среда, 27 января 2016 г.

Рынки ждут решения ФРС

США. Торги вторника закрылись ростом индексов, Dow на 1,78, SandP на 1,41, Nasdaq на 1,09%, инвесторы, на фоне позитива корпоративной отчетности, покупали подешевевшие накануне акции.
Основным событием сегодняшнего дня является заседание ФРС, результаты будут известны поздно вечером. Вероятность повышения ставки оценивается рынками не более чем в 11%, невелика она и для всех последующих заседаний, значимые 54% составляет только в сентябре. Учитывая, что «живой» пресс-конференции главы ФРС на этот раз не состоится, внимание рынков будет обращено на тон официального заявления по итогам заседания.
Россия. Фондовые торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершились укреплением рубля и ростом индекса РТС на 0,22, индекс ММВБ в таких условиях снизился на 0,67%. ЦБ традиционно пополнял рублевую ликвидность, предлагая банкам кредиты, обеспеченные ценными бумагами, активами или поручительствами, а также золотом по фиксированным ставкам от 12 до 12,75%, в части валюты действовала сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Кроме того, проведен недельный рублевый аукцион РЕПО с предложением 770 млрд. руб., спрос превысил предложение на 16%, кредит выдан в размере предложения по ставке 11,914%, недостающую ликвидность банкам, видимо, приходится брать у ЦБ по более высоким фиксированным ставкам (см. выше). Проведен также недельный валютный аукцион РЕПО с лимитом в 100 млн. долл. по минимальной ставке 2,3877%, спрос остался в рамках предложения (74,4 млн. долл.), кредит выдан в размере спроса по ставке 2,5031%. Казначейство, в свою очередь, разместило на банковские депозиты 250 млрд. руб. на 14 дней при переспросе в 1,7 раза и по ставке 10,99%.
Сегодня, кроме ЦБ, рублевую ликвидность Фонд ЖКХ, предложив на банковские депозиты 10,0 млрд. руб. на 35 дней. Минфин, напротив, изымает деньги банков из оборота и размещает 2 выпуска ОФЗ с переменным купонным доходом и погашением в 2020 и 2025гг. общим размером 30 млрд. руб.
По официальному графику на январь приходится к погашению 4060 млн. долл. внешнего долга (основной долг, для сравнения: 21903 млн. долл. в декабре прошлого года), в т.ч. на органы госуправления 162 млн. долл., на банки 897 млн. долл., на прочие секторы 3002 млн. долл. Кроме того, к погашению в январе идет сумма процентов в 1285 млн. долл. (1919 млн. долл. в декабре прошлого года), в т.ч. 74 млн. долл. органами госупраления, 495 млн. долл. банками, 716 млн. долл. прочими секторами.
Согласно обзору банковского сектора (экспресс выпуск), количество действующих кредитных организаций (далее КО) по состоянию на 01.01.2016г. составило 733 ед. (на 01.01.2015г. 834 ед.), в т.ч. убыточных КО было 180 ед. (126 ед.), размер убытка возрос с 264,1 до 543,8 млрд. руб. или в 2,06 раза. Прибыль банков за 2015 г. сократилась втрое по сравнению с показателем за 2014 г., с 589 до 192 млрд. руб. Из общего числа КО в Москве и области находилось 53,5% (55%). Просроченная задолженность по кредитам составила 3,7% от активов (2,5%), в т.ч. нефинансовых организаций 2,5% (1,6%), физлиц 1,0% (0,9%). Динамика пассивов такова, что прибыль текущего года равна 0,2% от всей суммы пассивов (0,8% годом ранее), вклады достигли 28% (23,9%), РВПС 6,5% (5,2%). Удельный вес валютных активов в совокупных активах составила 34,7% (30,0%), удельный вес валютных пассивов в совокупных пассивах 33,2% (29,0%). К сожалению, подобная динамика банковского сектора отражает не только влияние общих экономических условий, но и - косвенным образом - эффективность контроля и регулирующих мер со стороны ЦБ.
ЦБ опубликовал базовый уровень доходности вкладов в феврале 2016г., который, например, на срок более 1 года по рублям составит 11,756%, по долларам 3,332%, по евро 2,683%, превышение банками базового уровня на 2 и более процента привлекает внимание регулятора.
ЦБ завершил очередной ежегодный мониторинг тарифов по страхованию ответственности всех перевозчиков (кроме легкового такси и метрополитена) за возможное причинение вреда жизни и здоровью пассажиров и настоящее время проводит расчеты для корректировки тарифов, ожидается, что новые тарифы будут утверждены во втором полугодии 2016 г.
Европа. Биржи вторника, используя комфортные цены после предыдущего снижения, закрылись ростом индексов, СAC на 1,05, FTSE на 0,59, ДАХ на 0,89%.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов, Nikkei на 2,44, SSE на 6,42, Hang Seng на 2,54, Kospi на 1,15%. Ухудшение ситуации в Японии шло на фоне укрепления иены. В Китае на итог торгов повлияла статистика по оттоку капитала (мы уже писали), показатель за 2015 г. возрос в 7 раз и составил максимальные за всю историю наблюдений 1 трлн. долл. В Гонконге продолжается снижение как экспорта (за декабрь на 1,1%, месяцем ранее на 3,5%), так и импорта (соответственно на 4,6 и 8,1%).
Золото утром вчера торговалось по 1112,80, к 14.00 по 1114,0, утром сегодня по 1120,60 долл. за унцию, рынки, как видим, не ожидают повышения ставок на сегодняшнем заседании ФРС США.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 29,54 и 29,52, к 14.00 по 30,66 и 30,39, утром сегодня, на ослаблении доллара, по 31,60 и 31,03 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США изменение запасов нефти за неделю (18.30) и решение по процентной ставке ФРС (22.00). К открытию российских бирж сложился неоднозначный внешний фон, но повышательная динамика нефти может стать определяющим фактором.

Комментариев нет:

Отправить комментарий