В ожидании санкций

США. Фондовые рынки в пятницу закрылись ростом индексов (Nasdaq на 0,13, Dow на 0,43, SandP на 0,33%). Индекс потребительских ожиданий Мичиганского университета за месяц не изменился (87,3 пункта), но индекс настроения потребителей снизился с 97,9 до 95,3 пункта (ожидался рост до 98,1 пункта). Доходность 10-летних казначейских облигаций возросла на 1 б.п. до 2,86%.

Президент США заявил, что США не будут платить за освобождение американского пастора Эндрю Брансона и сократят расходы на Турцию. Минфин США готов ввести новые санкции против Турции, если пастор не будет освобожден. Как ранее заявлял президент Венесуэлы, с 20 августа национальная валюта (суверенный боливар) будет деноминирована (потеряет 5 нулей) и привязана к венесуэльской криптовалюте Petro.

Россия. Биржи в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги снижением индексов, РТС на 1,29, Мосбиржи на 0,26%. Правительство пока не поддержало г.Белоусова по его предлдожению об изъятии сверхдоходов, что способствовало росту бумаг соответствующих компаний. Агентство Fitch сохранило долгосрочный кредитный рейтинг страны в инвалюте на инвестиционном уровне BBB минус с «позитивным» прогнозом, краткосрочный на уровне F3.

На этой неделе (22 августа) возможно ведение т.н. долговых санкций США, по расчетам АКРА, новые санкции могут привести к оттоку от 8 до 10% (относительно уровня начала 2018 г.) инвесторов из российских госбумаг, увеличив тем самым цену заимствований для государства. Ожидается, однако, что санкции в большей мере повлияют на поведение американских инвесторов и в существенно меньшей степени затронут инвесторов из других юрисдикций.

Из макростатистики отметим, например, что профицит консолидированного бюджета за полгода составил 1,51 трлн. руб., доходы достигли 16,77, расходы 15,26 трлн. руб., годом ранее профицит был равен 64,5 млрд. руб., а за весь 2017 г. дефицит консолидированного бюджета был равен 1,35 трлн. руб. Отозвана лицензия у Московского вексельного банка, ЦБ объявил о начале процедуры реорганизации Совкомбанка в форме присоединения к нему РосЕвроБанка и Современного Коммерческого Инновационного Банка.

Минфин подготовил предложения по смягчению ответственности за нарушения валютного законодательства РФ, так, предусматривается установление 30дневного периода, в течение которого не наступает административная ответственность за нарушение сроков зачисления валютной выручки, а также предоставление российским экспортерам дополнительной возможности урегулирования проблем с иностранными контрагентами. РСПП обеспокоен возможностью неконтролируемого роста тарифов ЖКХ в связи с увеличением ставки НДС с 18 до 20%. Сейчас тарифы можно индексировать лишь на уровень инфляции, прогнозируемой ЦБ. С 1 января 2019г. фирмы, занятые в ЖКХ, будут рассчитываться с ресурсоснабжающими компаниями с учетом повышенной ставки НДС, но не смогут с 1 января включить увеличение своих расходов в счета потребителей и в течение полугода станут, по мнению РСПП, потенциальными банкротами.

Вслед за компанией Enплюс и Русал может сменить юрисдикцию на российскую (сейчас компания зарегистрирована на острове Джерси), используя, как и Enплюс, преимущества нового закона о САР на островах Русский (Приморье) и Октябрьский (Калининград) с особым налоговым режимом.

Европа. По итогам сессии в пятницу FTSE увеличился на 0,03%, CAC снизился на 0,08, DAX на 0,22%. Потребительские цены в еврозоне обозначили снижение, за последний месяц на 0,3% (что, впрочем, ожидалось, хотя месяцем ранее был рост на 0,1%), год к году инфляция остается на уровне 2,1%. Сальдо счета текущих операций еврозоны c учетом сезонности за месяц не изменилось (24 млрд. евро). В Германии рост оптовых цен год к году достиг 3,5% (месяцем ранее 3,4%). Компания Bayer завершила необходимые формальности для присоединения американского поставщика семян Monsanto.

Азия. По итогам торгов в пятницу биржи региона, вслед за США накануне, в основном закрылись ростом индексов (Nikkei на 0,46, Hang Seng на 0,4, Kospi на 0,28%), индекс материкового Китая снизился на 1,34%, рынки слабо верят в успех предстоящего обсуждения с США вопросов торговой политики. Индекс делового доверия в Японии за месяц увеличился с 25 до 30 пунктов, безработица в Гонконге не изменилась (2,8%), в Южной Корее возросла с 3,7 до 3,8%. На уровне корпоративных отчетов выделялась Lenovo, котировки ее акций увеличились на 6%. В Шанхае было эвакуировано более 53 тыс. чел. в связи с тропическим тайфуном.

Золото вновь перешло к росту, утром пятницы торговалось по 1181,8, к 14.00 по 1184,1, утром сегодня по 1192,1 долл. за унцию, динамику цен определяет ослабление доллара.

Нефть. Утром пятницы Brent и Light шли по 71,37 и 64,84, к 14.00 по 72,25 и 65,3, утром сегодня по 71,74 и 65,08 долл. за барр., возросло число нефтяных установок в США.

События, статистика, прогноз. На сегодня намечено заседание министерского совета ОПЕК+, по заявлению А.Новака, с 1 января 2019 г. начнет работу новая организация ОПЕК+, создаваемая для координации производства нефти на постоянной основе. Значимая статистика отсутствует. Негативные ожидания предстоящей недели (см. выше) и динамика нефти не оставляют оптимизма на открытии российских бирж.