США. Статистика не радовала, объем промзаказов за месяц понизился на 0,6% при том, что ожидался рост на 0,2%. Показатель учитывает заказы на товары кратковременного (продукты питания, одежда, товары легкой промышленности) и длительного пользования (автомобили, мебель и др.) и рассматривается как важный индикатор состояния отрасли. Но надежды на урегулирование европейского долгового кризиса (телеконференция, см. ниже) придали оптимизма, итоги торгов показали рост: Dow Jones на 0,22, S&P 500 на 0,57, NASDAQ на 0,66%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы пытались зафиксировать рост и частично им это удалось, ММВБ =-0,68, РТС =+ 0,52%.
В связи с визитом президента в Китай (участие в заседании ШОС) появились реальные перспективы поставок газа в Китай, страны уже давно хотят приступить к сотрудничеству в этой сфере, но не могут согласовать цену поставок, расхождение в цене достигает 100 долл. за тыс. куб. м.
Для поддержания рубля ЦБ продал на внутреннем рынке в понедельник валюту на 6,76 млрд. руб. (161 млн. долл.). Официальный курс доллара, установленный ЦБ на сегодня, составляет 33,20 руб. за долл. (вчера 34,0395), хотя, возможно, укрепление рубля обусловлено не только интервенциями ЦБ, но и подросшими вчера утром нефтяными ценами, а также улучшением состояния мировых фондовых площадок. Поскольку валютные интервенции уменьшают рублевую ликвидность, ЦБ пополняет ее регулярными вливаниями. Так, вчера на аукционе прямого РЕПО из предложенных на 1 день 240 млрд. руб. банки взяли 176,3 млрд. под 5,3%, а из предложенных 770 млрд. руб. на 7 дней взято 515,7 млрд. под 5,28%. С о своей стороны, сегодня Минфин проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПД на сумму 10 млр. руб. (вместо запланированного ранее на 20 млрд.), с доходностью от 7,55 до 7,65 и погашением в июне 2015г.
Инфляция с начала года составила 2,3%.
Европа. День вчера был полон новостей как позитивного, так и негативного характера. Так, министры финансов и главы центробанков G7 в ходе телеконференции договорились о совместной работе над решением проблем Испании и Греции. Франция поддержала создание европейского банковского союза. Основная идея состоит в том, что постоянный европейский механизм финансовой стабильности (начнет работу с июля) будет непосредственно, а не через правительства, кредитовать проблемные банки. Тем самым, кстати, банки будут становиться более глобальными и менее зависимыми от своих правительств. Что касается Германии, она считает, что создание банковского союза возможно только в среднесрочной перспективе, в то время как накопившиеся долговые проблемы требуют срочного решения. Вопрос по банкам приобрел срочность в связи с тем, что в соответствии с новыми банковскими стандартами ЕС, банки должны достичь показателя по достаточности капитала первого уровня в 9% к 30 июня 2012г.
Новая статистика привнесла тревогу. К примеру, розничные продажи в еврозоне сократились за месяц на 1,0%, ожидалось гораздо меньшее снижение на 0,1%. Правда, выросли индексы деловой активности в секторе услуг как в еврозоне в целом, так и в отдельных странах, в частности, в Испании. Относительно промзакзов - в Германии их объем сократился на 1,9% (ожидалось снижение на 1,0%), что было вызвано значительным снижением зарубежных заказов.
В результате основные биржи завершили сессию разнонаправленно, FTSE 100 =-1,14, DAX =-0,15, CAC 40 =+1,07%. Но сегодня утром стало известно, что Moody’s понизило кредитный рейтинг семи немецких и трех австрийских банков, аргументируя решение ухудшением долгового кризиса в еврозоне. Речь идет об известных кредитных организациях (например, Commerzbank, Deutsche Bank, UniCredit и Raiffeisen Bank), что вызовет, несомненно, волну снижения банковских котировок на мировых площадках.
Азия. На последних торгах Nikkei показал рост на 1,04, SSE на 0,13, Kospi на 1,05, Hang Seng на 0,40%. Индекс деловой активности Китая в сфере услуг за месяц увеличился с 54,1 до 54,7 пункта, что, конечно, оказало поддержку рынкам (любая позитивная информация из Китая дорогого стоит).
Золото. Мы писали, что на фоне роста безработицы в США с 8,1 до 8,2% рынки ждали новых мер стимулирования экономики и, соответственно, роста инфляции, что, в частности, повысило привлекательность драгметаллов, а хорошо подросший доллар стали продавать. Но поскольку такие ожидания оживают на фоне каждого штриха ухудшения экономического состояния, а до стимулов дело пока так и не доходит, инвесторы выходят из драгметаллов и опять выбирают более рискованные, но и более доходные активы. Сейчас на повестке дня ожидания решений со стороны монетарных властей еврозоны (заседание ЕЦБ). Если в 14.00 вторника цена золота снизилась до 1618,63 долл., то утром сегодня фьючерсы на золото уже =1621,65, серебро = 28,287, платину = 1444, палладий = 627 долл./унция.
Нефть. Цены очень неустойчивы, подросли утром во вторник по сравнению с предыдущим днем (Brent и Light соответственно шли по 99,09 и 84,82 долл. за барр), к 14.00 цены снизились до 97,62 и 83,99 долл., в среду утром вновь обозначился рост до 99,38 и 84,95 долл./барр. Из текущих событий усиление политических волнений в Египте может, как вариант, привести к гражданской войне, что повышает риск блокирования Суэцкого канала.
События, статистика, прогноз. Состоится заседание ЕЦБ, и, скорее всего, до разрешения политических событий в Греции банк может ограничиться обещаниями продолжения стимулирующих мер. Но на ожиданиях конкретных мер рынки могут подрасти. Из основной международной статистики ждем предварительные показатели ВВП в еврозоне за I квартал (13.00), решение ЕЦБ по процентной ставке (15.45), данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США (18.30), отчет ФРС (Бежевая книга, 22.00, публикуется за 2 недели до заседания ФРС). Внешний фон для наших бирж сейчас позитивный, фьючерсы на биржевые индексы США торгуются в плюсе, Азия преимущественно тоже, нефть вновь обозначила рост. Но решение Moody’s (см. выше) может внести сильный негатив, который будет держать рынки в напряжении до решения ЕЦБ.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 06.06.2012
Комментариев нет:
Отправить комментарий