пятница, 1 февраля 2013 г.

3,4% тоже неплохо

США. Новая статистика способствовала продажам (индекс Dow Jones =-0,36), S&P 500 =-0,26, NASDAQ =-0,01%). Отметим замедление роста личных расходов (за месяц на 0,2%, ожидался рост на 0,3%, предыдущее изменение +0,4%) и ускорение - личных доходов (рост на 2,6%, ожидался рост на 0,8%, предыдущее изменение +1,0%), что хорошо для роста сбережений, но не очень хорошо для экономического роста, поскольку потребление формирует до 70% ВВП США. Ухудшились данные по рынку труда, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло с 330 до 368 тыс. (ожидалось 350 тыс.).
Продолжается корпоративная отчетность, так, например, чистая прибыль Facebook за 2012 г. снизилась на 95% и составила 53 млн. долл., у Yahoo возросла почти в четыре раза до уровня 3,95 млрд. долл. Результаты Dow Chemical оказались ниже прогнозов в связи со снижением спроса в Европе. Colgate-Palmolive увеличила квартальную прибыль вследствие роста цен и рекламных кампании, но, тем не менее, рынки ждали большего.
Итак, ФРС сохранила как прежний уровень процентной ставки (от 0 до 0,25%), так и параметры покупки ипотечных и госбумаг соответственно на 40 и 45 млрд. долл. ежемесячно. Сохранены и условия, при которых ставка будет удерживаться на текущем уровне - пока безработица выше 6,5%, а инфляция ниже 2,5%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги четверга завершились ростом индексов (ММВБ на 0,22, РТС на 0,21%), инвесторы умеренно использовали комфортные цены акций и нефти для покупок. По информации Росстата, рост ВВП за 2012 г. составил 3,4% (годом ранее 4,3%), а объем в текущих ценах достиг 62, 4 трлн. руб. ЦБ кредитовал вчера банки под прямое РЕПО на 1 день в сумме 70 млрд. руб., на утреннем аукционе выдано 68 млрд. (при спросе в 139 млрд.) под 5,79% (ставка рынка 5,89%), вечером, при спросе в 4,6 млрд. руб., выдано 1,6 млрд. под 6,17%. Казначейство размещало средства федерального бюджета на банковских депозитах, предложение равно 100 млрд. руб., спрос составил менее 1% от предложенной суммы (732 млн. руб.), ставка размещения 5,7%, срок 7 дней. С февраля вступают в силу изменения правил расчета норматива H1, повышающие требования резервирования для бумаг эмитентов с не инвестиционным рейтингом, что может сместить спрос в бумаги 1-го эшелона. Создается новая структура, Росфинагентство, для инвестирования, в частности, средств Фонда национального благосостояния в инфраструктурные проекты.
Европа. Торги четверга завершились снижением, FTSE 100 на 46,23 0,73, DAX на 0,45, CAC 40 на 0,87%. Помимо реакции на снижение роста ВВП в США и, соответственно, спроса на европейскую продукцию, региональная статистика внесла дополнительную нервозность в поведение инвесторов, тем более, что она касалась локомотива еврозоны – Германии. Так, инфляция в Германии равна 1,7%, месяц назад была 2,1%, налицо снижение цен, т.е. дефляция со всеми вытекающими из этого последствиями для экономического роста. Снижается и уровень розничных продаж, за месяц снижение составило 1,7% (4,7% в годовом выражении) при ожидавшемся повышении на 0,2%.
Азия. Инвесторы участвовали в торгах четверга, уже имея информацию о снижении ВВП в США и сохранении параметров ранее объявленной денежной политики ФРС. Поскольку экономическая ситуация следовала из конкретных обстоятельств прошлого квартала, статистическая констатация ее состояния могла быть ожидаемой, принятые в США впоследствии меры направлены как раз на поддержание роста, снижение биржевых индексов было умеренным и не повсеместным. Кроме того, в Японии вырос за месяц индекс деловой активности в промышленности, с 45,0 до 47,7 пункта, а рост промпроизводства составил 2,5%, что хотя и ниже ожидаемого (4,5%), но вполне весомо после предыдущего изменения в -1,4%.. Как результат, Nikkei =+0,22, Kospi =-0,13, SSE =+0,12, Hang Seng =-0,39%. Утром стало известно о росте индекса деловой активности в промышленности HSBC Китая, за месяц с 51,9 до 52,3 пункта. Также опубликована статистика по Японии, здесь растет безработица (4,2%, предыдущее значение 4,1%). Ухудшились показатели торгового баланса Южной Кореи, профицит снизился с 1,92 до 0,87 млрд. долл.
Золото. Утром четверга, по факту сохранения в США мягкой денежной политики, золото обозначило рост и продавалось по 1679,9 долл. за унцию. В ходе торгов, на подросших ценах, некоторые инвесторы начали фиксировать прибыль и к 14.00 цена составила 1674,2 долл. за унцию. Сегодня утром фьючерсы на золото = 1663,29, серебро= 31,4, платину = 1678, палладий = 741,35 долл./унция.
Нефть. Согласно последней официальной информации, наблюдается значительный рост товарных запасов нефти в США, прирост за неделю составил 5,9 млн. барр., что более чем вдвое выше ожиданий рынка. Поэтому, если Brent и Light утром в четверг шли еще по 115,02 и 97,93, к 14.00 цены стали уже снижаться до 114,78 и 97,71 долл. за барр. Сегодня с утра Brent и Light торгуются по 115,83 и 97,5 долл.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию и уровень безработицы в еврозоне (14.00), индексы деловой активности менеджеров по закупкам в промышленности и секторе услуг стран еврозоны (12.00-13.00), данные об уровне безработицы в США (17.30). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, нефть Brent показала хороший рост. Согласно наблюдениям за фондовыми рынками с 1986 г. Stock Traders Almanac, в первый день февраля с вероятностью до 70% росли все 3 основных биржевых индекса США. В надежде на внешнюю поддержку и комфортные цены нефти, наши биржи, открывшись при таких исходных условиях, попытаются в ходе торгов перейти от продаж к покупкам, но надежда эта слабая.

Комментариев нет:

Отправить комментарий