среда, 15 апреля 2015 г.

Греция в масштабе еврозоны

США. Фондовые биржи завершили торги вторника ростом индексов Dow и SandP соответственно на 0,33 и 0,16%, индекс Nasdaq снизился на 0,22%. Поддерживающим фактором выступила макростатистика, так, инфляция в сфере производства за месяц возросла на 0,2%, как и ожидалось, что было расценено рынками как следствие повышения соответствующего спроса. Розничные продажи увеличились практически на уровне ожиданий (соответственно 0,9 и 1%), что, с учетом снижения на 0,5% месяцем ранее также привнесло позитив на рынки.
Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента США по обязательства в иностранной и национальной валютах на наивысшей отметке ААА, прогноз по рейтингам остался стабильный.
Квартальная корпоративная отчетность, вопреки ожиданиям, оказалась довольно сдержанной, так, к примеру, у банка Wells Fargo чистая прибыль снизилась на 1,5% и составила 5,8 млрд. долл. или 1,04 долл. на акцию (годом ранее 5,89 млрд. долл. или 1,05 долл. на бумагу). Широко известный в России производитель косметических товаров Johnson and Johnson получил чистую прибыль 4,3 млрд. долл. или 1,53 долл. на акцию (годом ранее 4,7 млрд. долл. или 1,64 долл. на бумагу), но продажи снизились на 4,1%. У банка JPMorgan Chase чистая прибыль достигла 5,91 млрд. долл. или 1,45 долл. на акцию (5,27 млрд. и 1,28 долл. на бумагу годом ранее), выручка оказалась на уровне 24,8 млрд. долл. (645 млн. за аналогичный период прошлого года), банк повысил квартальные дивиденды с 40 до 44 центов на бумагу.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, к закрытию торгов вчера индекс РТС возрос на 1,08%, индекс ММВБ снизился на 1,84%. Начитается налоговый период апреля, сегодня уплачиваются страховые взносы, по оценкам, около 430 млрд. руб. Что касается российской экономики, то, по признанию премьера, спад за первые два месяца 2015г. составил 1,9% год к году и оказался ниже, чем прогнозировалось. ЦБ вчера провел аукцион рублевого РЕПО с суммой предложения в 2,06 трлн. руб. и минимальной ставкой 14%, спрос превысил предложение на 25 млрд. руб., ставка составила 14,22%. Относительно валюты предлагалась сделка валютный своп, а также проводился аукцион РЕПО в долларах сроком на 7 дней (максимальный объем предоставляемых средств 1,5 млрд. долл., минимальная ставка 1,647%), спрос остался в рамках предложения и составил 572 млн. долл., кредит выдан по ставке 1,7555%.
Факт дефицита рублевой ликвидности подтверждает и статистика, так, денежная база (в широком определении) с начала года снизилась на 16% (с 11,3 до 9,7 трлн. руб.), включает наличные деньги, корсчета банков в ЦБ, обязательные резервы, депозиты банков в ЦБ, облигации ЦБ у банков (с начала года нулевые), больше других снизились депозиты.
ЦБ сегодня кредитует банки рублями по фиксированным ставкам, в части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Пенсионный фонд предложит банкам на аукционе 18 млрд. руб. сроком на 67 дней, минимальная процентная ставка размещения 14,2%. Минфин, напротив, изымает ликвидность и размещает 2 выпуска ОФЗ (с постоянным и переменным доходом) по 15 млрд. руб. каждый, погашение соответственно 16 августа 2023 г. 29 января 2020 г.
Европа. Фондовые площадки завершили сессию вторника ростом индекса FTSE на 0,16% и снижением индексов CAC и DAX и соответственно на 0,87 и 0,90%. Кроме неопределенности ситуации с Грецией, вышедшая статистика имела неоднозначный характер, так, промпроизводство еврозоны за месяц возросло на 1,1%, превысив ожидаемое увеличение на 0,4%, при этом в годовом измерении рост показателя составил 1,6% (ожидалось 0,7%). В Германии продолжается рост оптовых цен (в марте за месяц на 1%, предыдущее изменение 0,5%), хотя год к году оптовые цены снизились на 1,1% (предыдущее снижение на 2,1%). В Испании дефляция, потребительские цены за год снизились на 0,8%. В Великобритании потребительские цены за март возросли на 0,2%, по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года показатель не изменился, рост розничных продаж год к году составил 3,2%.
В связи с Грецией отметим, что при ВВП еврозоны в 9,7 трлн. евро и балансе ЕЦБ в 3 трлн. евро, греческий долг в размере примерно 300 млрд. евро составит соответственно около 3% от ВВП и 10% от баланса ЕЦБ, что говорит о незначительности влияния возможного дефолта страны на устойчивость евро, который за год уже потерял 30% своей стоимости (в 3 раза больше греческого долга).
Азия. Торги вчера закрылись ростом индексов SSE на 0,34, Kospi на 0,61%, индексы Nikkei и Hang Seng соответственно снизились на 0,05 и 1,68%. Инвесторы в Шанхае ждут новых шагов от Народного банка по монетарному стимулированию.
Золото. Цены неустойчивы, золото утром вчера торговалось по 1195,00, к 14.00 по 1188,30, утром сегодня по 1193,50 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 59,42 и 54,10, к 14.00 по 59,21 и 54,00, утром сегодня по 60,26 и 55,13 долл. за барр., рынки рассчитывают на снижение добычи в США (информация будет сегодня вечером, 18.30).
События, статистика, прогноз. Состоится заседание ЕЦБ (итоги 14.45, комментарии главы банка 15.30), из наиболее значимой статистики ждем сальдо баланса внешней торговли в еврозоне (12.000, из США коэффициент загрузки производственных мощностей, изменение объема промышленного производства (16.15). Надеемся, что растущая нефть поддержит российские биржи на сегодняшнем открытии торгов.

Комментариев нет:

Отправить комментарий