четверг, 3 ноября 2011 г.

Рынки услышали то, что они хотели услышать, котировки пошли в рост: Dow Jones повысился на 1,53, S&P - на 1,61, NASDAQ - на 1,27%

США. В ожидании стимулирующих мер со стороны ФРС фьючерсы на американские биржевые индексы практически в течение всего дня сохраняли позитивное, хотя и не очень значительное, движение на уровне 0,3-0,6%. Динамика биржевых торгов, начавшись в плюсе, в дальнейшем зависела от решений ФРС и комментирования этих решений со стороны председателя. Мы ранее писали, что снижение  базовой инфляции, уровень которой находится в компетенции ФРС, сейчас составляет  2,1 % (во втором квартале 2,3) , что дает ФРС основание для продолжения  QE в той либо другой форме. Чего можно было ждать конкретно? Поскольку рынок жилья по-прежнему остается нерешенной проблемой, непосредственно влияющей  на настроения избирателей накануне выборов, ФРС может использовать этот шанс и расширить покупку ипотечных облигаций, в продолжение уже начатой деятельности в этом же направлении.
 Решения ФРС, действительно, оказались «в этом направлении». Итак, сохранена ставка (0-0,25% годовых), но ее неизменность была объявлена еще летом и до лета 2013 года, никто и не ожидал изменения ставки. А далее, со ссылкой на неустойчивость экономического роста,  высокую безработицу и снижение инфляции, констатируется, что в рамках сентябрьского решения ФРС продолжит: 1) увеличивать объем замещения краткосрочных бумаг долгосрочными; 2) переводить свои активы из государственных ценных бумаг в ипотечные с последующей пролонгацией и продажей на аукционе; 3) ослабление монетарной политики в дальнейшем при наличии соответствующих предпосылок. Рынки услышали то, что они хотели услышать, котировки пошли в рост: Dow Jones повысился на 1,53, S&P  - на 1,61, NASDAQ  - на 1,27%.
 Вышедшая статистика добавила оптимизма, например, индикатор занятости ADP составил в октябре 110 тыс., что лучше ожиданий (101).
 Как вы думаете, какие авто предпочитают американцы? Вот интересная статистика: при общем росте продаж новых автомобилей, равном 7,5% в годовом измерении, продажи Nissan увеличились на 18% (благодаря Altima и Rogue), Ford  - на 6%, General Motors - на 2%, Honda – без изменений, Toyota  - снизились на  8%.
 Россия.  Как и прогнозировали в ИК "Еврофинансы", ход торгов завершился в плюсе: ММВБ =+ 2,24, РТС =+2,78%.Росли котировки всех голубых фишек в диапазоне 0,5-4,5%.
 С начала года инфляция составила  5,1% (за аналогичный период прошлого года -  6,8).  
Европа. Инвесторы с надеждой ждали результатов заседания ФРС и на комфортных ценах покупали акции.  Сессия прошла положительно: FTSE 100 увеличился 1,15%, DAX - на 2,25, CAC 40  - на 1,38%.
 Крепнут опасения, что греческий референдум, если он состоится, поставит страну перед неизбежным дефолтом. Судя по масштабам протестов, более 60% населения Греции выступает против принятия помощи от кредиторов в обмен на меры жесткой экономии. На конец недели намечено голосование по вотуму доверия греческому правительству, а сроки референдума пока плавают от начала следующей недели до декабря.
 2 ноября, в преддверии общего саммита G20, в Каннах состоялось экстренное заседание лидеров Франции, Германии и Греции.
 Индекс деловой активности в промышленности еврозоны понизился с 47,3 до 47,1 пункта (ожидалось 47,3), Германии, наоборот, повысился с 48,9 до 49,1 пункта (ожидалось 48,9).
Азия. Закрытие биржевых торгов прошло частично в минусе (Nikkei=-2,21, Kospi=-0,61), частично – в плюсе (SSE Comp=+1,39, Hang Seng +1,88%). Утром сегодня в основном шли продажи.
 Sony прогнозирует убытки, в числе причин – укрепление иены, наводнение в Таиланде и снижение продаж в США и Европе. Основные доходы компании формируются так: 30%  - Япония, 21% - Европа, 20% - США, 18%  - Азия (за исключением Японии).
 Золото. На фоне повсеместных рисков фондовых площадок игроки частично перекладывались в драгметаллы. AM Fixing по золоту составил 1731,00 долл./унция, а  официальные цены по итогам сессии в среду повысились до: на золото – 1738,4, серебро – 34,37, платину – 1611, палладий – 655 долл./унция. В четверг на 8.00 мск цены были неустойчивыми,  например, золото торговалось по 1731,13, серебро – 33,82 долл./унция.
 Нефть. Днем в среду цены июльских нефтяных фьючерсов составляли: Brent - 110,15 при диапазоне котировок 109,03-110,80; Light Sweet - 92,52 при диапазоне котировок 90,97-93,19. Официально биржи закрылись на ценах: Brent =109,34, Light Sweet=92,51 долл. за баррель.
Несмотря на вчерашний оптимизм в связи с решением ФРС, фьючерсы на американские биржевые индексы сегодня в минусе – инвесторы, видимо, не уверены в конструктивности решений ни G20, встреча которых начинается сегодня в Каннах, ни ЕЦБ. Впереди у нас – длинные выходные, котировки хорошо подросли  - скорее всего, инвесторы на этом фоне начнут фиксировать прибыль.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 03.11.2011

Комментариев нет:

Отправить комментарий