США.
По уточненным данным, рост ВВП США за 1 квартал составил 1,9% (как и ожидалось,
хотя предварительная оценка была больше, 2,2%), запасы нефти увеличились
гораздо больше, чем ожидалось. Но наибольшее негативное влияние оказали
последние данные по безработице: рост за месяц с 8,1 до 8,2%, ожидали не более 8,1%. Администрация президента оценила
уровень безработицы неприемлемым и обратилась к конгрессу, призвав увеличить
меры по повышению занятости. Отрицательной оказалась и динамика индекса деловой
активности в промышленности, который за месяц понизился с 54,8 до 53,5 пункта
(ожидали 53,8, значение индекса ниже 50 пунктов свидетельствует об отсутствии
роста). В результате Dow Jones снизился на 2,22, S&P 500 на 2,46, Nasdaq
Composite на 2,83%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, итоги торгов в минусе, ММВБ =-0,64,
РТС=-1,19%. Ослабление рубля усилилось (в моменте выше 34 руб. за долл.)
снижением цены Brent ниже психологически значимой величины в 100 долл. При этом
котировки бивалютной корзины оставались в пределах установленного диапазона, в
том числе ниже верхней границы.
Конкретно - границы коридора бивалютной корзины, состоящей на 0,55 из доллара и 0,45 из евро, равны 32,15-38,15 руб., значение
корзины в пятницу поднималось выше 37,50 руб. Мнение ЦБ - текущее ослабление
курса рубля вызвано кризисной ситуацией в Европе, которая в результате снижает
спрос на сырьевые товары нашего экспорта, что и приводит к ухудшению текущего
счета платежного баланса. Если цены на нефть продолжат падение, то, возможно,
продолжится и ослабление курса рубля. ЦБ уже
стал постепенно включаться в процесс поддержки курса рубля, но пока это
небольшие интервенции.
По итогам годового собрания Сбера наблюдалось
резкое (на 3-7%) снижение акций банка, рынки негативно реагировали на сообщения
о том, что банк не планирует проводить обратный выкуп акций и не рассматривает
вопрос о конвертации привилегированных акций в обыкновенные.
На аукционе прямого РЕПО банкам было
предложено 370 млрд. руб., взяли до понедельника 366 млрд. под 5,37%. С учетом
этих средств задолженность перед ЦБ превысила 1,7 трлн. руб. Прибыль 30
крупнейших банков за 4 месяца увеличилась на 21,1% (до 276 млрд. руб.), что удивительно при
росте ВВП на 4,6%.
Европа.
Новая статистика в целом была неплохой. Так, безработица в еврозоне остается на
уровне 11%, как и ожидалось. Индекс деловой активности в промышленности как по
еврозоне в целом, так и по основным ее
странам показал уровень, превышающий ожидания (к примеру, Германия, рост
с 45,0 до 45,2 пункта, ожидалось 45,0). В Великобритании индекс снизился с 50,5
до 45,9 пункта, но остановился примерно
на уровне ожиданий (49,8). В Ирландии, единственной из стран ЕС, проходил
референдум относительно мер бюджетной дисциплины, предварительно около 60%
поддержало предложения ЕС (законодательное закрепление профицитного бюджета,
как крайний случай расходы государства не могут превышать его доходы более чем
на 0,5% ВВП, при нарушении штраф до 0,1% ВВП, если госдолг превышает 60%
ВВП -
снижать его как минимум на 5% в год).
Но настроения инвесторов формировались
плохими новостями по Испании - Fitch понизило рейтинги восьми автономным
областям, объяснив свой шаг ростом дефицита региональных бюджетов. Итоги торгов
в минусе: FTSE 100 =1,14, DAX 3,42, CAC 40 2,21%.
Азия.
Торги последнего дня недели завершились в преобладающем минусе, Nikkei на 1,2,
Kospi на 0,49, Hang Seng на 0,38%,
символически увеличился только SSE на 0,09%. В Китае снизился с 53,3 до
50,4 (ожидалось 52,0) пункта индекс менеджеров по закупкам, что, с одной
стороны, усилило опасения инвесторов относительно замедления роста экономики, с
другой возродило надежды на новые
стимулы. Позитив ожиданий перевесил опасения, индекс SSE
вышел в небольшой плюс.
С начала года максимальное снижение в
азиатском регионе показали фондовые биржи Шри-Ланки (-19,58%), Японии (-2,7%),
Индонезии (-0,58%), максимальный рост – Гонконга (+29,54%), Пакистана (+22,69),
Вьетнама (+21,97%).
Золото.
На драгметаллы в текущей ситуации влияют противоречивые факторы, с одной
стороны, опасения развития европейского долгового кризиса повышают их
привлекательность, с другой, укрепление доллара вызывает снижение цен товаров,
номинированных в этой валюте. Утром пятницы фьючерсы на золото торговались по 1555,85 долл. за барр., к 13.40 цена составила 1553,73 долл., но дальше
покупки золота активизировались после выхода данных по занятости в США, торги
закрылись на уровне 1622,10 долл. за унцию.
Нефть.
Цены нефти продолжили снижение. Так, утром пятницы Brent шла по 101,7 долл. за
барр., Light Sweet по 86,19 долл., к 13.40 соответственно 99,7 и 85,34 долл.,
по итогам торгового дня контракт на Brent закрылся на уровне 99, на Light =83,23
долл. за барр. Между тем, в текущей ситуации на цену нефти влияют повышающие
факторы. Так, добыча нефти в Ираке все еще заметно ниже квоты ОПЕК, а США не
исключают разрешения ситуации в Сирии в обход полномочий СБ ООН, поскольку
Россия и Китай уже дважды блокировали принятие резолюций по военному
вмешательству в Сирию. Сокращение импорта нефти Японией из Ирана (на 26,1% в
апреле по сравнению с апрелем прошлого года) восполняется увеличением импорта
из Катара и Кувейта. Итальянская нефтегазовая компания ENI прекратила закупки
иранской нефти, хотя она является единственной европейской компанией, получившей
право закупать нефть из Ирана в счет долга Ирана перед компанией после
вступления санкций в силу в июле.
События,
статистика, прогноз. Из основной международной статистики ждем данные об объеме промышленных заказов в СЩА
(18.00). Внешний фон для наших бирж сейчас негативный, фьючерсы на биржевые
индексы США торгуются в минусе, торги в
Азии проходят в красной зоне, нефть снижается. Внутренних стимулов, кроме
комфортных цен после снижения накануне, тоже нет. Драйверы роста отсутствуют,
если только неожиданный и сильный внешний позитив не изменит ситуацию.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 04.06.2012
Комментариев нет:
Отправить комментарий