четверг, 6 февраля 2014 г.

Ваше слово, г-н ЕЦБ

Низкая инфляция в развитых странах усиливает опасения, что восстановлению мировой экономики может угрожать дефляция. Так, годовая инфляция в странах ОЭСР показала незначительный рост (1,6%, месяцем ранее было 1,5%), в странах G20 снизилась соответственно с 3,0 до 2,9%, при целевом уровне в большинстве из них в 2%.
США. По итогам сессии среды индекс Dow Jones =-0,03, Standard & Poor's 500 =-0,20, Nasdaq Composite =-0,50%, что неудивительно: ФРС неожиданно предложил дешевое РЕПО на 106 млрд. долл., что увело деньги с рынка. К тому же индикатор занятости ADP составил за месяц 175 тыс., ожидалось больше (180 тыс.), предыдущее значение 238 тыс. В то же время индекс экономических условий ISM за месяц показал рост с 53 до54 пунктов при ожиданиях в 53,7 пункта, что и удержало биржи от глубокого снижения котировок. Конгресс прогнозирует рост ВВП в текущем финансовом году (завершается 30 сентября) в 3,1%, а в течение двух следующих лет на уровне 3,4%. Дефицит бюджета при этом сократится до 3% ВВП (ранее ожидалось 3,4% ВВП) или до 514 млрд. долл. (минимума за последние 7 лет), что на 24% меньше показателя предыдущего года (680 млрд. долл.), снижение дефицита станет возможным вследствие экономического роста, увеличения налоговых поступлений и сдерживания бюджетных расходов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги среды завершились ростом биржевых индексов, ММВБ на 1,03, РТС на 1,99%. ЦБ сегодня предложит кредиты по фиксированным ставкам от 6,5 до 7,25% на сроки от 1 до 365 дней, обеспеченные залогом ценных бумаг, активами, поручительствами или золотом. Одновременно будет привлекать к себе в депозиты средства банков на 1 день и до востребования под одну и ту же ставку в размере 4,5%. Банкам будет предложено 15 млрд. руб. средств федерального бюджета на 182 дня (!) под 7%.
По информации ЦБ, количество действующих кредитных организаций (КО, банковских и небанковских) на 01.01.2014 составило 923, в т.ч. в Москве и области находилось 54% их общего числа. Прибыльными являлись 834 КО или 90% от общего числа. Просроченная задолженность составила лишь 3,5% в общей сумме кредитов, но интересно другое - подавляющая ее часть (75%) приходилась на 20 крупнейших по величине активов КО (см. наш обзор от 05.02.2014).
Инфляция с начала года равна 0,7% (для сравнения: столько же составляет инфляция в еврозоне год к году).
Европа. DAX =-0,13, FTSE =+0,13, CAC =+0,01%, несмотря на неоднозначную статистику, инвесторы ожидали позитивных новостей от центробанков. Сегодня состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, что касается первого, изменений не ожидается, относительно ЕЦБ рынки рассчитывают, что регулятор, на фоне замедления инфляции в еврозоне до 0,7% (целевое значение 2%), объявит о новой программе покупки госбумаг (по аналогии с QE) с целью снизить риски дефляции в еврозоне. Что касается статистики, то розничные продажи в еврозоне снизились в годовом измерении на 1,6% (больше, чем ожидалось, 0,5%), месяцем ранее наблюдался рост на 0,9%. При этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года показатель снизился на 1,0%, ожидался рост на 1,5%. По еврозоне в целом снизился и индекс деловой активности в секторе услуг, за месяц с 51,9 до 51,6 пункта (ожидалось 51,9 пункта), в Германии снижение с 53,6 до 53,1 (53,6), во Франции увеличился с 48,6 до 48,9 пункта (48,6), в Италии повысился с 47,9 до 49,4 пункта (48,6), в Испании повысился с 54,2 до 54,9 пункта (54,8, в Великобритании снижение с 58,8 до 58,3 пункта (59,0).
Азия. Торги вчера завершились разнонаправлено, Nikkei и Kospi увеличились на 1,23 и 0,24% соответственно, Hang Seng показал снижение на 0,60%. Росту биржевых котировок в Токио способствовали слабая иена (минимум за 10 недель) наряду с хорошими корпоративными отчетами и прогнозами, а также резко снизившиеся накануне цены акций. Так, прибыль Panasonic возросла на 20% за 4 квартал (в годовом измерении), Toyota и Sony прогнозируют существенный рост прибыли по итогам финансового года. Торги в материковом Китае не проводились в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Сегодня ожидается выступление официального представителя Банка Японии по объему выкупа гособлигаций и другим параметрам денежной политики. Из утренней информации отметим рост индекса деловой активности в промышленности Гонконга, за месяц с 51,2 до 52,7 пункта.
Золото. Золото утром вчера продавалось по 1253,90, к 14.00 по 1256,97, утром сегодня по 1256,64 долл. за унцию.
Нефть. Нефть дорожала на ожиданиях сокращения в США запасов нефтепродуктов при слабом увеличении запасов сырой нефти, Brent и Light утром вчера шли по 105,45 и 96,85, к 14.00 по 105,70 и 97,30, утром сегодня по 105,80 и 96,98 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по динамике промзаказов в Германии (15.00), итоги заседаний Банка Англии (16.00) и ЕЦБ (16.45), по США динамику производительности труда (17.30), дефицит торгового баланса, количество первичных обращений за пособиями по безработице (17.30). Российские биржи, на укреплении рубля (на фоне решения Минфина временно не конвертировать средства для пополнения Резервного фонда) могут с утра продолжить покупки, если не станут отыгрывать негатив закрытия торгов в США.

Комментариев нет:

Отправить комментарий