США.
Торги четверга продолжили негативный тренд, индекс Dow Jones =-0,47, NASDAQ
=-0,28, S&P =-0,38%. Между тем, на фоне решения ФРС сохранить действующую
программу количественного смягчения обратим внимание, что, несмотря на
масштабные вливания средств в ходе QE, инфляция снизилась и составила 1,2% год
к году (1,5% месяцем ранее), базовая инфляция (без учета продуктов питания и
энергоносителей, целевой ориентир ФРС) равна 1,7% (1,8% месяцем ранее), что
ниже цели в 2%. Опять же, впервые за 5 лет дефицит федерального бюджета по
итогам 2012 финансового года (завершился 30 сентября) тоже снизился до 680
млрд. долл. или 4,1% ВВП, впервые с 2008 г. показатель стал ниже 1 трлн. долл. Примечательно,
что в комментариях к решению ФРС содержится лишь косвенное упоминание о т.н.
shutdown, когда страна 16 дней жила без бюджета. Рынки, между тем, хотели
получить от ФРС ее полную профессиональную оценку этого события с точки зрения
влияния на дальнейшие перспективы экономического роста. Но со стороны ФРС было
отмечено лишь в общем смысле (как и после предыдущих заседаний), что
налогово-бюджетная политика сдерживает экономический рост и эффективность
стимулирующих мер, из чего можно предположить, что ФРС не видит в данном
событии сильного негатива и намерена постепенно сворачивать поддержку. Если
перед заседанием ФРС ожидания были смещены на 1 квартал 2014г., то теперь рынки
склонны предположить возможность начала свертывания программы QE3 уже в 2013г.,
именно это и стало решающим фактором для укрепления доллара после решения
ФРС.
В рамках квартальной корпоративной отчетности
интересно, к примеру, посмотреть на прибыль Facebook в третьем квартале, в
сравнении с аналогичным периодом прошлого года она возросла на 60% и составила
2,02 млрд. долл., при этом чистая прибыль на акцию увеличилась до 0,17 долл.
(годом ранее убыток в 0,02 долл.).
В Нью-Йорке запретили продажу сигарет лицам
моложе 21 года, под запрет попадают также электронные сигареты, власти города
надеются, что после введения запрета число курильщиков в возрасте от 18 до 20
лет снизится на 55%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи закрылись вчера снижением индексов,
ММВБ на 0,38, РТС на 0,85%. Банки
интенсивно привлекают ликвидность от ЦБ так, за 3 последних месяца объем, к
примеру, обеспеченных кредитов возрос в 2,2 раза и составил 869 млрд. руб., при
этом резко изменилась структура по срокам, а именно повысилась доля кредитов на
срок до полугода (с 2 до 58%) и снизилась на год (с 87 до 38%). Ликвидности в
банковской системе пока достаточно, так, ЦБ вчера предложил однодневное РЕПО в
сумме 310 млрд. руб., спрос составил 240 млрд. руб., кредит выдан в размере
спроса под 5,59%, ставка рынка 6,39%. Казначейство тоже пополняло ликвидность
банков, разместило на банковские депозиты 75 млрд. руб. под 5,8%, на 7 дней
(ставка рынка 6,90%), спрос составил 76 млрд. руб.
Чистая прибыль Аэрофлота за 9 месяцев по РСБУ
составила 19,297 млрд. руб., что на 40% больше по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года, однако не замечено, чтобы цены на авиабилеты при таком
росте прибыли показывали снижение. Для сравнения: чистая прибыль Lufthansa
соответственно сократилась на 64,6% до 247 млн. евро, что в переводе на
российские рубли остается примерно в 2 раза меньше, чем у Аэрофлота.
Европа.
В основном наблюдалось повышение (DAX на 0,26 и CAC на 0,60%), но и снижение
FTSE 100 было значительным (-0,68%), инвесторы не определились с трендом. Из
статистики отметим, что безработица в еврозоне за месяц не изменилась и
составила 12,2%. Инфляция в годовом исчислении снизилась с 1,1 до 0,7%, что
может стать аргументом для ЕЦБ еще больше смягчить монетарную политику. Уровень
безработицы в Италии за месяц показал
небольшой рост с 12,4 до 12,5%, ожидалось снижение до 12,2%.
Азия.
Биржи, вслед за США и по результатам заседания ФРС, вчера закрылись снижением
котировок, индекс Nikkei снизился на 1,20, SSE на 0,87, Kospi на 1,43 и Hang
Seng на 0,42%. В Японии, однако, вышли неплохие данные по макростатистике, так,
розничные продажи повысились больше прогнозов (3,1 и 1,9% соответственно),
безработица снизилась с 4,1 до 4,0%, как и ожидалось. В Китае больше других
снижались котировки акций банков, 4 крупнейших банка показали существенный рост
просроченной задолженности. Сохраняется рост процентных ставок, вчера ставка
РЕПО на 7 дней достигла 5,55%, максимаум за четыре месяца. Инвесторы опасаются
ужесточения кредитования и усиления дефицита ликвидности. В этой связи, для
получения ликвидности, к примеру, срочно распродаются вклады по золоту.
Так, на Шанхайской бирже золото
продавалось с дисконтом до 2 долл. относительно ценового уровня LME. Из утренней
статистики сегодня стало известно, что индекс деловой активности в
промышленности HSBC в Китае за месяц не изменился (50,9 пункта), аналогичный
индекс NBS вырос с 51,1 до 51,4 пункта, больше, чем ожидалось (51,2 пункта).
Золото.
Фьючерсы на золото утром вчера торговались по 1339,57, к 14.00 по 1335,85,
утром сегодня по 1324,68 долл. за унцию, металл дешевеет на укреплении доллара.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 109,55 и 96,48, к 14.00 по 109,68 и 96,87, с
утра сегодня по 108,97 и 96,78 долл. за барр., правительство Ливии заявило, что
производство и экспорт нефти в стране вскоре будут восстановлено. Все мощности
для производства химического оружия и оборудование для смешивания химических
препаратов в Сирии ликвидированы.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании и США
индексы деловой активности в производственной сфере (13.00, 18.00). И фьючерсы
США, и ход торгов в Азии с утра не имеют выраженной динамики, нефть не растет,
впереди длинные выходные - российские биржи нуждаются в дополнительной
поддержке для роста.
Исправления: в тесте обзора за 31.10.2013
(раздел США) показатель 6,5% относится к уровню безработицы. Приносим свои
извинения.
Комментариев нет:
Отправить комментарий