четверг, 6 июня 2013 г.

Рецессия, однако

США. По итогам торгов среды индексы снизились, Dow Jones на 1,43, S&P на 1,38, NASDAQ на 1,27%. Производительность труда в 1 квартале возросла на 0,5%, но ожидался рост на 0,7%, предыдущее изменение +0,7%. Индикатор занятости ADP в частном секторе за месяц показал рост на 135 тыс., ожидалось больше, 165 тыс.
Россия. Индексы снизились в унисон с другими биржами, ММВБ на 1,11, РТС на 1,61%. Ввиду напряжения в Турции часть средств, выводимых с этого рынка, вкладывается в российские активы, преимущественно в ОФЗ. ЦБ явно недооценивает потребность оборота в ликвидности, так, вчера было предложено 320 млрд. руб. в виде прямого РЕПО на 1 день, но спрос уже на утреннем аукционе на 35% превысил предложение и весь лимит был выдан сразу, не дожидаясь вечернего аукциона, под 5,55% (ставка рынка выше и равна 6,40%). Видим, что регулятор устойчиво кредитует банки под ставку ниже рыночной, что не способствует развитию рынка МБК.
Казначейство проведет сегодня аукцион по размещению на банковских депозитах 75 млрд. руб. на 91 день, минимальная ставка размещения 6%. Не считая данного размещения, на депозиты в комбанки под проценты уже положено 275 млрд. руб. бюджетных денег.
Из текущей статистики отметим, что за пять месяцев сумма доходов федерального бюджета, администрируемых таможенными органами, составила 2,5 трлн. руб. или на 2,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Газпром теряет значительную долю рынка, E.ON, один из крупнейших покупателей газа компании в Европе, подписал долгосрочное (на 20 лет) соглашение с канадской стороной о закупках СПГ в объеме, эквивалентном трети получаемого от Газпрома газа.
Инфляция с начала года составила 3,2%, рост цен за год равен 7,4%.
Европа. Биржи среды закрылись снижением индексов, FTSE 100 на 2,12, DAX на 1,2, CAC 40 на 1,87%. Вчера вышел целый блок статистики, причем, в основном негативного характера. В еврозоне продолжается рецессия, так, уточненный ВВП за 1 квартал снизился относительно предыдущего квартала на 0,2%, как и ожидалось, предыдущее изменение было таким же. В годовом измерении снижение ВВП составило 1,1%. Снижаются розничные продажи, по сравнению с предыдущим годом на 1,1%, месяцем ранее на 2,2%. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны снизился за месяц с 47,5 до 47,2 пункта (ожидалось 47,5 пункта), соответствующий индекс Великобритании возрос с 52,9 до 54,9 пункта при ожиданиях в 53 пункта. Ухудшение индексов рассматривается рынками как фактор ожидания новых стимулирующих мер со стороны ЕЦБ.
Азия. В выступлении премьера Японии с программой стимулирования экономического роста инвесторы не увидели конкретики и вообще ничего, что не было уже учтено в котировках. Рынки отреагировали продажами, иена укрепилась, а индекс Nikkei снизился на 3,83%. В минусе закрыли торги среды и остальные биржи, Shanghai Composite снизился на 0,07, Kospi на 1,52, Hang Seng на 0,97%. Небольшой рост индекса деловой активности в сфере услуг HSBC (с 51,1 до 51,2 пункта) удержал китайские индексы от более глубокого снижения.
Золото. Фьючерсы на золото с утра среды торговались по 1405,67, на укреплении доллара к 14.00 цена снизилась до 1386,90, сегодня утром, на фоне негатива мировых фондовых площадок, золото = 1397,95, серебро = 22,42, платина = 1508, палладий = 756,6 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light вчера утром шли по 103,32 и 93,73, к 14.00 по 103,21 и 93,90, сегодня утром по 102,9 и 93,83 долл. за барр., снижение цен сдерживалось, в частности, намерением Южной Кореи создать новые стимулы для переработчиков нефти, чтобы увеличить импорт сырья. Кроме того, снизились запасы нефти и бензина в США.
События, статистика, прогноз. ЕЦБ и Банк Англии проведут заседания по вопросам монетарной политики. Заседание Банка Англии будет последним под председательством г-на Кинга, 1 июля его сменит нынешний руководитель Банка Канады г-н Карни, от него ждут шагов по увеличению открытости действий Банка Англии в том числе, возможно, предварительное оглашение планов по установлению ставки. Что касается ЕЦБ, то продолжающаяся рецессия в еврозоне и рост безработицы, даже при растущей инфляции, вряд ли позволяют рассчитывать на снижение ставки. Тем не менее, интрига будет сохраняться до объявления результатов заседания.
Из наиболее значимой статистики ждем безработицу во Франции (9.30), производственные заказы в Германии (14.00), решение ЕЦБ о ставках (15.45), решения Банка Англии о ставках (15.00), по США количество первичных заявок на получение пособия по безработице (16.30).Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже. Российские биржи, на достаточно комфортных ценах акций и нефти, до появления новой статистики могут обозначить рост.

Комментариев нет:

Отправить комментарий