пятница, 15 февраля 2013 г.

Сегодня мы главные в G20

США. Сессия четверга завершилась преобладающим, хотя и небольшим, ростом биржевых индексов, S&P =+0,07, NASDAQ =+0,06, Dow Jones =-0,07%. Инвесторы реагировали на статистику из Европы, региональная статистика имела положительный характер, так, сократилось количество первичных обращений за пособиями по безработице, за неделю с 368 до 341 тыс., ожидалось 360 тыс. Розничные продажи растут третий месяц подряд, последний раз на 0,1%. Относительно отчетности корпораций приведем пример PepsiCo, которая показала рост прибыли на акцию в четвертом квартале с 0,89 долл. годом ранее до 1,06 долл. (благодаря увеличению цен и продаж). Отчет General Motors, в связи с увеличением потерь от деятельности на европейских рынках, оказался не так хорош, как рассчитывали инвесторы, но все же отразил рост чистой прибыли компании в четвертом квартале с 0, 28 до 0,54 долл. на акцию.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи показали снижение, хотя мы не рассчитывали, что оно будет таким глубоким (ММВБ-1,22, РТС=-1,51%), но повлияла негативная макростатистика из Европы (см. ниже). Из стратегических новостей у нас отметим, что президент РФ поручил снять гриф секретности с баланса нефтяных запасов. По запасам нефти мы идем после Венесуэлы и стран Персидского залива, по добыче нефти мы на втором месте (на первом Саудовская Аравия). В отношении газа предстоит поэтапная либерализация экспорта, что пока на неопределенное время сохраняет монополию Газпрома, но не исключает возможности другим газовым компаниям в перспективе получить право на экспорт. Россия занимает первое место в мире по запасам газа и второе по его добыче (на первом США). Минфин вчера разместил 10 млрд. руб. бюджетных денег на депозиты в 3 комбанка под 5,68%, срок 7 дней (ставка рынка равна 5,57%). ЦБ кредитовал банки под прямое РЕПО, предложено 40 млрд. руб., на утреннем аукционе спрос составил 74 млрд., выдано 37 млрд. под 5,65% (ставка рынка равна 5,3%), на вечернем аукционе при спросе в 3,5 млрд. выдано 2,9 млрд. под 5,72%. Сегодня банк предлагает кредиты под обеспечение активами, поручительствами и золотом под 6,5-8,25%, а также привлекает средства банков к себе в депозиты под 4,5% (маржа равна разнице процентов). Начинается очередной период налоговых платежей, банкам предстоит перечислить страховые платежи в ПФР, а также в фонды социального и обязательного медицинского страхования (в общей сложности до 250 млрд. руб.).
Европа. FTSE 100=-0,50, DAX=-1,05, CAC=-0,78%. Снижение котировок стало следствием резкого ухудшения экономического состояния, так, ВВП еврозоны снизился в четвертом квартале на 0,6%, предыдущее изменение минус 0,1%, налицо рецессия. Промпроизводство в еврозоне, однако, показало рост за месяц на 0,7% (месяцем ранее минус 0,3%). ВВП Германии в последнем квартале прошлого года относительно предыдущего квартала снизился на 0,6%, ожидали понижения данного показателя на 0,5%. ВВП Франции также снизился в квартальном исчислении на 0,3% (ожидали снижения показателя на 0,2%, предыдущий показатель +0,1%), в целом за 2012г. темп роста ВВП нулевой. Обостряется ситуация с Кипром, стало известно, что страна не согласилась на проверку со стороны ЕС банковской системы с точки зрения наличия схем по уходу от налогов, в то время как этот аудит является одним из главных условий предоставления помощи (17 февраля на Кипре должны пройти президентские выборы).
Азия. Биржи материкового Китая и Гонконга не работали, Nikkei +0,50, Kospi +0,18%. В Корее ставка центрального банка сохранена на уровне 2,75%. Ключевая ставка Банка Японии на последнем заседании также сохранена на прежнем уровне от 0 до 0,1%, рынки ждут смены главы Банка Японии (действующий председатель Банка уйдет в отставку 19 марта). При этом Банк отметил улучшение экономического состояния страны и начало фазы оживления, рост ВВП в целом за 2012г. составил 1,9%, причем, позитив наблюдался в первом квартале (1,2%) по сравнению с последним кварталом 2011г., в следующих кварталах шло сокращение ВВП, в частности, в четвертом квартале на 0,1%, т.е. страна находится в рецессии. Интересно, что факт снижения ВВП является аргументом в пользу продолжения мягкой денежной политики.
Золото. Утром четверга фьючерсы на золото торговались по 1644,85, к 14.30 по 1643,12, сегодня утром по 1632,62 долл. за унцию, инвесторы частично фиксируют прибыль и перекладываются в более рискованные активы.
Нефть. Цены на нефть остаются на высоких уровнях на фоне повышения прогноза по спросу на нефть со стороны ОПЕК и Минэнерго США. Brent и Light вчера утром шли по 117,95 и 97,16, к 14.30 по 117,81 и 97,66, сегодня с утра по118,05 и 97,42 долл. за барр.
События, статистика, прогноз. В Москве начнет работу встреча министров финансов и глав центробанков стран G20, это будет первая такая встреча в рамках председательства России, ожидается презентация ежегодного доклада ОЭСР с анализом структурных реформ в странах ОЭСР и BRICS, далее планируется обсуждение возможностей финансового регулирования для обеспечения устойчивого роста. Московская Биржа проведет IPO. Из наиболее важной статистики ждем данные по торговому балансу еврозоны (13.30), розничные продажи в Великобритании(13.30), объем промпроизводства в США (18.15) и индекс потребительских настроений Мичиганского университета (18.55). Фьючерсы на биржевые индексы США торгуются в минусе, Азия в преобладающем минусе, цены нефти, правда, достаточно комфортны для продавцов. Наши биржи вчера снижались больше всех, сегодня начинаются налоговые платежи – так что при таких исходных условиях на значительный рост мы не рассчитываем, но ряд инвесторов будет покупать на снизившихся ценах акций.

Комментариев нет:

Отправить комментарий