВП США, еврозоны и Японии составит и в текущем и в будущем году 1,9%, Китая 6,5% в 2017 г.
Золото утром пятницы торговалось 1265,9, к 14.00 по 1265,1, на закрытии по 1257,3, утром сегодня по 1256,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 55,45 и 52,32, к 14.00 по 55,28 и 52,21 на закрытии по 55,23 и 52,24, утром сегодня по 55,45 и 52,48 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс доверия в еврозоне (11.30). В ожидании новых санкций со стороны Запада открытие торгов на российских биржах вряд ли начнется позитивно.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 10.04.2017

пятница, 7 апреля 2017 г.

Сирия в центре внимания

США. Фондовые торги в четверг завершились ростом индексов, Dow на 0,07, SandP на 0,19, Nasdaq на 0,25%, США нанесли ракетные удары по правительственным войскам в Сирии.
Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 234 тыс. ед. (ожидалось 250 тыс. ед., предыдущее значение 259 тыс. ед.).
В рамках квартальной корпоративной отчетности отметим, например, что у компании Bed Bath (торговая сеть, товары для дома) прибыль уменьшилась (268,7 млн. долл. или 1,84 долл. на акцию при 303,5 млн. долл. и 1,91 долл. годом ранее), но продажи увеличились с 3,4 до 3,5 млрд. долл., ожидалось 1,77 долл. на одну акцию при выручке в 3,5 млрд. долл.
Компания CarMax (продажа подержанных автомобилей) увеличила чистую прибыль со 141 млн. долл. или 0,71 долл. на акцию годом ранее до 152,6 млн. долл. или 0,81 долл. на акцию, продажи возросли на 9,3%, объявлено об открытии в течение 2лет более 30 новых магазинов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы к закрытию сессии снизились, ММВБ на 0,079%, РТС на 0,325%. На сайте регулятора размещен очередной выпуск серии докладов об экономических исследованиях, содержащий материал по сетевой структуре и системных рисках внебиржевых деривативов, причем, рынок производных финансовых инструментов исследуется с помощью теории графов.
Представлен также Реестр кредитных организаций, признанных значимыми на рынке платежных услуг.
По информации Минфина РФ, в 1 квартале, в отличие от других аналогичных периодов предыдущих лет, сложился чистый приток капитала. Ранее глава ЦБ сообщила, что отток капитала в ближайшие 3 года будет стабильным на уровне от 12 до 13 млрд. долл. ежегодно (по факту прошлого года чистый вывоз капитала составил 15,4 млрд. долл.).
Во Владивостоке состоялось официальное открытие генерального консульства Китая, хотя дипломатическое представительство уже выполняет здесь свои функции с сентября прошлого года. Минвостокразвития России предложила Китаю вместе осваивать остров Большой Уссурийский, расположенный возле Хабаровска.
Европа. Биржи в среду завершили сессию снижением индекса FTSE на 0,39%, DAX и CAC увеличились соответственно на 0,11 и 0,58%.
Промышленные заказы в Германии возросли за месяц (в годовом измерении) на 3,4% (ожидалось 4%, месяцем ранее было снижение на 6,8%). Премьер-министр Греции призвал лидеров ЕС провести специальный саммит по греческому вопросу в апреле в том случае, если министры финансов еврозоны в рамках встречи на Мальте сегодня не достигнут консенсуса.
JPMorgan Chase улучшил свой прогноз по росту ВВП Великобритании на текущий год с 1,7 до 1,9% (в 2016 г. ВВП увеличился на 1,9%). Банк Англии ожидает роста ВВП страны на 2%, инфляцию на уровне 3%.
Азия. Фондовые торги вчера, вслед за США накануне, завершились снижением индексов, Nikkei на 1,49, SSE на 0,33, Hang Seng на 0,55, Kospi на 0,37%. Главным событием была встреча глав Китайской Народной Республики и США, встреча продлится 2 дня и пройдет во Флориде.
Макростатистика имела разнонаправленный характер, так, индекс потребительского доверия в Японии за месяц увеличился с 43,2 до 43,9 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от независимого делового издания Caixin снизился с 52,6 до 52,2 пункта. Индекс деловой активности в производственном секторе Гонконга за месяц увеличился с 49,6 до 49,9 пункта.
Китайская компания Shandong Gold Mining ведет переговоры о приобретении 50%-ной доли в аргентинском золоторудном месторождении Veladero у крупнейшего в мире добытчика золота Barrick Gold.
Золото утром вчера торговалось по 1255,5, к 14.00 по 1253,1, утром сегодня по 1265,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 54,12 и 50,90, к 14.00 по 54,57 и 51,28, утром сегодня по 55,45 и 52,32 долл. за барр., цены растут на фоне ударов США по Сирии.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство и торговый баланс Великобритании (11.30), данные по рынку труда США (15.30). Возникшая геополитическая напряженность (см. выше) окажет влияние на открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.04.2017

четверг, 6 апреля 2017 г.

Китай vs США

США. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, Dow на 0,2, SandP на 0,31, Nasdaq на 0,58%, рынки фиксировали подросшую накануне прибыль, используя в качестве повода публикацию протокола последнего заседания ФРС, в котором, в частности, было отмечено, что большинство руководителей ведомства выступают за сокращение баланса ФРС уже в этом году.
Макростатистика в принципе была неплохой, индикатор занятости за месяц возрос на 263 тыс. (ожидалось 187 тыс., предыдущее значение 298 тыс.).
На рынках обсуждается новость, что администрация президента изучает вопрос введения двух новых налогов (на добавленную стоимость и на выбросы углекислого газа) для увеличения поступлений в бюджет. Прозвучало также обещание президента ускорить одобрение инфраструктурных проектов и мер по ослаблению регулирования банковского сектора.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы к закрытию сессии подошли с нулевым изменением. Минфин сообщил, что ежедневный объем покупки иностранной валюты с 7 апреля по 5 мая составит 3,5 млрд. руб., совокупный объем средств, направляемых на покупку инвалюты на внутреннем валютном рынке в этот период, составит 69,9 млрд. руб. Общая сумма слагается из прогноза отклонения нефтегазовых доходов федерального бюджета от месячной оценки, соответствующей ФЗ (в апреле т.г. ожидается 64,5 млрд. руб.), а также отклонения фактически полученных и прогнозных значений нефтегазовых доходов по итогам марта 2017 г. (5,4 млрд. руб.). Каждый рабочий день в течение указанного периода ЦБ будет заключать сделки покупки инвалюты на организованных торгах Московской биржи равномерно в течение торгового дня.
В Темпбанке введена временная администрация и мораторий на удовлетворение требований кредиторов на срок 3 месяца. Что касается активов и капитала всех банков, то, по информации ЦБ, за первые 2 месяца т.г. рост активов (примерно на 4%) произошел только в очень крупных банках, активы остальных банков снизились от 2 до 7%. Собственные средства (капитал) снизились у всех кредитных организаций, уменьшение капитала составило от 0,3 до 4%.
Пенсионный фонд разместил на депозит в одном банке 27 млрд. руб. по ставке 9,68% сроком на 81 день. Минфин, напротив, изымал ликвидность: размещал 2 выпуска ОФЗ с фиксированным купоном на общую сумму 42,9 млрд. руб., 6-летний на 30 млрд. руб. и 15-летний на 12,9 млрд. руб., по итогам аукциона спрос, например, на длинные бумаги составил 48,151 млрд. руб., доходность 8,07%.
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам. Стало известно, что расходы бюджета в 2017 г. могут быть увеличены на 200 млрд. руб. за счет дополнительных ненефтегазовых доходов (при условии повышения дивидендных выплат госкомпаний до 50% от прибыли).
Интересно: индекс ММВБ (MICEX) в 4 квартале переименуют в индекс Мосбиржи. (MOEX Russia Index).
Европа. Биржи в среду завершили сессию снижением индексов DAX на 0,53, CAC на 0,18%, FTSE увеличился на 0,13%. Депутаты Европарламента (ЕП) одобрили резолюцию, которая обозначает условия выхода Великобритании (Brexit), за принятие документа проголосовали 516 депутатов, против 133, еще 50 воздержались.
Статистика по индексу деловой активности в сфере услуг имела неоднозначный характер, так, во Франции индекс за месяц снизился с 58,5 до 57,5 пункта (снижения не ожидалось).
Итальянская Alitalia отменила 60% местных и международных рейсов в связи с забастовкой персонала. Греция и международные кредиторы близки к достижению консенсуса по пересмотру программы финансовой поддержки страны, переговоры между Грецией, ЕС и МВФ длятся уже несколько месяцев.
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением южнокорейского индекса Kospi на 0,01%, остальные индексы региона увеличились, так, Nikkei возрос на 0,26, SSE на 1,48, Hang Seng на 0,31%. Текущий уровень безработицы в Японии в 2,8% свидетельствует о достижении практически полной занятости. Крупная торговая сеть Big Camera (продажа электроники) стала принимать к оплате биткоины, платить криптовалютой могут также посетители двух гипермаркетов в Токио.
Инвесторы в Китае отыгрывали субботнюю новость о создании новой экономической зоны в 100 км от Пекина (в понедельник и вторник биржи не работали, страна отмечала День поминовения). ЕС, вслед за антимонопольными органами США, одобрил сделку на приобретение госкомпанией China National Chemical крупнейшей в мире американской агрохимической компании Syngenta за 43 млрд. долл., при условии, что ChemChina продаст часть своих европейских подразделений по производству пестицидов.
Глава Китайской Народной Республики 6 и 7 апреля совершит официальный визит в США, где проведет переговоры с президентом по поводу торговых отношений между странами, главной темой будет торговый дефицит США с Китаем.
Золото утром вчера торговалось по 1256,4, к 14.00 по 1254,8, утром сегодня по 1255,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 54,56 и 51,43, к 14.00 по 54,58 и 51,45, утром сегодня по 54,12 и 50,90 долл. за барр., Саудовская Аравия понизила цены на нефть для европейских потребителей.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США количество первичных обращений за пособиями по безработице (15.30). Динамика нефтяных цен не способствует положительному открытию торгов на российских биржах.

среда, 5 апреля 2017 г.

Минимум стал еще минимальнее

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,19, SandP на 0,06, Nasdaq на 0,07%. Росту способствовала макростатистика, так, сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за месяц снизилось с 48,2 до 43,60 млрд. долл. (ожидалось снижение до 44,80 млрд. долл.). Число заказов на товары длительного пользования увеличилось в месячном исчислении на 1,8% (ожидалось 1,7%).. Будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы к закрытию сессии увеличились, ММВБ на 0,8%, РТС на 1,1%. Кроме традиционного пополнения ликвидности (рублевой посредством обеспеченных кредитов, валютной путем сделок валютный своп), ЦБ провел также изъятие рублевой ликвидности на основе депозитного аукциона сроком 1 неделя, с лимитом 740 млрд. руб. и максимальной ставкой 9,75% (предложения 159 банков из 60 регионов достигли лишь 54% от лимита регулятора). Из других новостей от регулятора отметим, что в период с апреля 2016 по март 2017 гг. ЦБ продал ОФЗ из собственного портфеля стоимостью 145,347 млрд. руб., за тот же период были погашены принадлежавшие Банку госбумаги стоимостью 42,012 млрд. руб., остаток на 01.04.2017 составил 60,712 млрд. руб., регулятор продает выпуски ОФЗ в ходе биржевых торгов на Московской Бирже. На сайте регулятора представлен обзор деятельности по управлению валютными резервами за период с октября 2015 по сентябрь 2016гг., доходность фактических валютных портфелей по всем валютам превышала доходность нормативных портфелей, так, по долларам США это соответственно 0,74 и 0,58% годовых, по евро 0,04 и 0,03%, по фунту стерлингов 0,91 и 0,85%, по канадскому доллару 0,66 и 0,54%, по австралийскому доллару 2,21 и 2,09%.
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам, а также предоставляет обеспеченные кредиты.
Опубликован госреестр микрофинансовых организаций. Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 3 декаде марта снизилась с 8,05 до 8,02% (8,4% в начале года). Средняя цена нефти марки Urals в марте 2017 г. сложилась в размере 49,76 долл. за барр. или в 1,36 раза выше, чем в марте 2016 г.
Президентом подписан указ о передаче МЭР функций по выработке госполитики и нормативно правовому регулированию в сфере официального статистического учета, одновременно Росстат исключен из списка федеральных служб и агентств. Также президентом ратифицирован закон о праве лица, попавшего под иностранные санкции, не признаваться налоговым резидентом РФ, согласно закону, такие лица освобождаются от налогов независимо от срока фактического нахождения в РФ.
Новый размер прожиточного минимума (устанавливается правительством ежеквартально) составил 9691 руб. (минус 198 руб.), в т.ч. для трудоспособного населения 10 466 руб., пенсионеров 8 000 руб., детей 9 434 руб.
Европа. Биржи вторника завершили сессию ростом индексов, DAX на 0,21, CAC на 0,3, FTSE на 0,5%. В еврозоне улучшилась динамика розничных продаж, показатель за месяц возрос на 0,7% (ожидалось 0,5%, предыдущее значение 0,1%), год к году рост составил 1,8%.
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением индексов Nikkei и Kospi соответственно на 0,86 и 0,3%, обе китайских биржи отдыхали в связи с национальным праздником. Индекс деловой активности в промышленности Южной Кореи от HSBC в марте снизился с 49,2 до 48,4 пункта, потребительские цены показали нулевое изменение (ожидалось снижение на 0,20%, месяцем ранее был рост на 0,3%), по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 2,2%.
Золото утром вчера торговалось по 1258,2, к 14.00 по 1259,9, утром сегодня по 1256,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,86 и 49,99, к 14.00 по 53,38 и 50,46, утром сегодня по 54,56 и 51,43 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в секторе услуг Германии (10.55), по США данные по рынку труда (15.15), индекс экономических условий в непроизводственной сфере (17.00), запасы нефти за неделю (17.30). при благоприятном внешнем фоне и росте нефтяных цен открытие торгов на российских биржах пройдет с сохранением положительной динамики.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 05.04.2017

вторник, 4 апреля 2017 г.

Биткоин: все по закону

США. Фондовые торги в понедельник завершились снижением индексов, Dow на 0,06, SandP на 0,16, Nasdaq на 0,29%. Макростатистика была негативной (индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 54,2 до 53,3 пункта), кроме того, инвесторы ждут начало публикации корпоративной отчетности.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы к закрытию сессии увеличились, ММВБ на 0,6%, РТС на 0,8%. Сегодня для пополнения рублевой ликвидности ЦБ предлагает обеспеченные рублевые кредиты, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Представлен для публичного обсуждения проект положения о платежной системе Банка России, документ является одним из основополагающих нормативных актов при переходе на перспективную платежную систему (ППС), полномасштабный переход на новую систему будет происходить в соответствии с гибким графиком, предусматривающим миграцию клиентов волнами и составленным совместно с банками. В настоящее время завершается разработка Альбома форматов электронных сообщений и тарифов для ППС, которые также будут представлены для публичного обсуждения.
Вступает в силу новая редакция правил листинга Московской биржи, упрощается выход эмитентов на долговой рынок капитала, так, компании, чьи акции или облигации уже обращаются на бирже, получают возможность разместить облигации без подготовки проспекта эмиссии с включением их в третий уровень листинга. Компаниям, впервые выходящим на биржевой рынок, для выпуска облигаций с включением в третий уровень листинга достаточно будет подготовить инвестиционный меморандум, который является упрощенной формой проспекта эмиссии.
Детский мир проведет сбор заявок на облигации, размещение бумаг на бирже состоится 7 апреля 2017 г., по открытой подписке размещается 3 млн. облигаций по 1 тыс. руб., срок обращения бумаг 7 лет, организаторы размещения ВТБ Капитал, Райффайзенбанк, Sberbank CIB. Выпуск облигаций соответствует требованиям для включения в Ломбардный список ЦБ.
Из макростатистики отметим, к примеру, что опубликованы уточненные данные по ВВП за 2016г., годовая оценка не изменилась (снижение на 0.2%). Сезонно скорректированный индекс обрабатывающих отраслей за месяц снизился с 52,5 до 52,4 пункта. Объем добычи газа в РФ за 3 месяца т.г. возрос на 8,2% по сравнению с аналогичным показателем 2016 г., поставки Газпрома в дальнее зарубежье в марте увеличились на 3,3%.
Европа. Биржи в понедельник завершили сессию снижением индексов, DAX на 0,45, CAC на 0,7, FTSE на 0,5%. Уровень безработицы в еврозоне за месяц снизился с 9,6 до 9,5% (минимум за 8 лет), в Италии с 11,8 до 11,5%. Инфляция в сфере производства не изменилась (ожидался рост оптовых цен на 0,3%, месяцем ранее цены увеличились на 1,1%), год к году сохранился рост на 4,5%.
Статистика по индексу деловой активности в промышленности имела позитивный характер с точки зрения превышения индексами порогового значения в 50 пунктов, но динамика ее по странам была противоречивой.
Правительство Великобритании в очередной раз уменьшило свою долю в капитале банка Lloyds (до1,97%), детали продажи акций не разглашаются, известно лишь, что вырученные средства правительство направляет на сокращение госдолга (в 2008 г. банк был спасен государством путем приобретения 39%-й доли, а начиная с 2013 г. правительство постепенно продает акции Lloyds).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,41, SSE на 0,38, Hang Seng на 0,53, Kospi на 0,34%, оптимизм на рынках вызван ожиданием встречи глав Китая и США, встреча начнется в четверг во Флориде, предметом обсуждения станут торговые отношения между странами (что и понятно, половина торгового дефицита США относится к Китаю). Последняя макростатистика по Японии, между тем, была неоднозначной, так, индекс деловой активности в промышленности, хотя и остался выше порогового значения, за месяц снизился с 52,6 до 52,4 пункта.
Премьер Японии подтвердил намерение посетить Россию в конце апреля, но отметил, что решить территориальный вопрос будет нелегко.
С 1 апреля биткоин и другие виртуальные валюты признаны в Японии официальным средством платежа, но официальной валютой остается иена.
Золото к 14.00 вчера торговалось по 1247,3, утром сегодня, на фоне негатива западных площадок, по1258,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 53,41 и 50,56, к 14.00 по 53,49 и 50,63, утром сегодня по 52,86 и 49,99 долл. за барр., стало известно, что в Ливии восстановлена добыча нефти на крупнейшем (треть общей добычи нефти в стране) месторождении, добычу ведет совместное предприятие NOC и консорциум компаний (испанская Repsol, французская Total, норвежская Statoil, австрийская OMV).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем розничные продажи еврозоны (12.00), по США сальдо торгового баланса товаров и услуг (15.00), данные по заказам в обрабатывающей промышленности (17.00). Допускаем, что открытие торгов на российских биржах пройдет консолидацией индексов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 04.04.2017