пятница, 12 сентября 2014 г.

Санкции+санкции

США. Биржи вчера завершили торги снижением, индекс Dow =-0,12, SandP =-0,09, Nasdaq =-0,12%, на рынки влияет геополитика и неопределенность с дальнейшей политикой ФРС (заседание уже на следующей неделе). По сообщению пресс-службы Департамента юстиции, суд Сан-Франциско оштрафовал компанию Hewlett-Packard на 58,8 млн. долл. за подкуп российских чиновников.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, рост на биржах после обеда вчера был прерван информацией о введении новых санкций со стороны ЕС и США, они начинают действовать с сегодняшнего дня и могут быть поэтапно отменены в зависимости от развития ситуации на Украине, Россия в этом случае может ограничить импорт автомобилей и некоторых товаров легкой промышленности. Сессия четверга закрылась снижением индекса ММВБ на 1,29 и индекса РТС на1,71%. Казначейство вчера разместило на депозитах комбанков 50 млрд. руб. сроком на 35 дней, спрос более чем в 2 раза превысил предложение, средства размещены в 2-х банках под 9,0%. Сегодня ЦБ функционирует в стандартном режиме, выдает обеспеченные кредиты и привлекает средства банков к себе в депозиты.
Состоится плановое заседание ЦБ, значение решений регулятора для поддержания экономического роста сейчас особенно повышается в связи с ограничениями выхода банков на иностранные рынки. Появился и еще один важный фактор в формировании монетарной политики, имеется в виду рекомендация согласования принимаемых решений с МЭР (здесь, правда, непонятно, относится ли эта рекомендация правительства к плановой работе Комитета по денежно-кредитной политике ЦБ или только к подготовке количественных параметров по макроэкономике в ходе работы над очередными направлениями работы ЦБ и Минфина на трехлетний период). Фундаментальные показатели давно нуждаются в ослаблении ставок, но регулятор каждый раз находит все новые приоритеты для их повышения. По итогам заседания предусмотрена пресс-конференция руководства ЦБ.
Кстати, приведем некоторые данные из последнего обзора ЦБ по банковскому сектору, в определенной степени характеризующие эффективность монетарной политики. Динамика активов и капитала банков по отношению к ВВП идет в противофазе друг к другу, первый показатель растет, а второй снижается, так, если на 01.01.10 показатель по активам был равен 75,8%, то на 01.01.14 уже 86,0%, в то время как капитал к ВВП соответственно снизился с 15,7 до 12,3%. Темпы роста банковского сектора многократно превышают рост ВВП, к примеру, по данным за 2013 год при росте ВВП на 7,3%, активы выросли на 16,0%, кредиты предприятиям на 12,7%, кредиты физлицам на 28,7%, вклады на 19,0%, средства организаций на счетах банков на 13,7%. В структуре доходов на 01.07.2014 основная часть – доходы от операций с инвалютой (66,8%), в расходах соответственно 68%. В совокупных активах 24,5% - это валютные активы, в совокупных пассивах-22,8% валютные пассивы. Фактические параметры таковы: количество действующих КО на 01.08.2014 равно 877 (в т.ч. Москва и область 53,9%), количество убыточных КО равно 218, т.е. это каждый 4-й банк.
Европа. Фондовые торги вчера закрылись в минусе, индекс CAC снизился на 0,22, DAX на 0,09, FTSE на 0,45%. Негативными факторами для инвесторов остаются референдум о независимости Шотландии (18 сентября) и новые санкции в отношении России. Потребительские цены в Германии за месяц не изменились, в годовом измерении рост показателя остался на уровне 0,8%, как и ожидалось.
Азия. Биржи вчера закрылись разнонаправлено, на 0,76% увеличился индекс Nikkei, китайские индексы SSE и Hаng Seng снизились соответственно на 0,29 и 0,17%, Kospi снизился на 0,74%. В Японии определяющее влияние на торги оказала текущая статистика (ЗВР за месяц возросли с 1276,0 до 1278,0 млрд. долл., чистые вложения нерезидентов в национальные акции увеличились за неделю на 187,9 млрд. иен), при том, что в результате сильных дождей на Хоккайдо объявлен самый высокий уровень опасности, почти миллион человек готовится к эвакуации, частично остановлено движение поездов, в Саппоро (четвертый по величине город Японии) отменены занятия в школах, закрыты детские сады. Китайские площадки реагировали на статистику по инфляции, цены снижаются, в годовом измерении рост цен составил 2%, ожидалось больше (2,2%), месяцем ранее былое 2,3, официально показатель установлен в размере 3,5%.
Золото. Золото утром вчера торговалось по 1297,9, к 14.00 по 1247,02, утром сегодня по 1234,80 долл. за унцию, укрепляется доллар.
Нефть. Цены неустойчивы, Brent и Light утром вчера соответственно шли по 98,74 и 90,76, к 14.00 по 98,18 и 90,31, утром сегодня по 98,66 и 91,83 долл. за барр.
События, статистика, прогноз. Состоится встреча министров иностранных дел ЕС, Украины и России по вопросу соглашения об ассоциации Украины и ЕС, при отсутствии договоренности РФ будет вынуждена принять меры для защиты рынка (по словам президента РФ, наши потери здесь могут достичь 100 млрд. руб.). Из наиболее значимой статистики ждем ряд данных по еврозоне (10.45-13.00), по США индекс потребительского доверия Мичиганского университета (17.55), производственные запасы (18.00). Было бы логичным, что новые санкции не будут способствовать росту российских бирж на открытии торгов, хотя (напомним) в аналогичной ситуации наблюдался рост как бы вопреки логике (возможно, играл крупный инвестор с госденьгами).

Комментариев нет:

Отправить комментарий