среда, 21 декабря 2011 г.

Россия. Реальные располагаемые денежные доходы населения за 10 месяцев выросли на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года


США. Биржевые индексы выросли больше всех: Dow Jones на 2,87, S&P - на 2,98, NASDAQ на 3,19%. Правда, на уровне опасений среди инвесторов появилась информация, что ФРС может установить более жесткие требования к капиталу банков согласно Базелю III в части дополнительного буферного капитала для крупных финансовых институтов. Это реально может повлиять на рынки, но пока не повлияло – со стороны ФРС все спокойно.
Россия.   Как и прогнозировали Еврофинансы, наши биржи росли (ММВБ на 1,95, РТС - на 1,85%), хотя и меньше, чем другие мировые площадки. Что в данное время неудивительно: инвесторы, в основном иностранные, уходят на каникулы, и особенно «уходят» из России, имея в виду появившиеся политические риски.
Рост котировок по акциям Газпрома вызван обещаниями дивидендов за 2011 год в размере 8,39 рубля на одну акцию (3,85 рубля по итогам 2010 года). Эта новость оживила покупки, хотя решение о размере дивидендов будет принято на собрании акционеров лишь весной 2012 года. На аукционе Минфина вчера было предложено банкам разместить на депозитах 32 млрд. руб., спрос составил  44,6 млрд., средняя ставка размещения  6,31%, дата возврата - 28 декабря 2012г. С учетом этого размещения объем денег бюджета под проценты превысил 788 млрд. руб., но сегодня банкам предстоит вернуть Минфину со своих депозитов 141 млрд. Поэтому ЦБ предложит банкам кредиты (ломбардные, под обеспечение активами, поручительствами, золотом), размер ставок от 6, 5 до 7,5%.
Реальные располагаемые денежные доходы населения (за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен) за 10 месяцев выросли на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом среднемесячная начисленная зарплата составила 24,3 тыс. руб.
Неожиданным отрицательным фактором динамики бирж стал технический сбой в понедельник вечером, уже после нашего вечернего прогноза, на объединенной бирже ММВБ-РТС,  в результате которого частные инвесторы понесли потери.
Чистая прибыль Аэрофлота по МСФО за 9 месяцев увеличилась на 37% (!) по сравнению с прошлым годом и составила почти 384 млн. долл. О цене на билеты все знают сами.
Европа. Очень приличный рост: CAC 40 на 2,73, DAX - на 3,11, FTSE 100 - на 1,02%. За месяц  индекс потребительского доверия в Германии остался на прежнем уровне, что лучше ожиданий и, несомненно, является положительным импульсом для инвесторов. Индекс же деловых настроений вообще повысился, что стало приятной неожиданностью, поскольку рассчитывали на снижение. Улучшилось состояние платежного баланса Италии, а именно: за месяц дефицит счета текущих операций сократился с 3,5 до 2,5 млрд. евро. Снижается доходность итальянскихи испанских гособлигаций. Учитывая сильное снижение доходности, можно предположить участие ЕЦБ в размещении, но прямая информация отсутствует.
В отчете ЕЦБ по финансовой стабильности в качестве ключевых угроз указаны кризис ликвидности и увеличение кредитных рисков банков. ЦБ Швеции понизил ставку рефинансирования  с 2 до 1,75%, сильнее, чем ожидали.
Интересно: средняя стоимость дома в Великобритании с начала года повысилась с 223 до 226 тыс. фунтов стерлингов.
Азия. Позитивный ход торгов стал результатом покупок акций, сильно подешевевших накануне в связи с известием из КНДР. Кроме того, в Японии увеличилось использование производственных мощностей, что очень позитивно для инвесторов после снижения накануне. Правительство страны диверсифицирует ЗВР, рассматривает возможность приобретения гособлигаций Китая и уже ведет соответствующие переговоры. Утром в среду биржи торгуются также в плюсе.
Золото. Инвесторы перед рождественскими праздниками по возможности фиксируют прибыль и входят в доллар. Цены драгметаллов и сырьевых товаров, номинированных в долларах, с одной стороны, сдерживаются укреплением доллара, но с другой – имеют свои стимулы роста. В частности, могут расти при позитивной динамике фондовых бирж как привлекательный актив, тем более, если накануне цены снизились до комфортного уровня.  Так, в 14.00 мск цена последней сделки с золотом составила 1601,7 долл./унция (утром=1597), в 15.20=1608. Утром в среду фьючерсы на золото = 1628, серебро – 29,81, платину - 1448, палладий - 635 долл./унция.
Нефть. Беспорядки в Казахстане  - фактор роста нефтяных цен: страна является крупным производителем нефти, по уровню добычи равна Ливии. 11 европейских и арабских стран + США  обсуждали вчера в Риме санкции против Ирана. Не забудем, что Иран является вторым по величине производителем нефти в Ормузский пролив, через который транспортируется около 50% нефти в Европу и США. И вот вам динамика: к 15.30 мск вторника Brent торговалась по 105,4, WTI по 95,3 долл. за баррель (утром соответственно 104,04 и  94,29), а утром в среду  цена февральского контракта на Brent шла уже на уровне 107,25, Light Sweet - 98,01 долл./барр.
Из событий – сегодня заседание Банка Японии.
Из ожиданий по ходу российских торгов – будем расти, все вокруг стимулирует покупки, если опять не случится технического сбоя.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.12.2011

Комментариев нет:

Отправить комментарий