четверг, 23 января 2014 г.

ЦБ сокращает лимит

США. Торги среды закончились разнонаправлено, индекс Dow Jones снизился на 0,25%, индексы S&P и NASDAQ увеличились соответственно на 0,06 и 0,14%. Снижение вызвано в основном текущей операцией обратного РЕПО со стороны ФРС на сумму 82,42 млрд. долл., что значительно повлияло на ликвидность в банковской системе. Влияла и корпоративная отчетность, хотя в целом из уже отчитавшихся компаний индекса SandP примерно у половины прибыль выше ожиданий рынков и примерно у 40% продажи лучше прогнозов. IBM последние 20 лет активно выкупает свои акции, так, если в 1993г. в обращении находилось бумаг на 2,3 млрд. долл., то сейчас только на 1,1 млрд. долл., с такими темпами (примерно на 1% в квартал) снижения акций компании в обращении к 2034г. не останется вовсе.
Россия. Итоги среды в минусе, индекс ММВБ снизился на 0,40, РТС на 0,30%. Несмотря на налоговые выплаты и повышенную потребность в ликвидности, ЦБ необъяснимо (если только не имея целью заставить компании продавать валюту) уменьшил вчера лимит РЕПО на 1 день до 10 млрд. руб., спрос более чем в 15 раз (!) превысил предложение, кредит выдан в размере лимита под 6,37% (ставка рынка 6,10%). К тому же, Минфин изымал ликвидность путем проведения аукционов по размещению ОФЗ двух выпусков по 10 млрд. каждый и датами погашения в мае 2019 и августе 2023 гг., по дальнему выпуску было размещено ОФЗ на 7,694 млрд. руб. с доходностью 8,01%, по ближнему лишь 0,75 млрд. руб. с доходностью 7,43%. Сегодня ЦБ, кроме однодневного РЕПО, предоставит банкам кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, активами или поручительствами и золотом, по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 6,5 до 7,25% на сроки от 1 до 365 дней. Сегодня же ЦБ привлекает денежные средства банков в рублях к себе в депозиты, на стандартных условиях по фиксированной процентной ставке в 4,5% на 1, 30 дней и до востребования.
МВФ ухудшил прогноз по росту российской экономики на текущий год с 3 (октябрь) до 2%, на 2015г. с 3,5 до 2,5%. МЭР предложило включить требование о выплате госкомпаниями дивидендов в размере 25% чистой прибыли по МСФО в число первоочередных мер, что уже на стадии обсуждения вопроса может быть позитивом для инвесторов в соответствующие акции. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 декабря снизилась за месяц с 26,1% (933 млрд. руб.) до 24,9% (911 млрд. руб., общий объем рынка ОФЗ равен 3,661 трлн. руб.).
Европа. Торги в среду завершились понижением индексов FTSE 100 (на 0,12%) и DAX (на 0,10%), ростом CAC 40 (на 0,03%). На европейском денежном рынке наблюдается всплеск спроса на ликвидность, судя по росту ставки МБК с 0,14% неделей ранее до 0,35% вчера, на этом фоне вновь привлекательными становятся кредиты ЕЦБ со ставкой в 0,25%. Renault (второй по величине во Франции автопроизводитель) увеличил продажи за 2013 г. на 3,1%, при этом объем продаж бренда Dacia повысился на 19%. Безработица в Великобритании снизилась за месяц с 7,4 до 7,1% (ожидали 7,4%), показатель находится под особым вниманием рынков, поскольку. Банк Англии не будет повышать ставки до тех пор, пока безработица остается выше 7%.
Азия. Банк Японии по итогам двухдневного заседания подтвердил сохранение курса на увеличение денежной базы в размере от 60 до 70 трлн. иен ежегодно (примерно от 570 до 670 млрд. долл.). Китайские биржи вчера сохранили подъем на фоне улучшения состояния рынка МБК (после масштабного кредитования со стороны Народного банка ситуация на денежном рынке нормализовалась, ставки на рынке МБК снизились с 6,3% в понедельник до 5,25%). Положительный ход торгов практически не изменило даже снижение индикатора бизнеса (за месяц с 58,4 до 52,2 пунктов, самое большое снижение с мая 2011г.). В результате рост индекса Nikkei составил 0,16, SSE увеличился на 2,16, Hang Seng на 0,21, Kospi на 0,33%. Утром сегодня стало известно, что в Китае индекс деловой активности в промышленности HSBC за месяц снизился с 50,5 до 49,6 пункта, перешагнув критическую отметку в 50 пунктов.
Золото. На фоне позитива фондовых площадок цены снижаются, инвесторы в золото фиксируют прибыль, металл утром вчера продавался по 1242,16, к 14.00 по 1239,15, утром сегодня по 1234,86 долл. за барр. Накануне заседания ФРС (28-29 января) ожидаем дальнейшего понижения цен. В целом прогноз для текущего года, к примеру, от Morgan Stanley, основываясь на сокращении спроса, составляет 1160 долл. за тройскую унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 107,08 и 95,45, к 14.00 по 107,23 и 95,42, утром сегодня по 108,05 и 96,49 долл. за барр., рост поддерживается прогнозами восстановления мировой экономики и, соответственно, спроса на энергоносители, в частности, Barclays прогнозирует, что спрос на нефть в Китае увеличится в этом году на 3,5%. Кроме того, рынки ожидают, что сегодняшняя статистика из США по запасам нефти покажет дальнейшее снижение.
События, статистика, прогноз. В Швейцарии началась конференция по урегулированию конфликта в Сирии, участвуют делегаты из 40 стран мира, Франция закрыла воздушное пространство для официальной делегации из Сирии. Посольство США в Киеве заявило, что США вводят санкции против Украины, в частности, отозваны визы нескольким украинским гражданам, которые причастны к разгону протестующих. Второй день Давосского форума посвящен странам BRICS. Из наиболее значимой статистики ждем ряд экономических индексов по странам еврозоны (11.45 -13.00), индекс потребительского доверия еврозоны (19.00), из США индекс экономической активности ФРБ Чикаго и количество первичных обращений за пособием по безработице (17.30), индекс деловой активности в производственном секторе (18.00), объем продаж жилья на вторичном рынке и индекс опережающих индикаторов (19.00), динамику запасов нефти (20.00). Внешний фон для российских бирж сегодня на открытии скорее негативный, надежда на рост связана исключительно с ценой нефти, ход торгов определится с ориентацией на внешний фон.

Комментариев нет:

Отправить комментарий