четверг, 14 августа 2014 г.

Все готово для реверса

Украина. В Ужгороде закончены работы по обеспечению технической возможности приема газа со стороны Словакии, к поставкам газа в Украину через Словакию проявили интерес около двух десятков европейских поставщиков, начало поставок возможно с 1 сентября. Верховная Рада рассмотрит во втором чтении предложения по механизму введения санкций.
США. Сессия вчера закрылась ростом индексов, DJ на 0,55, SandP на 0,67, Nasdaq на 1,02%, поддержала, что уже не удивляет, негативная статистика. Так, розничные продажи за месяц оказались хуже ожиданий, а поскольку потребительские расходы формируют значительную часть ВВП, усилились надежды на более длительное сохранение QE. Но была и хорошая новость - за 10 месяцев финансового года (начался 1 октября) дефицит федерального бюджета снизился до 6-летнего минимума, а эту статистику рынки обычно принимают в ее непосредственной динамике, в данном случае – положительно.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом биржевых индексов, ММВБ на 1,79, РТС на 1,84%. Ход торгов определялся двумя факторами: проведением президентом РФ в Севастополе оперативного совещания с членами Совета безопасности (рынки ждали важных заявлений) и решением Wiener Boerse, венской фондовой биржи, оставить ВТБ и Сбербанк в своих индексах (наиболее важный из них RDX, Russian Depository Index, используется инвесторами при работе со структурными продуктами). Сегодня президент встретится в Крыму с членами фракций политических партий в Госдуме. ЦБ предоставит обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам от 9 до 9,75%, а также проведет привлечение денежных средств банков к себе в депозиты по ставке в 7% (легко видеть размер маржи). Казначейство предложит банкам на депозиты 50 млрд. руб. на 35 дней, минимальная ставка размещения 8,1%. Пенсионный фонд тоже размещает в банки на депозиты путем аукциона 10 млрд. руб. на 171 день, минимальная ставка 10,0%.
Согласно обзору ЦБ по инфляции на потребительском рынке за июль, наибольший с 2011г. рост цен наблюдался внутри каждой из групп по таким товарам и услугам, как медикаменты, санаторно-оздоровительные услуги, злектротовары и другие бытовые приборы, табачные изделия, сахар-песок, ткани, мясо и птицу, продтовары (без плодоовощной продукции). Можно видеть, что цены на продукты питания обозначили рывок вверх еще до введения Россией с 6 августа запрета на импорт продовольствия, и теперь, в связи с запретом, их рост неудержимо продолжится.
Профицит консолидированного бюджета на 1 июля 2014г. составил 1,1 трлн. руб. Инфляция с начала года равна 5,4%. Чистая прибыль Газпрома по РСБУ за первое полугодие сократилась на 38% до 154,989 млрд. руб.
Европа. Фондовые торги в среду закрылись ростом, индекс CAC увеличился на 0,78, FTSE на 0,37 и DAX на 1,43%, инвесторы покупали подешевевшие накануне акции. Состоится внеочередное заседание комитета ЕС по продовольствию для обсуждения запрета России на ввоз продуктов питания из ЕС. Есть опасения, что обострение отношений с Россией вследствие взаимных санкций приведет к снижению экономического роста по региону в целом, свежая статистика по ВВП будет сегодня, согласно прогнозам, показатель составит менее 1% при официальной цели в 2%. По расчетам агентства Moody's, ВВП еврозоны увеличится в текущем году на 1%, в следующем на 1,5%. Последняя статистика по еврозоне показала, в частности, что промпроизводство продолжило снижение, которое за последний месяц составило 0,3% при ожиданиях роста на 0,3%, инфляция в Германии осталась на уровне 0,8% год к году, как и ожидалось, в Испании цены снижаются, на 0,3% в годовом измерении, месяцем ранее был рост на 0,1%, в целом динамика цен позволяет ЕЦБ смягчить монетарную политику. Уровень безработицы в Великобритании снизился с 6,5% месяцем ранее до 6,4% (минимум с декабря 2008 г.).
Азия. Биржи вчера закрылись ростом индексов, Nikkei на 0,35, SSE на 0,06, Hаng Seng на 0,81, Kospi на 1,02%. ВВП Японии после роста на 1,5% кварталом ранее сейчас снизился на 1,7%, что лучше, чем ожидалось (снижение на 1,8%), именно этот нюанс привел к росту на бирже, между тем, снижение стало максимальным за последние 3,5 года. Статистика по последнему кварталу отразила влияние сокращения потребительского спроса вследствие повышения с 1 апреля с 5 до 8% налога с продаж. В годовом измерении снижение ВВП Японии составило 6,8% и стало максимальным с 2011 г., когда на рост экономики повлияли последствия землетрясения и цунами. В Китае розничные продажи выросли на 12,2%, чуть меньше, чем ожидалось (12,4%), предыдущее изменение 12,4%. Продолжается снижение объемов кредитования (более чем в 2,5 раза по сравнению с месяцем ранее), при этом прирост новых кредитов оказался наименьшим с октября 2008 г. (напомним, 15 сентября произошел крах банка Lehman Brothers, что стало началом мирового финансового кризиса). Улучшилась ситуация с безработицей в Южной Корее, ее уровень составил 3,4%, месяцем ранее было 3,6%.
Золото. Утром вчера золото торговалось по 1310,42, к 14.00 по 1310,89, утром сегодня по 1314,81 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 103,50 и 96,20, к 14.00 по 103,65 и 96,41, утром сегодня по 104,69 и 96,53 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП и данные по рынку труда Франции (9.30 и 10,45), ВВП Германии (10.00), ВВП и инфляцию еврозоны (13.00), из США число первичных обращений за пособием по безработице (16.30). Считаем, что в ожидании информации из Крыма (см. выше) российские биржи на открытии сегодня могут сохранить рост, тем более, что и нефть подрастает. Дальнейшая динамика зависит от информации из Украины относительно санкций, ситуации с гуманитарным грузом и, возможно, оценки текущих обстоятельств со стороны президента РФ.

Комментариев нет:

Отправить комментарий