вторник, 25 июня 2013 г.

От 3 до 6


США. Биржи завершили понедельник снижением индексов, Dow Jones на 0,94, S&P 500 на 1,21, Nasdaq Composite на 1,09%. Теперь инвесторы реагировали на ситуацию в Китае (см. ниже), локальные новости не повлияли на результат торгов. Так, индекс экономической активности ФРБ Чикаго, хотя и остается в отрицательной области, за месяц показал улучшение с -0,52 до  -0,3 пункта. ФРС и Федеральная корпорация по страхованию депозитов обсуждают повышение в США минимального капитала банков и инвестиционных компаний до 6% от чистых активов независимо от качества активов (сейчас этот показатель составляет 3%). Есть опасения, что капитал 5 из 6 крупнейших американских банков не будет соответствовать этому требованию, банки будут вынуждены направлять на создание дополнительного капитала прибыль, предназначенную для выплаты дивидендов, что резко подорвет доверие инвесторов к их акциям. Глава американского госдепартамента заявил, что США не выступают за военное решение сирийской проблемы, однако считают, что оппозиция нуждается в более серьезной поддержке, чтобы убедить ее (!) принять участие в переговорах по прекращению конфликта в стране. 
Россия. Осторожные торги вчера закрылись снижением, индекса ММВБ на 0,66, РТС на 1,02%. Продолжаются налоговые платежи, сегодня пройдут самые крупные налоговые платежи июня - НДПИ и акцизы (соответственно около 210 и 80 млрд. руб.). ЦБ уже в который раз недооценивает спрос на ликвидность, так, вчера было предложено прямое РЕПО на 1 день в сумме 280 млрд. руб., на утреннем аукционе спрос превысил предложение на 30%, кредит был выдан сразу в размере лимита под 5,61% (ставка рынка, разумеется, выше и равна 6,34%). Завтра банкам предстоит возврат недельного РЕПО в сумме основного долга в 1676 млрд. руб. под 5,52%, от ЦБ превентивно ожидается новый недельный кредит в сумме, достаточной для рефинансирования долга. Глава Газпрома и министр энергетики и развития бизнеса Великобритании обсудили перспективы увеличения поставок российского природного газа в Великобританию 
Европа. Котировки снижались, итог торгов понедельника в минусе, DAX =-1,24, CAC = -1,71, FTSE = -1,42%. Cнижение биржевых индексов вызвано ухудшением ситуации с ликвидностью и прогноза по росту ВВП Китая (см. ниже) - одного из крупнейших торговых партнеров. Локальная статистика имела позитивный характер (так, индекс делового оптимизма в Германии, как и ожидалось, за месяц незначительно повысился со 105,7 до 105,9 пункта, индекс ожиданий руководителей предприятий также показал рост с 101,6 до 102,5 пункта), но ключевую роль сыграли негативные новости по Китаю.
Азия. На выборах в законодательное собрание префектуры Токио победила правящая коалиция, выборы  в парламент пройдут в сентябре. Относительно Китая отметим, что Goldman Sachs понизил прогнозы по росту ВВП на текущий и следующий годы соответственно с 7,8 до 7,4% и с 8,4 до 7,7%. Решение обосновывается более слабыми макроэкономическими показателями и ужесточением финансовых условий в стране, а также в связи с ожиданиями дефицита ликвидности в банковском секторе. Народный банк Китая заявил, что может, в связи с дефицитом наличности и в случае необходимости, провести точную настройку монетарной политики, чтобы воспрепятствовать экономическому спаду. На этом фоне биржи понедельника завершили сессию снижением индексов, Nikkei на 1,26, SSE на 5,30, Kospi на 1,31, Hang Seng на 2,22%. 
Золото. Понижение прогноза по росту экономики Китая повлияло на снижение цен металлов и нефти. Так, фьючерсы на золото вчера к 14.00 торговались по 1283,14, на закрытии по 1277,10 долл. за унцию. 
Нефть. Brent и Light вчера к 14.00 шли по 100,82 и 93,51, на закрытии по 100,73 и 95,18 долл. за барр. 
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные о заказах на товары длительного пользования в США (16.30),  индекс деловой активности в сфере услуг ФРБ Ричмонда и данные о продажах на первичном рынке жилья (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в минусе, Азия тоже, нефть не растет. Российские биржи на открытии не имеют драйверов роста, дальнейший ход торгов зависит от динамики мировых площадок.    
 Полная версия ежедневного аналитическогообзора, 25.06.2013

Комментариев нет:

Отправить комментарий