США.
Dow Jones снизился 1,13, S&P -
на 1,68, NASDAQ - 1,96%.
Оказалось,
что вчера поводом для отрицательного тренда буквально в последний час торгов
стало заявление Fitch о том, что риски распространения европейского долгового
кризиса на американскую экономику и особенно - на американские банки явно недооценены. Хотя объемы суверенных
европейских бумаг проблемных стран еврозоны в портфелях банков не были
раскрыты, несомненная связь банков с европейскими долгами сразу качнула
предпочтения инвесторов к продажам банковских акций. Очень кстати здесь
выступил глава ФРБ Бостона, который заявил о возможной координации действий ФРС
и ЕЦБ с целью противодействия распространению долгового кризиса в Европе. Тем не менее , снижение составило : Morgan Stanley - 8%, Citigroup - 4,1%, Bank of
America и J.P.Morgan Chase - 3,8%.
Не
в первый раз замечаем большую разницу c точностью до
наоборот (которую пока не можем объяснить) между статистикой Американского
института нефти (API) и Министерства энергетики США (US Department of Energy,
DOE) по запасам нефти. Так, относительно последних данных, коммерческие запасы
сырой по информации DOE снизились на 1,06 млн. барр, а по информации API –
возросли на 1,3 млн. барр.
Госдолг на данный момент равен 15, 033 трлн. долл., что составляет 99% от
установленного в августе официального потолка госдолга в 15,194 трлн. долл.
Россия. Наши биржи, как и другие мировые площадки, с опасением ожидали результатов
размещения гособлигаций в Европе (см. ниже) и отреагировали на них отрицательно: и ММВБ, и РТС - на -0,53%.
С
начала года промпроизводство увеличилось
на 5,1%, а инфляция составила 5,5% (официальный прогноз правительства на
год=6,5-7%).
Минфин
внес в правительство предложения о предоставлении ЦБ права регулировать максимальную ставку по вкладам путем внесения
изменений в 74-ю и 76-ю статьи закона о ЦБ. Банк сможет принимать
индивидуальные решения по банкам, ограничивая максимальные ставки по вкладам
физлиц. При этом ставка не должна быть ниже двух третей ставки рефинансирования
по вкладам в рублях или ставки LIBOR по вкладам в валюте на срок до одного
года.
Европа. Испания и Франция размещали
гособлигации, на 4,0 и 8,2 млрд. евро соответственно. Это было главным событием
для рынков, все хотели знать уровень доходности по этим бумагам. Аналогичные
10-летние бумаги Испании, к примеру, в сентябре размещались по ставке
4,969-5,156%. Но в отношении Испании в течение дня стала поступать информация о
доходности размещения в 7% и это обвальным образом прокатилось по всем биржам.
Испанские облигации были размещены на 3,6 млрд. евро при средней доходности
6,975%. Доходность французских гособлигаций определилась в 3,8% - очень высокая
для страны с наивысшим рейтингом… Конечно, биржи закрылись снижением: FTSE 100 =-1,56, DAX =1,07, CAC 40 =1,78%.
Мы считаем, что в такой ситуации ЕЦБ принимал участие в размещении, стараясь
снизить доходность.
В
Великобритании, на фоне ухудшения
прогнозов по безработице в стране, а также углубления долгового кризиса в Европе,
снизился до рекордного минимума индекс доверия потребителей; логично, наверное,
что при этом возросли розничные продажи. В Греции новое правительство
представило проект бюджета на следующий год.
Moody’s
понизило рейтинги 12 немецких банков государственного сектора, опасаясь, что они не получат достаточной внешней
финансовой поддержки в случае необходимости, а также поместило в список на
пересмотр с возможностью понижения рейтинги одного из крупнейших итальянских
банков – UniCredit в связи с убытком в 10,64 млрд. евро по итогам 3-го
квартала.
Без
комментариев: по оценкам, за текущий год
госдолг Германии составит 81,7% ВВП, а за 2012г. - 81,2% ВВП; Испании соответственно 69,6% и 73,8% ВВП.
Азия.
Зафиксирован рост индекса опережающих экономических индикаторов Китая, что
способствовало выравниванию тенденции азиатских индексов и в конечном итоге – разнонаправленному
закрытию сессии: Nikkei и Kospi увеличились соответственно на 0,19 и
1,11%, SSE Comp и Hang Seng - снизились на 0,19 и 0,76%.
Вероятно,
в связи с понижением прогноза по росту экономики, иностранные инвесторы выходят
из японских акций (так, чистые вложения нерезидентов в японские акции
сократились за минувшую неделю на 49,9 млрд. иен).
Золото. Дешевеет, в связи с ростом доллара. AM Fixing
по золоту официально составил 1773,00 долл./унция (вчера 1765,00 долл./унция).
Официальные цены и того меньше: золото= 1720,9, серебро = 31,81, платина= 1588,
палладий = 613 долл./унция. Утром в пятницу золото немного подросло, остальные
драгметаллы понизились: золото =1725,76, серебро = 31,51, платина = 1585,55,
палладий = 610 долл./унция.
Нефть. Цены не повышались на фоне растущего доллара. После полудня цены нефтяных
фьючерсов по Light Sweet (декабрь) оставались примерно на уровне предыдущего
закрытия =102,50 долл./барр., Brent (январ)ь немного снизились (110,74). WTI
«держится» на ожиданиях предстоящего сокращения избыточных запасов нефти на
терминале Кушинг в Оклахоме: об этом объявила канадская компания Enbridge Inc.,
которая стала владельцем 50% акций нефтепровода Seaway и собирается направить
запасы в другие регионы США и на экспорт. Официальные цены ближайших фьючерсов
составили: Brent = 108,22, Light Sweet = 98,82 долл./барр. В пятницу утром цены
оставались примерно на уровне закрытия: Brent =108,20, Light Sweet =98,77
долл./барр.
События и статистика. ЕС- встреча глав Германии и Великобритании
для обсуждения сложившихся проблем; США – публикация индекса опережающих
индикаторов (19.00).
Итак, мировые площадки закрылись в
минусе, сегодня с утра фьючерсы на американские индексы вместе с Азией
отрицательные, к тому же – пятница. Драйверов роста нет, даже нефть, если не
подрастет, уже находится на пределе (именно 108 долл. заложено в бюджет текущего года). Хоть и
снижались долго, и цены комфортные – скорее всего, сегодня размаха покупок еще
не будет, нас ждет размах новых продаж.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 18.11.2011
Комментариев нет:
Отправить комментарий