среда, 26 июля 2017 г.

ФРС: экономика vs политика

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, Dow на 0,47, SandP на 0,29, Nasdaq на 0,02%, рынки отыгрывают политические новости. Так, законодатели согласились приступить к рассмотрению предложений президента по здравоохранению. Стало также известно, что конгресс смягчил предложенные новые санкции против России, законопроект оформлен не отдельным документом, а пакетом, включающим также ограничительные меры против Ирана и Северной Кореи.
Между тем, и макро-, и микроотчетность были неоднозначными, так, индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (т.н. Красная книга) за неделю снизился на 1,3% в месячном измерении, предыдущее снижение на 1,3%, год к году рост показателя составил 2,1%.
В части отчетности на микроуровне отметим, например, что у General Motors прибыль во втором квартале снизилась в связи с разовыми расходами и продажей европейского бизнеса, так, чистая прибыль от продолжающейся деятельности сократилась с 2,8 млрд. долл. или 1,74 долл. на акцию годом ранее до 2,4 млрд. долл. или 1,60 долл. на бумагу. Выручка уменьшилась с 37,4 до 37 млрд. долл.(ожидался рост до 40 млрд. долл.).
В 21.00 мск будет известно решение ФРС по ставкам, рынки не ждут ужесточения политики (вероятность 99,9%) и значительных изменений в тексте релиза по итогам заседания. Пресс-конференция главы ведомства на это раз не предусмотрена.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закончились снижением индекса ММВБ на 0,415%, индекс РТС снизился на 0,358%. Несмотря на необходимость уплаты банками значительной суммы налогов за июнь (НДС, НДПИ и акцизов), ЦБ, тем не менее, провел недельный депозитный аукцион, при лимите в 600 млрд. руб. привлечено 519,6 млрд. руб. под 8,91% (участвовали 182 банка из 59 регионов). Валютная ликвидность пополнялась сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Сегодня регулятор предложит кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам от 10 до 10,75%.
На сайте ЦБ размещен, для оценки регулирующего воздействия, проекте указания по расчету величины собственных средств (капитала), обязательных нормативов и размеров (лимитов) открытых валютных позиций банковских групп. Новации, по мнению регулятора, создают возможности для устранения регуляторного арбитража на рынке банковских услуг, оптимизируют расчет нормативов для головных кредитных организаций банковских групп, в том числе работающих на международных рынках. Так, надбавки к нормативам достаточности капитала банковской группы будут рассчитываться с учетом правил регулирования, установленных органами надзора стран пребывания дочерних организаций, входящих в группу.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, FTSE на 0,77, DAX на 0,45, CAC на 0,65%.
По Германии опубликован ряд положительных макростатистических данных, так, импортные цены за месяц снились на 1,1% (ожидалось снижение на 0,7%, месяцем ранее цены снизились на 1%), год к году сохранился рост показателя на 2,5%. Индекс делового оптимизма увеличился со 115,1 до 116 пунктов (ожидалось снижение до 114,9 пункта), индекс текущих условий возрос со 124,1 до 125,4 пункта (тоже ожидалось снижение до 123,8 пункта), индекс ожиданий увеличился со 106,8 до 107,3 пункта (и тоже ожидалось снижение до 106,5 пункта).
Deutsche Bank намерен перевести 300 млрд. евро с баланса своего британского филиала во Франкфурт-на-Майне.
Производственная инфляция во Франции продолжает снижаться (за последний месяц на 0,4%, месяцем ранее на 0,6%).
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,02, SSE на 0,21, Kospi на 0,47%, Hang Seng возрос на 0,06%. Опубликован протокол последнего (на прошлой неделе) заседания Банка Японии, большинство членов комитета поддержали сохранение проводимой монетарной политики. В Южной Корее индекс потребительского доверия за месяц не изменился (составил 111 пунктов).
Золото утром вчера торговалось по 1257,0, к 14.00 по 1250,6, утром сегодня по 1245,4 долл. за унцию, позитив фондовых площадок повысил привлекательность более рисковых активов.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 48,88 и 46,62, к 14.00 по 49,31 и 47,03, утром сегодня по 50,71 и 48,33 долл. за барр., на заседании мониторингового комитета ОПЕКплюс в Санкт-Петербурге, во-первых, была подтверждена готовность при необходимости продлить соглашение по ограничению добычи, во-вторых, Саудовская Аравия согласилась в августе сократить экспорт нефти, в-третьих, Нигерия обещала присоединится к соглашению по достижении определенного уровня добычи.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (11.30 мск), по США продажи нового жилья в США (17.00), динамику запасов нефти (17.30, возможно снижение). Несмотря на информацию о новых санкциях со стороны США, динамика нефти может поддержать российские биржи на открытии торгов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 26.07.2017

Комментариев нет:

Отправить комментарий