среда, 4 декабря 2013 г.

Плохо, что хорошо

США. Торги вторника закончились снижением, индекс Dow Jones =-0,59, S&P 500 =-0,32, NASDAQ =-0,2%, инвесторы находятся в ожидании публикации важных данных по макроэкономике. Из уже опубликованной статистики индекс деловой активности в промышленности США (ISM manufacturin) не только остался выше порогового уровня, но и увеличился до нового максимума с апреля 2011 г., что может быть аргументом для свертывания QE. В то же время розничные продажи по итогам четырех выходных дней (включая День благодарения и черную пятницу), вопреки надеждам, составили всего 57,4 млрд. долл. (год назад 59 млрд.), и именно эти разнонаправленные факты способствовал продажам в ходе торгов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вторника закрылась существенным снижением индексов, ММВБ на 1,66, РТС на 1,88%. Негативное влияние, в частности, оказывает ситуация на Украине, в первую очередь на акции Газпрома, динамика которых определяет движение всего рынка. С банковской ликвидностью все в порядке, на аукционе однодневного РЕПО вчера спрос со стороны банков составил 320 млрд., кредит выдан под 5,57% (ставка рынка 6,47%). Кроме того, ЦБ провел аукцион семидневного РЕПО в сумме предложения 2550 млрд. руб., кредит выдан в размере спроса в 2009 млрд. руб. под 5,52% (ставка рынка 7,12%). Казначейство разместило на 7 дней 100 млрд. руб. на депозиты 14 банков (спрос составил 185 млрд. руб.), ставка размещения 5,78%. Минфин сегодня проведет аукционы по размещению ОФЗ 2-х выпусков по 10 млрд. руб. каждый и погашением в мае 2016 и 2020 гг. Максимальная ставка по депозитам населения в банках, привлекающих наибольший объем средств физлиц, равна 8,45% (в начале года была 9,65%).
МЭР снизило прогноз роста ВВП в текущем году с 1,8 до 1,4%, в 2014 г. до 2,5%, в 2015 г. - до 2,8%. Прогноз по инфляции повышен на 2013 г. с 6 до 6,2%, улучшен прогноз на 2013г. по оттоку капитала с 70 до 57 млрд. долл.
Европа. Торги вчера завершились понижением индекса FTSE 100 на 0,95, DAX на 1,90, CAC 40 на 2,65%. Fitch подтвердило рейтинг Греции на уровне В- со стабильным прогнозом, агентство считает, что Греция постепенно восстанавливает макроэкономический баланс (ВВП в 3 квартале снизился на 3% по сравнению с 5,6% в 1 квартале), не задерживает выплаты по кредитам ЕС и МВФ, происходит реструктуризация рынка труда, восстанавливается стабильность финансового сектора.
Азия. В плюсе завершили торги вчера рынки Японии (Nikkei увеличился на 0,60%) и материкового Китая (рост SSE на 0,69%). В Японии факторами роста выступили ослабление иены на фоне укрепления доллара в связи с последними макроэкономическими данными из США, а также ожидания расширения политики количественного смягчения со стороны Банка Японии в целях стабилизации экономики. В связи с повышением в новом финансовом году (с апреля 2014г.) налога с продаж с 5 до 8% правительство, чтобы нивелировать негативное воздействие роста налога на экономику, разрабатывает новый пакет мер экономического стимулирования в размере около 5,4-5,5 трлн. иен (около 52,43 млрд. долл.). В Китае наблюдается приток средств в акции, рынки надеются на обещание отмены ограничений на вложения иностранных управляющих активами. Kospi и Hang Seng снизились соответственно на 1,05 и 0,53%. Из сегодняшней утренней статистики отметим, что в Китае индекс деловой активности в сфере услуг HSBC за месяц снизился с 52,6 до 52,5 пункта, в Гонконге индекс деловой активности в промышленности увеличился с 50,1 до52,1 пункта.
Золото. Металл утром вчера продавался по 1219,35, к 14.00 по 1222,52, сегодня утром по 1220,85 долл. за унцию.
Нефть. Последняя статистика, подтверждающая сохранение стабильной деловой активности в промышленности США, способствовала формированию оптимизма относительно перспектив экономики и, соответственно, повышению спроса, Brent и Light вчера утром шли по 111,04 и 94,26, к 14.00 по 111,0 и 94,25, с утра сегодня по 112,41 и 97,35 долл. за барр. Состоится заседания ОПЕК - это будет первая встреча с момента достижения соглашения между Ираном и международным сообществом. Нефть сорта Brent торгуется вблизи среднего за три года значения, которое значительно выше приемлемой для Саудовской Аравии цены в 100 долл. за баррель, серьезных изменений квот на добычу не ожидается. Но интрига сохраняется, поскольку возможны противоречия внутри картеля в связи с тем, что сокращение экспорта из Ливии и Ирана компенсируется поставками из других стран ОПЕК. Учитывая, что в настоящее время быстро растет добыча в странах не участниках и предложение нефти со стороны США, роль ОПЕК в формировании цены нефти снижается, основным событием на этом заседании может стать избрание главы картеля.
События, статистика, прогноз. Президент Украины после визита в Китай (с 3 по 6 декабря) намерен посетить Россию и подписать т.н. дорожную карту двустороннего сотрудничества, от Китая страна ждет инвестиций, от России низких цен на газ. Из наиболее значимой статистики ждем ряд индексов деловой активности по еврозоне и Великобритании (12.45-13.30), ВВП и розничные продажи зоны евро (14.00), по США сальдо торгового баланса (17.30), данные по занятости (17.55), продажи новых домов и индекс экономических условий в секторе услуг (19.00), запасы нефти (19.30), отчет ФРС "Бежевая книга" (23.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются в небольшом плюсе, Азия в основном снижается, как и прогнозы по ВВП РФ, но нефть с утра растет и цены акций комфортны после вчерашнего снижения - российские биржи могут начать торги на положительной территории до открытия европейских площадок.

Комментариев нет:

Отправить комментарий