Правильное решение

США. Фондовые рынки четверга закрылись снижением индексов, Nasdaq на 0,13, Dow на 0,3, SandP на 0,17%. Статистика была разнонаправленного характера, так, индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 55,3 до 54,5 пункта (хуже ожиданий в 55 пунктов). Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло на 210 тыс. ед. (ожидалось 215 тыс. ед. предыдущее значение 212 тыс. ед.).

В последнем протоколе ФРС подтвердила намерение дальнейшего повышения ставки на очередном (сентябрьском) заседании, рынки рассчитывают, что интенсивность роста сохранится на уровне 0,25% (до интервала от 2 до 2,25%), политика повышения долларовых ставок уменьшает привлекательность вложений нерезидентов на российском рынке.

Сегодня основным событием дня станет ежегодная конференция ФРС с приглашением глав мировых центробанков и финансовых ведомств (Джексон-Хоул, штат Канзас). Она откроется выступлением главы ФРС по монетарной политике в условиях изменения экономики. это будет первым выступлением г.Пауэлла после его назначения в феврале т.г., а, учитывая. недавнюю критику президента США, рынки тем более будут реагировать на его оценку перспектив развития как экономики США, так и мировой экономики.

Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги снижением индекса Мосбиржи на 1,6%, РТС на 2,0%. Отозвана лицензия у Центрально-Европейского Банк» г. Чита). Ожидалось ведение санкций США, связанных с Солсбери, но стало известно, что они вступят в силу 27 августа.

ЦБ продолжал до вчерашнего дня покупать на внутреннем рынке валюту для Минфина, причем, в размерах, превышающих ранее заявленные объемы ежедневных покупок, что на фоне действия т. н. санкционных факторов и повышательной политики ФРС способствовало дальнейшему ослаблению рубля. Во второй половине дня регулятор разместил сообщение, что с 23 августа и до конца сентября т.г. он приостанавливает покупку инвалюты для Минфина на внутреннем рынке, решение о возобновлении покупки будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках. Тут же последовал комментарий Минфина, что решение ЦБ не повлияет на выполнение плана закупок валюты в рамках бюджетного правила, поскольку источники валюты ЦБ определяет самостоятельно.

Сбербанк разместил структурные биржевые облигации на 3 млрд. руб. по 1 тыс. руб. каждая, срок обращения бумаг 3,5 года. Из отчетности банка следует, что чистая прибыль по МСФО за 2 квартал составила 215,3 млрд. руб. (рост на 16% год к году), прибыль на обыкновенную акцию равна 9,13 руб. (рост на 14,4%), чистые комиссионные доходы увеличились на 29,1% (до 113,7 млрд. руб.), рентабельность капитала достигла 24,4%, рентабельность активов скромнее (3,3%).

Европа. По итогам сессии четверга биржевые индексы показали снижение, FTSE на 0,15, CAC на 0,02, DAX на 0,16%. Опубликована статистика по индексам деловой активности, показатели стабильно превышают пороговое значение в 50 пунктов, но сохраняются колебания в динамике по отдельным индексам и странам. Так, индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны в целом за месяц увеличился с 54,2 до 54,4 пункта, в промышленности уменьшился с 55,1 до 54,6 пункта, что в результате привело к тому, что композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг 19 стран еврозоны хотя и возрос с 54,3 до 54,4 пункта, но остался ниже ожиданий в 54,5 пункта. В Германии, например, наблюдалась аналогичная динамика индексов (соответственно рост с 54,1 до 55,2 и снижение с 56,9 до 56,1 пункта), во Франции росли оба индекса (с 54,9 до 55,7 и с 53,3 до 53,7).

В Великобритании индекс изменения объема розничных продаж увеличился за месяц с 20 до 29 пунктов (ожидалось снижение до 13 пунктов).

Азия. По итогам торгов вчера биржевые индексы в основном увеличились (Nikkei на 0,14, SSE на 0,37, Kospi на 0,41%), Hang Seng снизился на 0,46%, инвесторы региона ждут известий о ходе переговоров между Китаем и США и все же надеются на урегулирование торговых противоречий (сегодня второй день переговоров в Вашингтоне). А пока со стороны США введены 25%ные пошлины на импорт товаров из Китая на сумму 16 млрд. долл., Китай, в свою очередь, ввел ответные пошлины на такую же сумму.

В Японии отменено более сотни авиарейсовов из-за надвигающегося тайфуна. Макростатитстика имела неоднозначный характер, так, индекс деловой активности в промышленности за месяц возрос с 52,3 до 52,5 пункта (ожидалось 52 пункта), чистые вложения нерезидентов в японские облигации за неделю снизились на весьма существенную величину в 1929,4 млрд. иен (рост на 124,7 млрд. иен неделей ранее), в акции снижение составило 510,6 млрд. иен (предыдущее снижение 107,1 млрд. иен).

Золото дешевеет, утром вчера торговалось по 1198,3, к 14.00 по 1196,7, утром сегодня по 1194,7 долл. за унцию (укрепляется доллар после публикации последнего протокола ФРС (см. выше).

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 74,63 и 67,89, к 14.00 по 74,7 и 67,92, утром сегодня по 75,17 и 68,27долл. за барр., официальная статистика подтвердила снижение запасов в США.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Рубль начал укрепляться вчера после решения ЦБ (см. выше) и, скорее всего, попробует продолжить укрепление с начала торгов сегодня, тем более, что нефть растет, впереди пик налоговых платежей и есть еще время до введения санкций (см. выше).