США. Новая статистика
способствовала продажам (индекс Dow Jones =-0,36), S&P 500 =-0,26, NASDAQ
=-0,01%). Отметим замедление роста личных расходов (за месяц на 0,2%, ожидался
рост на 0,3%, предыдущее изменение +0,4%) и ускорение - личных доходов (рост на
2,6%, ожидался рост на 0,8%, предыдущее изменение +1,0%), что хорошо для роста
сбережений, но не очень хорошо для экономического роста, поскольку потребление
формирует до 70% ВВП США. Ухудшились данные по рынку труда, так, количество
первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло с 330 до 368
тыс. (ожидалось 350 тыс.).
Продолжается корпоративная отчетность, так,
например, чистая прибыль Facebook за 2012 г. снизилась на 95% и составила 53 млн.
долл., у Yahoo возросла почти в четыре
раза до уровня 3,95 млрд. долл. Результаты Dow Chemical оказались ниже
прогнозов в связи со снижением спроса в Европе. Colgate-Palmolive увеличила
квартальную прибыль вследствие роста цен и рекламных кампании, но, тем не
менее, рынки ждали большего.
Итак, ФРС сохранила как прежний уровень
процентной ставки (от 0 до 0,25%), так и параметры покупки ипотечных и госбумаг
соответственно на 40 и 45 млрд. долл. ежемесячно. Сохранены и условия, при
которых ставка будет удерживаться на текущем уровне - пока безработица выше
6,5%, а инфляция ниже 2,5%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, торги четверга завершились ростом индексов
(ММВБ на 0,22, РТС на 0,21%), инвесторы
умеренно использовали комфортные цены акций и нефти для покупок. По информации Росстата, рост ВВП за 2012 г. составил 3,4% (годом
ранее 4,3%), а объем в текущих ценах достиг 62, 4 трлн. руб. ЦБ кредитовал вчера банки под прямое РЕПО на
1 день в сумме 70 млрд. руб., на утреннем аукционе выдано 68 млрд. (при спросе
в 139 млрд.) под 5,79% (ставка рынка 5,89%), вечером, при спросе в 4,6 млрд.
руб., выдано 1,6 млрд. под 6,17%. Казначейство размещало средства федерального
бюджета на банковских депозитах, предложение равно 100 млрд. руб., спрос
составил менее 1% от предложенной суммы (732 млн. руб.), ставка размещения
5,7%, срок 7 дней. С февраля вступают в силу изменения правил расчета норматива
H1, повышающие требования резервирования для бумаг эмитентов с не
инвестиционным рейтингом, что может сместить спрос в бумаги 1-го эшелона.
Создается новая структура, Росфинагентство, для инвестирования, в
частности, средств Фонда национального
благосостояния в инфраструктурные проекты.
Европа.
Торги четверга завершились снижением, FTSE 100 на 46,23 0,73, DAX на 0,45, CAC
40 на 0,87%. Помимо реакции на снижение роста ВВП в США и, соответственно,
спроса на европейскую продукцию, региональная статистика внесла дополнительную
нервозность в поведение инвесторов, тем более, что она касалась локомотива
еврозоны – Германии. Так, инфляция в Германии равна 1,7%, месяц назад была
2,1%, налицо снижение цен, т.е. дефляция со всеми вытекающими из этого
последствиями для экономического роста. Снижается и уровень розничных продаж,
за месяц снижение составило 1,7% (4,7% в
годовом выражении) при ожидавшемся повышении на 0,2%.
Азия.
Инвесторы участвовали в торгах четверга, уже имея информацию о снижении ВВП в
США и сохранении параметров ранее объявленной денежной политики ФРС. Поскольку
экономическая ситуация следовала из конкретных обстоятельств прошлого квартала,
статистическая констатация ее состояния могла быть ожидаемой, принятые в США
впоследствии меры направлены как раз на поддержание роста, снижение биржевых
индексов было умеренным и не повсеместным. Кроме того, в Японии вырос за месяц
индекс деловой активности в промышленности, с 45,0 до 47,7 пункта, а рост
промпроизводства составил 2,5%, что хотя и ниже ожидаемого (4,5%), но вполне
весомо после предыдущего изменения в -1,4%.. Как результат, Nikkei =+0,22,
Kospi =-0,13, SSE =+0,12, Hang Seng =-0,39%. Утром стало известно о
росте индекса деловой активности в промышленности HSBC Китая, за месяц с 51,9
до 52,3 пункта. Также опубликована статистика по Японии, здесь растет
безработица (4,2%, предыдущее значение 4,1%). Ухудшились показатели торгового
баланса Южной Кореи, профицит снизился с 1,92 до 0,87 млрд. долл.
Золото.
Утром четверга, по факту сохранения в США мягкой денежной политики, золото
обозначило рост и продавалось по 1679,9 долл. за унцию. В ходе торгов, на
подросших ценах, некоторые инвесторы начали фиксировать прибыль и к 14.00 цена
составила 1674,2 долл. за унцию. Сегодня утром фьючерсы на золото = 1663,29,
серебро= 31,4, платину = 1678, палладий = 741,35 долл./унция.
Нефть.
Согласно последней официальной
информации, наблюдается значительный рост товарных запасов нефти в США, прирост
за неделю составил 5,9 млн. барр., что более чем вдвое выше ожиданий рынка.
Поэтому, если Brent и Light утром в четверг шли еще по 115,02 и 97,93, к 14.00
цены стали уже снижаться до 114,78 и 97,71 долл. за барр. Сегодня с утра Brent и Light
торгуются по 115,83 и 97,5 долл.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию и уровень
безработицы в еврозоне (14.00), индексы деловой активности менеджеров по
закупкам в промышленности и секторе услуг стран еврозоны (12.00-13.00), данные
об уровне безработицы в США (17.30). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас
торгуются разнонаправлено, Азия тоже, нефть Brent показала хороший рост.
Согласно наблюдениям за фондовыми рынками с 1986 г. Stock Traders
Almanac, в первый день февраля с вероятностью до 70% росли все 3 основных
биржевых индекса США. В надежде на внешнюю поддержку и комфортные цены нефти,
наши биржи, открывшись при таких исходных условиях, попытаются в ходе торгов
перейти от продаж к покупкам, но надежда
эта слабая.
Комментариев нет:
Отправить комментарий