понедельник, 10 июня 2013 г.

Миллион уже на горизонте

Состоится заседание ЦБ по вопросам процентной политики (последнее при нынешнем председателе), повышение ставок нереально при снижающейся экономике, снижение ставки рефинансирования тоже нереально ввиду растущей инфляции, хотя возможно по длинным операциям (по аналогии с предыдущим снижением на 0,25%). Банки будут завершать период усреднения обязательных резервов в ЦБ, что традиционно повышает спрос на рублевую ликвидность.
США. Уровень безработицы за месяц увеличился с 7,5 до 7,6% (ожидали 7,5%), рост безработицы объясняется тем, что население стало возвращаться на рынок труда в поисках работы. Количество рабочих мест (не считая сельского хозяйства) выросло на 175 тыс., тогда как ожидали роста на 170 тыс. Средняя продолжительность рабочей недели осталась неизменной (34,5 часа), средний почасовой доход увеличился на 1 цент до 23,89 долл. и по сравнению с прошлым годом вырос на 2,0%, несколько больше, чем инфляция за тот же период. В целом рынки отнеслись к такой статистике положительно: в своей совокупности показатели выглядели неоднозначно, а значит, шансы продолжения QE повышаются. В результате индекс Dow Jones industrial average повысился на 1,38, Standard & Poor's 500 на 1,28 Nasdaq Composite на 1,32%.
Россия. При поддержке нефти и внешнего позитива итоги последнего дня недели показали рост, индекса ММВБ а 2,05, РТС на 2,14%. У российских банков сохраняется дефицит ликвидности. Так, в пятницу было предложено 130 млрд. руб. в виде прямого РЕПО на 1 день, весь лимит был выдан на утреннем аукционе (спрос превысил предложение на 40%) под 5,66%, ставка рынка выше и равна 6,32%. Сегодня, кроме пополнения ликвидности в виде кредитов со стороны ЦБ, казначейство размещает на депозитах банков 100 млрд. руб. на 35 дней, минимальная ставка размещения 5,7%. Фонд ЖКХ также размещает на депозиты в банках по 5 млрд. руб. на сроки 30, 79 дней и до востребования. Правительство одобрило законопроект относительно увеличения предельного размера страхового возмещения до 1 млн. руб., сейчас 700 тыс. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев составила 156,8 млрд. руб., что на 1,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Европа. Биржи завершили торги пятницы ростом индексов, FTSE 100 на 1,2, DAX на 1,92, CAC 40 на 1,53%, вышедшая статистика имела положительный характер. Так, промпроизводство в Германии показало рост за месяц на 1,8% при нулевых ожиданиях, предыдущее изменение +1,2%. Бундесбанк ждет роста ВВП как этом, так и в следующем году, хотя он тоже понизил прогноз по темпам роста ВВП Германии соответственно до +0,3% (ранее +0,4%) и +1,5% (ранее 1,(%). Улучшается ситуация с торговым балансом Великобритании, за месяц дефицит снизился с 9,2 до 8,2 млрд. фунтов стерлингов.
Азия. Фондовые торги в Японии завершились снижением индекса Nikkei на 0,21%, причина в укреплении иены по отношению к доллару (96,79 иен за долл.). Наиболее сильно снижались котировки акций таких экспортеров, как автомобилестроительные компании, акции Honda Motor, в частности, подешевели на 3,9%, Nissan Motor на 3,6%, Toyota Motor на 2,8%. Снижались и котировки производителей электроники (так, снижение для Canon составило 2,6%). Другие площадки также завершили торги пятницы минусом, Shanghai Composite снизился на 1,39, Hang Seng на 1,21, Kospi на 1,80%. На динамику китайских бирж повлияло снижение индекса опережающих экономических индикаторов, за месяц со 100,0 до 99,8 пунктов. Со стороны JPMorgan Chase снижен прогноз по прибыли южнокорейской компании Samsung Electronics в связи с ослаблением спроса на Galaxy S4. Из информации выходных дней отметим, что ВВП Японии увеличился в первом квартале относительно предыдущего квартала на 1,0%, и это больше, чем ожидалось(0,9%). Что касается промпроизводства Китая, ситуация неоднозначная, рост сам по себе высокий (9,2% в годовом измерении), но ожидания были выше, к тому же, появились другие тревожные сигналы: так, снижаются цены производителей, рост экспорта минимален за 10 месяцев, импорт снизился на 0,3% (ждали рост на 6%). На рынке МБК подскочили ставки, после того, как один из крупных банков не смог вернуть кредит и началась цепная реакция неплатежей и повышенного спроса на ликвидность.
Золото. Фьючерсы на золото с утра пятницы торговались по 1411,9, к 14.00 по 1410,96, на закрытии по 1383,0 долл. за унцию, на фоне позитивной динамики фондовых площадок инвесторы фиксировали прибыль и перекладывались в более рискованные, но и более доходные активы.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 103,79 и 94,7, к 14.00 по 103,82 и 95,38, на закрытии по 104,56 и 96,03 долл. за барр., цены, в частности, растут на информации по снижению запасов нефти и бензина в США и ожиданиях премии по геополитическому риску (выборы в Иране, напряжение в Сирии и Турции). Кроме того, нефть подорожала на фоне более-менее благоприятных данных по рынку труда США, что позволяет надеяться на увеличение спроса на энергоносители.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс доверия инвесторов в зоне евро (12,30), индекс динамики рынка труда в США (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия преимущественно тоже, нефть не снижается. Российские биржи при такой поддержке могут подрасти, но для закрепления роста важна реакция других площадок на вышедшую статистику из Азии, а также результаты заседания ЦБ РФ.

Комментариев нет:

Отправить комментарий