Россия vs Япония

США. Фондовые площадки понедельника закрылись снижением (Dow на 0,36, SandP на 0,53, Nasdaq на 0,94%), бюджетный кризис продолжается.

Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги снижением индексов, РТС на 0,14%, Мосбиржи на 0,18%. С сегодняшнего дня ЦБ начнет проводить валютные интервенции для Минфина, что вряд ли окажет позитивное влияние на устойчивость рубля.

Профицит торгового баланса РФ за 11 месяцев 2018 г. увеличилось в 1,65 раза год к году (до 191,4 млрд. долл.), экспорт составил 410,2 млрд. долл. (рост на 27,5%), в т.ч. 87,8% экспорта приходилось на страны дальнего зарубежья, 12,2% на страны СНГ.

Минфин сегодня размещает допвыпуск ОФЗ для населения объемом 5 млрд. руб., условия выпуска аналогичны установленным для основного выпуска, за исключением даты начала и окончания размещения облигаций. Минимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом, равно 30 ед., максимальное количество 15 тыс. ед.

Сбербанк на 1 п.п. повысил ставки по ипотеке, к примеру, кредит на приобретение строящегося жилья выдается теперь под процент от 8,5 до 10,5%, на покупку готового жилья от 10,2 до 11%, на рефинансирование ипотеки от 10,9%, цена ипотеки с господдержкой для семей с детьми осталась прежней (от 6%). На 0,6 п.п. увеличил ставки по ипотеке и еще один крупнейший российский банк, ВТБ, так, кредит на покупку недвижимости в рамках стандартных программ теперь доступен по ставке от 10,1% при наличии комплексного страхования.

Министр иностранных дел на встрече с главой МИД Японии в Москве объявил о старте переговоров по мирному договору между двумя странами.

Европа. Фондовые площадки понедельника завершили снижением DAX на 0,31, FTSE на 0,9, CAC на 0,4%.

В еврозоне обозначилось снижение промпроизводства, за месяц на 1,7% (ожидалось снижение на 1,5%, месяцем ранее был рост на 0,1%), год к году показатель уменьшился на 3,3%. В Германии оптовые цены в годовом измерении возросли на 2,5% (месяцем ранее на 3,5%).

В британском парламент сегодня пройдет голосование по соглашению с ЕС относительно по Brexit. На рынках сохраняется неопределенность относительно исхода предстоящего голосования, голосов для принятия соглашения без изменений не хватает, а внесение правок может не поддержать ЕС. Реалистично выглядит продление сроков выхода Британии из ЕС (сейчас это 29 марта).

Посол США в Германии направил письма ряду немецких компаний, обозначив возможность введения санкций за поддержуи Северного потока 2, компании обратились в МИД с вопросом, как реагировать на подобные угрозы, министерство расценило письма как очередную провокацию и посоветовало воздержаться от ответа. Северный поток 2 предполагает строительство газопровода от побережья России через Балтийское море до Германии (завершение в т.г.).

Азия. Торги вчера закрылись снижением индексов, SSE на 0,71, Hang Seng на 1,38, Kospi на 0,53%, биржа Японии отдыхала (национальный праздник, День совершеннолетия). В регионе негативно оценили статистику из Китая, где объем экспорта снизился на 4,4% в годовом исчислении (максиму снижения за последние 2 года), объем импорта при этом сократился на 7,6% (максимальное снижение с июля 2016 г.), ожидания рынков были соответственно на уровнях роста экспорта на 3%, импорта на 5%. В результате, хотя профицит торгового баланса за месяц, к примеру, и увеличился с 44,71 до 57,06 млрд. долл. (здесь ожидалось 51,53 млрд. долл.), инвесторы реально опасаются дальнейшего замедления роста экономики Китая в случае продолжения торгового конфликта с США. На фоне снижения нефтяных цен снижались котировки акций нефтегазового сектора (так, бумаги китайской компании CNOOC потеряли в цене более 4%).

Товарооборот России и Китая в 2018 г. возрос на 27,1%, до 107 млрд. долл. Китай остался крупнейшим импортером нефти в мире, рост импорта в 2018 г. составил 10,1% год к году (461,9 млн. т или 9,24 млн. барр. в день). Импорт газа в Китай, включая СПГ, за весь прошлый год возрос на 31,9% (до 90,39 млн. т), по этому показателю страна также занимает первое место в мире.

Безработица в Китае в 2018 г. составила 3,8%, что оказалось значительно ниже официального прогноза (4,5%). Продажи автомобилей снизились на 13% год к году (месяцем ранее снижение на 13,9%).

Золото утром вчера торговалось по 1291,2, к 14.00 по 1294,5, утром сегодня по 1290,4 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 59,87 и 50,99, к 14.00 по 59,46 и 50,66, утром сегодня по 59,8 и 51,22 долл. за барр., число активных нефтяных вышек в США за неделю снизилось на 4 ед. до 873 ед. Стало известно, что ОПЕК пригласит производителей сланцевой нефти из США на очередную встречу в Вене.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства США (16.50). В связи с на возобновлением покупок инвалюты для Минфина (см. выше) российские биржи на открытии торгов проявят осторожность, несмотря на растущую нефть.