среда, 15 августа 2018 г.

ОФЗ vs инфляция

США. Фондовые рынки вторника закрылись ростом индексов (Nasdaq на 0,65, Dow на 0,45, SandP на 0,64%). Макростатистика имела скорее позитивный характер, так, экспортные цены за месяц снизились на 0,5% (ожидался рост на 0,2%, предыдущее значение 0,2%), импортные цены не изменились (ожидался рост на 0,1%, месяцем ранее было снижение на 0,1%).
Сheniere Energy, крупнейший производитель СПГ в США, может потерять китайский рынок из-за введения Китаем 25%-й пошлины, что ставит под угрозу планы увеличения производственных мощностей компании. Альтернативой американскому СПГ на китайском рынке могут стать поставки из России.
Россия. Биржи вчера как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги ростом индекса РТС на 2,051%, индекс Мосбиржи снизился на 0,12%. ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность, размещая КОБРы двух выпусков погашением осенью т.г. общим объемом 1,196 трлн. руб., спрос был небольшой, так, по одному из выпусков банки купили лишь четверть предложенных бумаг. Регулятором проведен также недельный депозитный аукцион с лимитом 3,08 трлн. руб. и максимальной ставкой привлечения в 7,25%, банки заполнили лимит на 81%, ставка по факту составила 7,23%.
Сегодня Минфин размещает ОФЗ в объеме 10 млрд. руб. погашением 15 декабря 2021 г. Например, 10-летние ОФЗ торгуются с реальной доходностью 5,9%, что является самым высоким показателем в сегменте крупнейших развивающихся экономик, за исключением Бразилии (там 7,4%). Не случайно расходы бюджета на обслуживание внешнего долга в 1 полугодии относительно прошлого года возросли на 30,7%, внутреннего долга на 13,1%.
Начинается период налоговых платежей, как обычно, первыми сегодня платятся страховые взносы, возможна в этой связи активизация продажи валютной выручки экспортерами.
ЦБ информирует, что банки с универсальной лицензией, имевшие на 1 января 2018 г. собственные средства (капитал) в размере менее 1 млрд. руб., но не менее 300 млн. руб., не позднее 1 января 2019 г. должны получить статус банков с базовой лицензией, или изменить свой статус на статус небанковской кредитной организации, или получить статус микрофинансовой компании.
В связи с повышением НДС со стороны МЭР представило предложения об индексации коммунальных тарифов, по плану министерства, в 2019 г. она должна пройти в два этапа, причем рост платы за ЖКХ должен уложиться в прогноз по инфляции. Минфин намерен преобразовать плату за негативное воздействие на окружающую среду в экологический налог, соответствующая поправка предложена в Налоговый кодекс, закон в случае принятия вступит в силу с 1 января 2020 г.
Ослаблением рубля и укрепление доллара могут отразиться в росте цен на отдых, начиная, например, с авиабилетов на международные авиарейсы. Между тем, профицит госбюджета за 7 месяцев составил 2,5% ВВП или 1,383 трлн. руб. (годом ранее был дефицит в размере 0,8% ВВП или 423,71 млрд. руб.). Чистая прибыль Газпрома по РСБУ за полугодие возросла год к году в 16,3 раза, до 284,1 млрд. руб.
Европа. По итогам сессии вторника индекс FTSE снизился на 0,24, CAC на 0,09, DAX возрос на условные 0,04% Опубликована важная статистика, так, рост ВВП еврозоны за 2 квартал достиг 0,4% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,3%), год к году равен 2,2%. Однако промышленное производство обозначило снижение, за месяц на 0,7% (ожидалось на 0,4%, месяцем ранее был рост на 1,4%), в годовом измерении показатель увеличился на 2,5%. В Германии квартальный рост ВВП составил 0,5% (ожидалось 0,4%, предыдущее значение 0,3%), годовой 2,0%, инфляция соответственно равна 0,3% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же) и 2,0%. Безработица во Франции снизилась 9,2 до 9,1% (неожиданно), в Великобритании с 4,2 до 4,0% (тоже не ожидали).
В Испании, Италии, Греции, Бельгии и Австрии сегодня отмечаются национальные праздники.
Азия. По итогам торгов вчера биржи региона закрылись разнонаправлено, ростом Nikkei на 2,22, Kospi на 0,47% и снижением китайских индексов (SSE на 0,18, Hang Seng на 0,69%). На рост котировок акций в Японии повлияло коррекционное ослабление иены со 110,7 до 110,84 ед. за долл. Китайские рынки оказались под властью годовой макростатистики, оказавшейся ниже прогнозов, так, соответственно рост по промпроизводству 6,0 и 6,3%, по розничным продажам 8,8 и 9,1%, по инвестициям в основной капитал 5,5 и 6,0%, безработица увеличилась с 4,8 до 5,1%. Промпроизводство в Японии пока снижается, сейчас на 1,8% (ожидалось хуже, на 2,1%, как месяцем ранее). В Южной Корее сегодня выходной.
Золото утром вчера торговалось по 1201,0, к 14.00 по 1201,8, утром сегодня по 1194,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 72,78 и 67,43, к 14.00 по 73,33 и 67,83, утром сегодня по 72,27 и 66,05 долл. за барр., предварительные данные показали рост запасоа в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США официальные данные по запасам нефти и промпроизводство (17.30 и 16.15), инфляцию в Великобритании (11.30). Снижение нефтяных цен может соответствующим образом повлиять на открытие сессии на российских биржах.

Комментариев нет:

Отправить комментарий