США.
Начинается сезон квартальной отчетности, и в зависимости от динамики прибыли
компаний, будут расти или падать биржи: прибыль - главный аргумент роста котировок. Сегодня
индексы снижались (Dow Jones =-1,65, S&P500 =-1,71, NASDAQ =-1,83%),
ожидания корпоративной отчетности были негативные.
Выступление главы ФРС на конференции Федерального резервного банка Атланты носило общий характер. Из других текущих фондовых новостей США отметим начало трехдневного размещения госбумаг на 3, 10 и 30 лет на общую сумму 66 млрд. долл. После закрытия американских площадок вышла первая корпоративная отчетность по Alcoa, прибыль компании на акцию снизилась, такое «начало сезона» усилило негативные ожидания дальнейших отчетов.
Россия. Биржи закрылись в минусе: индекс ММВБ =-0,82, РТС =-093. Банки возвращали семидневное РЕПО в сумме 306 млрд. руб., отвлечение ликвидности влияло на котировки, к 14.20 мск биржевые индексы колебались в амплитуде от +0,001 до -0,3%. ЦБ привлекал средства банков к себе в депозиты на условиях фиксированной ставки в 4% (на сроки до востребования, один день и одна неделя). Не считая этого привлечения, банки уже положили на депозиты в ЦБ 368,7 млрд. руб. Одновременно (что вызывает удивление) ЦБ проводил аукционы прямого РЕПО на сроки 1 и 7 дней под 5,25%, предлагая соответственно 10 и 270 млрд. руб. Минфин, в свою очередь (что тоже непонятно, регулирование банковской деятельности – компетенция ЦБ) размещал 10 млрд. руб. на депозиты в комбанки под 5,9% на срок до 16 мая, спрос составил 6 млрд. от четырех банков. На завтра объявлено кредитование ЦБ банков под обеспечение на сроки до 1 года по ставке от 6,25 до 7,75%. Задолженность банков перед ЦБ по кредитам, обеспеченным активами, поручительствами и золотом, составляет 493 млрд. руб., в том числе до 7 дней примерно 1% от суммы, до 90 дней 23%, до 180 дней 76%.
Сальдо торгового баланса за месяц уменьшилось с 20,5 до 19,798 млрд. долл., за счет более быстрого роста импорта. Минфин проведет аукцион по продаже ОФЗ-ПД на сумму 35,8 млрд. руб., интервал доходности от 7,9 до 8%, номинальная стоимость одной облигации 1 тыс., погашение - апрель 2021г.
Европа. Котировки акций снижались на всех биржах, отыгрывая пропущенную во время длинных пасхальных выходных статистику: FTSE 100 =-2,24, DAX =-2,49, CAC 40 =-3,08%. Франция и Греция уже разместили гособлигации, больший интерес представляет сегодня размещение Италии. Накануне размещения Франции вышла информация по промпроизводству, рост за месяц на 0,3%, ожидания были такими же. Положительное сальдо торгового баланса Германии снизилось с 15,1 до 13,6 млрд. евро, что говорит о более быстром росте импорта.
Азия. Банк Японии сохранил учетную ставку на прежнем уровне в 0,1% и решил не принимать новых мер стимулирования экономики ввиду появления признаков экономической активности. Именно последнее решение стало фактором снижения котировок акций в совокупности с очередным укреплением иены, торги в Японии закрылись значением индекса Nikkei на уровне -0,09%. Остальные биржи (кроме SSE, рост на 0,9%) тоже закрылись в минусе, Kospi на уровне 0,1, Hang Seng на уровне 1,1%. Китай зафиксировал профицит торгового баланса в размере 5,35 млрд. долл., что, с одной стороны, крайне позитивно оценено инвесторами по сравнению с дефицитом прошлого месяца в 31,50 млрд., но, с другой стороны, замедление импорта ухудшает спрос, в частности, на сырьевые товары.
Золото. С одной стороны, мнение главы ФРС о сохраняющейся слабости американской экономики способствовало ослаблению доллара и соответственно - росту цен на сырье и товары. С другой стороны, в расчете на неплохую корпоративную отчетность и размещение госбумаг в США инвесторы рискуют и выходят из драгметаллов, что снижает их цены. Пока инвесторы еще не определились и цены прыгают, утром вторника фьючерсы на золото торговались по 1653,57 долл. за унцию, к 14.20 цена составила 1642,8 долл., сегодня с утра золото = 1655,67, серебро = 31,56, платину = 1594,97, палладий = 644 долл./унция.
Нефть. Намерение Ирана возобновить переговоры по ядерной программе выступает фактором, понижающим цену нефти, особенно сорта Brent. Так, утром вторника Brent продавалась по 122,64, Light Sweet по102,6 долл. за барр., к 14.20 цены снизились соответственно до 121, 16 и 102,3 долл., утром сегодня Brent = 120,13, Light Sweet =101,26 долл./барр. Появилась надежда на прогресс относительно позиции Ирана, на 14 апреля в Стамбуле назначены переговоры Ирана с международными посредниками в лице России, США, Франции, Великобритании, Китая и Германии. Поэтому уже сам факт конкретизации даты переговоров стал фактором понижения цены нефти. Кроме того, в сторону снижения цены нефти повлиял и рост инфляции в Китае, который может вызвать соответствующее повышение ставок ЦБ, а это, в свою очередь, ограничит экономический рост и - спрос на энергоносители.
Статистика и события. Из наиболее важной статистики, которая может изменить ход торгов, ждем данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США (18.30), отчет ФРС Бежевая книга и дефицит бюджета США ((22.00). Фьючерсы на американские индексы, кроме Dow, в плюсе, Азия торгуется в минусе, нефть снижается. Российские площадки, не имея, кроме нефти, других сильных внутренних ориентиров, сегодня по-прежнему подвержены влиянию внешних драйверов, и они, как видно, неоднозначны. Приближение дивидендных выплат и комфортные цены акций могут, конечно, способствовать оптимизму наших инвесторов, но только при условии роста нефтяных цен и, желательно - позитивных внешних факторов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 11.04.2012
Выступление главы ФРС на конференции Федерального резервного банка Атланты носило общий характер. Из других текущих фондовых новостей США отметим начало трехдневного размещения госбумаг на 3, 10 и 30 лет на общую сумму 66 млрд. долл. После закрытия американских площадок вышла первая корпоративная отчетность по Alcoa, прибыль компании на акцию снизилась, такое «начало сезона» усилило негативные ожидания дальнейших отчетов.
Россия. Биржи закрылись в минусе: индекс ММВБ =-0,82, РТС =-093. Банки возвращали семидневное РЕПО в сумме 306 млрд. руб., отвлечение ликвидности влияло на котировки, к 14.20 мск биржевые индексы колебались в амплитуде от +0,001 до -0,3%. ЦБ привлекал средства банков к себе в депозиты на условиях фиксированной ставки в 4% (на сроки до востребования, один день и одна неделя). Не считая этого привлечения, банки уже положили на депозиты в ЦБ 368,7 млрд. руб. Одновременно (что вызывает удивление) ЦБ проводил аукционы прямого РЕПО на сроки 1 и 7 дней под 5,25%, предлагая соответственно 10 и 270 млрд. руб. Минфин, в свою очередь (что тоже непонятно, регулирование банковской деятельности – компетенция ЦБ) размещал 10 млрд. руб. на депозиты в комбанки под 5,9% на срок до 16 мая, спрос составил 6 млрд. от четырех банков. На завтра объявлено кредитование ЦБ банков под обеспечение на сроки до 1 года по ставке от 6,25 до 7,75%. Задолженность банков перед ЦБ по кредитам, обеспеченным активами, поручительствами и золотом, составляет 493 млрд. руб., в том числе до 7 дней примерно 1% от суммы, до 90 дней 23%, до 180 дней 76%.
Сальдо торгового баланса за месяц уменьшилось с 20,5 до 19,798 млрд. долл., за счет более быстрого роста импорта. Минфин проведет аукцион по продаже ОФЗ-ПД на сумму 35,8 млрд. руб., интервал доходности от 7,9 до 8%, номинальная стоимость одной облигации 1 тыс., погашение - апрель 2021г.
Европа. Котировки акций снижались на всех биржах, отыгрывая пропущенную во время длинных пасхальных выходных статистику: FTSE 100 =-2,24, DAX =-2,49, CAC 40 =-3,08%. Франция и Греция уже разместили гособлигации, больший интерес представляет сегодня размещение Италии. Накануне размещения Франции вышла информация по промпроизводству, рост за месяц на 0,3%, ожидания были такими же. Положительное сальдо торгового баланса Германии снизилось с 15,1 до 13,6 млрд. евро, что говорит о более быстром росте импорта.
Азия. Банк Японии сохранил учетную ставку на прежнем уровне в 0,1% и решил не принимать новых мер стимулирования экономики ввиду появления признаков экономической активности. Именно последнее решение стало фактором снижения котировок акций в совокупности с очередным укреплением иены, торги в Японии закрылись значением индекса Nikkei на уровне -0,09%. Остальные биржи (кроме SSE, рост на 0,9%) тоже закрылись в минусе, Kospi на уровне 0,1, Hang Seng на уровне 1,1%. Китай зафиксировал профицит торгового баланса в размере 5,35 млрд. долл., что, с одной стороны, крайне позитивно оценено инвесторами по сравнению с дефицитом прошлого месяца в 31,50 млрд., но, с другой стороны, замедление импорта ухудшает спрос, в частности, на сырьевые товары.
Золото. С одной стороны, мнение главы ФРС о сохраняющейся слабости американской экономики способствовало ослаблению доллара и соответственно - росту цен на сырье и товары. С другой стороны, в расчете на неплохую корпоративную отчетность и размещение госбумаг в США инвесторы рискуют и выходят из драгметаллов, что снижает их цены. Пока инвесторы еще не определились и цены прыгают, утром вторника фьючерсы на золото торговались по 1653,57 долл. за унцию, к 14.20 цена составила 1642,8 долл., сегодня с утра золото = 1655,67, серебро = 31,56, платину = 1594,97, палладий = 644 долл./унция.
Нефть. Намерение Ирана возобновить переговоры по ядерной программе выступает фактором, понижающим цену нефти, особенно сорта Brent. Так, утром вторника Brent продавалась по 122,64, Light Sweet по102,6 долл. за барр., к 14.20 цены снизились соответственно до 121, 16 и 102,3 долл., утром сегодня Brent = 120,13, Light Sweet =101,26 долл./барр. Появилась надежда на прогресс относительно позиции Ирана, на 14 апреля в Стамбуле назначены переговоры Ирана с международными посредниками в лице России, США, Франции, Великобритании, Китая и Германии. Поэтому уже сам факт конкретизации даты переговоров стал фактором понижения цены нефти. Кроме того, в сторону снижения цены нефти повлиял и рост инфляции в Китае, который может вызвать соответствующее повышение ставок ЦБ, а это, в свою очередь, ограничит экономический рост и - спрос на энергоносители.
Статистика и события. Из наиболее важной статистики, которая может изменить ход торгов, ждем данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США (18.30), отчет ФРС Бежевая книга и дефицит бюджета США ((22.00). Фьючерсы на американские индексы, кроме Dow, в плюсе, Азия торгуется в минусе, нефть снижается. Российские площадки, не имея, кроме нефти, других сильных внутренних ориентиров, сегодня по-прежнему подвержены влиянию внешних драйверов, и они, как видно, неоднозначны. Приближение дивидендных выплат и комфортные цены акций могут, конечно, способствовать оптимизму наших инвесторов, но только при условии роста нефтяных цен и, желательно - позитивных внешних факторов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 11.04.2012
Комментариев нет:
Отправить комментарий