четверг, 5 апреля 2012 г.

Ставка рефинансирования ЕЦБ оставлена на прежнем уровне.

США. Динамика промзаказов оказалась слабее ожиданий (соответственно 1,3 и 1,5%). Кроме того, протокол последнего заседания ФРС от 13 марта не содержал ожидаемого инвесторами обсуждения возможностей QE3, что пока не оставляет даже надежды на дополнительные меры монетарного стимулирования. Основные идеи протокола: перспективы экономики улучшились, но уровень безработицы все еще находится на высоком уровне, инфляция под контролем, хотя рост цен на нефть и содержит инфляционные риски, действия властей ЕС по урегулированию долговой проблемы позитивны для американских инвесторов. Биржи закрылись понижением: индекса Dow Jones на 0,95, S&P на 1,02, NASDAQ на 1,46%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, без внутренних драйверов и сильной внешней поддержки индексы снизились: ММВБ на 2,4, РТС на 2,96%. На фоне снижения биржевых индексов росли котировки Автоваза, в моменте до 3%, причина в пуске новой производственной линии Lada Largus с участием премьер-министра. Состоялось совещание по развитию отечественной автомобильной отрасли в условиях вступления России в ВТО.
На аукционе Минфина по ОФЗ спрос в два раза превысил предложение,  средневзвешенная доходность 8,19%, погашение в феврале 2027 г.
Чистый вывоз капитала частным сектором за первый квартал составил 35,1 млрд. долл.,  в том числе банками 16 млрд., прочими секторами 19,1 млрд. В целом за 2011 год отток капитала был равен 80,5 млрд. долл.
Принято решение о проведении 7 и 8 мая  (выходные дни) торгов на объединенной бирже.
Сегодня состоится съезд Ассоциации российских банков, внимание будет сосредоточено на повышении роли банков в обеспечении экономического роста.
Европа. Ставка рефинансирования ЕЦБ оставлена на прежнем уровне 1%, как мы и  ожидали. ВВП еврозоны в 4-м квартале снизился на 0,3%. Что касается последней статистики по текущему году, то она более оптимистична. Так, хотя объем розничных продаж за месяц и понизился на 0,1, но все же меньше, чем ожидали (0,2%). Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны меньше 50 пунктов, но за месяц увеличился с 48,7 до 49,2 пункта (ожидалось 48,7), по Испании с 41,9 до 46,3 пункта (ожидалось 42,0), по  Италии с 44,1 до 44,3 (ожидалось  44,5 пункта), по Франции с 50,0 до 50,1 пункта (ожидалось 50,0), по Германии с 51,8 до 52,1 пункта (ожидалось 51,8), по Великобритании с 53,8 до 55,3 пункта (ожидалось 53,4). Объем промзаказов в Германии за месяц вырос на 0,3%, ожидался рост на 1,4%. Испания в очередной раз разместила гособлигации, но с меньшим спросом и под более высокую доходность по сравнению с аналогичными аукционами ранее. К сожалению, размещение последовало за заявлением  правительства о росте уровне госдолга страны. Результат торгов в минусе, FTSE 100 =-2,30, DAX =-2,84, CAC 40 = -2,74%.
Азия. Биржи Китая и Гонконга вчера были закрыты в связи с выходным днем (поминовение усопших). Остальные биржевые индексы следовали за динамикой США: Nikkei снизился на 2,29, Kospi на 1,48%. Котировки акций японских экспортеров снижались также в связи с укреплением иены.

Золото. Протокол последнего заседания ФРС США (см. выше) способствовал укреплению доллара и соответственно снижению цен товаров, номинированных в этой валюте. Если  AM Fixing официально составил 1631,75 долл. за унцию, то в четверг утром фьючерсы на золото =1625,2, серебро = 31,45, платину = 1600,88, палладий = 633,4 долл./унция.
Нефть.  Давление на цены оказывало ожидание новой статистики по запасам нефти в США, а поскольку инвесторы ждали их повышения, нефть умеренно корректировалась. Так, к 13.30 вторника цена Brent составляла 123,82, Light Sweet 103,63 долл. за барр., а утром в четверг уже соответственно 123,07 и 102,2 долл./барр.
Статистика и события. Из наиболее важной статистики, которая может повлиять на ход торгов,  ждем данные об объеме промышленного производства в Германии (14.00), решение Банка Англии о ключевой процентной ставке (15.00), данные по рынку труда США (16.30). Вчера был завершающий день по реструктуризации долга Греции, здесь мы сюрпризов не ждали, но официальной информации еще нет. Внешний фон с утра неоднозначный, но лучше, чем был вчера: фьючерсы на Dow Jones в плюсе, Азия торгуется разнонаправлено, цена нефти пробует расти. Российские площадки остаются по-прежнему без внутренних драйверов роста, единственным стимулом являются комфортные цены акций, если только позитив будет поддержан извне. Но западные биржи сегодня торгуют накануне длинных выходных  и вряд ли инвесторы рискнут покупать.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 05.04.2012

Комментариев нет:

Отправить комментарий