пятница, 7 июля 2017 г.

Саммит Q20: оправдаются ли ожидания?

США. Фондовые торги в четверг закрылись снижением индексов, Dow на 0,74, Nasdaq на 1,0, SandP на 0,94%. Макростатистика имела разноплановый характер, так, сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за месяц все же улучшилось с 47,6 до 46,5 млрд. долл. (ожидалось минус 46,2 млрд. долл.), количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 248 тыс. ед. (ожидалось 243 тыс. ед., предыдущее значение 244 тыс. ед., индикатор занятости за месяц составил 158 тыс. ед. (ожидалось 185 тыс. ед. предыдущее значение 253 тыс. ед.).
Опубликован протокол последнего (двухдневного, 13 и 14 июня) заседания ФРС, необходимость ужесточения политики всем очевидна, теперь, как мы и предполагали, руководство ведомства рассматривает, в том числе, условия сокращения баланса ФРС (достиг 4,5 трлн. долл.), причем, мнения по срокам разошлись, в частности, одними предлагалось отсрочить сокращение до конца года, другими - приступить к сокращению уже через 2 месяца. Относительно оценки безработицы единое мнение тоже отсутствовало, динамика показателя оценивалась как позитивно, так и выражалось беспокойство, что возможное занижение уровня безработицы может привести к необоснованному росту потребительских цен и, соответственно, к финансовой нестабильности. Подобная неоднозначность позиций руководства ведомства, с одной стороны, снизила вероятность изменения монетарной политики в ближайшее время и как бы успокоила инвесторов, но, с другой стороны, усилила опасения недостаточного восстановления экономики США со всеми вытекающими из этого последствиями для финансового рынка.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись ростом индекса РТС на 0,388%, индекса ММВБ на 0,096%. ЦБ сегодня предлагает обеспеченные рублевые кредиты на стандартных условиях. Пополнение валютной ликвидности возможно на основе сделок валютный своп по продаже долларов за рубли.
По оценке МЭР, рост ВВП в мае составил 3,1% год к году (1,7% месяцем ранее), в месячном измерении рост достиг 0,4%, рост ВВП за 5 месяцев т.г оценивается в 1,3% год к году.
Напомним, что с февраля 2017 г. ЦБ покупает для Минфина валюту в резервы на размер дополнительных нефтегазовых доходов при превышении нефти 40 долл. за барр., всего за 5 месяцев куплено около 7 млрд. долл. за 307 млрд. руб. С 7 июля по 4 августа ежедневный объем покупки инвалюты составит 3,5 млн. руб. (совокупный объем средств, соответственно, 74,3 млн. руб.), в предыдущий период с 7 июня по 6 июля ежедневно покупалось 2,1 млрд. долл. при общем объеме в 45,1 млрд. долл. Относительно низкий объем дополнительных нефтегазовых доходов преимущественно обусловлен снижением цен на нефть в июне на фоне сравнительно стабильного курса рубля.
Из интересных новостей обратим внимание, что первым проектом внедрения блокчейна в госуправлении РФ станет проект Росреестра и АИЖК по созданию децентрализованной депозитарной системы, которая, по мнению правительства, позволит передавать права собственности и получать ипотеку фактически в режиме онлайн. И еще: Сбербанк планирует создать компанию, реализующую IT-решения в области внедрения блокчейн-технологий.
Принято решения по созданию территории опережающего развития на Южных Курилах. Отозвана лицензия у банка «Легион» (г. Москва).
Европа. Фондовая торговля в четверг закрылась снижением индексов, CAC на 0,53, FTSE на 0,41, DAX на 0,58%. Промышленные заказы в Германии за месяц возросли на 1% (ожидалось 2%, месяцем ранее было снижение на 2,2%). Европейская комиссия одобрила сделку по приобретению французской компанией Peugeot европейского подразделения General Motors, что позволит Peugeot расширить долю на европейском рынке до 16% (сейчас это 10%) и занять второе место (на первом Volkswagen).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса SSE на 0,17%, остальные биржевые индексы региона снизились, Nikkei на 0,34, Hang Seng на 0,21, Kospi на 0,02%. Геополитическая напряженность в связи с событиями в Северной Корее способствовала укреплению иены как валюты-убежища, что, в свою очередь, привело к снижению котировок акций экспортеров (например, Toyota Motor на 0,32%, Panasonic на 0,65%). На ход торгов влияла и отчетность об убытках ряда крупных компаний. Макростатистика по Японии тоже была негативной, так, за неделю снизились чистые вложения нерезидентов как в японские облигации, так и в акции.
Золото утром вчера торговалось по 1224,6, к 14.00 по 1223,6, утром сегодня по 1220,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 48,26 и 45,5, к 14.00 по 48,56 и 45,88, утром сегодня по 47,63 и 45,02 долл. за барр, инвесторы реагируют на информацию о росте добычи в США.
События, статистика, прогноз. Основное международное события дня – двухдневный саммит G20 в Гамбурге, на полях саммита у президента России запланировано до 10 встреч с главами ряда стран, ожидается, в частности, первая личная встреча лидеров России и США. Из наиболее значимой статистики ждем по Великобритании промпроизводство и торговый баланс (11.30), по США данные по рынку труда (15.30). На открытии торгов на российских биржах инвесторы займут выжидательную позицию до появления информации о встрече президентов РФ и США.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.07.2017

Комментариев нет:

Отправить комментарий