четверг, 12 июля 2012 г.

Картина "Не ждали..."

США. Дефицит торгового баланса за месяц снизился с 50,6 до 48,68 млрд. долл., почти на уровне ожиданий (48,5 млрд.). Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг США на уровне AAA с негативным прогнозом (первоначально такой прогноз со стороны агентства появился в ноябре прошлого года. Но основным событием, которого ждали рынки, была публикация «минуток» июньского заседания ФРС: инвесторы хотели увидеть расстановку сил при принятии решения о продолжении операции Твист (продаже со стороны ФРС краткосрочных госбумаг по мере их погашения и покупка долгосрочных в целях снижения ставок по ним). Оказалось, что только 4 из 12 членов комитета по денежной политике предлагали количественное смягчение, причем из них двое выступили за новые шаги, а двое были готовы рассмотреть такую возможность, если статистика покажет ухудшение ситуации. Такое уточнение хода обсуждения оставляло немного надежды на введение новых мер на заседании ФРС в конце июля и рынки пошли вниз: индекс Dow Jones =-0,38, S&P =-0,01, NASDAQ =-0,49%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в отсутствии собственных драйверов роста и неопределенности внешнего окружения наши биржи снижались, индекс ММВБ на 1,23, РТС на 0,54%.
Положительное сальдо торгового баланса России за 5 месяцев составило 100,7 млрд. долл. или на 17% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо выросло на 19,6% (до 86,2 млрд. долл., со странами СНГ на 3,6% до 14,5 млрд. долл.).
На аукционе Фонда ЖКХ банкам было предложено в депозиты 1,05 млрд. руб. на 21 день, спрос составил 15,05 (!) млрд. руб., удовлетворено 2 заявки под 7,65% годовых. Минфин, напротив, изымал ликвидность, размещая ОФЗ-ПД, спрос на его аукционе также превысил предложение почти в 2 раза, на 5 лет было предложено бумаг в сумме 20 млрд. руб. с доходностью 7,85%, на 15 лет соответственно 15 млрд. и 8,65%.
В помощь пострадавшим от наводнения в Краснодарском крае поступило более 100 млн. руб., в т. ч. 25 млн. руб. от Сбербанка (0,0001% от чистой прибыли Сбербанка по РСБУ за 6 месяцев в сумме 183 млрд. руб.). Инфляция с начала года составила 4%.
Европа. Сессия завершилась разнонаправлено, FTSE 100 =+0,01, DAX =+0,24, CAC 40 =- 0,57%.
Относительно 30 млрд. евро на рекапитализацию испанских банков нужно отметить, что каждый банк в рамках программы рекапитализации должен будет предварительно пройти специальный стресс-тест, после которого получит облигации временного европейского стабфонда (переведенные к тому моменту на баланс испанского правительства). Эти облигации станут залогом при кредитовании в ЕЦБ. Понятно, что кредитование будет сопровождаться выполнением требований ЕЦБ по реструктуризации капитала и реформированию операционной деятельности.
Конституционный суд Германии приступил к рассмотрению иска оппозиции о правомочности участия Германии в создании постоянного стабфонда (27% из 500млрд. евро) и ратификации фискального пакта (уменьшает суверенитет страны), как якобы противоречащих Конституции и повышающих нагрузку на немецких налогоплательщиков. Есть опасения, что на рассмотрение иска может уйти несколько месяцев (называется начало октября), что означает невозможность введения постоянного стабфонда по крайней мере до этого времени. Временный стабфонд, к счастью, может функционировать до середины 2013 г. Инфляция в Германии в годовом исчислении составила 2%, как и ожидалось.
По результатам предварительных обсуждений греческих проблем на встрече министров финансов еврозоны и затем ЕС была достигнута договоренность, что как только Греция обеспечит экономию бюджетных средств в 3 млрд. евро, могут начаться согласования более мягких условий оказания помощи стране.
Азия. Рынки негативно реагировали на укрепление иены из за опасений, что на предстоящем заседании Банк Японии может отказаться от увеличения объемов выкупа активов с рынка. Кроме того, в пятницу ожидаются данные по ВВП Китая за 2-й квартал, инвесторы предпочитают фиксацию прибыли накануне их появления. Тем не менее, среди других региональных площадок именно китайский рынок показал лучшую динамику – на фоне заявления премьер-министра о стимулировании инвестиций для стабилизации роста, что способствовало увеличению котировок акций инфраструктурного сектора. Сессия среды завершилась разнонаправлено, снижением Nikkei и Kospi соответственно на 0,08 и 0,17%, ростом SSE и Hang Seng на 0,56 и 0,12%.
Золото. Что касается драгметаллов, то на фоне неоднозначной динамики фондовых площадок цены слегка пошли вниз, если утром среды фьючерсы на золото торговались по 1572,91 долл. за унцию, то к 14.00 цена составила 1576, 56 долл., а сегодня утром золото =1572,19, серебро = 26,94, платина = 1422,63, палладий = 580,1 долл./унция.
Нефть подорожала на фоне ожиданий снижения запасов нефти в США. А поскольку официальная статистика таки показала именно снижение, то сегодня утром Brent =100,18, Light Sweet = 85,76 долл./барр. Отметим новость о начале масштабных морских учений российского морского флота, в том числе в районе Средиземного моря, в том числе с дозаправкой в сирийских городах. Прогноз ОПЕК по уровню потребления нефти в текущем году был сохранен на прежнем уровне.
Прогноз. Внешний фон сейчас неоднозначный, фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправлено, Азия в минусе, нефть может начать снижение по факту разочарования инвесторов в «минутках» ФРС. Единственный надежный драйвер роста сегодня – это низкие цены акций после вчерашнего снижения на российских биржах, но без поддержки внешнего фона для нас этого недостаточно.

Комментариев нет:

Отправить комментарий