пятница, 15 июня 2012 г.

Опережаем риски греческих выборов

 США. Данные по рынку труда не оказали решающего влияния на поведение инвесторов, хотя,  вопреки ожиданиям снижения первичных обращений за пособиями по безработице с 380 до 375 тыс., их число возросло до 386 тыс. Котировки росли на опасениях, что может быть еще хуже после выборов в Греции в это воскресенье, а также на ожиданиях новых мер со стороны ФРС по количественному смягчению (заседание 19-20 июня). Итог сессии: индекс Dow Jones =+1,24, S&P 500 =+1,08, NASDAQ =+0,63%.
 Россия. Последняя макростатистика имеет в целом позитивный характер, ВВП за 1-й квартал увеличился на 4,9%, инфляция с начала года составила 2,5%. В структуре обеспеченной задолженности банков перед ЦБ (269,2 млрд. руб.) уверенно растет доля кредитов на срок до года (6,6%). Результат торгов, как и прогнозировали Еврофинансы, в незначительном минусе, индекс ММВБ =-0,03, РТС =-0,45%.
Сегодня начинается очередной налоговый период (уплата страховых взносов), который будет в определенной мере поддерживать повышенный спрос на рубли, наряду с пополнением ликвидности со стороны ЦБ. Так, вчера банкам было предложено 420 млрд. руб. прямого РЕПО на 1 день, банки на утренней сессии взяли 408 млрд. под 5,34%, на вечерней - еще почти 9 млрд. под 5,95% (ставки растут).
   По шкале Всемирного банка, Россия по уровню фактической конкуренции в прошлом году была на 120-м месте из 183 стран (годом ранее 123-е место).
 Европа. Индексы снижались на протяжении всей сессии, закрылись торги понижением FTSE 100 на 0,31, DAX на 0,23, CAC 40 увеличился символически на 0,08%. Из ежемесячного отчета ЕЦБ следует, что экономический рост еврозоны по-прежнему остается слабым, и, кроме того, ЕЦБ ожидает усиления рисков. Конечно, подобная оценка регулятора  вызвала негативную реакцию инвесторов. Кроме того, доходность трехлетних гособлигаций Италии на последнем аукционе повысилась с 3,9 до 5,3%, инвесторы не уверены в способности страны своевременно обслуживать свой долг. Moody's понизило кредитный рейтинг Испании сразу на три пункта (с A3 до Baa3) с негативным прогнозом, агентство опасается, что план по спасению банковского сектора может увеличить долговые проблемы страны. Агентство также снизило кредитный рейтинг Кипра на две ступени (с Ba1 до Ba3), в качестве основания указано на зависимость банков страны от Греции.
   Фактический уровень инфляции показывает позитивную динамику, хотя и остается  выше целевого показателя в 2%. Так, инфляция в еврозоне в годовом исчислении составила 2,4%, в ЕС = 2,6%. Наиболее низкий уровень инфляции в Швеции, Греции (в обеих странах - на уровне 0,9%) и Болгарии (1,8%), а наиболее высокий - в Венгрии (5,4%), Эстонии (4,1%) и Мальте (3,7%).
 Азия. Кроме Kospi (+0,65%), основные биржевые индексы по итогам последних торгов снизились, Nikkei на 0,22, SSE на 0,98, Hang Seng на 1,15%. Снижение шло вслед за предыдущей сессией США, а также на информации о том, что промпроизводство Японии за месяц снизилось на 0,2%.
 Золото. Драгметаллы возобновили рост на фоне неустойчивости фондовых площадок. Утром четверга золото торговалось по  1623,37 долл. за унцию,  к 14.30 по 1620,82 долл., утром сегодня фьючерсы на золото 1625,94, серебро = 28,69, платину = 1494,92, палладий = 638,9 долл./унция. В определенной степени  цена драгметаллов поддерживается опасениями развития событий в Греции и ожиданиями программы количественного смягчения со стороны ФРС.
 Нефть. Экспорт нефти Ирана за последние месяцы снизился на 40%,  доллар подешевел, а запасы нефти в США уменьшились. Цены  обозначили робкий рост, утром  вчера Brent шла по 97,43, Light Sweet по 82,88, к 14.30 соответственно по 96,48 и 83,10 долл., сегодня с утра  97,04 и 84,62 долл./барр. По доказанным запасам нефти на первом месте находится  Венесуэла (296,5 млрд. барр.), далее Саудовская Аравия (265,4) и Канада (175,2), Россия имеет 5,3% от мировых запасов (88,2).
Статистика, события, прогноз. Из основной статистики ждем последние данные по балансу внешней торговли Великобритании (12.30), евро зоны и Италии (13.00), по США: приток иностранного капитала,  данные о промпроизводстве, индекс потребительских настроений Мичиганского университета (после 17.00).
Мировые биржи вчера отыгрывали снижение рейтингов Испании и Кипра, но  биржи США закрылись ночью в плюсе, сегодня утром фьючерсы на американские индексы растут, Азия торгуется неоднозначно, но нефть не снижается. Российские биржи, конечно, могут следовать за мировыми площадками, но могут и расти невзирая на них, опередив риски по факту греческих выборов.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 15.06.2012

Комментариев нет:

Отправить комментарий