пятница, 15 декабря 2017 г.

ЦБ завершает неделю центробанков

США. Фондовые торги четверга в рамках коррекции закрылись снижением индексов, Dow на 0,31, Nasdaq на 0,28, SandP на 0,41%. В палате представителей согласован проект налоговой реформы, голосование в конгрессе пройдет на будущей неделе и далее документ может быть представлен на подпись президенту. Ранее президент уже выразил согласие со снижением налоговой ставки для корпораций с 35 до 21% (вместо 15%, обещанных им в ходе предвыборной кампании).
Решение ФРС повысить ставку на 0,25% до целевого диапазона от 1,25 до 1,50%, было принято большинством голосов (7 против 2), против выступили главы ФРС Чикаго и Миннеаполиса, предлагавшие сохранить действующий целевой диапазон. Скорректированы прогнозы по важнейшим макроэкономическим параметрам, так, на т.г. чуть уменьшен прогноз по росту ВВП, улучшен прогноз по уровню безработицы, повышен прогноз по инфляции. На пресс-конференции глава ведомства сообщила, что налоговая реформа может усилить экономический рост, ситуация на рынке труда продолжит улучшаться, а низкий уровень инфляции является временным явлением.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса РТС на 1,04%, индекса Мосбиржи на 0,96%. Сегодня состоится заседание ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, публикации пресс-релиза в 13.30. Что касается возможного решения ЦБ, то есть как факторы за снижение ставки, так и против такого шага. Начнем с того, что необходимо стимулировать экономический рост (ожидаемый рост ВВП России в т.г. равен 1,8% при 3,5% роста мировой экономики). Инфляция замедлилась до 2,5%, что существенно ниже целевого уровня в 4%. Дальнейшее постепенное смягчение денежно-кредитной политики рекомендовал и МВФ.
Относительно факторов против снижения ставки отметим влияние подобной меры ЦБ на рынок ОФЗ, где Минфин уже испытывает сложности с размещениями, так как инвесторы не готовы к более низким доходностям. Возможная обеспокоенность регулятора может вызываться также новыми санкционными рисками, поскольку до 2 февраля 2018 г. Минфин США должен представить доклад о последствиях введения ограничений в отношении госдолга РФ, выход нерезидентов из ОФЗ может существенно ослабить рубль, и здесь сохранение рублевых ставок на прежнем уровне выправит ситуацию. Наконец, традиционный довод ЦБ не снижать ставки - высокие инфляционные ожидания (снизились за месяц с 9,9 до 8,7%, но глава ЦБ считает этот уровень "по-прежнему высоким").
Отметим, что в случае снижения ключевой ставки, в совокупности с проведенным только что повышением ставки в США, возросшими покупками валюты Минфином и новогодними праздниками это краткосрочно, но все же ослабит рубль. Итоги заседания будут известны в 13.30, прямая трансляция пресс-конференции главы ЦБ в 15.00.
Аудитором годовой финансовой отчетности ЦБ за 2017 г. определен консорциум Ernst and Young и ФинЭкспертиза, ранее им являлся консорциум РricewaterhouseCoopers и Финансовые и бухгалтерские консультанты.
Отозвана лицензия у банка Солидарность (г. Москва).
Европа. Фондовая торговля четверга закрылась снижением индексов, FTSE на 0,65, CAC на 0,78, DAX на 0,44%. ЕЦБ оставил ставки прежними, ключевую на уровне нуля, депозитную на уровне минус 0,4%. Банк Англии также сохранил ключевую ставку в 0,5%. Статистика по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг отразила их устойчивое превышение порогового значения в 50 пунктов.
Азия завершила торги снижением индексов, Nikkei на 0,26%, SSE на 0,32, Hang Seng на 0,28, Kospi на 0,45%. Промпроизводство в Японии за месяц увеличилось на 0,5% (как и месяцем ранее), индекс деловой активности в промышленности возрос с 53,6 до 54,2 пункта, чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю сократились на 84,8 млрд. иен, в облигации на 487,6 млрд. иен.
В Китае промпроизводство год к году показало рост на 6,1% (ожидалось 6,0%, предыдущее изменение 6,2%), розничные продажи увеличились на 10,2% (как и ожидалось, рост месяцем ранее составил 10%). Народный банк Китая повысил ключевые краткосрочные процентные ставки (третий раз в текущем году) по кредитам коммерческим банкам на 7 и 28 дней на 0,05% до 2,5% и 2,8% соответственно, данное кредитование регулятор использует в ежедневных операциях с целью регулирования денежного предложения. Одновременно и впервые с конца 2015 г. ставка по кредитам сроком на 1 год увеличена с 3,2 до 3,25%. Объем прямых иностранных инвестиций в Китае увеличился на 90,7% год к году (до 124,9 млрд. юаней или 18,9 млрд. долл.), за последний месяц т.г. показатель возрос более чем в 2 раза.
Золото утром вчера торговалось по 1260,1, к 14.00 по 1258,7, утром сегодня по 1257,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,82 и 56,76, к 14.00 по 62,60 и 56,59, утром сегодня по 63,39 и 57,21 долл. за барр., официальная информация подтвердила рост добычи в США до максимума за последние 2 года, МЭА повысило прогноз по спросу на нефть в мире на 2017 г., объем добычи нефти странами ОПЕК показал снижение.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (16.30) и данные по промпроизводству (17.15). В ожидании решения ЦБ РФ открытие торгов на российских биржах возможно консолидацией.

Комментариев нет:

Отправить комментарий