понедельник, 15 июня 2015 г.

ЦБ перед выбором

США. Торги в пятницу завершились снижением индексов, Dow на 0,78, SandP на 0,70, Nasdaq на 0,62%, инвесторы отыгрывали позитивную макростатистику на опасениях повышения ставки со стороны ФРС (розничные продажи за месяц показали рост на 1,2%, ожидалось 1,1%, предыдущее изменение было 0,2%, индекс потребительского доверия Мичиганского университета возрос с 90,7 до 94,6 пункта при ожиданиях в 91,5 пункта).
Всемирный банк предупредил, что повышение процентных ставок в США может привести к сокращению притока капитала и спровоцировать неустойчивость финансовых рынков в развивающихся странах.
США продлили еще на один год санкции против Белоруссии (срок действующих санкций истекает 16 июня).
Россия. Наши биржи в пятницу не работали, страна отмечала День России. Накануне, в четверг, как и прогнозировали Еврофинансы, биржи закрылись в минусе, индекс РТС снизился на 0,90%, индекс ММВБ на 0,05%.
ЦБ перед праздником провел аукцион по предоставлению кредитов в долларах, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в долларах, на срок 28 дней, максимальный объем предоставляемых средств 0,5 млрд. долл. (обратим внимание, что минимальные ставки для таких кредитов по сравнению с январем возросли в 2,6 раза, с 0,9178 до 2,4388%). Спрос составил 441 млн. долл., кредит выдан двум банкам в размере спроса по ставке 2,4390%.
Основное событие сегодня - заседание ЦБ по ставкам (решение в 13.30), рынки ждут снижения ключевой ставки по крайней мере на 0,5%. Напомним, что инфляция с начала года 8,4%, год к году 15,7%, недельная инфляция впервые с 2014 г. на увеличилась – кажется, есть основание для снижения ставок, не говоря уже о жизненной необходимости низких ставок для экономического роста. Но потребность нашего реального сектора в доступных ставках известна давно, но еще ни разу не стала весомым аргументом для ЦБ, да и недельная динамика инфляции пока остается разовым случаем, в то время как с 1 июля традиционно повышаются тарифы на коммунальные платежи как для населения, так и для компаний, что неизбежно отразится в росте инфляционных ожиданий и может быть использовано регулятором в условиях его игры против укрепления рубля. Промышленное сообщество считает, что ключевая ставка должна быть максимально оперативно снижена до 8,0-8, 5 %, а в перспективе до 6, 0-6, 5 %, о чем и было написано в письме комитета Госдумы по промышленности на имя главы Центробанка.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, возросла в 1 декаде июня с 11,34 до 11,59%, ставка является индикативной для ЦБ и ее превышение банками на 3 и более процента привлекает внимание регулятора.
АИЖК с 15 июня понижает процентные ставки по всем ипотечным программам на покупку жилья на первичном и вторичном рынке.
В 1 квартале федеральный бюджет исполнен с дефицитом в размере 4,2% ВВП. За январь-май дефицит составил 1,05 трлн. руб. или 3,7% ВВП.
Европа. Фондовые торги пятницы завершились снижением индексов: влиял греческий фактор. Несмотря на то, что ЕЦБ расширил на 2,3 млрд. евро предельный объем финансирования греческих банков в рамках программы экстренного предоставления ликвидности и совокупный объем финансирования банков теперь составляет 83 млрд. евро, переговоры с другими кредиторами зашли в тупик. В пятницу делегация МВФ покинула переговоры с греческими представителями в связи с отсутствием консенсуса по всем пунктам. По неофициальной информации, Германия проводит экстренные консультации на случай дефолта Греции. Между тем, Верховный административный суд Греции постановил, что уменьшение пенсий в 2012г. (как часть условий по оказанию финансовой помощи стране) противоречит конституции и правительству следует восстановить прежний уровень. SandP понизило суверенный кредитный рейтинг Греции с ССС плюс до ССС, прогноз по рейтингу негативный, в качестве повода стал перенос платежей в пользу МВФ на конец июня, предыдущее понижение рейтинга было совсем недавно (15 апреля).
Азия. Торги пятницы закрылись ростом индексов Nikkei на 0,12, SSE на 0,87, Hang Seng на 1,7%, индекс Kospi понизился на 0,2%. В Японии заказы в машиностроении увеличились год к году на 3%, чистые вложения нерезидентов в японские акции возросли за неделю на 255,3 млрд. иен, начала работу крупнейшая в мире плавучая солнечная электростанции. Промпроизводство в Китае показало рост больше ожидаемого (год к году соответственно 6,1 и 6,0%), розничные продажи увеличились на 10,1%, как и ожидалось. Уровень безработицы в Южной Корее за месяц возрос с 3,7 до 3,9%.
Золото. Золото утром четверга продавалось по 1186,20, к 14.00 по 1178,50, на закрытии по 1179,20, утром сегодня по 1179,50 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром четверга шли по 66,23 и 61,61, к 14.00 по 65,66 и 61,06, на закрытии по 63,87 и 59,96, утром сегодня по 64,38 и 60,15 долл. за барр.: МЭА повысило прогноз по мировому спросу на нефть в 2015 г.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо баланса внешней торговли в еврозоне (12.00), по США коэффициент загрузки производственных мощностей, объем промпроизводства (16.15). К открытию наших торгов допускаем позитивную динамику акций до появления итогов заседания ЦБ РФ.

Комментариев нет:

Отправить комментарий