США.
Из глобальных факторов восстановлению экономики мешают высокие цены на топливо
и проблемы в Европе. Но в понедельник позитивные ожидания инвесторов
сосредоточились на локальной макростатистике, конкретно росте промзаказов за
месяц на 0,1% после предыдущего снижения на 1,5%. Перед выходом этих данных
фьючерсы на биржевые индексы торговались
в зеленой зоне в амплитуде от +0,2 до + 0,9%. Но результат оказался хуже, Dow
Jones снизился на 0,14, S&P 500 =+0,01, NASDAQ =+0,46%.
Россия.
Невероятно, но с оглядкой на позитивные ожидания фьючерсов на биржевые индексы
США и рост французского индекса (тоже на ожиданиях новых мер властей), при
падающей нефти и падающем рубле индекс ММВБ повысился на 0,6, РТС на 0,96%.
Ситуация с рублем была предметом специального совещания у премьера в субботу.
Накануне, в пятницу, ЦБ продал на внутреннем рынке в рамках интервенций валюту
на 4,58 млрд. руб., днем ранее на 2,28 млрд. Несмотря на значительное
ослабление, рубль не вышел за пределы
установленного ЦБ валютного коридора (32,15-38,15 руб.). Поскольку продажа
валюты уменьшает рублевую ликвидность, ЦБ восполняет ее, к примеру, кредитами в
рамках прямого РЕПО. Так, в понедельник банки из предложенных 350 млрд. взяли у
ЦБ 241 млрд. руб. под 5,3%.
Правительство на ближайшем заседании (7 июня)
рассмотрит протокол о присоединении России к ВТО и рассчитывает на ратификацию
пакета документов в Госдуме уже до 20 июля.
Европа.
Основные фондовые площадки закрылись по-разному: DAX =-1,19, CAC 40 =+0,14%
(биржи Великобритании вчера не работали в связи с праздником, 60-летним юбилеем
правления королевы). Итоги торгов формировались под воздействием новостей как
позитивного, так и негативного характера. Так, Германии может достичь целевого
показателя сокращения дефицита бюджета на уровне 0,35% ВВП на два года раньше,
к 2014г. Рынки, однако, ждут, что Германия снимет возражения по выпуску
коллективных облигаций еврозоны и совместной поддержке европейских банков.
Индекс доверия инвесторов по еврозоне снизился, оставаясь в отрицательной зоне,
но меньше ожиданий.
С другой стороны, Moodys на четыре ступени
понизило максимальный уровень, который может быть присвоен греческим эмитентам.
В качестве обоснования приводится возможный выход страны из еврозоны, риск
которого оценивается как существенный.
Показателем ухудшения ситуации в еврозоне косвенно выступают доходности по
двухлетним облигациям Германии, на последнем аукционе они впервые снизились до отрицательного уровня -0,005%
годовых. Инвесторы переводят деньги в инструменты с очевидной потерей, но и с
наименьшим риском потерять больше.
Возросли опасения инвесторов относительно
банковской системы Испании. Дело в том, что фонд страхования депозитов был
почти полностью использован для спасения Bankia.
На повестке дня обозначился Кипр, состояние
банковской системы которого значительно ухудшилось в связи с Грецией. Возможно,
страна обратится за помощью для целей
рекапитализации банков. Кстати, 9 июля ЕС планирует начать операции постоянного механизма финансовой стабильности (ESM) объемом
500 млрд. евро.
Азия.
Негативный импульс рынков в понедельник следовал за итогами пятничной сессии и
утренней динамикой фьючерсов в США. Торги закрылись в минусе, Nikei снизился на
1,71, SSE на 2,69, Kospi на 2,80, Hang Seng на 2,01%. В Японии частично
изменился состав правительства, уволены министры, не имеющие поддержки
парламента. Ожидается, что в результате этого шага правительства парламент
одобрит налоговую реформу по удвоению
пятипроцентного налога с продаж для роста доходов бюджета. Финансово-экономический блок китайского
правительства, включая Центробанк, в
экстренном порядке разрабатывает план действий на случай возможного выхода
Греции из состава еврозоны.
Золото.
На фоне роста безработицы в США доверие к доллару как защитной валюте снизилось,
хорошо подросший доллар стали продавать, повысился спрос на золото. Драгметаллы
накануне находились под влиянием опасений развития европейского долгового
кризиса и ухудшения роста экономики США, что повышало их привлекательность.
Сегодня ситуация меняется, если в 14.00 мск понедельника цена золота составила
1622,68 долл. за унцию, то сейчас фьючерсы на золото = 1621,65, серебро =
28,287, платину = 1443,5, палладий = 616,9 долл./унция.
Нефть.
Цены нефти в понедельник продолжали
снижаться, но сегодня утром
начался рост. Так, вчера к 14.00 цены Brent и Light соответственно
составили 95,66 и 81,88 долл. за барр., сегодня 99,09 и 84,82 долл./барр. Из
текущих событий усиление политических волнений в Египте может, как вариант,
привести к гражданской войне, что повышает риск блокирования Суэцкого канала.
События,
статистика, прогноз. Из
основной международной статистики ждем
данные пот ряду индексов деловой активности в зоне евро и США. Внешний
фон для наших бирж сейчас улучшился, фьючерсы на биржевые индексы США торгуются
в плюсе, Азии тоже, нефть обозначила небольшой рост. На этих драйверах роста
торги начнем в зеленой зоне, а дальнейшая динамика определится текущей
ситуацией на мировых площадках.
Полная
версия ежедневного аналитического обзора, 05.06.2012
Комментариев нет:
Отправить комментарий