вторник, 14 января 2014 г.

Ралли под вопросом

США. Торги понедельника закончились в минусе, индекс Dow Jones снизился на 1,09, NASDAQ на 1,47, S&P 500 на 1,26%. Профицит госбюджета в декабре не только сохранился, но и повысился до 53,2 млрд. долл. по сравнению с ожиданиями в 44,0 млрд. долл. Несмотря на это, а также на прогнозы хорошей отчетности крупных банков, инвесторы до выхода отчетов фиксировали прибыль. Сегодня представят свои квартальные отчеты JP Morgan and Wells Fargo, завтра Bank of America, в четверг Goldman, American Express и Citigroup. Если надежды оправдаются, ралли до конца недели гарантировано.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, итоги понедельника в плюсе, индекс ММВБ увеличился на 0,57, РТС на 0,42%. У наших банков усиливается дефицит ликвидности, так, ЦБ вчера предложил РЕПО на 1 день в сумме 830 млрд. руб., спрос на 39% превысил предложение, кредит выдан в размере лимита под 5,55% (ставка рынка 5,64%). Кроме того, ЦБ предоставлял банкам кредиты по фиксированным ставкам, обеспеченные залогами ценных бумаг, кредитами или поручительствами, а также золотом, а также проводил ломбардный кредитный аукцион с банками (резидентами) со сроком предоставления денежных средств 12 месяцев. Одновременно ЦБ изымал ликвидность и привлекал средства банков в рулях к себе в депозиты на 1 день на стандартных условиях по фиксированной процентной ставке, равной 4,5%. Сегодня казначейство пополняет ликвидность, размещает на банковские депозиты 75 млрд. руб., срок 14 дней, минимальная ставка размещения 5,7%.
В рамках постепенного перехода (как обещают, к 2015 году) к режиму плавающего валютного курса, ЦБ со вчерашнего дня снизил объем целевых валютных интервенций с 60 млн. долл. США в день до 0 долл., уменьшив прямое присутствие Банка на внутреннем валютном рынке в расчете на усиление действенности процентной политики.
ЦБ впервые в его истории опубликовал график заседаний Совета директоров по вопросам денежно-кредитной политики на весь год, более того – результаты 4-х заседаний (14 февраля, 16 июня, 12 сентября и 11 декабря) будут сопровождаться пресс-конференцией. Интересно, что примерно в указанные даты и безотносительно к заседаниям по ДКП ранее традиционно публиковался на сайте Банка доклад о состоянии ДКП за предшествующий квартал, теперь этот же, вероятно, доклад подается как новаторство и дается обещание публиковать его на второй рабочий день после указанных заседаний, хотя к конкретному моменту принятия нового решения по ДКП, доклад будет иметь весьма отдаленное (примерно на 1,5 месяца) отношение.
Европа. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов, FTSE 100 на 0,26, DAX на 0,39, CAC 40 на 0,30%. Статистика была на удивление позитивной, так, интегральный индекс опережающих экономических индикаторов по странам, входящим в ОЭСР, за месяц повысился с 100,7 до 100,9 пунктов, в Германии профицит счета текущих операций платежного баланса увеличился с 19,1 до 21,6 млрд. евро (ожидалось не более 19,3 млрд.). По предварительной оценке минфина Испании, рост ВВП страны в четвертом квартале составил 0,3% относительно предыдущего квартала, благодаря улучшению ситуации на рынке труда (в 3-м квартале рост ВВП был 0,1%). Снизился и дефицит торгового баланса Испании, за месяц с 2,6 до 1,4 млрд. евро.
Азия. Торги в Японии вчера не проводились в связи с государственным праздником, остальные биржи завершили сессию разнонаправлено, что было вызвано реакцией рынков на возникшую в связи с последней статистикой США неопределенность параметров проведения QE со стороны ФРС. Конкретно SSE снизился на 0,19, Hang Seng и Kospi увеличились соответственно на 0,19 и 0,54%. Из статистики по Китаю отметим, что за месяц индекс опережающих экономических индикаторов практически не изменился (рост шел на сотые доли процента, с 99,62 до 99,64 пунктов). Индекс делового доверия в малом бизнесе в Японии вообще не изменился (51,1 пункта). В Южной Корее профицит торгового баланса незначительно изменился в худшую сторону, с 3,7 до 3,65 млрд. долл., экспорт возрос на 7,0% (месяц назад рост был на 7,1%), импорт на 3,0%, предыдущее изменение такое же.
Золото. На фоне возможности усиления монетарных стимулов и, соответственно, роста цен в США, Европе и Японии вновь обозначилась роль золота как убежища от инфляции, вчера инвесторы фиксировали эту прибыль, золото утром торговалось по 1251,33, к 14.00 по 1245,94, утром сегодня по 1251,79 долл. за барр.
Нефть. Учитывая прогресс в согласовании иранской ядерной программы с международным сообществом и договоренность о вступлении в силу 20 января соответствующего соглашения, приостанавливается ряд санкций к Ирану со стороны США, так, планируется последовательными траншами разморозить активы в сумме 4,2 млрд. долл., первый транш в 550 млн. долл. будет предоставлен до 1 февраля. Наметился позитив и в урегулировании ситуации в Сирии, переговоры ожидаются 22 января, Иран тоже приглашен. На этих новостях цены нефти начали снижение, Brent и Light утром вчера продавались по 106,45 и 92,58, к 14.00 по 106,41 и 92,54, утром сегодня по 105,96 и 92,14 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой ждем инфляцию в Великобритании (13.30), промпроизводство еврозоны (14.00), по США розничные продажи (17.30) и динамику производственных запасов (19.00). Внешний фон для российских бирж на открытии скорее негативный, фьючерсы на американские биржевые индексы не растут, Азия торгует преимущественно в минусе, нефть снижается – день начнется с фиксации полученной вчера прибыли.

Комментариев нет:

Отправить комментарий