вторник, 7 февраля 2012 г.

Неопределенность с Грецией заставляет инвесторов выходить из рискованных активов, включая российские акции и рубль

США. Фьючерсы на биржевые индексы в течение дня торговались в минусе, инвесторы вновь переключились на проблемы Греции и в этой связи - еврозоны в целом. Известно, что Европа является весьма значимым рынком сбыта американских товаров, источником прибыли соответствующих компаний-экспортеров. Снижение европейского спроса уже влияет на американских производителей, крайне не заинтересованных в ухудшении ситуации. В результате торгов индексы снизились: Dow Jones на 0,13, S&P на 0,04, NASDAQ на 0,13%. Госдолг по итогам 2011г. достиг 100% ВВП.
Россия. В ходе торгов продолжался рост котировок акций «Полюс золота» (в моменте более 15%) и «Полиметалла» (более 11%), причем, по-прежнему на слухах (см. наш предыдущий обзор).  Результат сессии, как и прогнозировали Еврофинансы, практически нейтральный, ММВБ=-0,12, РТС=+0,05%.
Рост доходов от экспорта в 2011г. составил по углю 23,8%, нефтепродуктам 31,6%, нефти 33%, газу 34,3%, общее положительное сальдо торгового баланса в результате увеличилось на 25,3% до 210,7 млрд. долл.
ЦБ проводил привлечение средств банков в депозиты до востребования, а также  сроком на 1-7 дней,  по фиксированной ставке в 4%. Без учета этого аукциона на депозитах в ЦБ уже находилось 549,2 млрд. руб. банковских денег.
Прибыль 30 крупнейших банков в 2011г. составила 660,5 млрд. руб., что на 51% превышает показатель за 2010г.
29 июня, как ожидается, состоится годовое собрание акционеров Газпрома. В планах компании - направить 25% чистой прибыли по РСБУ на выплату дивидендов за 2011г. Чистая прибыль Газпрома за 9 месяцев увеличилась до 552,8 млрд. руб.
ФСК ЕЭС разместила 43% допэмиссии акций общим объемом 5,16 млрд. руб.; Евразийский Банк Развития – на 5 млрд. на срок 7 лет, спрос превысил предложение в 4 раза.
ВТБ готов выкупить свои акции у миноритариев -физлиц из своей прибыли по цене размещения в ходе народного IPO в 2007 г.
Инфляция  с начала года составила 0,5%, годом ранее 2,4%.
Неопределенность с Грецией заставляет инвесторов выходить из рискованных активов, включая российские акции и рубль.
Европа. Биржи закрылись снижением: FTSE 100 =-0,15, DAX=-0,03, CAC 40 =-0,66%. Хотя ЕС и одобрил вторую программу помощи Греции объемом более 100 млрд. евро, однако она вступит в силу лишь после того, как будет достигнута договоренность с банками - держателями греческого госдолга о добровольном списании 50%. Три политические партии Греции, поддерживающие действующее правительство, договорились о сокращении бюджетных расходов в размере 1,5% от ВВП (в основном зарплат в госслужащих), но документально это не подтверждено. Кредиторы требуют снижения расходов минимум на 1% от ВВП.
Совокупный госдолг ЕС растет: с 81,7 ВВП во 2-м квартале до 82,2% к концу 3-го квартала 2011г. По еврозоне показатель, наоборот, снизился с 87,7% до 87,4% ВВП. Рост ВВП Испании в прошлом году  составил 0,7%, в текущем году ожидается снижение на 1,5%.
Объем промзаказов в Германии за месяц повысился на 1,7%, (ожидали 1,0%).
Азия.   Биржи закрылись преимущественно в плюсе, Nikkei 1,10, SSE Comp 0,051, Kospi 0,40, Hang Seng -0,23%, отыгрывая статистику по безработице США. Между тем, в связи с укреплением иены, наводнением в Таиланде и снижением спроса известные японские производители Sony, Panasonic, Sharp, Tokyo Electron ожидают значительные убытки. В лидеры вырывается южнокорейский производитель электроники Samsung Electronics.
На оптимизме перспектив США росли акции предприятий, экспортирующих в Америку, так, котировки Nikon увеличились на 11% (компания, правда, дополнительно повысила прогноз по прибыли), Toyota Motor на 3%, Samsung Electronics на 0,8%. А вот на предупреждении МВФ о снижении вдвое (с 8 до 4%) темпов роста китайской экономики в случае ухудшения ситуации в Европе, снизились, в частности, котировки акций китайских банков.
ВВП Индонезии в 2011 году увеличился на 6,5% (ожидали 6,44%), благодаря повышению инвестиций и внутренних расходов, что позволило нивелировать снижение объемов экспорта.
Золото. Улучшение ситуации с безработицей в США усилило надежды инвесторов на стабильный рост американской экономики и снизило инвестиционную привлекательность драгметаллов, укрепление доллара и отрицательная динамика европейских бирж стали дополнительным импульсом снижения цен. Так, в 15.00 понедельника золото торговалось по 1719 долл. за унцию (для сравнения: на закрытии пятницы было 1749,1, в понедельник утром 1736,39 долл.). Во вторник на 08:00 мск, на фоне негатива биржевых индексов понедельника, цены обозначили рост, золото =1722,74, серебро = 33,61, платина= 1624,9, палладий = 704,5 долл./унция
Нефть. Цены  сохраняют рост на фоне американской статистики и перспектив повышения спроса на энергоносители. Если по итогам пятницы Brent закрылась на уровне 113,7, Light на 97,84 долларов за баррель, то утром в понедельник Brent шла по 114,55, Light Sweet по 97,38 долл. Цены утром во вторник составили: Brent =115,74, Light Sweet = 96,79 долл./барр.
Статистика и события. Ожидается выступление главы ФРС в Сенате США (19.00 мск), инвесторы ждут намека на очередной раунд QE, а уже сегодня может поступить информация относительно Греции, договорится ли правительство с кредиторами и получит ли страна очередной транш помощи. Положительный результат, несомненно, поднимет рынки, а отрицательный уже заложен в ожидания и мало повлияет на инвесторов (все-таки, до момента платежей Греции по обязательствам еще есть время). Мы писали о договоренности политических партий Греции снизить расходы бюджета  на 1,5% ВВП в основном за счет зарплат госслужащих. Так вот, профсоюзы сегодня организовывают всеобщую 24-часовую забастовку. Итак, драйверы роста, кроме нефти, отсутствуют, будем реагировать на динамику мировых площадок.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.02.2012

Комментариев нет:

Отправить комментарий