Европа в ожидании нового соглашения по контролю за национальными бюджетами

США. Ожидания по Европе не оправдывались и инвесторы фиксировали прибыль: Dow Jones=-1,63, S&P 500 =-2,11, NASDAQ =-1,99%. NYSE Euronext и Токийская фондовая биржа достигли соглашения по обеспечению финансовых операций в единой инфраструктуре.

Россия. Вчерашнее закрытие прошло на спокойных тонах, как и прогнозировали Еврофинансы: предпочтения склонялись к покупкам на комфортных ценах. Такие внутренние факторы, как нестабильная политическая ситуация, уже не влияли на поведение инвесторов, по крайней мере – не определяли это поведение. В результате ММВБ=+0,55, РТС=+0,40%.

На 3% по сравнению с предыдущим кварталом снижен прожиточный минимум в Москве: в 3-м квартале он равен 9 тыс. 188 руб., в том числе для трудоспособного населения 10 тыс. 417 руб., для пенсионеров - 6 тыс. 254 руб., для детей - 7 тыс. 866 руб.

Мы обратили внимание, что в паре ЦБ+Минфин более активно ликвидность банкам предлагает именно финансовое ведомство. А по ЦБ даже задолженность банков по ОБР – нулевая. Придерживая эмиссию, не старается ли ЦБ именно таким образом обеспечить уровень инфляции в 7%?

Европа. На пресс-конференции главы ЕЦБ после решения по ставкам (см. ниже) объявил, что, в частности, будет проведено два тендера по предоставлению банкам кредитов сроком на три год (сейчас максимальный срок кредитов ЕЦБ =13 месяцев) и снижены  залоговые требования по операциям рефинансирования. Для рынков это хорошо. Но вот увеличивать объем выкупа гособлигаций банк не станет. Но что самое тревожное - ЕЦБ понизил свой прогноз по ВВП еврозоны на следующий год от - 0,4 до + 1%. Ожидается рецессия? Конечно, на такой информации котировки снизились: DAX =-2,01, CAC 40 = -2,53, FTSE 100 =-1,14 %.

О ставке рефинансирования: как и ожидалось многими инвесторами, она была снижена с 1,25 до 1,0%, что нам не совсем понятно на фоне растущей инфляции. Но со стороны ЕЦБ рынки именно этого и ожидали. А вот ключевая ставка Банка Англии оставлена на прежнем уровне 0,50%, как и ожидалось.

Промпроизводство в Греции снизилось в годовом измерении на 12,3%, уровень безработицы составил 17,5%. События накануне саммита развивались стремительно. В дополнение к заявлениям S&P более решительно проявило себя китайское рейтинговое агентство Dagong Global (оно ведь и в отношении США опередило S&P), понизив суверенный кредитный рейтинг Франции с АА- до А+ с негативным прогнозом. Франция находилась в списке агентства на пересмотр еще с июня и вот теперь, в самый неподходящий момент, когда   к внутреннему финансовому неблагополучию (замедление роста и высокий уровень госдолга) прибавились внешние риски еврозоны в целом, сделан этот решительный шаг. Более того – одновременно Dagong понизило суверенный кредитный рейтинг Италии с А- до ВВВ, не доверяя прогнозам по финансовой стабилизации страны. И еще хуже: примерно месяц назад S&P, после информации о снижении кредитного рейтинга Франции (помните этот скандал?), объявило, что это было ошибкой, а на самом деле агентство имело в виду снижение в течение месяца не рейтинга, а прогноза по рейтингу. Так вот, срок наступает…

За день до начала саммита лидеры Германии и Франции в открытом письме к президенту ЕС обратились к 27 правительствам ЕС как можно скорее подписать новое соглашение по контролю  за национальными бюджетами. Подготовка соглашения предполагается к марту следующего года.

Азия. Утренние торги отражают негативные настроения инвесторов. Снизились на 6,9% заказы в машиностроении в Японии, ожидался рост на 0,5%. Страна увеличивает экспорт золота, используя ценовую конъюнктуру мирового рынка, а также собирается легализовать казино для увеличения налоговых поступлений в это трудное время восстановления экономики после мартовского землетрясения.

Золото. AM Fixing в четверг составил 1739,00 долл./унция, а утром сегодня это 1713,12 долл./унция. Намерения S&P относительно пересмотра европейских рейтингов, однако, не способствовало рывку цен на драгметаллы, они снижаются как обычный рисковый актив.

Нефть. Рост запасов нефти и нефтепродуктов в США «качнул» цену WTI в сторону понижения. Если вчера утром Brent и  WTI торговались по 109,8 и 100,49 соответственно, то сегодня цены уже  ниже, 107,27 и 97,71 долл./барр. Статистика и события. Сегодня, как обычно по пятницам, ожидается множество новой статистики, возможно, она сможет оказать влияние на ход торгов, но решающим фактором остается ситуация в Европе и проходящий сегодня (а, возможно – и завтра, если не успеют) саммит.
Утром внешний фон для российских бирж негативный, американские фьючерсы (как и закрытие США) в минусе, Азия  - тоже, рубль слабеет, а нефть снижается – абсолютно нет драйверов для роста. Не забудем, что сегодня  - к тому же пятница, вряд ли инвесторы рискнут не зафиксировать прибыль перед выходными, полными ожидаемых и практически трудно предсказуемых событий (продолжается саммит в Европе, намечаются новые политические митинги у нас). Да и цены подросли накануне – для фиксации прибыли.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 09.12.2011