среда, 6 ноября 2013 г.

Тест на дефолт

США. Торги вторника закончились разнонаправлено, индекс Dow Jones =-0,13, S&P =-0,28, NASDAQ =+0,08%. Standard&Poor's понизило прогноз роста ВВП в 4-м квартале с 1,7 до 1,6%, аргументируя свое решение негативным эффектом на экономику факта отсутствия бюджета в течение 16 дней в октябре. Банки JPMorgan, Citigroup, Bank of America, Goldman Sach, Morgan Stanley и Wells Fargo будут обязаны провести тестирование их возможности противостоять глобальному шоку на финансовых рынках. Эти шесть банков, так же как Bank of New York Mellon и State Street Corp., также должны будут протестировать сценарий, в котором один из их контрагентов испытывает мгновенный и неожиданный дефолт.
В связи с трудной финансовой ситуацией BlackBerry о намерении приобрести эту компанию заявила Fairfax Financial, но после недельного due diligence Fairfax и затруднениями получения кредита на оплату отказалась от сделки, что привело к резкому снижению котировок акций BlackBerry и повлияло на динамику фондовых индексов в целом.
В русле квартальной отчетности, к примеру, Marathon Oil показал рост прибыли на 26% в результате повышения объемов производства нефти и газ, чистая прибыль составила 0,80 долл. на одну акцию (0,63 долл. годом ранее, что оказалось лучше прогнозов в 0,77 долл. Аналогичная по профилю деятельности компания Anadarko Petroleum также, увеличив объемы производства нефти и природного газа, получила 0,36 долл. на бумагу (0,24 долл. годом ранее, но здесь ожидания рынка были выше, на уровне 1,16 долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера с утра отыграли позитив других мировых площадок и перешли к фиксации прибыли, в результате индекс ММВБ =-0,61, РТС =-1,01%. В банковской системе обозначился странный дефицит ликвидности, так, ЦБ вчера предложил однодневное РЕПО в сумме 170 млрд. руб., спрос на 40% превысил предложение, кредит выдан в размере лимита под 5,69% (ставка рынка 6,38%). Вместе с тем, из предложенного РЕПО на неделю в сумме 2030 млрд. руб. и под меньший процент банки взяли только 1892 млрд. руб. (кредит выдан по ставке 5,53%, ставка рынка 6,42%), создается впечатление, что недельный кредит предназначался в качестве компенсирующего для банков, которым предстоит возврат ранее взятого недельного кредита. Казначейство вчера разместило на депозитах 8 банков 274 млрд. руб. (предложение равно 350 млрд. руб.) на 14 дней под ставку в 5,7% (ставка рынка 6,46%), но банки должны были возвратить казначейству 343 млрд. руб. из ранее положенных на депозиты средств, и это без учета процентов, поэтому новое размещение только компенсировало возврат и не прибавило ликвидности в банковскую систему. Пенсионный фонд сегодня пополняет ликвидность, предлагая к размещению в депозиты комбанков 24 млрд. руб. на 28 дней, минимальная ставка размещения 6% (ставка рынка 7,61%), Фонд ЖКХ тоже размещает 1,5 млрд. руб. на тот же срок. Минфин, напротив, изымает ликвидность и продает ОФЗ 2-х выпусков в объеме общем 30 млрд. руб. в интервале доходности от 6,38 до 7,05%, погашения в мае 2016 и 2020 гг.
Президент проведет совещание по вопросам использования средств Фонда национального благосостояния на инфраструктурные проекты. Пройдет брифинг МЭР по прогнозу до 2030г.
Европа. Инвесторы вчера активно фиксировали прибыль в ожидании заседания ЕЦБ (четверг), индекс FTSE 100 понизился на 0,25, DAX на 0,31, CAC 40 на 0,82%. Кроме того, Еврокомиссия понизила прогноз экономического роста в еврозоне на следующий год с 1,2 до 1,1%, по итогам текущего года прогнозируется сокращение ВВП на 0,4%. По итогам 2013г. рост ВВП Германии и Франции составит не более 0,5 и 0,2% соответственно, снижение ВВП Испании 1,3%, Италии 1,8%. В 2014г. уровень безработицы в еврозоне останется на уровне 12,2%, в ЕС 11%.
Из макростатистики отметим, в частности, что продолжается дефляция производственных цен в еврозоне, сейчас в годовом измерении снижение составило 0,9% (ожидалось -0,7%, предыдущее изменение -0,8%). Индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании за месяц увеличился с 60,3 до 62,5 пункта, ожидалось снижение до 59,8 пункта.
Азия. На торги вторника негативно повлияло заявление премьера Китая о возможных мерах по ужесточению денежно-кредитной политики, которые могут быть приняты на заседании ЦК КПК в конце недели. Президент Банка Японии заявил, что банк незамедлительно изменит монетарную политику, если экономические условия Японии не будут позволять достичь целевого уровня инфляции в 2%. Тем не менее, сессии в Японии и материковом Китае закрылись небольшим ростом (индекса Nikkei на 0,17, SSE на 0,35%). Инвесторы в Японии, в частности, реагировали на корпоративную отчетность, которая в основном имела позитивный характер, в то же время в сторону понижения котировок повлияла отчетность автопроизводителей, больше других (на 10,4%) снизились акции Nissan, причиной здесь стало понижение компанией на 15% прогноза по годовой прибыли (с марта 2013г. по март 2014г.). В Китае были и хорошие новости, способствующие росту котировок, так, индекс деловой активности в сфере услуг HSBC в Китае за месяц увеличился с 52,4 до 52,6 пункта. Торги в Корее и Гонконге закрылись снижением соответственно индексов Kospi и Hang Seng на 0,56 и 0,65%.
Золото. Фьючерсы на золото сегодня с утра продавались по 1313,73 долл. за унцию, металл дешевеет на ожиданиях ослабления евро (заседание ЕЦБ в четверг) и соответствующего укрепления доллара.
Нефть. Восстановление добычи в Ливии и переговоры вокруг ядерной программы Ирана, которые могут привести к ослаблению санкций, в дополнение к опасениям роста запасов нефти в США, способствовали снижению цен, Brent и Light утром шли по 105,85 и 94,19 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в секторе услуг и розничные продажи еврозоны (12.45-13.00,14.00), производственные заказы в Германии (15.00), промпроизводство в Великобритании (13.30), по США индекс опережающих индикаторов (19.00) и запасы нефти (19.30). Российские биржи вчера зафиксировали прибыль, комфортные цены акций могли бы, конечно, поддержать рост на открытии сегодня, но осторожность не помешает.

Комментариев нет:

Отправить комментарий