Неопределенность усиливается

США. Динамика фьючерсов на биржевые индексы, будучи положительной, на фоне заседания ФРС демонстрировала сильные ожидания инвесторов в продолжение программы количественного смягчения. По итогам торгов ожидания сохранились, индекс Dow Jones =+0,75, S&P 500 =+0,98, NASDAQ =+1,19%. Новая статистика показала снижение за месяц числа начатых строительств домов с 744 до 708 тыс. при ожиданиях в 720 тыс.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, значительного роста не получилось, индекс ММВБ =+0,07, РТС =+0,24%. В ходе саммита G20 стало известно, что страны выделят дополнительные средства для МВФ (до 480 млрд. долл.), при этом Россия, Индия и Бразилия по 10 млрд. долл., Китай 43 млрд. и ЮАР 2 млрд. Выделение средств будет сопровождаться условиями, в частности, по контролю расходования средств и расширению контроля над МВФ со стороны государств с развивающейся экономикой. А Минфин сообщил, что Россия на этот и следующий годы зарезервирует до 40 млрд. долл. на противодействие кризису еврозоны, создаст в следующем году фонд на 15,41 млрд. долл. для прямого финансирования антикризисных мер и при необходимости проведет рекапитализацию банковской системы. Минфин из предложенных 10 млрд. руб. разместил вчера на банковских депозитах 5,3 млрд. под 6,1% до 18 июля, в аукционе участвовали 2 банка. Сегодня Минфин проведет аукцион по продаже ОФЗ-ПД на 39 млрд. руб. с доходностью от 8,35 до 8,45% и погашением в феврале 2019г., а банки должны вернуть ЦБ кредиты, взятые 9 июня на сумму 692 млрд. руб. под 5,27%. На вчерашнем аукционе прямого РЕПО банки взяли у ЦБ на 1 день из предложенных 480 млрд. руб. сумму в 413 млрд. под 5,3%, из 1200 млрд. руб. на 7 дней было взято только 615 млрд. под 5,28%.

Европа. Размещение гособлигаций Испании с доходностью более 7% и ухудшение состояния испанского банковского сектора пока не затмили позитива греческих выборов. Даже несмотря на снижение индекса экономических ожиданий инвесторов в Германии (месяц тому назад был 10,8, сейчас -16,9 пункта при ожиданиях в 4,0 пункта), FTSE 100 повысился на 1,73, DAX на 1,84, CAC 40 на 1,69%. Неприятной новостью также стало заявление конституционного суда Германии о том, что правительство не в полной мере проинформировало парламент по поводу механизма формирования и использования постоянного стабфонда. А между тем, этот фонд должен начать работать уже в июле, хотя и не ратифицирован парламентами ряда стран еврозоны. Греция разместила трёхмесячные гособлигации на 1,3 млрд. евро, при снижении доходности по сравнению с предыдущим аукционом с 2,32 до 2,19%. Во Франции на рассмотрение Национального собрания в июле, как ожидается, будут представлены предложения правительства о введении трехпроцентного налога на дивиденды, который будет выплачивать эмитент ценных бумаг. Предполагается, что такой налог будет стимулировать предприятия вкладывать средства в развитие бизнеса, а не на выплаты акционерам. Кроме того, бюджет сможет получать ежегодно до 800 млн. евро дополнительных доходов. Инфляция в Великобритании в годовом измерении снизилась с 2,9 до 2,8%, что было негативно (!) принято рынками как свидетельство замедления экономики.

Азия. По итогам последних торгов индексы показали преимущественно отрицательную динамику, отыгрывая рост доходности испанских госбумаг. Индекс Nikkei понизился на 0,75, SSE на 0,65, Hang Seng на 0,06%, Kospi не изменился.

Золото. Позитивная динамика фондовых площадок на фоне ожидания новых мер количественного смягчения со стороны ФРС повысила привлекательность более рисковых активов, цены драгметаллов обозначили снижение. Так, если утром вторника фьючерсы на золото торговались по 1628,65 долл. за унцию, к 13.50 цена составила 1631,62 долл. то сейчас золото =1620,8, серебро = 28,39, платина = 1484,9, палладий = 629,23 долл./унция.

Нефть. Цены нефти формируются сейчас на ожиданиях результатов переговоров по иранской ядерной программе. Утром вторника Brent шла по 96,13, Light Sweet по 83,2 долл. за барр., к 13.50 цены составили соответственно 95,4 и 83,32 долл., сегодня утром 95,75 и 83,9 долл./барр. В переговорах пока наступила пауза из-за новых предложений Ирана, при том, что по первоначальному расписанию они должны были уже завершиться.

Статистика, события и прогноз. Ждем данные по рынку труда в Великобритании (12.30), изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30), итоги двухдневного заседания ФРС США (20.30). Внешний фон не имеет определенности, фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправленно, Азия преимущественно в плюсе (но это – результат положительного закрытия бирж США), нефть не растет. В таких условиях российским биржам для роста нужна очень сильная внешняя поддержка.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 20.06.2012