пятница, 6 декабря 2013 г.

Ставки те же, но прогнозы лучше

США. Торги четверга закрылись снижением, индекс Dow Jones =-0,43, S&P 500 =-0,43, NASDAQ =-0,12%. Между тем, вечерняя статистика по США имела исключительно положительный характер. Уточненный рост ВВП в годовом измерении за третий квартал составил 3,6%, ожидался рост на 3,1%, кварталом ранее было 2,8%, правда, определяющее влияние на рост оказали запасы. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю снизилось с 321 до 298 тыс., что гораздо лучше ожиданий в 325 тыс. После публикации Бежевой книги (экономический обзор региональных банков ФРС по из территориям, выходит традиционно за 2 недели до очередного заседания ФРС) инвесторы склонны были поверить, что умеренные или скромные темпы развития регионов вряд ли способствуют сокращению программы QE. Но последние данные по ВВП, занятости и покупкам домов повысили опасения относительно близкого сокращения стимулирующей программы, так, индикатор занятости ADP составил 215 тыс., тогда как ожидали не более 173 тыс. (130 тыс. месяцем ранее). Покупки новых домов возросли на 25,4% в октябре по отношению к соответствующему месяцу предыдущего года, превысив все мыслимые ожидания и став максимальными с 1980г., причем, 4 предыдущих года роста практически не было, несмотря ни на какие QE. Как следствие, доходность UST10 на торгах достигала новых локальных максимумов в моменте до 2,85%.
Россия. Закрылись вчера все же в минусе, ММВБ=-0,70, РТС =-0,14%, торги были крайне волатильными. Помимо внешних (см. выше), были и внутренние факторы неустойчивости, так, премьер поручил представить предложения по проведению допэмиссии акций Газпрома и ФСК в связи с передачей на баланс компаний построенных олимпийских объектов, что вызвало негативную реакцию рынков. С банковской ликвидностью все в порядке, на аукционе однодневного РЕПО со стороны ЦБ было предложено 600 млрд. руб., спрос банков составил около 60% от предложения (358 млрд.), кредит выдан под 5,54% (ставка рынка 6,43%).Инфляция с начала года составила 5,9%, год к году 6,5%. 6-7 декабря пройдет III международный молодежный форум финансистов.
Европа. Торги четверга завершились понижением котировок, меньше всех снизился индекс FTSE 100 (на 0,18%), далее по ухудшению следуют DAX (на 0,6%) и CAC 40 (на 1,17%). Состоялись последние в текущем году заседания Банка Англии и ЕЦБ. Ключевая ставка ЕЦБ осталась на прежнем уровне в 0,25%, как и ожидалось. По Банку Англии - тоже все сохранено, и размер выкупа госбумаг, и ставка. Интересно другое: в осеннем бюджетном послании министра финансов резко улучшены прогнозы роста ВВП, на текущий год с 0,6 (весенний прогноз) до 1,4%, на следующий – с 1,8 до 2,4%. ЕЦБ ожидает, что по итогам этого года экономика еврозоны сократится на 0,4% (как и ждали ранее), а инфляция составит 1,4% (ранее прогнозировался показатель в 1,5%), в будущем году ВВП вырастет на 1,1% (в сентябре предполагался рост на 1%), прогноз инфляции на 2014г. теперь составляет 1,1% (прежняя оценка - 1,3%). Из статистики по еврозоне отметим, что ВВП в третьем квартале возрос на 0,1% относительно предыдущего квартала, в годовом измерении ВВП снизился на 0,4%, что, хотя и ожидалось, но не прибавило оптимизма инвесторам. В Испании промпроизводство снизилось на 0,8% в годовом измерении, однако, несмотря на это, Moody's подтвердило кредитный рейтинг Испании на уровне Baa3 и улучшило прогноз по рейтингу с негативного на стабильный, агентство считает, что в целом в экономике Испании произошли перемены к лучшему, исключение составляет безработица (26%).
Азия. Правительство Японии одобрило новый пакет мер в размере 18,6 трлн. иен (около 181,1 млрд. долл.) на компенсацию негативных последствий повышения налога с продаж с 5 до 8%, начиная с нового финансового года (апрель 2014 г.). Тем не менее, укрепление иены удерживало котировки акций от роста, в итоге торгов четверга индекс Nikkei снизился на 1,50%. Динамика индексов других азиатских площадок также негативная, инвесторы фиксировали прибыль, SSE снизился на 0,21, Hang Seng на 0,07, Kospi на 0,10%. В Южной Корее вышла свежая статистика по росту ВВП, показавшая увеличение в третьем квартале на 1,1% относительно предыдущего квартала и рост по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года на 3,3%. Потребительские цены в Японии, исключая энергию и свежие продукты, выросли на 0,3% по сравнению с октябрем годом ранее, это - максимальный рост за последние 15 лет. Утром сегодня в Японии вышел индекс опережающих индикаторов, показатель за месяц снизился с 2,7 до 0,7 пункта.
Золото. Золото утром вчера продавалось по 1237,38, к 14.00 по 1232,05, сегодня утром по 1225,44 долл. за унцию, рынки опасаются скорого свертывания QE.
Нефть. Текущие факторы, влияющие вчера на цену нефти, имели повышательный характер. Так, по итогам заседания ОПЕК принято решение оставить без изменений объем добычи нефти в следующем году (30 млн. барр. в день), сократились запасы нефти в США. В результате Brent и Light утром вчера шли по 111,19 и 97,59, к 14.00 по 111,47 и 97,67, утром сегодня по 110,83 и 97,68 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо торгового баланса Франции (11.45) и производственные заказы в Германии (15.00), по США безработицу и данные о занятости без учета сельскохозяйственного сектора, а также данные о личных доходах и расходах (17.30) и индекс потребительских настроений Мичиганского университета (18.55). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются в плюсе, Азия разнонаправлено, российские биржи вчера показывали в основном динамику вопреки общему тренду, но закрылись все же в минусе, так что с утра сегодня могут обозначить рост на снизившихся ценах акций, дальнейший ход торгов зависит от внешнего тренда.

Комментариев нет:

Отправить комментарий