понедельник, 9 декабря 2013 г.

Росли, вопреки...

США. Итоги пятницы впечатляют: Dow Jones =+1,26, S&P 500=+1,12, Nasdaq Composite =+0,73%. Драйвером роста стала макростатистика, в первую очередь - безработица, показатель за месяц снизился настолько значительно (с 7,3 до 7,0%), что даже опасения свертывания QE не в состоянии были снизить уровень оптимизма инвесторов в связи с позитивом рынка труда. Объем потребительских доходов по сравнению с предыдущим месяцем понизился на 0,1% (ждали роста на 0,3%), а потребительских расходов - повысился на 0,3% (ждали немного больше, 0,4%), что неудивительно для периода с Днем благодарения и черной пятницей. Что же касается источника расходов, то вполне возможно, что их рост, в частности, произошел за счет роста потребительского кредитования (за месяц на 18,19 млрд. долл. при ожиданиях в 14,5 млрд. долл., месяцем ранее прирост был равен 16,3 млрд. долл.). Индекс потребительского доверия повысился с 75,1 до 82,5 (сравните с ожиданиями в 76,0 пункта), «Мичиган» рассчитывается ежемесячно по результатам опроса 500 семей о их финансовом положении и ожиданиях относительно экономики, считается, что данный индекс отражает состояние и ближайшие перспективы потребительского спроса.
Мы писали в предыдущем обзоре, что рост ВВП в годовом измерении за третий квартал составил 3,6% (ожидалось 3,1%, кварталом ранее было 2,8%). Уточним теперь, что потребительские расходы привнесли только 1,4% роста (кварталом ранее 1,5%), остальное шло за счет запасов, которые увеличились на 116,5 млрд. долл. и добавили к росту ВВП 1,68% (0,8% кварталом ранее), это самое большое увеличение запасов, начиная с 1 квартала 1998г. Подобная динамика роста запасов наводит на мысль о возможности снижения роста ВВП в 4 квартале, поскольку за период с 1998г., как только рост запасов превышал 100 млрд. долл., наблюдалось резкое снижение ВВП. По следам последней публикации ВВП, Morgan Stanley уже снизил свой прогноз на 4 квартал с 1,5 до 1%, BNP Paribas с 1,5 до 0,7%.
Ожидается голосование в Сенате по утверждению кандидатуры г.Йеллен на пост главы ФРС.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия пятницы закрылась ростом индексов, ММВБ на 1,36, РТС на 2,06%. В банковской системе РФ ликвидности хватает, так, на аукционе однодневного РЕПО со стороны ЦБ сегодня было предложено 610 млрд. руб., спрос банков составил 63% от предложения (384 млрд.), кредит выдан под 5,53% (ставка рынка 6,33%). Интересная новость, правительство намерено стимулировать спрос на продукты российских металлургов на внутреннем рынке. Инфляция с начала года равна 5,9%, год к году 6,5%. Сбербанк за 11 месяцев текущего года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 5,5% (до 350,5 млрд. руб.), что с учетом инфляции в размере 5,9% говорит само за себя.
Европа. Торги пятницы в плюсе, DAX30 увеличился на 0,96, CAC40 на 0,72, FTSE100 на 0,83%. Макростатистика позитивная, так, снизился дефицит торгового баланса Франции, за месяц с 5,8 до 4,7 млрд. евро, при этом импорт снизился с 42,5 до 41,2 млрд. евро, экспорт с 36,7 до 36,5 млрд. евро.
Азия. В пятницу индекс Nikkei подошел к завершению торгов ростом на 0,81%, отразив положительную реакцию инвесторов на новую долгосрочную программу японского правительства по стимулированию экономики (см. наш предыдущий обзор). Кроме того, действующие монетарные стимулы уже дают конкретную отдачу, так, потребительские цены в Японии, исключая энергию и свежие продукты, выросли на 0,3% по сравнению с октябрем годом ранее, это максимальный рост за последние 15 лет. Китайские биржи закрылись разнонаправлено, материкового Китая в минусе (SSE снизился на 0,44%), Гонконга в плюсе (Hang Seng увеличился на 0,13%), в принципе инвесторы предпочитали не рисковать накануне выхода в эти выходные статистики по торговому балансу страны. В Южной Корее торги завершились минусом (Kospi снизился на 0,22%). Из сегодняшней утренней статистики отметим, что возрос за месяц с 31,1 до 33,8 млрд. долл. профицит торгового баланса Китая, при этом экспорт увеличился год к году на 12,7% (ожидалось 7,1%), импорт на 5,3% (ожидалось 7,2%), инфляция по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года снизилась с 3,2 до 3% (ожидалось 3,2%). ВВП Японии увеличился в третьем квартале относительно второго на 0,3% (ожидалось 0,4%), индекс делового доверия за месяц возрос с 14 до 17 пунктов.
Золото. Цены в среднем пока практически не меняются, при небольшой волатильности, так, золото утром пятницы продавалось по 1225,44, к 14.00 по 1230,20, на закрытии по 1229,0, сегодня утром по 1229,50 долл. за унцию.
Нефть. Здесь, на фоне публикации позитивных данных по рынку труда США, цены подрастают, Brent и Light утром пятницы шли по 110,83 и 97,68, к 14.00 по 111,08 и 97,44, на закрытии по 111,61 и 97,65, сегодня утром по 111,30 и 98,05 долл. за барр. Рост цены Light сначала года составил 13%.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные о внешнеторговом балансе Германии (11.00), индекс текущих условий Sentix в зоне евро (13.30), промпроизводство Германии (15.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются в плюсе, Азия преимущественно тоже, российские биржи с утра зафиксируют полученную за счет пятничного роста прибыль и дальше пойдут в общем тренде мировых площадок

Комментариев нет:

Отправить комментарий