О, спорт, ты мир!..

Наступившая неделя станет началом сочинской Олимпиады (7 февраля) – это плюс. В то же время давление на торги будет оказывать приближение даты принятия решения по потолку госдолга США (7 февраля) – это минус.

Украина. Госсекретарь США встретился в Мюнхене с лидерами украинской оппозиции в рамках ежегодной конференции по безопасности, присутствовали представители из 70 стран мира, в том числе 20 глав государств и правительств. В Мюнхене встретились также главы МИД России и Украины. В ЕС заявили, что предложение Украине об ассоциации все еще актуально. Азаров после отставки улетел к сыну в Австрию, сын имеет в стране свой бизнес и возглавляет фонд "Стабильная Украина", в совет которого входят ведущие австрийские политики. Служба безопасности Украины открыла уголовное производство по факту попытки захвата государственной власти, основанием стали данные, изъятые во время обыска серверов оппозиционной партии "Батькивщина". Moody’s понизило рейтинг еврооблигаций Украины с B-/B до CCC+/C, прогноз негативный, причина-эскалация социального и политического напряжения, повышенная потребность во внешней ликвидности и непредсказуемость поддержки со стороны России. За несколько дней до этого долгосрочный и краткосрочный суверенные кредитные рейтинги Украины по обязательствам в иностранной валюте были понижены еще и другим агентством (S & P).

США. Сессия пятницы закончилась в минусе, индекс Dow Jones снизился на 0,94, S&P 500 на 0,65, NASDAQ на 0,47%, рынки реагировали на негативные новости. Так, индекс потребительского доверия снизился с 82,5 до 81,2 пункта, индекс отражает состояние и ближайшие перспективы потребительского спроса, а это – важнейший фактор роста ВВП. На юг США обрушились мощные снегопады и ледяные дожди, в 6 штатах введен режим чрезвычайной ситуации, есть погибшие.

Россия. Торги пятницы, как и прогнозировали Еврофинансы, завершились снижением индекса ММВБ на 0,60, РТС на 1,50%, ВВП за 2013 г. увеличился меньше, чем ожидали (соответственно на 1,3 и 1,4%), продолжется отток капитала с развивающихся рынков на фоне дальнейшего сокращения QE. Поддержкой отчасти выступила информация агентство Fitch, подтвердившего долгосрочный рейтинг России на уровне BBB со стабильным прогнозом. Лимит ЦБ на аукционе однодневного РЕПО был повышен до 40 млрд. (днем ранее 10 млрд.), спрос в 2 раза превысил предложение (составил 87 млрд.), кредит выдан в размере лимита под 6,32%, ставка рынка 6,23%, редкий случай, когда ставка ЦБ выше рынка. По информации ЦБ, если в 2004г. внешний долг на душу населения составлял 1488, то в сентябре 2013г. уже 4973 долл. Интересна и другая статистика за 2013 г., показывающая, что чем крупнее банк, тем лучше у него показатели по приросту активов и собственных средств (и наоборот). Конкретно для банков, занимающих 5, 30, 100, 200, 500 и 900 места в активах банковской системы, соответствующие приросты активов составили 24,49%, 15,31%, 13,34%, 10,74%, 5,85% и минус 68,05%, а для банков с аналогичными местами в величине собственных средств прирост собственных средств был 21,77%, 9,24%, 8,85%, 7,94%, 7,98% и минус 85,71%.Статистика по потерям в активах и собственных средствах мелких банков наводит на мысль, что подобная группировка неслучайна.

Средняя пенсия с 1 февраля составила 11,4 тыс. руб., на индексацию пенсий из бюджета Пенсионного фонда было выделено около 280 млрд. руб., в апреле трудовые пенсии будут проиндексированы еще на 5%.

Европа. Сессия пятницы завершилась снижением индексов, FTSE на 0,43, СAC на 0,34, DAX на 0,71%. Статистика имела смешанный, но по влиянию на биржи в основном негативный характер. Так, безработица еврозоны составила 12% (ожидалось 12,1%), во Франции цены производителей за месяц возросли на 0,2%, рост цен рассматривается как позитивная новость, за которой стоит рост соответствующего спроса. В то же время инфляция по еврозоне в целом продолжила снижение (сейчас 0,7%, ожидался рост на 0,9%), возобновив опасения дефляционного развития, в Германии розничные продажи по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года снизились на 2,4%, больше, чем ожидалось (1,9%), месяц назад был рост на 1,1%.

Азия. Большинство фондовых бирж в пятницу было закрыто в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Торги в Японии привели к снижению Nikkei на 0,62%, негативную роль сыграло укрепление иены, статистика имела исключительно положительный характер. Так, промпроизводство показало рост на 1,1% (ожидалось 1,2%, месяцем ранее минус 0,1%), базовая инфляция составила 1,3%, инфляция 1,6% (максимум за последние 5 лет), безработица 3,7% (минимум за последние 6 лет).

Золото. Золото утром пятницы продавалось по 1243,93, к 14.00 по 12142,52, на закрытии по 1239,80, сегодня утром по 1244,88 долл. за унцию, инвесторы решили покупать на снизившихся накануне ценах.

Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 107,81 и 97,94, к 14.00 по 107,80 и 98,13, на закрытии по 106,40 и 97,49, сегодня с утра по 105,76 и 96,53 долл. за барр., отыгрывается информация о значительном росте запасов нефти в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ряд индексов деловой активности по странам еврозоны (12.43-12.58), по США индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (ISM, 19.00), данные о расходах на строительство (19.00). Российские биржи на открытии практически не имеют драйверов роста, кроме комфортных цен акций.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 03.02.2014